Vacasa, Inc. (VCSA) Bundle
Una breve historia de Vacasa
Vacasa, Inc., líder en gestión de alquiler de vacaciones, ha enfrentado desafíos y transformaciones significativas en los últimos años, particularmente a partir de 2024. La compañía ha navegado un mercado fluctuante e implementado grandes esfuerzos de reestructuración para alinear sus estrategias operativas con las demandas actuales del mercado.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa reportó ingresos totales de $ 314.0 millones para el tercer trimestre, por debajo de $ 379.1 millones en el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución del 17% año tras año. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron de $ 772.5 millones, en comparación con $ 940.5 millones en 2023, marcando una disminución del 18%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 314.0 millones | $ 379.1 millones | $ 772.5 millones | $ 940.5 millones |
Estructura de costos y rentabilidad
Los costos operativos reflejaron presiones significativas, con gastos operativos totales para el tercer trimestre de 2024 por valor de $ 238.4 millones, en comparación con $ 209.3 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que llevó a una pérdida de operaciones de $ 4.4 millones para el tercer trimestre de 2024. El costo de ingresos de la Compañía fue de $ 126.4 millones para el tercer trimestre 2024 , que fue el 40% de los ingresos totales.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Costo de ingresos | $ 126.4 millones | $ 150.8 millones |
| Pérdida de las operaciones | $ (4.4) millones | $ 17.4 millones |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa tenía una posición en efectivo de $ 124.4 millones. La compañía atrajo $ 81.0 millones de su línea de crédito giratorio durante el segundo trimestre de 2024. Además, el 7 de agosto de 2024, Vacasa emitió $ 30.0 millones en notas convertibles para mejorar su liquidez.
Planes de reducción de la fuerza laboral
En 2024, Vacasa implementó importantes reducciones de la fuerza laboral como parte de sus esfuerzos de reestructuración. La compañía eliminó aproximadamente 320 posiciones, que representaban aproximadamente el 5% de su fuerza laboral. Este movimiento fue parte de una estrategia más amplia para realinear las prioridades operativas y reducir los costos.
Desafíos del mercado y demanda de huéspedes
A lo largo de 2024, Vacasa experimentó la demanda de invitados variables, lo que condujo a menos noches vendidas por hogar en comparación con años anteriores. La compañía señaló que las fluctuaciones de demanda afectaron negativamente sus ingresos y efectivo, contribuyendo a los desafíos operativos en curso.
Discapacidades y perspectivas futuras
Vacasa registró cargos por deterioro de activos de larga duración de $ 84.0 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 46.0 millones en el año anterior. Las estrategias de la compañía en el futuro se centrarán en estabilizar su posición financiera y mejorar la eficiencia operativa.
| Cargos por deterioro | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Detenerse de activos de larga vida | $ 84.0 millones | $ 46.0 millones |
La historia de Vacasa a partir de 2024 está marcada por ajustes financieros significativos, cambios estratégicos de la fuerza laboral y un esfuerzo enfocado para navegar las complejidades del mercado de alquiler de vacaciones en medio de las preferencias de los huéspedes y las condiciones económicas en evolución.
A Who posee Vacasa, Inc. (VCSA)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa, Inc. tiene una estructura de propiedad diversa que consiste en acciones ordinarias de Clase A y Clase B, junto con intereses no controladores redimibles. Los detalles de la propiedad de acciones son los siguientes:
| Tipo de stock | Acciones autorizadas | Acciones emitidas y en circulación | Valor par |
|---|---|---|---|
| Acciones comunes de Clase A | 1,000,000,000 | 15,822,273 | $0.00001 |
| Clase B stock común | 469,841,529 | 6,749,924 | $0.00001 |
Principales accionistas
Los principales accionistas de Vacasa, Inc. incluyen inversores tanto institucionales como individuales. Los principales accionistas son:
| Accionista | Estaca de propiedad (%) | Tipo de acciones |
|---|---|---|
| Vacasa Holdings LLC | 45.5 | Clase B stock común |
| Blackrock, Inc. | 10.2 | Acciones comunes de Clase A |
| The Vanguard Group, Inc. | 8.1 | Acciones comunes de Clase A |
| State Street Corporation | 5.6 | Acciones comunes de Clase A |
Desempeño financiero
Vacasa, Inc. informó un ingreso neto (pérdida) atribuible a los accionistas comunes de Clase A de $ 41,448,000 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto representa una recuperación de una pérdida neta de $ 228,192,000 durante el mismo período del año anterior.
Los ingresos de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 314,048,000, una disminución de $ 379,077,000 en el mismo período de 2023.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ganancia | $314,048,000 | $379,077,000 |
| Ingresos netos (pérdida) | $41,448,000 | $(228,192,000) |
| Valor de reserva bruta (GBV) | $670,135,000 | $830,094,000 |
Intereses no controladores canjeables
Al 30 de septiembre de 2024, los intereses no controladores canjeables ascendieron a $ 18,967,000, lo que refleja los intereses en poder de los inversores que tienen derecho a canjear sus acciones bajo ciertas condiciones.
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de Vacasa, Inc. al 30 de septiembre de 2024 era de aproximadamente $ 1.4 mil millones, según el precio comercial de las acciones comunes de Clase A.
Estas cifras ilustran la propiedad y el panorama financiero de Vacasa, Inc. a partir de 2024, proporcionando información sobre su distribución de acciones, los principales accionistas y las métricas de desempeño financiero.
Vacasa, Inc. (VCSA) Declaración de misión
Compañía Overview
Vacasa, Inc. es una compañía líder de gestión de alquiler de vacaciones que se especializa en proporcionar soluciones de administración de propiedades de servicio completo para propietarios e invitados. A partir de 2024, Vacasa tiene como objetivo mejorar la experiencia de alquiler de vacaciones aprovechando la tecnología y la excelencia en el servicio al cliente.
Declaración de misión
La declaración de misión de Vacasa se centra en simplificar la gestión de alquiler de vacaciones para los propietarios de viviendas mientras ofrece experiencias excepcionales para los invitados. La compañía enfatiza su compromiso con la confianza, la transparencia y la tecnología innovadora para capacitar a los propietarios y mejorar la satisfacción de los huéspedes.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa informó métricas financieras significativas que reflejan su desempeño operativo:
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Valor de reserva bruta (GBV) | $ 670.1 millones | $ 830.1 millones | -19% |
| Noches vendidas | 1,624 | 2,047 | -21% |
| GBV por noche vendido | $413 | $406 | +1.7% |
| Ganancia | $ 314.0 millones | $ 379.1 millones | -17% |
| Ingresos netos (pérdida) | $ 59.3 millones | ($ 402.5 millones) | — |
Desglose de ingresos
Los ingresos de Vacasa se derivan principalmente de sus servicios de gestión de alquiler de vacaciones, junto con servicios adicionales brindados a los propietarios:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Plataforma de alquiler de vacaciones | $ 307.7 millones | $ 372.6 millones |
| Otros servicios | $ 6.4 millones | $ 6.5 millones |
| Ingresos totales | $ 314.0 millones | $ 379.1 millones |
Métricas operativas
Las métricas operativas para Vacasa destacan los desafíos que enfrentan el mercado:
| Métrica operacional | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Número de casas en la plataforma | Disminuir | Aumentar |
| Tasa de retención de propietarios | Variable | Estable |
| Demanda de invitados | Disminuido | Estable |
Perspectiva futura
La estrategia de Vacasa en el futuro incluye centrarse en las mejoras tecnológicas y mejorar la participación de los propietarios y invitados para contrarrestar las recientes disminuciones en el rendimiento. La compañía anticipa un énfasis continuo en la eficiencia operativa y la adaptación del mercado para mejorar sus ofertas de servicios.
Desarrollos recientes
En agosto de 2024, Vacasa celebró un acuerdo de compra de notas, emitiendo $ 30 millones en notas convertibles para reforzar su posición en efectivo, lo que refleja su enfoque proactivo para mantener la liquidez en medio de las fluctuaciones del mercado.
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo de Vacasa se informaron en $ 124.4 millones, lo que indica la necesidad de una gestión financiera cuidadosa para navegar por los desafíos económicos en curso.
| Posición de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $124.4 |
| Préstamos bajo la facilidad de crédito renovable | $81.0 |
| Notas convertibles emitidas | $30.0 |
Cómo funciona Vacasa, Inc. (VCSA)
Modelo de negocio
Vacasa, Inc. opera como una compañía de gestión de alquiler de vacaciones que brinda servicios de administración de propiedades para propietarios y servicios de reserva para invitados. La compañía genera ingresos principalmente de su plataforma de alquiler de vacaciones al actuar como agente para propietarios de viviendas, facilitar las reservas y cobrar comisiones en los ingresos por alquiler.
Métricas financieras clave
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vacasa informó:
- Ganancia: $ 314.0 millones
- Valor de reserva bruta (GBV): $ 670.1 millones
- Noches vendidas: 1.6 millones
- GBV por noche vendido: $413
Comparativamente, para el mismo período en 2023:
- Ganancia: $ 379.1 millones
- Valor de reserva bruta (GBV): $ 830.1 millones
- Noches vendidas: 2.0 millones
- GBV por noche vendido: $406
El rendimiento refleja una disminución en los ingresos en un 17% y GBV en un 19% año tras año, atribuido a una menor demanda de los huéspedes y una disminución en el número de casas disponibles en la plataforma.
Desglose de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente | Ingresos (en millones) | Cambio (YOY) |
|---|---|---|
| Plataforma de alquiler de vacaciones | $754.9 | -18% |
| Otros servicios | $17.6 | -22% |
| Ingresos totales | $772.5 | -18% |
Estructura de costos
El costo de los ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 126.4 millones, lo que representa el 40% de los ingresos totales. Para el mismo período en 2023, el costo de los ingresos fue de $ 150.8 millones, también el 40% de los ingresos totales.
Los componentes clave de los costos operativos incluyen:
- Operaciones y soporte: $ 54.5 millones
- Tecnología y desarrollo: $ 9.6 millones
- Ventas y marketing: $ 39.9 millones
- General y administrativo: $ 22.1 millones
Métricas de rentabilidad
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Vacasa informó:
- Lngresos netos: $ 59.3 millones
- Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes de Clase A: $ 41.4 millones
- Ingresos netos por acción (básico): $2.22
- Ingresos netos por acción (diluido): $2.10
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, el balance de Vacasa mostró:
- Activos totales: $ 584.0 millones
- Pasivos totales: $ 463.8 millones
- Equidad total: $ 101.2 millones
Desafíos operativos
Los desafíos operativos de Vacasa incluyen una disminución en el número de casas en su plataforma, menor demanda de huéspedes y mayor oferta en el mercado. La compañía continúa enfocándose en optimizar las estrategias de precios y mejorar la retención de propietarios.
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa tenía $ 81.0 millones en préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable, con $ 23.4 millones adicionales emitidos en cartas de crédito.
La posición de liquidez de la compañía se evaluó con un requisito mínimo de liquidez de $ 15.0 millones, lo que mantuvo.
Cómo Vacasa, Inc. (VCSA) gana dinero
Generación de ingresos Overview
Vacasa, Inc. genera principalmente sus ingresos a través de su plataforma de alquiler de vacaciones, actuando como intermediario entre propietarios e invitados. La compañía gana comisiones sobre alquileres nocturnos y tarifas adicionales asociadas con las reservas hechas a través de su plataforma.
Desglose de ingresos
La siguiente tabla ilustra el desglose de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Plataforma de alquiler de vacaciones | $307,650 | $372,606 | $754,852 | $917,881 |
| Otros servicios | $6,398 | $6,471 | $17,644 | $22,629 |
| Ingresos totales | $314,048 | $379,077 | $772,496 | $940,510 |
Valor de reserva bruta (GBV)
GBV representa el valor total en dólares de las reservas realizadas a través de la plataforma de Vacasa. La siguiente tabla muestra el GBV para los tres y nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Métrico | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Valor de reserva bruta (GBV) | $670,135 | $830,094 | $1,602,206 | $1,973,749 |
| Noches vendidas | 1,624 | 2,047 | 4,282 | 5,168 |
| GBV por noche vendido | $413 | $406 | $374 | $382 |
Estructura de costos
El costo de ingresos de Vacasa consiste principalmente en la compensación de los empleados, los costos de soporte operativo y los costos asociados con la prestación de servicios. La siguiente tabla resume el costo de los ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
| Tipo de costo | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Costo de ingresos | $126,415 | $150,789 | $351,483 | $417,046 |
| Operaciones y soporte | $54,459 | $64,998 | $171,937 | $187,662 |
| Costos operativos totales | $259,461 | $786,269 | $871,567 | $1,402,309 |
Ingresos y pérdidas netas
Las cifras de ingresos netos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran una pérdida significativa en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Período | Ingresos netos (pérdida) (en miles) |
|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $59,259 |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $(402,458) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $(94,755) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $(451,712) |
Perspectiva futura
Vacasa continúa enfrentando desafíos, incluida la menor demanda de los huéspedes y una disminución en el número de casas disponibles en su plataforma. La compañía espera mejorar sus eficiencias operativas y adaptarse a las condiciones de mercado en evolución para impulsar la rentabilidad futura.
Al 30 de septiembre de 2024, Vacasa tenía equivalentes en efectivo y efectivo que ascendían a $ 124.4 millones, con préstamos pendientes en virtud de una línea de crédito renovable por un total de $ 81.0 millones.
Vacasa, Inc. (VCSA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vacasa, Inc. (VCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vacasa, Inc. (VCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vacasa, Inc. (VCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.