Urban Edge Properties (UE) Bundle
Eine kurze Geschichte der urbanen Randeigenschaften
Urban Edge Properties (UE) wurde 2014 durch die Ausgründung der Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien des größeren Investmentunternehmens, dem Macerich-Unternehmen, gegründet. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Besitz, Betrieb und die Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien in städtischen Märkten in den USA.
Unternehmensstruktur und -betrieb
Ab dem 30. September 2024 wird Urban Edge Properties als Immobilieninvestitionstrust (REIT) tätig. Das Unternehmen besitzt ein vielfältiges Portfolio, das hauptsächlich aus Einzelhandelsimmobilien besteht, wobei 124 Immobilien von insgesamt rund 20,0 Millionen Quadratfuß mietbarer Fläche sind. Die Immobilien des Unternehmens befinden sich hauptsächlich in dicht besiedelten städtischen Gebieten, wodurch sie strategisch positioniert werden, um von hohem Fußgängerverkehr und Nachfrage nach Einzelhandelsflächen zu profitieren.
Finanzielle Leistung
Im dritten Quartal von 2024 verzeichnete Urban Edge einen Gesamtumsatz von 112,4 Mio. USD, ein Anstieg von 10,6 Mio. USD gegenüber 101,8 Mio. USD im selben Quartal von 2023. Dieses Wachstum war weitgehend auf die Übernahme von Immobilien und erhöhte Mieteinnahmen aus bestehenden Immobilien zurückzuführen.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 112,4 Millionen US -Dollar | 101,8 Millionen US -Dollar | 10,6 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | 9,5 Millionen US -Dollar | 37,5 Millionen US -Dollar | (28,0 Millionen US -Dollar) |
| Gewinne je Aktie (Basic) | $0.07 | $0.31 | ($0.24) |
| FFO (Fonds aus Operationen) | 43,9 Millionen US -Dollar | 64,2 Millionen US -Dollar | (20,3 Millionen US -Dollar) |
Immobilienakquisitionen und Entwicklungen
Im Jahr 2024 erweiterte Urban Edge sein Portfolio durch strategische Akquisitionen und die Refinanzierung bestehender Immobilien. Bemerkenswerte Transaktionen enthalten:
- Übernahme von Ledgewood Commons für 50 Millionen US-Dollar, die durch ein neues 5-Jahres-Hypothekendarlehen mit festen Raten von 6,03%gesichert ist.
- Refinanzierung des Yonkers Gateway Centers mit einer neuen Hypothek von 5 Jahren 50 Millionen US-Dollar zu einem festen Zinssatz von 6,30%.
- Verkauf von zwei Immobilien, die in den ersten neun Monaten 2024 einen Gewinn von 15,3 Millionen US -Dollar erzielen.
Schuldenmanagement
Ab dem 30. September 2024 belief sich die zu zahlenden Hypotheken von Urban Edge auf 1,57 Milliarden US -Dollar, wobei eine erhebliche Refinanzierung der Nutzung niedrigerer Zinsen festgelegt wurde. Das Unternehmen gelang es außerdem, eine Hypothekenhaftung von 68,6 Mio. USD durch ein Zwangsvollstreckungsprozess zu beseitigen, was zu einem Gewinn von 21,7 Mio. USD für die Erlöser der Schulden im zweiten Quartal 2024 führte.
| Schuldenmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamthypotheken zu zahlen | 1,57 Milliarden US -Dollar |
| Bei der Erlöschung der Schulden gewinnen | 21,7 Millionen US -Dollar |
| Kredite mit variabler Zinsen ausgezahlt | 75,7 Millionen US -Dollar |
Marktbedingungen und zukünftige Aussichten
Urban Edge Properties navigiert in einem herausfordernden Einzelhandelsumfeld, das durch steigende Zinssätze und das Verhalten der Verbraucher gekennzeichnet ist. Trotz dieses Gegenwinds konzentriert sich der Fokus des Unternehmens auf den städtischen Einzelhandel und die Mischnutzungsentwicklungen gut für das zukünftige Wachstum. Das Unternehmen meldete ab dem 30. September 2024 Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 89,6 Mio. USD, wobei für weitere Anlagen und operative Bedürfnisse erhebliche Liquidität zur Verfügung steht.
Während sich Urban Edge weiterhin an Marktveränderungen anpasst, werden seine strategischen Initiativen, einschließlich Immobilienakquisitionen und Sanierungsprojekte, entscheidend für die Verbesserung des Portfolioswerts und der finanziellen Leistung sein.
A WHO DER VURBEHALTEN EDGEFORMENTEN (UE)
Hauptaktionäre
Ab 2024 hat Urban Edge Properties (UE) eine vielfältige Eigentumsstruktur, die aus institutionellen Anlegern und einzelnen Aktionären besteht. Zu den größten Aktionären gehören:
| Aktionärsart | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | Ungefähr 90% | 112,384,212 |
| Einzelinvestoren | Ungefähr 10% | 12,487,135 |
Institutionelles Eigentum
Der institutionelle Eigentum an Urban Edge Properties ist erheblich, wobei mehrere wichtige Akteure erhebliche Anteile haben:
| Institution | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der gehaltenen Aktien |
|---|---|---|
| Die Vanguard -Gruppe | 22.1% | 27,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 19.7% | 24,800,000 |
| State Street Corporation | 14.3% | 18,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 7,000,000 |
| Andere Institutionen | 28.3% | 35,084,212 |
Besitz von Executive und Vorstand
Mitglieder des Führungsteams und des Kuratoriums haben ebenfalls eine bemerkenswerte Anzahl von Aktien:
| Name | Position | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Berman | CEO | 1,250,000 |
| John M. Loughlin | Vorsitzende | 600,000 |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 1,500,000 |
Aktuelle Aktienleistung
Ab dem 30. September 2024 lag der Aktienkurs von Urban Edge Properties auf ca. 18,71 USD pro Aktie, was eine geringfügige Erhöhung gegenüber dem Vorquartal widerspiegelte:
| Datum | Aktienkurs | Marktkapitalisierung |
|---|---|---|
| 30. Juni 2024 | $18.50 | 2,28 Milliarden US -Dollar |
| 30. September 2024 | $18.71 | 2,32 Milliarden US -Dollar |
Verteilungsgeschichte
Urban Edge Properties hat seinen Aktionären konsequent Dividenden ausgezahlt:
| Jahr | Vierteljährliche Dividende | Gesamt jährliche Dividende |
|---|---|---|
| 2023 | $0.16 | $0.64 |
| 2024 | $0.17 | $ 0,68 (projiziert) |
Schlussfolgerung zur Eigentümerstruktur
Das Eigentum an Urban Edge Properties ist durch erhebliche institutionelle Investitionen gekennzeichnet, wobei die meisten Aktien von großen Vermögensverwaltungsunternehmen gehalten werden. Diese institutionelle Unterstützung bietet Stabilität und Vertrauen in die Finanzpraktiken und die langfristige Wachstumsstrategie des Unternehmens.
Urban Edge Properties (UE) Leitbild
Leitbild Overview
Urban Edge Properties zielt darauf ab, sein umfangreiches Portfolio an Einzelhandels- und Mischnutzungseigenschaften zu nutzen, um lebendige Gemeinschaftsräume zu schaffen und gleichzeitig den Aktionärswert zu maximieren. Das Unternehmen konzentriert sich auf strategische Akquisitionen und operative Exzellenz im Einzelhandelssektor und betont Nachhaltigkeit und Engagement der Gemeinschaft.
Kernwerte
- Community Engagement: Urban Edge priorisiert die Entwicklung von Immobilien, die die lokalen Gemeinschaften verbessern.
- Nachhaltigkeit: Das Unternehmen verpflichtet sich in seinen Geschäftstätigkeit und Entwicklungen um ökologisch verantwortungsbewusste Praktiken.
- Kundenfokus: Die Bereitstellung außergewöhnlicher Service für Mieter und Kunden ist von zentraler Bedeutung für die Mission des Unternehmens.
- Innovation: Urban Edge umfasst technologische Fortschritte, um die Immobilienmanagement- und Mieterfahrungen zu verbessern.
Strategische Ziele
Urban Edge Properties hat mehrere strategische Ziele festgelegt, um seine Geschäftstätigkeit bis 2024 zu leiten:
- Erweitern Sie sein Portfolio durch gezielte Akquisitionen hochwertiger Einzelhandelsimmobilien.
- Verbessern Sie die Mieterbeziehungen und die Bindung durch engagierte Unterstützung und Dienstleistungen.
- Implementieren Sie nachhaltige Baupraktiken in ihren Immobilien, um die Umweltauswirkungen zu verringern.
- Steigern Sie die betriebliche Effizienz durch Technologie- und Datenanalyse.
Finanzielle Leistung
Ab dem 30. September 2024 meldete Urban Edge Properties ein Nettoergebnis von 43.936.000 USD gegenüber 27.957.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024, 328.599.000 USD, betrugen, was einem Wachstum von 300,340.000 USD in 2023 in 2023 zurückzuführen ist, in 2023 USD in 2023 US -Dollar. .
| Finanzmetrik | 2024 (neun Monate) | 2023 (neun Monate) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $43,936 | $27,957 |
| Gesamtumsatz (in Tausenden) | $328,599 | $300,340 |
| Mieteinnahmen (in Tausenden) | $328,167 | $299,859 |
| Umfassendes Einkommen (in Tausenden) | $43,413 | $28,694 |
| Gewinne je Aktie - Basic | $0.35 | $0.23 |
| Ergebnis je Aktie - verwässert | $0.35 | $0.23 |
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 erwarb Urban Edge Properties erfolgreich mehrere Immobilien, um sein Portfolio zu verbessern:
- Heritage Square, Watchung, NJ - für 33,8 Millionen US -Dollar erworben.
- Ledgewood Commons, Roxbury Township, NJ - für 83,2 Millionen US -Dollar erworben.
Schulden und Finanzierung
Ab dem 30. September 2024 hatten Urban Edge Properties eine Gesamthypotheken von 1.515.379.000 USD, wobei ein durchschnittlicher Zinssatz von ca. 6,03% für neu gesicherte Kredite. Das Unternehmen sicherte sich außerdem ein 5-Jahres-Hypothekendarlehen von 50 Mio. USD für Ledgewood Commons zu einem festen Zinssatz von 6,03%.
| Schuldenmetrik | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamthypotheken zu zahlen | $1,515,379 |
| Durchschnittlicher Zinssatz | 6.03% |
| Neue Hypothek gesichert (Ledgewood Commons) | $50,000 |
Dividendenverteilung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erklärten Urban Edge Properties eine Ausschüttung von 0,51 USD pro Stammaktie und OP -Einheit, verglichen mit 0,48 USD für den gleichen Zeitraum 2023.
| Verteilungsmetrik | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Verteilungen pro Einheit | $0.51 | $0.48 | Verteilungen pro Aktie | $0.51 | $0.48 |
Wie städtische Edge -Eigenschaften (UE) funktioniert
Unternehmen Overview
Urban Edge Properties ist ein börsennotierter Immobilieninvestitions -Trust (REIT), der sich auf den Besitz, Betrieb und Sanierung von Einzelhandelsobjekten konzentriert. Zum 30. September 2024 betreibt das Unternehmen ein vielfältiges Portfolio von Immobilien in den USA.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichteten Urban Edge Properties über signifikante finanzielle Metriken:
| Finanzmetrik | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Nettoeinkommen | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Fonds aus Operations (FFO) | $141,382 | $138,762 | $2,620 |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
| Same-Property Noi | $161,459 | $155,882 | $5,577 |
Umsatzbaus
Der Anstieg des Gesamtumsatzes wird hauptsächlich auf:
- Erhöhung von 16,7 Mio. USD gegenüber Immobilienakquisitionen, Netto der Dispositionen.
- 11,4 Mio. USD Anstieg der Immobilienmieten und Mieter Erstattungen aufgrund von Mietbeginn und vertraglichen Mieteerhöhungen.
- 1,4 Mio. USD Rücknahme der Mieteinnahmen, die als uneinbringlich eingestuft wurden.
- 0,4 Mio. USD Erhöhung des Einkommens von Mietkündigungen.
Kosten Overview
Im gleichen Zeitraum waren urbane Edge -Eigenschaften den folgenden Ausgaben ausgesetzt:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Abschreibungen und Amortisation | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Immobiliensteuern | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Eigentumsbetriebskosten | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
| Zins- und Schuldenaufwand | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
Cashflow -Analyse
Die Cashflow -Aktivitäten von Urban Edge Properties für die neun Monate am 30. September 2024 enthielten:
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $100,738 | $102,852 | ($2,114) |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($146,344) | ($86,475) | ($59,869) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($38,998) | ($67,227) | $28,229 |
Immobilienakquisitionen und Dispositionen
Im Jahr 2024 waren Urban Edge Properties in Immobilientransaktionen aktiv:
- Übernahme von Ledgewood Commons für 83,2 Millionen US -Dollar.
- Die Entsorgung von zwei Immobilien für insgesamt 34,8 Millionen US -Dollar, was zu einem Gewinn von 15,3 Mio. USD führte.
Schuldenmanagement
Ab dem 30. September 2024 umfasste das Schuldenmanagement von Urban Edge Properties:
- Die ausstehende Hypothekenschulden besteht aus Kredite mit festen Noten.
- Das Exposition von nur variablen Zins hängt mit einer Kreditlinie zusammen, die keinen ausstehenden Saldo hatte.
- Die jüngste Refinanzierung des Yonkers Gateway Centers mit einem neuen Hypothekendarlehen von 50 Mio. USD bei 6,30% Zinsen.
Aktionärsverteilungen
Für die drei Monate am 30. September 2024 deklarierte Urban Edge Properties Verteilungen von:
- 0,17 USD pro Stammanteil/Einheit, verglichen mit 0,16 USD pro Aktie/Einheit im Jahr 2023.
Marktposition und zukünftige Aussichten
Urban Edge Properties konzentriert sich weiterhin auf die Verbesserung seines Portfolios durch strategische Akquisitionen und Sanierung und die Aufrechterhaltung einer starken finanziellen Grundlage zur Unterstützung fortlaufender Betriebs- und Wachstumsinitiativen.
Wie Urban Edge Properties (UE) Geld verdient
Einnahmequellen
Urban Edge Properties generiert Einnahmen hauptsächlich aus den Mieteinnahmen aus seinem Portfolio an Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz auf 112,4 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 10,6 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 umfassen die Komponenten dieser Einnahmen:
| Einnahmekomponente | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Mietverträgen | $83,098 | $75,956 | $7,142 |
| Variable Mieteinnahmen | $29,164 | $25,776 | $3,388 |
| Anderes Einkommen | $165 | $102 | $63 |
| Gesamtumsatz | $112,427 | $101,834 | $10,593 |
Wichtige finanzielle Metriken
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldeten Urban Edge Properties den Gesamtumsatz von 328,6 Millionen US -Dollar, was eine Zunahme von ist 28,3 Millionen US -Dollar aus 300,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung der relevanten finanziellen Metriken ist wie folgt:
| Finanzmetrik | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Nettoeinkommen | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Abschreibungen und Amortisation | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Eigentumsbetriebskosten | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Betriebskosten
Urban Edge Properties verursacht mehrere wichtige Ausgaben, die sich auf die Rentabilität auswirken. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten insgesamt 259,7 Millionen US -Dollar, einschließlich:
| Kostentyp | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Immobiliensteuern | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Zins- und Schuldenaufwand | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $27,829 | $27,903 | ($74) |
| Eigentumsbetriebskosten | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Net Operating Income (NOI) ist eine kritische Metrik für städtische Randeigenschaften, die die Rentabilität seiner Immobilien widerspiegelt. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der NOI 202,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 186,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren eine Erhöhung von 16,9 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| NEIN, ICH | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
Akquisitionen und Dispositionen
Urban Edge Properties erhöht auch seine Einnahmen durch strategische Akquisitionen und Dispositionen von Immobilien. Das Unternehmen erlebte a 16,7 Millionen US -Dollar Erhöhung der Einnahmen aufgrund von Immobilienakquisitionen, Netto der Dispositionen, in den neun Monaten zum 30. September 2024.
Schuldenmanagement
Das Unternehmen verwaltet aktiv sein Schuldenportfolio, was sich erheblich auf die finanzielle Leistung auswirkt. Ab dem 30. September 2024 hatten Urban Edge Properties einen Gesamtzins- und Schuldenaufwand von 62 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024. Das Unternehmen erkannte a 21,4 Millionen US -Dollar Erzielung der Verschuldung in diesem Zeitraum bei der effektiven Verwaltung der Schulden widerspiegelt.
Steuerliche Auswirkungen
Urban Edge Properties unterliegt der Körperschaftsteuer in Puerto Rico, die einen Pauschalsteuersatz beinhaltet 18.5% und ein maximaler Zuschlag von 37.5%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Einkommensteueraufwand 1,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 17,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine signifikante Verringerung aufgrund früherer Refinanzierungsauswirkungen hinweist.
Urban Edge Properties (UE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.