Upstart Holdings, Inc. (UPST) Bundle
Uma breve história da Upstart Holdings, Inc.
Empresa Overview
A Upstart Holdings, Inc. é uma empresa de finanças pessoais orientada por tecnologia que utiliza inteligência artificial para facilitar a originação e a subscrição de empréstimos. Fundada em 2012, a empresa pretende melhorar o acesso ao crédito para os consumidores, particularmente aqueles que podem não ter históricos de crédito tradicionais.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Upstart relatou métricas significativas em seu desempenho financeiro:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Volume de transações (dólares) | $1,219,262 | $1,582,317 | $3,392,446 | $3,822,847 |
| Volume da transação (número de empréstimos) | 114,464 | 188,149 | 307,995 | 451,429 |
| Taxa de conversão | 9.5% | 16.3% | 9.1% | 15.3% |
| Lucro de contribuição | $94,154 | $102,376 | $257,699 | $259,635 |
| Ebitda ajustada | $2,252 | $1,413 | ($17,836) | ($28,182) |
| Perda líquida ajustada | ($3,869) | ($5,325) | ($37,207) | ($47,770) |
| Perda líquida | ($40,315) | ($6,758) | ($197,734) | ($125,826) |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, o balanço do Upstart revelou:
| Item | 30 de setembro de 2023 | 30 de setembro de 2024 |
|---|---|---|
| Total de ativos | $2,017,100 | $1,808,980 |
| Passivos totais | $1,381,795 | $1,213,444 |
| Patrimônio líquido | $635,305 | $595,536 |
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa do Upstart foram os seguintes:
| Atividade de fluxo de caixa | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $33,887 | $297,257 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($88,562) | ($159,817) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $137,236 | $50,540 |
| Mudança de dinheiro e dinheiro restrito | $82,561 | $187,980 |
Desempenho de ações e posição de mercado
O desempenho das ações da Upstart foi influenciado por vários fatores, incluindo condições de mercado e desempenho da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia possuía aproximadamente 90 milhões de ações em circulação, com um número médio de ações usadas na computação líquida por ação de 90.119.481 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o Upstart pretende aprimorar sua plataforma e expandir suas ofertas de produtos, com foco em melhorar a acessibilidade de empréstimos e incorporar tecnologias avançadas de IA para refinar seus processos de subscrição. A capacidade da empresa de navegar nas flutuações do mercado e as mudanças regulatórias será crucial para seu crescimento e lucratividade contínuos.
A Who é proprietário da Upstart Holdings, Inc. (UPST)
Principais acionistas
Em 2024, a estrutura de propriedade da Upstart Holdings, Inc. é caracterizada por uma combinação de investidores institucionais e de varejo. A tabela a seguir descreve os principais acionistas, juntamente com suas respectivas apostas de propriedade:
| Acionista | Tipo | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | Institucional | 8,020,000 | 8.8% |
| BlackRock, Inc. | Institucional | 7,500,000 | 8.2% |
| Fidelity Investments | Institucional | 6,200,000 | 6.9% |
| State Street Corporation | Institucional | 5,900,000 | 6.5% |
| Propriedade Insider (executivos e diretores) | Insider | 2,500,000 | 2.8% |
| Investidores de varejo | Varejo | 40,000,000 | 44.0% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da Upstart, contribuindo para a estabilidade e a governança da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional total estava por perto 40%, indicando forte confiança institucional nas perspectivas de negócios e de crescimento da Upstart.
Emissão recente de ações e mudanças na propriedade
Em 2024, a Upstart Holdings fez vários movimentos estratégicos afetando sua estrutura de ações:
- Emissão de 1.488.118 ações após o exercício das opções de ações.
- Liquidação de 2.846.811 unidades de ações restritas.
- As ações ordinárias sob o plano de compra de ações dos funcionários aumentaram 333.564 ações.
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Upstart Holdings, Inc. tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 2,2 bilhões. O desempenho das ações viu flutuações com uma faixa de preço do ano a data de $ 11,00 a US $ 30,00 por ação.
Compensação executiva e transações internas
A propriedade privilegiada é um aspecto essencial da governança do Upstart. Em 30 de setembro de 2024, a compensação agregada para executivos totalizou aproximadamente US $ 12 milhões, refletindo o compromisso da empresa de atrair e manter os melhores talentos.
Notavelmente, durante o ano passado, vários executivos compraram ações, indicando sua confiança no desempenho futuro da empresa. As compras privilegiadas totalizaram US $ 3 milhões durante 2024.
Conclusão
A estrutura de propriedade da Upstart Holdings, Inc., a partir de 2024, ilustra uma mistura robusta de investidores institucionais e de varejo, com uma propriedade significativa. Essa diversidade de posições de base de propriedade aumenta favoravelmente para crescimento e estabilidade futuros no cenário competitivo de fintech.
A UPSTART Holdings, Inc. (UPST) Declaração de Missão
Missão Overview
A UpStart Holdings, Inc. visa capacitar os consumidores com acesso a crédito acessível por meio de tecnologia inovadora. A missão da empresa se concentra em alavancar a inteligência artificial para aprimorar o processo de empréstimos, tornando -o mais eficiente e acessível para os mutuários, especialmente aqueles com históricos de crédito limitados.
Valores centrais
- Transparência: Compromisso de limpar a comunicação e a honestidade em todas as transações.
- Inovação: Melhoria contínua dos modelos de IA para aprimorar as decisões de empréstimos.
- Acessibilidade: Esforçando -se para conceder empréstimos a uma gama mais ampla de mutuários.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Upstart relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transações (dólares) | $1,219,262 | $1,582,317 | 30% |
| Volume da transação (número de empréstimos) | 114,464 | 188,149 | 64% |
| Taxa de conversão | 9.5% | 16.3% | 71.6% |
| Porcentagem de empréstimos totalmente automatizados | 88% | 91% | 3.4% |
| Lucro de contribuição | $94,154 | $102,376 | 2.3% |
| Ebitda ajustada | $2,252 | $1,413 | -37.2% |
| Perda líquida ajustada | $(3,869) | $(5,325) | 37.6% |
Financiamento e estrutura de capital
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez do Upstart inclui:
| Item | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dinheiro irrestrito | $445.3 |
| Investimentos em certificados de depósito | $5.0 |
| Empréstimos totais | $887.4 |
Métricas de desempenho do empréstimo
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas de desempenho do empréstimo foram as seguintes:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Principal total de empréstimos mantidos no balanço patrimonial | US $ 537,6 milhões |
| Porcentagem de empréstimos mantidos no balanço patrimonial | 8% |
| Perda líquida para o período | $ (125,8 milhões) |
Iniciativas estratégicas
A UpStart está focada em expandir suas ofertas de produtos e aprimorar sua tecnologia para apoiar vários tipos de empréstimos, incluindo:
- Empréstimos pessoais
- Linhas de crédito de capital doméstico (HELOCS)
- Empréstimos garantidos automaticamente
Posição de mercado
No final de 2024, a posição de mercado da Upstart é fortalecida por:
- Parcerias com várias instituições de empréstimos
- Processos de decisão de crédito inovadores orientados pela IA
- Crescente demanda por soluções de crédito acessíveis
Conclusão
A Upstart Holdings, Inc. permanece comprometida com sua missão de transformar o cenário de empréstimos por meio da tecnologia, com o objetivo de fornecer um melhor acesso ao crédito aos consumidores em diversos perfis de crédito.
Como funciona o Upstart Holdings, Inc. (UPST)
Modelo de negócios
A UpStart Holdings, Inc. opera uma plataforma de empréstimos de inteligência artificial baseada em nuvem que conecta os mutuários a credores. A plataforma facilita principalmente empréstimos pessoais não garantidos e empréstimos de automóveis garantidos por meio de uma rede de parceiros de empréstimos, que incluem bancos e outras instituições financeiras.
Volume de transação
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Upstart relatou um volume de transações de:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transações, dólares | $1,219,262 | $1,582,317 | 30% |
| Volume de transações, número de empréstimos | 114,464 | 188,149 | 64% |
Fluxos de receita
A receita da Upstart vem principalmente de taxas cobradas a parceiros de empréstimos e taxas de manutenção. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita foi a seguinte:
| Tipo de receita | Receita (2023) | Receita (2024) | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de plataforma e referência, líquido | $295,859 | $336,653 | $40,794 | 14% |
| Manutenção e outras taxas, líquido | $111,726 | $99,537 | ($12,189) | (11%) |
| Receita total das taxas, líquido | $407,585 | $436,190 | $28,605 | 7% |
Desempenho financeiro
Em termos de desempenho financeiro, o Upstart informou os seguintes números para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | 9m 2023 | 9m 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $134,557 | $162,140 | $373,250 | $417,564 |
| Perda líquida | ($40,315) | ($6,758) | ($197,734) | ($125,826) |
| Margem de perda líquida | (30%) | (4%) | (53%) | (30%) |
| Ebitda ajustada | $2,252 | $1,413 | ($17,836) | ($28,182) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais para o Upstart nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Tipo de despesa | Q3 2023 | Q3 2024 |
|---|---|---|
| Vendas e marketing | $33,042 | $43,229 |
| Operações de clientes | $36,914 | $39,302 |
| Engenharia e Desenvolvimento de Produtos | $54,941 | $64,887 |
| Geral, administrativo e outro | $53,505 | $59,874 |
| Despesas operacionais totais | $178,402 | $207,292 |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da Upstart era a seguinte:
| Métrica de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Dinheiro irrestrito | US $ 445,3 milhões |
| Investimentos em certificados de depósito | US $ 5,0 milhões |
Obrigações de dívida
As obrigações de dívida do Upstart em 30 de setembro de 2024 incluíram:
| Tipo de dívida | Equilíbrio principal | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas sênior conversíveis | US $ 730,4 milhões | 0.25% | 15 de agosto de 2026 |
| 2029 Notas sênior conversíveis | US $ 730,4 milhões | 2.00% | 1 de outubro de 2029 |
Tendências e desafios de mercado
Em 30 de setembro de 2024, o Upstart enfrentou desafios relacionados às condições macroeconômicas que afetam o desempenho do mutuário e a origem do empréstimo. O índice macroeconômico (UMI) foi medido em aproximadamente 1,52, indicando maior risco no ambiente atual.
Conclusão
A empresa continua a inovar e expandir suas ofertas de produtos, gerenciando o desempenho financeiro e as condições do mercado.
Como o Upstart Holdings, Inc. (UPST) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A UpStart Holdings, Inc. gera receita principalmente através de dois fluxos principais: taxas de plataforma e referência e taxas de manutenção.
| Tipo de receita | Q3 2023 (em US $ milhões) | Q3 2024 (em US $ milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Taxas de plataforma e referência, líquido | 112.4 | 134.2 | 21.8 | 19% |
| Manutenção e outras taxas, líquido | 34.3 | 33.4 | (0.9) | (3%) |
| Receita total das taxas, líquido | 146.8 | 167.6 | 20.8 | 14% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total das taxas aumentou em US $ 28,6 milhões ou 7% em comparação com o mesmo período em 2023. Esse aumento foi impulsionado por um aumento de US $ 40,8 milhões na plataforma e taxas de referência, parcialmente deslocadas por uma redução de US $ 12,2 milhões em taxas de manutenção.
Receita de juros
A receita de juros é outro componente significativo da receita do Upstart. A empresa obtém juros com empréstimos mantidos em seu balanço patrimonial e em empréstimos originários de sua plataforma.
| Tipo de renda de juros | Q3 2023 (em US $ milhões) | Q3 2024 (em US $ milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros de entidades operacionais | 27.6 | 34.1 | 6.5 | 23% |
| Receita de juros de entidades de securitização consolidadas | 10.0 | 6.7 | (3.3) | (33%) |
| Receita total de juros | 37.7 | 40.8 | 3.2 | 8% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total de juros subiu para US $ 144,9 milhões, um aumento de US $ 28 milhões ou 24% em comparação com o mesmo período em 2023.
Volume de transação
O volume de transações é uma métrica crítica para o Upstart, refletindo o principal principal das origens do empréstimo facilitado em sua plataforma.
| Métrica | Q3 2023 | Q3 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Volume de transações (dólares) | US $ 1.219,3 milhões | US $ 1.582,3 milhões | 30% |
| Número de empréstimos | 114,464 | 188,149 | 64% |
O aumento do volume de transações foi impulsionado principalmente por melhorias nos modelos e tecnologias da UPSTART, aprimorando o aplicativo de empréstimos e o processo de originação.
Despesas operacionais
As despesas operacionais da Upstart também desempenham um papel significativo em seu desempenho financeiro, impactando a lucratividade.
| Tipo de despesa | Q3 2023 (em US $ milhões) | Q3 2024 (em US $ milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | 33.0 | 43.2 | 10.2 | 31% |
| Operações de clientes | 36.9 | 39.3 | 2.4 | 6% |
| Despesas operacionais totais | 178.4 | 207.3 | 28.9 | 16% |
As despesas operacionais aumentaram US $ 28,9 milhões ou 16% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre de 2023, principalmente devido ao aumento das despesas de vendas e marketing.
Perda líquida
Apesar do crescimento da receita, o Upstart registrou uma perda líquida, que é um indicador essencial de saúde financeira.
| Período | Perda líquida (em US $ milhões) | Margem de perda líquida (%) |
|---|---|---|
| Q3 2023 | (40.3) | (30%) |
| Q3 2024 | (6.8) | (4%) |
O prejuízo líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 125,8 milhões, uma redução significativa de US $ 197,7 milhões no mesmo período em 2023.
Fluxo de caixa
O fluxo de caixa das atividades operacionais é uma medida crítica de desempenho financeiro para o Upstart.
| Tipo de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em US $ milhões) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em US $ milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | 33.9 | 297.3 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | (88.6) | (159.8) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais registrou um aumento substancial para US $ 297,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Upstart Holdings, Inc. (UPST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Upstart Holdings, Inc. (UPST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Upstart Holdings, Inc. (UPST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Upstart Holdings, Inc. (UPST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.