Urban Edge Properties (UE) Bundle
تاريخ موجز لخصائص Urban Edge
تأسست شركة Urban Edge Properties (UE) في عام 2014 من خلال فصل عقارات البيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات من شركة الاستثمار الأكبر، The Macerich Company. تركز الشركة على امتلاك وتشغيل وتطوير عقارات البيع بالتجزئة في الأسواق الحضرية في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
هيكل الشركة والعمليات
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل Urban Edge Properties كصندوق استثمار عقاري (REIT). تمتلك الشركة محفظة متنوعة تتكون أساسًا من عقارات البيع بالتجزئة، مع 124 عقارًا تبلغ مساحتها الإجمالية حوالي 20.0 مليون قدم مربع من المساحة القابلة للتأجير. وتقع عقارات الشركة في المقام الأول في مناطق حضرية ذات كثافة سكانية عالية، مما يجعلها في موقع استراتيجي للاستفادة من حركة المرور العالية والطلب على مساحات البيع بالتجزئة.
الأداء المالي
في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت Urban Edge عن إيرادات إجمالية قدرها 112.4 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 10.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 101.8 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا إلى حد كبير بعمليات الاستحواذ على العقارات وزيادة دخل الإيجار من العقارات الحالية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 112.4 مليون دولار | 101.8 مليون دولار | 10.6 مليون دولار |
| صافي الدخل | 9.5 مليون دولار | 37.5 مليون دولار | (28.0 مليون دولار) |
| ربحية السهم (الأساسية) | $0.07 | $0.31 | ($0.24) |
| FFO (الأموال من العمليات) | 43.9 مليون دولار | 64.2 مليون دولار | (20.3 مليون دولار) |
عمليات الاستحواذ والتطوير العقاري
وفي عام 2024، واصلت Urban Edge توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وإعادة تمويل العقارات القائمة. المعاملات البارزة شملت:
- الاستحواذ على شركة Ledgewood Commons مقابل 50 مليون دولار أمريكي، مضمونة بقرض رهن عقاري جديد بسعر فائدة ثابت لمدة 5 سنوات بنسبة 6.03%.
- إعادة تمويل مركز يونكرز جيتواي برهن عقاري جديد لمدة 5 سنوات بقيمة 50 مليون دولار بمعدل فائدة ثابت قدره 6.30%.
- بيع عقارين حقق ربحًا قدره 15.3 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض العقارية المستحقة الدفع لشركة Urban Edge 1.57 مليار دولار، مع إعادة تمويل جزء كبير للاستفادة من المعدلات المنخفضة. وتمكنت الشركة أيضًا من إلغاء التزام الرهن العقاري بقيمة 68.6 مليون دولار من خلال عملية حبس الرهن، مما أدى إلى ربح قدره 21.7 مليون دولار من إطفاء الديون في الربع الثاني من عام 2024.
| مقياس الديون | كمية |
|---|---|
| إجمالي الرهون العقارية المستحقة الدفع | 1.57 مليار دولار |
| الربح من إطفاء الديون | 21.7 مليون دولار |
| القروض ذات الفائدة المتغيرة المدفوعة | 75.7 مليون دولار |
ظروف السوق والتوقعات المستقبلية
تتنقل Urban Edge Properties في بيئة بيع بالتجزئة مليئة بالتحديات، وتتميز بارتفاع أسعار الفائدة وتغيير سلوكيات المستهلك. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة، فإن تركيز الشركة على تجارة التجزئة في المناطق الحضرية والتطورات متعددة الاستخدامات يضعها في موقع جيد للنمو المستقبلي. أبلغت الشركة عن نقد وما يعادله بقيمة 89.6 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مع توفر سيولة كبيرة لمزيد من الاستثمارات والاحتياجات التشغيلية.
ومع استمرار Urban Edge في التكيف مع تغيرات السوق، فإن مبادراتها الإستراتيجية، بما في ذلك عمليات الاستحواذ على العقارات ومشاريع إعادة التطوير، ستكون حاسمة في تعزيز قيمة محفظتها وأدائها المالي.
من يملك عقارات Urban Edge (UE)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع Urban Edge Properties (UE) بهيكل ملكية متنوع يتكون من المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد. أكبر المساهمين هم:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | حوالي 90% | 112,384,212 |
| المستثمرون الأفراد | حوالي 10% | 12,487,135 |
الملكية المؤسسية
تعتبر الملكية المؤسسية لشركة Urban Edge Properties مهمة، حيث يمتلك العديد من اللاعبين الرئيسيين حصصًا كبيرة:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة | 22.1% | 27,500,000 |
| شركة بلاك روك | 19.7% | 24,800,000 |
| شركة ستيت ستريت | 14.3% | 18,000,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 5.6% | 7,000,000 |
| مؤسسات أخرى | 28.3% | 35,084,212 |
الملكية التنفيذية ومجلس الإدارة
كما يمتلك أعضاء الفريق التنفيذي ومجلس الأمناء عددًا ملحوظًا من الأسهم:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| جيفري دبليو بيرمان | المدير التنفيذي | 1,250,000 |
| جون م. لوغلين | رئيس | 600,000 |
| التنفيذيين الآخرين | متنوع | 1,500,000 |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ سعر سهم Urban Edge Properties حوالي 18.71 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يعكس زيادة طفيفة عن الربع السابق:
| تاريخ | سعر السهم | القيمة السوقية |
|---|---|---|
| 30 يونيو 2024 | $18.50 | 2.28 مليار دولار |
| 30 سبتمبر 2024 | $18.71 | 2.32 مليار دولار |
تاريخ التوزيع
قامت شركة Urban Edge Properties باستمرار بدفع الأرباح لمساهميها:
| سنة | أرباح ربع سنوية | إجمالي الأرباح السنوية |
|---|---|---|
| 2023 | $0.16 | $0.64 |
| 2024 | $0.17 | 0.68 دولار (متوقع) |
الاستنتاج بشأن هيكل الملكية
تتميز ملكية Urban Edge Properties باستثمار مؤسسي كبير، حيث تمتلك شركات إدارة الأصول الكبيرة غالبية الأسهم. يوفر هذا الدعم المؤسسي الاستقرار والثقة في الممارسات المالية للشركة واستراتيجية النمو طويلة المدى.
بيان مهمة Urban Edge Properties (UE).
بيان المهمة Overview
تهدف Urban Edge Properties إلى الاستفادة من محفظتها الواسعة من عقارات البيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات لإنشاء مساحات مجتمعية نابضة بالحياة مع تعظيم القيمة للمساهمين. وتركز الشركة على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتميز التشغيلي في قطاع التجزئة، مع التركيز على الاستدامة والمشاركة المجتمعية.
القيم الأساسية
- المشاركة المجتمعية: تعطي Urban Edge الأولوية لتطوير العقارات التي تعزز المجتمعات المحلية.
- الاستدامة: وتلتزم الشركة بالممارسات المسؤولة بيئياً في عملياتها وتطويرها.
- التركيز على العملاء: يعد تقديم خدمة استثنائية للمستأجرين والعملاء أمرًا أساسيًا في مهمة الشركة.
- ابتكار: تتبنى Urban Edge التطورات التكنولوجية لتحسين إدارة العقارات وتجارب المستأجرين.
الأهداف الاستراتيجية
وضعت Urban Edge Properties عدة أهداف استراتيجية لتوجيه عملياتها حتى عام 2024:
- توسيع محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ المستهدفة لعقارات التجزئة عالية الجودة.
- تعزيز العلاقات مع المستأجرين والاحتفاظ بهم من خلال الدعم والخدمات المخصصة.
- تنفيذ ممارسات البناء المستدامة عبر ممتلكاتها للحد من التأثير البيئي.
- زيادة الكفاءة التشغيلية من خلال التكنولوجيا وتحليلات البيانات.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت Urban Edge Properties صافي دخل قدره 43,936,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 27,957,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 328,599,000 دولار أمريكي، مما يعكس نموًا من 300,340,000 دولار أمريكي في عام 2023. .
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالآلاف) | $43,936 | $27,957 |
| إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | $328,599 | $300,340 |
| إيرادات الإيجار (بالآلاف) | $328,167 | $299,859 |
| الدخل الشامل (بالآلاف) | $43,413 | $28,694 |
| ربحية السهم - أساسية | $0.35 | $0.23 |
| ربحية السهم - المخففة | $0.35 | $0.23 |
عمليات الاستحواذ الأخيرة
في عام 2024، استحوذت Urban Edge Properties بنجاح على العديد من العقارات لتعزيز محفظتها:
- ساحة التراث، واتشونج، نيوجيرسي - تم الاستحواذ عليها مقابل 33.8 مليون دولار.
- ليدجوود كومنز، بلدة روكسبوري، نيوجيرسي - تم الاستحواذ عليها مقابل 83.2 مليون دولار.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Urban Edge Properties إجمالي قروض عقارية مستحقة الدفع بقيمة 1,515,379,000 دولار أمريكي، بمتوسط سعر فائدة يبلغ حوالي 6.03% للقروض المضمونة حديثًا. حصلت الشركة أيضًا على قرض رهن عقاري بقيمة 50 مليون دولار لمدة 5 سنوات لشركة Ledgewood Commons بمعدل فائدة ثابت قدره 6.03%.
| مقياس الديون | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الرهون العقارية المستحقة الدفع | $1,515,379 |
| متوسط سعر الفائدة | 6.03% |
| الرهن العقاري الجديد المضمون (ليدجوود كومنز) | $50,000 |
توزيع الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت Urban Edge Properties عن توزيعات بقيمة 0.51 دولار أمريكي لكل سهم عادي ووحدة تشغيلية، مقارنة بـ 0.48 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
| متري التوزيع | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| التوزيعات لكل وحدة | $0.51 | $0.48 | التوزيعات لكل سهم | $0.51 | $0.48 |
كيف تعمل خصائص Urban Edge (UE).
شركة Overview
Urban Edge Properties هي شركة استثمار عقاري مطروحة للتداول العام (REIT) تركز على امتلاك وتشغيل وإعادة تطوير عقارات البيع بالتجزئة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير الشركة مجموعة متنوعة من العقارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Urban Edge Properties عن مقاييس مالية مهمة:
| المقياس المالي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| صافي الدخل | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| الأموال من العمليات (FFO) | $141,382 | $138,762 | $2,620 |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
| نفس الملكية NOI | $161,459 | $155,882 | $5,577 |
توزيع الإيرادات
تعود الزيادة في إجمالي الإيرادات بشكل رئيسي إلى:
- زيادة قدرها 16.7 مليون دولار من عمليات الاستحواذ على العقارات، صافي التصرفات.
- زيادة قدرها 11.4 مليون دولار في إيجارات العقارات وتعويضات المستأجرين بسبب بدء الإيجار وزيادات الإيجار التعاقدي.
- انخفاض قدره 1.4 مليون دولار في إيرادات الإيجار التي تعتبر غير قابلة للتحصيل.
- 0.4 مليون دولار زيادة في دخل إنهاء عقد الإيجار.
نفقات Overview
خلال نفس الفترة، واجهت شركة Urban Edge Properties النفقات التالية:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الاستهلاك والإطفاء | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| الضرائب العقارية | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| مصاريف تشغيل العقار | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
| الفوائد ومصروفات الديون | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
تحليل التدفق النقدي
تضمنت أنشطة التدفق النقدي لشركة Urban Edge Properties للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $100,738 | $102,852 | ($2,114) |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($146,344) | ($86,475) | ($59,869) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($38,998) | ($67,227) | $28,229 |
عمليات الاستحواذ على الممتلكات والتصرف فيها
في عام 2024، نشطت Urban Edge Properties في المعاملات العقارية:
- الاستحواذ على شركة Ledgewood Commons مقابل 83.2 مليون دولار.
- التخلص من عقارين بمبلغ إجمالي قدره 34.8 مليون دولار، مما أدى إلى ربح قدره 15.3 مليون دولار.
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت إدارة ديون Urban Edge Properties ما يلي:
- تتكون ديون الرهن العقاري المستحقة من قروض ذات سعر فائدة ثابت.
- يرتبط التعرض للمعدلات المتغيرة فقط بحد ائتماني، والذي ليس له رصيد قائم.
- إعادة تمويل حديثة لمركز Yonkers Gateway Center بقرض رهن عقاري جديد بقيمة 50 مليون دولار بفائدة 6.30%.
توزيعات المساهمين
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Urban Edge Properties عن توزيعات:
- 0.17 دولار أمريكي للسهم/الوحدة العادية، مقارنة بـ 0.16 دولار أمريكي للسهم/الوحدة في عام 2023.
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تواصل Urban Edge Properties التركيز على تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ وإعادة التطوير الإستراتيجية، والحفاظ على أساس مالي قوي لدعم العمليات المستمرة ومبادرات النمو.
كيف تجني Urban Edge Properties (UE) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة Urban Edge Properties إيراداتها بشكل أساسي من إيرادات الإيجار المستمدة من محفظتها من العقارات للبيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات. وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 112.4 مليون دولار، مما يعكس زيادة 10.6 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وتشمل مكونات هذه الإيرادات ما يلي:
| مكون الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إيرادات الإيجار الثابتة | $83,098 | $75,956 | $7,142 |
| إيرادات الإيجار المتغيرة | $29,164 | $25,776 | $3,388 |
| دخل آخر | $165 | $102 | $63 |
| إجمالي الإيرادات | $112,427 | $101,834 | $10,593 |
المقاييس المالية الرئيسية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت Urban Edge Properties إجمالي إيرادات قدره 328.6 مليون دولار، وهو زيادة 28.3 مليون دولار من 300.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وفيما يلي تفاصيل المقاييس المالية ذات الصلة:
| المقياس المالي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| صافي الدخل | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| الاستهلاك والإطفاء | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| مصاريف تشغيل العقار | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
النفقات التشغيلية
تتكبد Urban Edge Properties العديد من النفقات الرئيسية التي تؤثر على ربحيتها. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 259.7 مليون دولار، والتي تشمل:
| نوع المصاريف | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| الضرائب العقارية | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| الفوائد ومصروفات الديون | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $27,829 | $27,903 | ($74) |
| مصاريف تشغيل العقار | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
صافي الدخل التشغيلي (NOI)
يعد صافي الدخل التشغيلي (NOI) مقياسًا مهمًا لعقارات Urban Edge، مما يعكس ربحية عقاراتها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت أمة الإسلام 202.9 مليون دولار، مقارنة ب 186.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، بزيادة قدرها 16.9 مليون دولار.
| متري | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| أمة الإسلام | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
تعمل Urban Edge Properties أيضًا على تعزيز إيراداتها من خلال عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والتصرف في العقارات. شهدت الشركة أ 16.7 مليون دولار زيادة في الإيرادات نتيجة عمليات الاستحواذ على العقارات، صافي التصرفات، خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
إدارة الديون
تدير الشركة بشكل فعال محفظة ديونها، مما يؤثر بشكل كبير على أدائها المالي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Urban Edge Properties إجمالي فوائد ومصروفات ديون قدرها 62 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. اعترفت الشركة أ 21.4 مليون دولار المكاسب من سداد الديون خلال هذه الفترة، مما يعكس جهودها لإدارة الديون بشكل فعال.
الآثار الضريبية
تخضع Urban Edge Properties لضرائب دخل الشركات في بورتوريكو، والتي تتضمن معدل ضريبة ثابتًا قدره 18.5% والحد الأقصى للرسوم الإضافية 37.5%. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان مصروف ضريبة الدخل 1.7 مليون دولار، مقارنة ب 17.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض كبير بسبب تأثيرات إعادة التمويل السابقة.
Urban Edge Properties (UE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.