Upstart Holdings, Inc. (UPST) Bundle
Une brève histoire de Upstart Holdings, Inc.
Entreprise Overview
UpStart Holdings, Inc. est une société de financement personnelle axée sur la technologie qui utilise l'intelligence artificielle pour faciliter l'origine et la souscription des prêts. Fondée en 2012, la société vise à améliorer l'accès au crédit pour les consommateurs, en particulier ceux qui peuvent ne pas avoir d'histoires de crédit traditionnelles.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Upstart a signalé des mesures importantes dans sa performance financière:
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Volume de transaction (dollars) | $1,219,262 | $1,582,317 | $3,392,446 | $3,822,847 |
| Volume de transaction (nombre de prêts) | 114,464 | 188,149 | 307,995 | 451,429 |
| Taux de conversion | 9.5% | 16.3% | 9.1% | 15.3% |
| Bénéfice de contribution | $94,154 | $102,376 | $257,699 | $259,635 |
| EBITDA ajusté | $2,252 | $1,413 | ($17,836) | ($28,182) |
| Perte nette ajustée | ($3,869) | ($5,325) | ($37,207) | ($47,770) |
| Perte nette | ($40,315) | ($6,758) | ($197,734) | ($125,826) |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de l'Upstart a révélé:
| Article | 30 septembre 2023 | 30 septembre 2024 |
|---|---|---|
| Actif total | $2,017,100 | $1,808,980 |
| Passifs totaux | $1,381,795 | $1,213,444 |
| Capitaux propres | $635,305 | $595,536 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de Upstart étaient les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $33,887 | $297,257 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($88,562) | ($159,817) |
| L'argent net fourni par les activités de financement | $137,236 | $50,540 |
| Changement en espèces et en espèces restreintes | $82,561 | $187,980 |
Performance des stocks et position du marché
Les performances des actions d'Upstart ont été influencées par divers facteurs, notamment les conditions du marché et les performances de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la société comptait environ 90 millions d'actions en circulation, avec un nombre moyen pondéré d'actions utilisées pour calculer une perte nette par action de 90 119 481 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.
Perspectives futures
Pour l'avenir, Upstart vise à améliorer sa plate-forme et à étendre ses offres de produits, en se concentrant sur l'amélioration de l'accessibilité des prêts et en incorporant des technologies avancées d'IA pour affiner ses processus de souscription. La capacité de l'entreprise à naviguer sur les fluctuations du marché et les changements réglementaires sera cruciale pour sa croissance et sa rentabilité continue.
A Who possède UpStart Holdings, Inc. (UPST)
Importants actionnaires
En 2024, la structure de propriété de Upstart Holdings, Inc. se caractérise par une combinaison d'investisseurs institutionnels et de détail. Le tableau suivant décrit les principaux actionnaires ainsi que leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Taper | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | Institutionnel | 8,020,000 | 8.8% |
| BlackRock, Inc. | Institutionnel | 7,500,000 | 8.2% |
| Investissements de fidélité | Institutionnel | 6,200,000 | 6.9% |
| State Street Corporation | Institutionnel | 5,900,000 | 6.5% |
| Propriété d'initiés (dirigeants et administrateurs) | Initié | 2,500,000 | 2.8% |
| Investisseurs de détail | Vente au détail | 40,000,000 | 44.0% |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Upstart, contribuant à la stabilité et à la gouvernance de la société. Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle totale était 40%, indiquant une forte confiance institutionnelle dans le modèle commercial et les perspectives de croissance de l'Unistart.
Émission d'actions récentes et changements de propriété
En 2024, Upstart Holdings a effectué plusieurs mouvements stratégiques ayant un impact sur sa structure de part:
- Émission de 1 488 118 actions sur l'exercice des options d'achat d'actions.
- Règlement de 2 846 811 unités d'actions restreintes.
- Les actions ordinaires dans le cadre du plan d'achat d'action des employés ont augmenté de 333 564 actions.
Performance du stock
Au 30 septembre 2024, Upstart Holdings, Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 2,2 milliards de dollars. La performance des actions a connu des fluctuations avec une fourchette de prix de l'année 11,00 $ à 30,00 $ par action.
Rémunération des cadres et transactions d'initiés
La possession d'initiés est un aspect essentiel de la gouvernance de l'Unistart. Au 30 septembre 2024, la compensation globale des dirigeants a totalisé environ 12 millions de dollars, reflétant l'engagement de l'entreprise à attirer et à conserver les meilleurs talents.
Au cours de la dernière année, plusieurs dirigeants ont acheté des actions, indiquant leur confiance dans les performances futures de l'entreprise. Les achats d'initiés se sont élevés à 3 millions de dollars en 2024.
Conclusion
La structure de propriété de Upstart Holdings, Inc. en 2024 illustre un mélange solide d'investisseurs institutionnels et de détail, avec une propriété d'initiés importante. Cette base de propriété diversifiée positionne favorablement favorablement pour la croissance et la stabilité futures dans le paysage concurrentiel fintech.
Énoncé de mission Upstart Holdings, Inc. (UPST)
Mission Overview
Upstart Holdings, Inc. vise à permettre aux consommateurs d'accès à un crédit abordable grâce à une technologie innovante. La mission de l'entreprise se concentre sur la mise à profit de l'intelligence artificielle pour améliorer le processus de prêt, la rendant plus efficace et accessible pour les emprunteurs, en particulier celles ayant des antécédents de crédit limités.
Valeurs fondamentales
- Transparence: Engagement à une communication claire et à l'honnêteté dans toutes les transactions.
- Innovation: Amélioration continue des modèles d'IA pour améliorer les décisions de prêt.
- Accessibilité: S'efforcer de fournir des prêts à un éventail plus large d'emprunteurs.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, Upstart a rapporté les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transaction (dollars) | $1,219,262 | $1,582,317 | 30% |
| Volume de transaction (nombre de prêts) | 114,464 | 188,149 | 64% |
| Taux de conversion | 9.5% | 16.3% | 71.6% |
| Pourcentage de prêts entièrement automatisés | 88% | 91% | 3.4% |
| Bénéfice de contribution | $94,154 | $102,376 | 2.3% |
| EBITDA ajusté | $2,252 | $1,413 | -37.2% |
| Perte nette ajustée | $(3,869) | $(5,325) | 37.6% |
Financement et structure du capital
Au 30 septembre 2024, la liquidité d'Unistart comprend:
| Article | Montant (en millions) |
|---|---|
| Argent sans restriction | $445.3 |
| Investissements dans des certificats de dépôt | $5.0 |
| Total des emprunts | $887.4 |
Métriques de performance du prêt
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de performance du prêt étaient les suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Principal total des prêts détenus au bilan | 537,6 millions de dollars |
| Pourcentage de prêts contenus au bilan | 8% |
| Perte nette pour la période | $ (125,8 millions) |
Initiatives stratégiques
UpStart se concentre sur l'élargissement de ses offres de produits et l'amélioration de sa technologie pour soutenir divers types de prêts, notamment:
- Prêts personnels
- Home equity lignes de crédit (HELOCS)
- Prêts sécurisés automatiquement
Position sur le marché
À la fin de 2024, la position du marché de l'Upstart est renforcée par:
- Partenariats avec plusieurs institutions de prêt
- Processus de décision de crédit innovants axés sur l'IA
- Demande croissante de solutions de crédit accessibles
Conclusion
UpStart Holdings, Inc. reste déterminé dans sa mission de transformer le paysage des prêts grâce à la technologie, visant à fournir un meilleur accès au crédit pour les consommateurs à travers divers profils de crédit.
Comment fonctionne Upstart Holdings, Inc. (UPST)
Modèle commercial
UpStart Holdings, Inc. exploite une plate-forme de prêt d'intelligence artificielle basée sur le cloud qui relie les emprunteurs aux prêteurs. La plate-forme facilite principalement les prêts personnels non garantis et les prêts automobiles garantis par le biais d'un réseau de partenaires de prêt, qui comprennent des banques et d'autres institutions financières.
Volume de transaction
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, UpStart a déclaré un volume de transaction de:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transaction, dollars | $1,219,262 | $1,582,317 | 30% |
| Volume de transaction, nombre de prêts | 114,464 | 188,149 | 64% |
Sources de revenus
Les revenus d'Upstart proviennent principalement des frais facturés aux partenaires de prêt et aux frais de service. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus était la suivante:
| Type de revenus | Revenus (2023) | Revenus (2024) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de plate-forme et de référence, net | $295,859 | $336,653 | $40,794 | 14% |
| Entretien et autres frais, net | $111,726 | $99,537 | ($12,189) | (11%) |
| Les revenus totaux des frais, net | $407,585 | $436,190 | $28,605 | 7% |
Performance financière
En termes de performances financières, UpStart a rapporté les chiffres suivants pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | 9m 2023 | 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $134,557 | $162,140 | $373,250 | $417,564 |
| Perte nette | ($40,315) | ($6,758) | ($197,734) | ($125,826) |
| Marge de perte nette | (30%) | (4%) | (53%) | (30%) |
| EBITDA ajusté | $2,252 | $1,413 | ($17,836) | ($28,182) |
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient:
| Type de dépenses | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Ventes et marketing | $33,042 | $43,229 |
| Opérations clients | $36,914 | $39,302 |
| Ingénierie et développement de produits | $54,941 | $64,887 |
| Général, administratif et autres | $53,505 | $59,874 |
| Dépenses d'exploitation totales | $178,402 | $207,292 |
Ressources de liquidité et de capital
Depuis le 30 septembre 2024, la position de liquidité d'Unistart était la suivante:
| Métrique de liquidité | Montant |
|---|---|
| Argent sans restriction | 445,3 millions de dollars |
| Investissements dans des certificats de dépôt | 5,0 millions de dollars |
Obligations
Les obligations de la dette d'Upstart au 30 septembre 2024 comprenaient:
| Type de dette | Équilibre principal | Taux d'intérêt | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| 2026 Notes de senior convertibles | 730,4 millions de dollars | 0.25% | 15 août 2026 |
| 2029 Notes de senior convertibles | 730,4 millions de dollars | 2.00% | 1er octobre 2029 |
Tendances et défis du marché
Depuis le 30 septembre 2024, Upstart a fait face à des défis liés aux conditions macroéconomiques ayant un impact sur la performance de l'emprunteur et l'origine du prêt. L'indice macroéconomique (UMI), mesuré à environ 1,52, indiquant un risque accru dans l'environnement actuel.
Conclusion
La société continue d'innover et d'élargir ses offres de produits tout en gérant les performances financières et les conditions de marché.
Comment Upstart Holdings, Inc. (UPST) fait de l'argent
Sources de revenus
UpStart Holdings, Inc. génère des revenus principalement à travers deux courants principaux: les frais de plate-forme et de référence et les frais de service.
| Type de revenus | T1 2023 (en millions de dollars) | Troisième troisième 2024 (en millions de dollars) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Frais de plate-forme et de référence, net | 112.4 | 134.2 | 21.8 | 19% |
| Entretien et autres frais, net | 34.3 | 33.4 | (0.9) | (3%) |
| Les revenus totaux des frais, net | 146.8 | 167.6 | 20.8 | 14% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des frais ont augmenté de 28,6 millions de dollars ou 7% par rapport à la même période en 2023. Cette augmentation a été entraînée par une augmentation de 40,8 millions de dollars des frais de plate-forme et de référence, partiellement contrebalancé par une diminution de la diminution de 12,2 millions de dollars en frais de service.
Revenu d'intérêt
Les revenus des intérêts sont une autre composante importante des revenus d'Unistart. La société suscite les intérêts des prêts détenus sur son bilan et des prêts provenant de sa plate-forme.
| Type de revenu d'intérêt | T1 2023 (en millions de dollars) | Troisième troisième 2024 (en millions de dollars) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Intérêt des entités opérationnelles | 27.6 | 34.1 | 6.5 | 23% |
| Revenu des intérêts des entités de titrisation consolidées | 10.0 | 6.7 | (3.3) | (33%) |
| Revenu total des intérêts | 37.7 | 40.8 | 3.2 | 8% |
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux des intérêts ont atteint 144,9 millions de dollars, soit une augmentation de 28 millions de dollars ou 24% par rapport à la même période en 2023.
Volume de transaction
Le volume des transactions est une métrique critique pour levage, reflétant le principal total des origines du prêt facilité sur sa plate-forme.
| Métrique | Q3 2023 | Q3 2024 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transaction (dollars) | 1 219,3 millions de dollars | 1 582,3 millions de dollars | 30% |
| Nombre de prêts | 114,464 | 188,149 | 64% |
L'augmentation du volume des transactions a été principalement motivée par les améliorations des modèles et de la technologie d'IA de Upstart, améliorant le processus de demande de prêt et de création.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation d'Upstart jouent également un rôle important dans sa performance financière, ce qui a un impact sur la rentabilité.
| Type de dépenses | T1 2023 (en millions de dollars) | Troisième troisième 2024 (en millions de dollars) | Changement (millions de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | 33.0 | 43.2 | 10.2 | 31% |
| Opérations clients | 36.9 | 39.3 | 2.4 | 6% |
| Dépenses d'exploitation totales | 178.4 | 207.3 | 28.9 | 16% |
Les dépenses d'exploitation ont augmenté de 28,9 millions de dollars ou 16% au T3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses de vente et de marketing.
Perte nette
Malgré la croissance des revenus, Upstart a déclaré une perte nette, qui est un indicateur essentiel de la santé financière.
| Période | Perte nette (en millions de dollars) | Marge de perte nette (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | (40.3) | (30%) |
| Q3 2024 | (6.8) | (4%) |
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 125,8 millions de dollars, une réduction significative de 197,7 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Des flux de trésorerie
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont une mesure critique de la performance financière pour le parvenu.
| Type de trésorerie | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 (en millions de dollars) | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 (en millions de dollars) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 33.9 | 297.3 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (88.6) | (159.8) |
L'argent net fourni par les activités d'exploitation a connu une augmentation substantielle à 297,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Upstart Holdings, Inc. (UPST) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upstart Holdings, Inc. (UPST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upstart Holdings, Inc. (UPST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upstart Holdings, Inc. (UPST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.