Vacasa, Inc. (VCSA) Bundle
Une brève histoire de la vacasa
Vacasa, Inc., un leader de la gestion des locations de vacances, a fait face à des défis et des transformations importants ces dernières années, en particulier en 2024. La société a navigué sur un marché fluctuant et a mis en œuvre des efforts de restructuration majeurs pour aligner ses stratégies opérationnelles avec les exigences actuelles du marché.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, Vacasa a déclaré un chiffre d'affaires total de 314,0 millions de dollars pour le troisième trimestre, contre 379,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023, reflétant une baisse de 17% d'une année à l'autre. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était de 772,5 millions de dollars, contre 940,5 millions de dollars en 2023, marquant une baisse de 18%.
Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
---|---|---|---|---|
Revenus totaux | 314,0 millions de dollars | 379,1 millions de dollars | 772,5 millions de dollars | 940,5 millions de dollars |
Structure des coûts et rentabilité
Les coûts d'exploitation reflètent des pressions importantes, les dépenses d'exploitation totales pour le troisième trimestre 2024 s'élevant à 238,4 millions de dollars, contre 209,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023, entraînant une perte d'exploitation de 4,4 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024. , qui représentait 40% des revenus totaux.
Type de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Coût des revenus | 126,4 millions de dollars | 150,8 millions de dollars |
Perte des opérations | (4,4) millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Vacasa avait une position en espèces de 124,4 millions de dollars. La société a tiré 81,0 millions de dollars contre sa facilité de crédit renouvelable au cours du deuxième trimestre de 2024. De plus, le 7 août 2024, Vacasa a émis 30,0 millions de dollars en billets convertibles pour améliorer sa liquidité.
Plans de réduction de la main-d'œuvre
En 2024, Vacasa a mis en œuvre des réductions significatives de la main-d'œuvre dans le cadre de ses efforts de restructuration. La société a éliminé environ 320 postes, qui représentaient environ 5% de ses effectifs. Cette décision faisait partie d'une stratégie plus large pour réaligner les priorités opérationnelles et réduire les coûts.
Défis du marché et demande des clients
Tout au long de 2024, Vacasa a subi une demande d'invités variables, conduisant à moins de nuits vendues par domicile par rapport aux années précédentes. La société a noté que les fluctuations de la demande ont eu un impact négatif sur ses revenus et sa position de trésorerie, contribuant à des défis opérationnels continus.
Déficiences et perspectives futures
VACASA a enregistré des frais de déficience d'actifs à longue durée de vie de 84,0 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 46,0 millions de dollars l'année précédente. Les stratégies de l'entreprise à l'avenir se concentreront sur la stabilisation de sa situation financière et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle.
Charges de dépréciation | 9m 2024 | 9m 2023 |
---|---|---|
Troubles des actifs à longue durée de vie | 84,0 millions de dollars | 46,0 millions de dollars |
L'histoire de Vacasa en 2024 est marquée par des ajustements financiers importants, des changements de main-d'œuvre stratégique et un effort ciblé pour naviguer dans les complexités du marché de la location de vacances au milieu des préférences et des conditions économiques des clients en évolution.
A Who possède Vacasa, Inc. (VCSA)
Structure de propriété
Au 30 septembre 2024, Vacasa, Inc. a une structure de propriété diversifiée composée de stocks ordinaires de classe A et de classe B, ainsi que des intérêts non contrôlés échangeables. Les détails de la propriété des actions sont les suivants:
Type de stock | Partages autorisés | Actions émises et en circulation | Valeur nominale |
---|---|---|---|
Classe A Stock | 1,000,000,000 | 15,822,273 | $0.00001 |
Actions ordinaires de classe B | 469,841,529 | 6,749,924 | $0.00001 |
Importants actionnaires
Les principaux actionnaires de Vacasa, Inc. comprennent à la fois les investisseurs institutionnels et individuels. Les principaux actionnaires sont:
Actionnaire | Plateau de propriété (%) | Type d'actions |
---|---|---|
Vacasa Holdings LLC | 45.5 | Actions ordinaires de classe B |
BlackRock, Inc. | 10.2 | Classe A Stock |
The Vanguard Group, Inc. | 8.1 | Classe A Stock |
State Street Corporation | 5.6 | Classe A Stock |
Performance financière
Vacasa, Inc. a déclaré un revenu net (perte) attribuable aux actionnaires ordinaires de classe A de 41 448 000 $ pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Cela représente une reprise d'une perte nette de 228 192 000 $ au cours de la même période de l'année précédente.
Les revenus de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 314 048 000 $, une baisse de 379 077 000 $ au cours de la même période 2023.
Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Revenu | $314,048,000 | $379,077,000 |
Revenu net (perte) | $41,448,000 | $(228,192,000) |
Valeur de réservation brute (GBV) | $670,135,000 | $830,094,000 |
Intérêts non contrôlants échangeables
Au 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlés échangeables s'élevaient à 18 967 000 $, reflétant les intérêts détenus par des investisseurs qui ont le droit de racheter leurs actions dans certaines conditions.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de Vacasa, Inc. au 30 septembre 2024 était d'environ 1,4 milliard de dollars, sur la base du prix de négociation des actions ordinaires de classe A.
Ces chiffres illustrent la propriété et le paysage financier de Vacasa, Inc. à partir de 2024, fournissant des informations sur sa distribution d'actions, ses principaux actionnaires et ses mesures de performance financière.
Énoncé de mission Vacasa, Inc. (VCSA)
Entreprise Overview
Vacasa, Inc. est une société de gestion des loyers de vacances de premier plan spécialisée dans la fourniture de solutions de gestion immobilière à service complet pour les propriétaires et les clients. En 2024, Vacasa vise à améliorer l'expérience de la location de vacances en tirant parti de la technologie et de l'excellence du service à la clientèle.
Énoncé de mission
L'énoncé de mission de Vacasa se concentre sur la simplification de la gestion des locations de vacances pour les propriétaires tout en offrant des expériences exceptionnelles pour les clients. La société met l'accent sur son engagement envers la confiance, la transparence et la technologie innovante pour autonomiser les propriétaires et améliorer la satisfaction des clients.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, Vacasa a signalé des mesures financières importantes qui reflètent ses performances opérationnelles:
Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Valeur de réservation brute (GBV) | 670,1 millions de dollars | 830,1 millions de dollars | -19% |
Nuits vendues | 1,624 | 2,047 | -21% |
GBV par nuit vendu | $413 | $406 | +1.7% |
Revenu | 314,0 millions de dollars | 379,1 millions de dollars | -17% |
Revenu net (perte) | 59,3 millions de dollars | (402,5 millions de dollars) | — |
Répartition des revenus
Les revenus de Vacasa proviennent principalement de ses services de gestion des locations de vacances, ainsi que des services supplémentaires fournis aux propriétaires:
Source de revenus | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Plateforme de location de vacances | 307,7 millions de dollars | 372,6 millions de dollars |
Autres services | 6,4 millions de dollars | 6,5 millions de dollars |
Revenus totaux | 314,0 millions de dollars | 379,1 millions de dollars |
Métriques opérationnelles
Les métriques opérationnelles de la VACASA mettent en évidence les défis rencontrés sur le marché:
Métrique opérationnelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
---|---|---|
Nombre de maisons sur la plate-forme | Diminuer | Augmenter |
Taux de rétention des propriétaires | Variable | Écurie |
Demande des clients | Diminué | Écurie |
Perspectives futures
La stratégie de Vacasa, à l'avenir, comprend une concentration sur les améliorations technologiques et l'amélioration de l'engagement des propriétaires et des invités pour contrer la baisse récente des performances. La société prévoit un accent continu sur l'efficacité opérationnelle et l'adaptation du marché pour améliorer ses offres de services.
Développements récents
En août 2024, Vacasa a conclu un accord d'achat de billets, émettant 30 millions de dollars en billets convertibles pour renforcer sa position de trésorerie, reflétant son approche proactive pour maintenir la liquidité au milieu des fluctuations du marché.
Au 30 septembre 2024, les équivalents de trésorerie et de trésorerie de Vacasa ont été signalés à 124,4 millions de dollars, ce qui indique un besoin d'une gestion financière minutieuse pour parcourir les défis économiques en cours.
Position de liquidité | Montant (en millions) |
---|---|
Equivalents en espèces et en espèces | $124.4 |
Emprunts sous facilité de crédit renouvelable | $81.0 |
Notes convertibles émises | $30.0 |
Comment fonctionne Vacasa, Inc. (VCSA)
Modèle commercial
Vacasa, Inc. opère comme une société de gestion de location de vacances qui fournit des services de gestion immobilière pour les propriétaires et des services de réservation pour les clients. La société génère des revenus principalement à partir de sa plate-forme de location de vacances en agissant en tant qu'agent pour les propriétaires, en facilitant les réservations et en facturant des commissions sur les revenus de location.
Mesures financières clés
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Vacasa a rapporté:
- Revenu: 314,0 millions de dollars
- Valeur de réservation brute (GBV): 670,1 millions de dollars
- Nuits vendues: 1,6 million
- GBV par nuit vendu: $413
Comparativement, pour la même période en 2023:
- Revenu: 379,1 millions de dollars
- Valeur de réservation brute (GBV): 830,1 millions de dollars
- Nuits vendues: 2,0 millions
- GBV par nuit vendu: $406
La performance reflète une baisse des revenus de 17% et GBV de 19% en glissement annuel, attribuée à la baisse de la demande des clients et à une diminution du nombre de maisons disponibles sur la plate-forme.
Répartition des revenus
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la répartition des revenus est la suivante:
Source | Revenus (en millions) | Changement (YOY) |
---|---|---|
Plateforme de location de vacances | $754.9 | -18% |
Autres services | $17.6 | -22% |
Revenus totaux | $772.5 | -18% |
Structure des coûts
Le coût des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 126,4 millions de dollars, ce qui représente 40% des revenus totaux. Pour la même période en 2023, le coût des revenus était de 150,8 millions de dollars, également 40% des revenus totaux.
Les composantes clés des coûts d'exploitation comprennent:
- Opérations et soutien: 54,5 millions de dollars
- Technologie et développement: 9,6 millions de dollars
- Ventes et marketing: 39,9 millions de dollars
- Général et administratif: 22,1 millions de dollars
Métriques de rentabilité
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Vacasa a rapporté:
- Revenu net: 59,3 millions de dollars
- Résultat net attribuable aux actionnaires ordinaires de classe A: 41,4 millions de dollars
- Revenu net par action (de base): $2.22
- Revenu net par action (dilué): $2.10
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, le bilan de Vacasa a montré:
- Actifs totaux: 584,0 millions de dollars
- Total des passifs: 463,8 millions de dollars
- Équité totale: 101,2 millions de dollars
Défis opérationnels
Les défis opérationnels de Vacasa comprennent une diminution du nombre de maisons sur sa plate-forme, de la demande inférieure des clients et de l'augmentation de l'offre sur le marché. L'entreprise continue de se concentrer sur l'optimisation des stratégies de tarification et l'amélioration de la rétention des propriétaires.
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, Vacasa avait 81,0 millions de dollars d'emprunts en circulation en vertu de sa facilité de crédit renouvelable, avec 23,4 millions de dollars supplémentaires émis en lettres de crédit.
La position de liquidité de l'entreprise a été évaluée avec une exigence de liquidité minimale de 15,0 millions de dollars, qu'elle a maintenue.
Comment Vacasa, Inc. (VCSA) fait de l'argent
Génération de revenus Overview
Vacasa, Inc. génère principalement ses revenus grâce à sa plate-forme de location de vacances, agissant comme un intermédiaire entre les propriétaires et les invités. La société obtient des commissions sur les locations nocturnes et les frais supplémentaires associés aux réservations effectuées via sa plate-forme.
Répartition des revenus
Le tableau suivant illustre la répartition des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
---|---|---|---|---|
Plateforme de location de vacances | $307,650 | $372,606 | $754,852 | $917,881 |
Autres services | $6,398 | $6,471 | $17,644 | $22,629 |
Revenus totaux | $314,048 | $379,077 | $772,496 | $940,510 |
Valeur de réservation brute (GBV)
GBV représente la valeur totale du dollar des réservations effectuées via la plate-forme de Vacasa. Le tableau suivant montre le GBV pour les trois et neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | Neuf mois clos le 30 septembre 2023 |
---|---|---|---|---|
Valeur de réservation brute (GBV) | $670,135 | $830,094 | $1,602,206 | $1,973,749 |
Nuits vendues | 1,624 | 2,047 | 4,282 | 5,168 |
GBV par nuit vendu | $413 | $406 | $374 | $382 |
Structure des coûts
Le coût des revenus de Vacasa se compose principalement de rémunération des employés, de frais de soutien opérationnel et de coûts associés à la prestation de services. Le tableau suivant résume le coût des revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 2023:
Type de coût | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
---|---|---|---|---|
Coût des revenus | $126,415 | $150,789 | $351,483 | $417,046 |
Opérations et soutien | $54,459 | $64,998 | $171,937 | $187,662 |
Coût d'exploitation total | $259,461 | $786,269 | $871,567 | $1,402,309 |
Revenu net et perte
Les chiffres nets du revenu pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent une perte significative par rapport aux mêmes périodes en 2023:
Période | Revenu net (perte) (par milliers) |
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Trois mois terminés le 30 septembre 2024 | $59,259 |
Trois mois terminés le 30 septembre 2023 | $(402,458) |
Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $(94,755) |
Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $(451,712) |
Perspectives futures
Vacasa continue de faire face à des défis, notamment la baisse de la demande des invités et une diminution du nombre de maisons disponibles sur sa plate-forme. La société prévoit d'améliorer son efficacité opérationnelle et de s'adapter à l'évolution des conditions du marché pour stimuler la rentabilité future.
Au 30 septembre, 2024, Vacasa avait des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 124,4 millions de dollars, avec des emprunts en circulation en vertu d'une facilité de crédit renouvelable totalisant 81,0 millions de dollars.
Vacasa, Inc. (VCSA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vacasa, Inc. (VCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vacasa, Inc. (VCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vacasa, Inc. (VCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.