Urban Edge Properties (UE) Bundle
Uma breve história das propriedades da borda urbana
A Urban Edge Properties (UE) foi formada em 2014 através do spin-off das propriedades de varejo e uso misto da empresa de investimentos maior, a Macerich Company. A empresa se concentra em possuir, operar e desenvolver imóveis de varejo em mercados urbanos nos Estados Unidos.
Estrutura e operações da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Urban Edge Properties opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT). A empresa possui um portfólio diversificado que consiste principalmente em propriedades de varejo, com 124 propriedades totalizando aproximadamente 20,0 milhões de pés quadrados de área locável. As propriedades da empresa estão localizadas principalmente em áreas urbanas densamente povoadas, tornando -as estrategicamente posicionadas para se beneficiar do alto tráfego de pedestres e da demanda por espaço de varejo.
Desempenho financeiro
No terceiro trimestre de 2024, o Urban Edge registrou uma receita total de US $ 112,4 milhões, um aumento de US $ 10,6 milhões em comparação com US $ 101,8 milhões no mesmo trimestre de 2023. Esse crescimento foi amplamente impulsionado por aquisições de propriedades e aumento da receita de aluguel das propriedades existentes.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 112,4 milhões | US $ 101,8 milhões | US $ 10,6 milhões |
| Resultado líquido | US $ 9,5 milhões | US $ 37,5 milhões | (US $ 28,0 milhões) |
| Ganhos por ação (básico) | $0.07 | $0.31 | ($0.24) |
| FFO (fundos das operações) | US $ 43,9 milhões | US $ 64,2 milhões | (US $ 20,3 milhões) |
Aquisições e desenvolvimentos de propriedades
Em 2024, o Urban Edge continuou a expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas e refinanciamento de propriedades existentes. Transações notáveis incluídas:
- Aquisição da Ledgewood Commons por US $ 50 milhões, garantida por um novo empréstimo hipotecário de taxa fixa de 5 anos em 6,03%.
- Refinanciamento do Yonkers Gateway Center com uma nova hipoteca de US $ 50 milhões de 5 anos a uma taxa fixa de 6,30%.
- Venda de duas propriedades gerando um ganho de US $ 15,3 milhões nos primeiros nove meses de 2024.
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, as hipotecas totais de Urban Edge pagavam US $ 1,57 bilhão, com uma porção significativa refinanciada para aproveitar as taxas mais baixas. A empresa também conseguiu eliminar um passivo hipotecário de US $ 68,6 milhões por meio de um processo de execução duma hipoteca, resultando em um ganho de US $ 21,7 milhões em extinção da dívida no segundo trimestre de 2024.
| Métrica de dívida | Quantia |
|---|---|
| Hipotecas totais a pagar | US $ 1,57 bilhão |
| Ganho em extinção da dívida | US $ 21,7 milhões |
| Empréstimos de taxa variável pagos | US $ 75,7 milhões |
Condições de mercado e perspectiva futura
A Urban Edge Properties está navegando em um ambiente de varejo desafiador, caracterizado pelo aumento das taxas de juros e mudanças nos comportamentos do consumidor. Apesar desses ventos contrários, o foco da empresa no varejo urbano e nos desenvolvimentos de uso misto o posiciona bem para o crescimento futuro. A Companhia relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 89,6 milhões em 30 de setembro de 2024, com liquidez significativa disponível para investimentos adicionais e necessidades operacionais.
À medida que o Urban Edge continua a se adaptar às mudanças no mercado, suas iniciativas estratégicas, incluindo aquisições de propriedades e projetos de reconstrução, serão cruciais para melhorar seu valor de portfólio e desempenho financeiro.
Um que possui propriedades urbanas de borda (UE)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Urban Edge Properties (UE) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | Aproximadamente 90% | 112,384,212 |
| Investidores individuais | Aproximadamente 10% | 12,487,135 |
Propriedade institucional
A propriedade institucional das propriedades de borda urbana é significativa, com vários atores importantes ocupando participações substanciais:
| Instituição | Porcentagem de propriedade | Número de ações detidas |
|---|---|---|
| O Grupo Vanguard | 22.1% | 27,500,000 |
| BlackRock, Inc. | 19.7% | 24,800,000 |
| State Street Corporation | 14.3% | 18,000,000 |
| Invesco Ltd. | 5.6% | 7,000,000 |
| Outras instituições | 28.3% | 35,084,212 |
Propriedade executiva e do conselho
Os membros da equipe executiva e do Conselho de Administração também possuem um número notável de ações:
| Nome | Posição | Ações detidas |
|---|---|---|
| Jeffrey W. Berman | CEO | 1,250,000 |
| John M. Loughlin | Presidente | 600,000 |
| Outros executivos | Vários | 1,500,000 |
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Urban Edge Properties era de aproximadamente US $ 18,71 por ação, refletindo um ligeiro aumento em relação ao trimestre anterior:
| Data | Preço das ações | Capitalização de mercado |
|---|---|---|
| 30 de junho de 2024 | $18.50 | US $ 2,28 bilhões |
| 30 de setembro de 2024 | $18.71 | US $ 2,32 bilhões |
Histórico de distribuição
A Urban Edge Properties pagou consistentemente dividendos aos seus acionistas:
| Ano | Dividendo trimestral | Dividendo anual total |
|---|---|---|
| 2023 | $0.16 | $0.64 |
| 2024 | $0.17 | US $ 0,68 (projetado) |
Conclusão sobre a estrutura de propriedade
A propriedade da Urban Edge Properties é caracterizada por investimentos institucionais significativos, com a maioria das ações detidas por grandes empresas de gerenciamento de ativos. Esse apoio institucional fornece estabilidade e confiança nas práticas financeiras da empresa e na estratégia de crescimento a longo prazo.
Propriedades Urban Edge (UE) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Urban Edge Properties visa alavancar seu extenso portfólio de propriedades de varejo e uso misto para criar espaços vibrantes da comunidade e maximizar o valor dos acionistas. A empresa se concentra em aquisições estratégicas e excelência operacional no setor de varejo, enfatizando a sustentabilidade e o envolvimento da comunidade.
Valores centrais
- Engajamento da comunidade: Urban Edge prioriza o desenvolvimento de propriedades que aprimoram as comunidades locais.
- Sustentabilidade: A empresa está comprometida com práticas ambientalmente responsáveis em suas operações e desenvolvimentos.
- Foco no cliente: Prestar serviço excepcional a inquilinos e clientes é central para a missão da empresa.
- Inovação: O Urban Edge abraça os avanços tecnológicos para melhorar o gerenciamento de propriedades e as experiências de inquilinos.
Objetivos estratégicos
A Urban Edge Properties estabeleceu várias metas estratégicas para orientar suas operações até 2024:
- Expanda seu portfólio por meio de aquisições direcionadas de propriedades de varejo de alta qualidade.
- Aprimore os relacionamentos e a retenção de inquilinos por meio de suporte e serviços dedicados.
- Implementar práticas sustentáveis de construção em suas propriedades para reduzir o impacto ambiental.
- Aumentar a eficiência operacional através da tecnologia e análise de dados.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Urban Edge Properties relatou um lucro líquido de US $ 43.936.000, em comparação com US $ 27.957.000 para o mesmo período em 2023. A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 328.599.000, refletindo um crescimento de US $ 300,340.000 em 2023 .
| Métrica financeira | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $43,936 | $27,957 |
| Receita total (em milhares) | $328,599 | $300,340 |
| Receita de aluguel (em milhares) | $328,167 | $299,859 |
| Renda abrangente (em milhares) | $43,413 | $28,694 |
| Ganhos por ação - básico | $0.35 | $0.23 |
| Ganhos por ação - diluído | $0.35 | $0.23 |
Aquisições recentes
Em 2024, a Urban Edge Properties adquiriu com sucesso várias propriedades para aprimorar seu portfólio:
- Heritage Square, Watchung, NJ - adquiriu US $ 33,8 milhões.
- Ledgewood Commons, Roxbury Township, NJ - adquirido por US $ 83,2 milhões.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da borda urbana tinham hipotecas totais pagáveis de US $ 1.515.379.000, com uma taxa de juros média de aproximadamente 6,03% para empréstimos recém -garantidos. A empresa também garantiu um empréstimo hipotecário de 5 anos e US $ 50 milhões para o Ledgewood Commons a uma taxa fixa de 6,03%.
| Métrica de dívida | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Hipotecas totais a pagar | $1,515,379 |
| Taxa de juros média | 6.03% |
| Nova hipoteca garantida (Ledgewood Commons) | $50,000 |
Distribuição de dividendos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as propriedades da borda urbana declararam distribuições de US $ 0,51 por ação ordinária e unidade de OP, em comparação com US $ 0,48 para o mesmo período em 2023.
| Métrica de distribuição | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Distribuições por unidade | $0.51 | $0.48 | Distribuições por ação | $0.51 | $0.48 |
Como funciona a Urban Edge Properties (UE)
Empresa Overview
A Urban Edge Properties é um Trust (REIT) de investimento imobiliário (REIT), que se concentra em possuir, operar e reconstruir as propriedades de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa opera um portfólio diversificado de propriedades nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Urban Edge Properties relatou métricas financeiras significativas:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Resultado líquido | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Fundos das operações (FFO) | $141,382 | $138,762 | $2,620 |
| Receita operacional líquida (NOI) | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
| NOI da mesma propriedade | $161,459 | $155,882 | $5,577 |
Recutação de receita
O aumento da receita total é atribuído principalmente a:
- Aumento de US $ 16,7 milhões em aquisições de propriedades, líquido de disposições.
- Aumento de US $ 11,4 milhões em aluguel de propriedades e reembolsos de inquilinos devido a iniciações de aluguel e aumentos contratuais de aluguel.
- A redução de US $ 1,4 milhão na receita de aluguel considerou inconfundível.
- Aumento de US $ 0,4 milhão na receita de rescisão de arrendamento.
Despesas Overview
Pelo mesmo período, as propriedades Urban Edge enfrentaram as seguintes despesas:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Depreciação e amortização | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Impostos imobiliários | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Despesas operacionais da propriedade | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
| Juros e despesas de dívida | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
Análise do fluxo de caixa
As atividades de fluxo de caixa da Urban Edge Properties nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 incluídos:
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $100,738 | $102,852 | ($2,114) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($146,344) | ($86,475) | ($59,869) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($38,998) | ($67,227) | $28,229 |
Aquisições e disposições de propriedade
Em 2024, a Urban Edge Properties tem sido ativa nas transações imobiliárias:
- Aquisição da Ledgewood Commons por US $ 83,2 milhões.
- O descarte de duas propriedades para um total de US $ 34,8 milhões, resultando em um ganho de US $ 15,3 milhões.
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o gerenciamento da dívida da Urban Edge Properties incluía:
- A dívida hipotecária pendente consiste em empréstimos de taxa fixa.
- Somente a exposição à taxa variável está relacionada a uma linha de crédito, que não teve saldo pendente.
- Refinanciamento recente do Yonkers Gateway Center com um novo empréstimo hipotecário de US $ 50 milhões com juros de 6,30%.
Distribuições de acionistas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as propriedades de borda urbana declararam distribuições de:
- US $ 0,17 por ação ordinária/unidade, em comparação com US $ 0,16 por ação/unidade em 2023.
Posição de mercado e perspectiva futura
A Urban Edge Properties continua a se concentrar em aprimorar seu portfólio por meio de aquisições estratégicas e reconstrução, mantendo uma forte base financeira para apoiar operações em andamento e iniciativas de crescimento.
Como as Propriedades da Edge Urbana (UE) ganham dinheiro
Fontes de receita
A Urban Edge Properties gera receita principalmente a partir da receita de aluguel derivada de seu portfólio de propriedades de varejo e uso misto. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total totalizou US $ 112,4 milhões, refletindo um aumento de US $ 10,6 milhões comparado ao mesmo período em 2023. Os componentes desta receita incluem:
| Componente de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita fixa de arrendamento | $83,098 | $75,956 | $7,142 |
| Receita de arrendamento variável | $29,164 | $25,776 | $3,388 |
| Outra renda | $165 | $102 | $63 |
| Receita total | $112,427 | $101,834 | $10,593 |
Principais métricas financeiras
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Urban Edge Properties relatou receita total de US $ 328,6 milhões, que é um aumento de US $ 28,3 milhões de US $ 300,3 milhões No mesmo período de 2023. A quebra das métricas financeiras relevantes é a seguinte:
| Métrica financeira | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita total | $328,599 | $300,340 | $28,259 |
| Resultado líquido | $43,936 | $27,957 | $15,979 |
| Depreciação e amortização | $112,906 | $77,519 | $35,387 |
| Despesas operacionais da propriedade | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Despesas operacionais
As propriedades Urban Edge incorre em várias despesas importantes que afetam sua lucratividade. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totalizaram US $ 259,7 milhões, que inclui:
| Tipo de despesa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Impostos imobiliários | $52,142 | $47,980 | $4,162 |
| Juros e despesas de dívida | $62,004 | $52,430 | $9,574 |
| Despesas gerais e administrativas | $27,829 | $27,903 | ($74) |
| Despesas operacionais da propriedade | $57,188 | $49,752 | $7,436 |
Receita operacional líquida (NOI)
O lucro operacional líquido (NOI) é uma métrica crítica para as propriedades da borda urbana, refletindo a lucratividade de suas propriedades. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NOI foi US $ 202,9 milhões, comparado com US $ 186,0 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de US $ 16,9 milhões.
| Métrica | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Noi | $202,892 | $186,043 | $16,849 |
Aquisições e disposições
A Urban Edge Properties também aumenta sua receita por meio de aquisições estratégicas e disposições de propriedades. A empresa experimentou um US $ 16,7 milhões Aumento da receita devido a aquisições de propriedades, líquido de disposições, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Gerenciamento de dívida
A empresa gerencia ativamente seu portfólio de dívidas, o que afeta significativamente seu desempenho financeiro. Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da borda urbana tinham uma despesa total de juros e dívidas de US $ 62 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa reconheceu um US $ 21,4 milhões Ganho de extinção da dívida durante esse período, refletindo seus esforços para gerenciar a dívida de maneira eficaz.
Implicações fiscais
A Urban Edge Properties está sujeita a imposto de renda corporativo em Porto Rico, que inclui uma taxa de imposto fixa de 18.5% e uma sobretaxa máxima de 37.5%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa de imposto de renda foi US $ 1,7 milhão, comparado com US $ 17,8 milhões Para o mesmo período em 2023, indicando uma redução significativa devido a impactos anteriores no refinanciamento.
Urban Edge Properties (UE) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Urban Edge Properties (UE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Urban Edge Properties (UE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Urban Edge Properties (UE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.