Vacasa, Inc. (VCSA) Bundle
تاريخ موجز لفاكاسا
واجهت شركة Vacasa, Inc.، الشركة الرائدة في إدارة إيجارات العطلات، تحديات وتحولات كبيرة في السنوات الأخيرة، لا سيما اعتبارًا من عام 2024. وقد نجحت الشركة في التنقل في سوق متقلب ونفذت جهود إعادة هيكلة كبيرة لمواءمة استراتيجياتها التشغيلية مع متطلبات السوق الحالية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت فاكاسا عن إجمالي إيرادات قدرها 314.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، بانخفاض من 379.1 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 17٪ على أساس سنوي. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 772.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 940.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 18٪.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 314.0 مليون دولار | 379.1 مليون دولار | 772.5 مليون دولار | 940.5 مليون دولار |
هيكل التكلفة والربحية
وعكست تكاليف التشغيل ضغوطاً كبيرة، حيث بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للربع الثالث من عام 2024 238.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 209.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023، مما أدى إلى خسارة من العمليات بقيمة 4.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024. وبلغت تكلفة إيرادات الشركة 126.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2024 والتي كانت تمثل 40% من إجمالي الإيرادات.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 126.4 مليون دولار | 150.8 مليون دولار |
| الخسارة من العمليات | (4.4) مليون دولار | 17.4 مليون دولار |
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى فاكاسا مركز نقدي قدره 124.4 مليون دولار. حصلت الشركة على 81.0 مليون دولار أمريكي من التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها خلال الربع الثاني من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، في 7 أغسطس 2024، أصدرت فاكاسا 30.0 مليون دولار أمريكي في شكل سندات قابلة للتحويل لتعزيز سيولتها.
خطط تخفيض القوى العاملة
في عام 2024، نفذت فاكاسا تخفيضات كبيرة في القوى العاملة كجزء من جهود إعادة الهيكلة. ألغت الشركة ما يقرب من 320 وظيفة، وهو ما يمثل حوالي 5٪ من قوتها العاملة. وكانت هذه الخطوة جزءًا من استراتيجية أوسع لإعادة تنظيم الأولويات التشغيلية وخفض التكاليف.
تحديات السوق وطلب الضيوف
طوال عام 2024، شهدت Vacasa طلبًا متغيرًا للضيوف، مما أدى إلى انخفاض عدد الليالي المباعة لكل منزل مقارنة بالسنوات السابقة. وأشارت الشركة إلى أن التقلبات في الطلب أثرت سلباً على إيراداتها ووضعها النقدي، مما ساهم في التحديات التشغيلية المستمرة.
الاضمحلال والتوقعات المستقبلية
سجلت فاكاسا رسوم انخفاض قيمة الأصول طويلة الأمد بقيمة 84.0 مليون دولار أمريكي خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 46.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وستركز استراتيجيات الشركة للمضي قدمًا على استقرار مركزها المالي وتعزيز الكفاءة التشغيلية.
| رسوم انخفاض القيمة | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| انخفاض قيمة الأصول طويلة الأجل | 84.0 مليون دولار | 46.0 مليون دولار |
يتميز تاريخ Vacasa اعتبارًا من عام 2024 بتعديلات مالية كبيرة وتغييرات استراتيجية في القوى العاملة وجهود مركزة للتغلب على تعقيدات سوق تأجير العطلات وسط تفضيلات الضيوف المتطورة والظروف الاقتصادية.
من يملك شركة Vacasa, Inc. (VCSA)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتمتع شركة Vacasa, Inc. بهيكل ملكية متنوع يتكون من أسهم عادية من الفئتين A وB، إلى جانب الحصص غير المسيطرة القابلة للاسترداد. تفاصيل ملكية الأسهم هي كما يلي:
| نوع المخزون | الأسهم المصرح بها | الأسهم الصادرة والقائمة | القيمة الاسمية |
|---|---|---|---|
| فئة أ الأسهم العادية | 1,000,000,000 | 15,822,273 | $0.00001 |
| الأسهم العادية من الفئة ب | 469,841,529 | 6,749,924 | $0.00001 |
كبار المساهمين
يشمل المساهمون الرئيسيون في شركة Vacasa, Inc. المستثمرين من المؤسسات والأفراد. كبار المساهمين هم:
| المساهم | حصة الملكية (%) | نوع الأسهم |
|---|---|---|
| فاكاسا القابضة ذ.م.م | 45.5 | الأسهم العادية من الفئة ب |
| شركة بلاك روك | 10.2 | فئة أ الأسهم العادية |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 8.1 | فئة أ الأسهم العادية |
| شركة ستيت ستريت | 5.6 | فئة أ الأسهم العادية |
الأداء المالي
أبلغت شركة Vacasa, Inc. عن صافي دخل (خسارة) يعزى إلى المساهمين العاديين من الفئة أ بقيمة 41,448,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا استردادًا من خسارة صافية قدرها 228,192,000 دولار أمريكي خلال نفس الفترة من العام السابق.
بلغت إيرادات الشركة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 314.048.000 دولار أمريكي، بانخفاض عن 379.077.000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| ربح | $314,048,000 | $379,077,000 |
| صافي الدخل (الخسارة) | $41,448,000 | $(228,192,000) |
| إجمالي قيمة الحجز (GBV) | $670,135,000 | $830,094,000 |
المصالح غير المسيطرة القابلة للاسترداد
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الحصص غير المسيطرة القابلة للاسترداد 18,967,000 دولار أمريكي، مما يعكس الحصص التي يملكها المستثمرون الذين لديهم الحق في استرداد أسهمهم في ظل ظروف معينة.
القيمة السوقية
بلغت القيمة السوقية لشركة Vacasa, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 1.4 مليار دولار أمريكي، بناءً على سعر تداول الأسهم العادية من الفئة "أ".
توضح هذه الأرقام الملكية والمشهد المالي لشركة Vacasa, Inc. اعتبارًا من عام 2024، مما يوفر نظرة ثاقبة حول توزيع أسهمها والمساهمين الرئيسيين ومقاييس الأداء المالي.
بيان مهمة شركة Vacasa, Inc. (VCSA).
شركة Overview
Vacasa, Inc. هي شركة رائدة في إدارة تأجير العطلات وتتخصص في تقديم حلول إدارة الممتلكات كاملة الخدمات لأصحاب المنازل والضيوف. اعتبارًا من عام 2024، تهدف Vacasa إلى تعزيز تجربة استئجار العطلات من خلال الاستفادة من التكنولوجيا والتميز في خدمة العملاء.
بيان المهمة
يركز بيان مهمة Vacasa على تبسيط إدارة إيجارات العطلات لأصحاب المنازل مع تقديم تجارب استثنائية للضيوف. تؤكد الشركة التزامها بالثقة والشفافية والتكنولوجيا المبتكرة لتمكين أصحاب المنازل وتعزيز رضا الضيوف.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت فاكاسا عن مقاييس مالية مهمة تعكس أدائها التشغيلي:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي قيمة الحجز (GBV) | 670.1 مليون دولار | 830.1 مليون دولار | -19% |
| الليالي المباعة | 1,624 | 2,047 | -21% |
| العنف القائم على النوع الاجتماعي لكل ليلة مباعة | $413 | $406 | +1.7% |
| ربح | 314.0 مليون دولار | 379.1 مليون دولار | -17% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 59.3 مليون دولار | (402.5 مليون دولار) | — |
توزيع الإيرادات
تستمد إيرادات Vacasa بشكل أساسي من خدمات إدارة إيجارات العطلات، إلى جانب الخدمات الإضافية المقدمة لأصحاب المنازل:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| منصة تأجير العطلات | 307.7 مليون دولار | 372.6 مليون دولار |
| خدمات أخرى | 6.4 مليون دولار | 6.5 مليون دولار |
| إجمالي الإيرادات | 314.0 مليون دولار | 379.1 مليون دولار |
المقاييس التشغيلية
تسلط المقاييس التشغيلية لشركة Vacasa الضوء على التحديات التي يواجهها السوق:
| المقياس التشغيلي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| عدد المنازل على المنصة | ينقص | يزيد |
| معدل الاحتفاظ بمالك المنزل | عامل | مستقر |
| طلب الضيف | انخفضت | مستقر |
النظرة المستقبلية
تتضمن إستراتيجية Vacasa للمضي قدمًا التركيز على التحسينات التقنية وتحسين مشاركة أصحاب المنازل والضيوف لمواجهة الانخفاضات الأخيرة في الأداء. وتتوقع الشركة استمرار التركيز على الكفاءة التشغيلية والتكيف مع السوق لتعزيز عروض خدماتها.
التطورات الأخيرة
في أغسطس 2024، أبرمت فاكاسا اتفاقية شراء سندات، وأصدرت 30 مليون دولار أمريكي في شكل سندات قابلة للتحويل لتعزيز وضعها النقدي، مما يعكس نهجها الاستباقي للحفاظ على السيولة وسط تقلبات السوق.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن أن النقد وما في حكمه لدى فاكاسا بلغ 124.4 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى الحاجة إلى إدارة مالية دقيقة للتغلب على التحديات الاقتصادية المستمرة.
| موقف السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | $124.4 |
| القروض بموجب التسهيل الائتماني المتجدد | $81.0 |
| تم إصدار الملاحظات القابلة للتحويل | $30.0 |
كيف تعمل شركة Vacasa, Inc. (VCSA).
نموذج الأعمال
تعمل شركة Vacasa, Inc. كشركة لإدارة إيجارات العطلات، حيث تقدم خدمات إدارة الممتلكات لأصحاب المنازل وخدمات الحجز للضيوف. تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من منصة تأجير العطلات الخاصة بها من خلال العمل كوكيل لأصحاب المنازل، وتسهيل الحجوزات، وتحصيل العمولات على إيرادات الإيجار.
المقاييس المالية الرئيسية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت فاكاسا:
- ربح: 314.0 مليون دولار
- إجمالي قيمة الحجز (GBV): 670.1 مليون دولار
- الليالي المباعة: 1.6 مليون
- العنف القائم على النوع الاجتماعي لكل ليلة مباعة: $413
نسبيا لنفس الفترة من عام 2023:
- ربح: 379.1 مليون دولار
- إجمالي قيمة الحجز (GBV): 830.1 مليون دولار
- الليالي المباعة: 2.0 مليون
- العنف القائم على النوع الاجتماعي لكل ليلة مباعة: $406
ويعكس الأداء انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 17% والقيمة الإجمالية للعقارات بنسبة 19% على أساس سنوي، ويعزى ذلك إلى انخفاض طلب الضيوف وانخفاض عدد المنازل المتاحة على المنصة.
توزيع الإيرادات
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الإيرادات كما يلي:
| مصدر | الإيرادات (بالملايين) | التغيير (السنوي) |
|---|---|---|
| منصة تأجير العطلات | $754.9 | -18% |
| خدمات أخرى | $17.6 | -22% |
| إجمالي الإيرادات | $772.5 | -18% |
هيكل التكلفة
بلغت تكلفة الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 126.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 40% من إجمالي الإيرادات. وبالنسبة لنفس الفترة من عام 2023، بلغت تكلفة الإيرادات 150.8 مليون دولار، أي أيضًا 40% من إجمالي الإيرادات.
تشمل المكونات الرئيسية لتكاليف التشغيل ما يلي:
- العمليات والدعم: 54.5 مليون دولار
- التكنولوجيا والتطوير: 9.6 مليون دولار
- المبيعات والتسويق: 39.9 مليون دولار
- العامة والإدارية: 22.1 مليون دولار
مقاييس الربحية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت فاكاسا:
- صافي الدخل: 59.3 مليون دولار
- صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين من الفئة أ: 41.4 مليون دولار
- صافي الدخل للسهم (الأساسي): $2.22
- صافي الدخل للسهم الواحد (المخفف): $2.10
الميزانية العمومية Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهرت الميزانية العمومية لشركة فاكاسا:
- إجمالي الأصول: 584.0 مليون دولار
- إجمالي المطلوبات: 463.8 مليون دولار
- إجمالي حقوق الملكية: 101.2 مليون دولار
التحديات التشغيلية
تشمل التحديات التشغيلية التي تواجهها Vacasa انخفاضًا في عدد المنازل على منصتها، وانخفاض طلب الضيوف، وزيادة العرض في السوق. تواصل الشركة التركيز على تحسين استراتيجيات التسعير وتعزيز الاحتفاظ بمالكي المنازل.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى فاكاسا 81.0 مليون دولار أمريكي من القروض المستحقة بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها، مع مبلغ إضافي قدره 23.4 مليون دولار أمريكي تم إصداره في خطابات اعتماد.
تم تقييم وضع السيولة للشركة مع الحد الأدنى من متطلبات السيولة وهو 15.0 مليون دولار، والتي حافظت عليها.
كيف تجني شركة Vacasa, Inc. (VCSA) الأموال
توليد الإيرادات Overview
تحقق شركة Vacasa, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال منصة تأجير العطلات الخاصة بها، حيث تعمل كوسيط بين أصحاب المنازل والضيوف. تحصل الشركة على عمولات على الإيجارات الليلية ورسوم إضافية مرتبطة بالحجوزات التي تتم من خلال منصتها.
توزيع الإيرادات
ويوضح الجدول التالي توزيع الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| منصة تأجير العطلات | $307,650 | $372,606 | $754,852 | $917,881 |
| خدمات أخرى | $6,398 | $6,471 | $17,644 | $22,629 |
| إجمالي الإيرادات | $314,048 | $379,077 | $772,496 | $940,510 |
إجمالي قيمة الحجز (GBV)
تمثل القيمة الإجمالية للحجم (GBV) القيمة الإجمالية بالدولار للحجوزات التي تم إجراؤها من خلال منصة Vacasa. ويبين الجدول التالي حجم العنف القائم على النوع الاجتماعي للأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023:
| متري | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي قيمة الحجز (GBV) | $670,135 | $830,094 | $1,602,206 | $1,973,749 |
| الليالي المباعة | 1,624 | 2,047 | 4,282 | 5,168 |
| العنف القائم على النوع الاجتماعي لكل ليلة مباعة | $413 | $406 | $374 | $382 |
هيكل التكلفة
تتكون تكلفة إيرادات Vacasa بشكل أساسي من تعويضات الموظفين وتكاليف الدعم التشغيلي والتكاليف المرتبطة بتقديم الخدمات. يلخص الجدول التالي تكلفة الإيرادات لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بعام 2023:
| نوع التكلفة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | $126,415 | $150,789 | $351,483 | $417,046 |
| العمليات والدعم | $54,459 | $64,998 | $171,937 | $187,662 |
| إجمالي تكاليف التشغيل | $259,461 | $786,269 | $871,567 | $1,402,309 |
صافي الدخل والخسارة
تظهر أرقام صافي الدخل لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 خسارة كبيرة مقارنة بنفس الفترات من عام 2023:
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) (بالآلاف) |
|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $59,259 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $(402,458) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $(94,755) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $(451,712) |
النظرة المستقبلية
تواصل Vacasa مواجهة التحديات، بما في ذلك انخفاض الطلب على الضيوف وانخفاض عدد المنازل المتاحة على منصتها. وتتوقع الشركة تعزيز كفاءاتها التشغيلية والتكيف مع ظروف السوق المتطورة لتحقيق الربحية المستقبلية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى فاكاسا نقد وما في حكمه يصل إلى 124.4 مليون دولار أمريكي، مع قروض مستحقة بموجب تسهيل ائتماني متجدد يبلغ إجماليها 81.0 مليون دولار أمريكي.
Vacasa, Inc. (VCSA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vacasa, Inc. (VCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vacasa, Inc. (VCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vacasa, Inc. (VCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.