Vacasa, Inc. (VCSA) Bundle
Uma breve história de Vacasa
A Vacasa, Inc., líder em gerenciamento de aluguel de férias, enfrentou desafios e transformações significativos nos últimos anos, principalmente a partir de 2024. A empresa navegou em um mercado flutuante e implementou grandes esforços de reestruturação para alinhar suas estratégias operacionais com as demandas atuais do mercado.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa registrou receita total de US $ 314,0 milhões no terceiro trimestre, abaixo dos US $ 379,1 milhões no mesmo período em 2023, refletindo uma diminuição de 17% ano a ano. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi de US $ 772,5 milhões, em comparação com US $ 940,5 milhões em 2023, marcando um declínio de 18%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 314,0 milhões | US $ 379,1 milhões | US $ 772,5 milhões | US $ 940,5 milhões |
Estrutura de custos e lucratividade
Os custos operacionais refletiram pressões significativas, com as despesas operacionais totais do terceiro trimestre de 2024 no valor de US $ 238,4 milhões, em comparação com US $ 209,3 milhões no terceiro trimestre de 2023, levando a uma perda de operações de US $ 4,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024. O custo da receita da empresa foi de US $ 126,4 milhões para o terceiro trimestre de 2024. , que foi 40% da receita total.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Custo da receita | US $ 126,4 milhões | US $ 150,8 milhões |
| Perda de operações | US $ 4,4 milhões | US $ 17,4 milhões |
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa teve uma posição em dinheiro de US $ 124,4 milhões. A empresa ganhou US $ 81,0 milhões em sua linha de crédito rotativo durante o segundo trimestre de 2024. Além disso, em 7 de agosto de 2024, a Vacasa emitiu US $ 30,0 milhões em notas conversíveis para aumentar sua liquidez.
Planos de redução da força de trabalho
Em 2024, a VACASA implementou reduções significativas da força de trabalho como parte de seus esforços de reestruturação. A empresa eliminou aproximadamente 320 posições, que representavam cerca de 5% de sua força de trabalho. Esse movimento fez parte de uma estratégia mais ampla para realinhar as prioridades operacionais e reduzir os custos.
Desafios de mercado e demanda de convidados
Ao longo de 2024, a Vacasa experimentou a demanda variável dos hóspedes, levando a menos noites vendidas por casa em comparação com os anos anteriores. A Companhia observou que as flutuações na demanda impactaram sua receita e posição em dinheiro adversamente, contribuindo para os desafios operacionais em andamento.
Deficiências e perspectivas futuras
A VACASA registrou acusações de redução ao valor de ativo de longa duração de US $ 84,0 milhões durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 46,0 milhões no ano anterior. As estratégias da empresa que avançam se concentrarão em estabilizar sua posição financeira e aumentar a eficiência operacional.
| Acusações de redução ao valor recuperável | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Deficiências de ativos de longa duração | US $ 84,0 milhões | US $ 46,0 milhões |
A história da Vacasa a partir de 2024 é marcada por ajustes financeiros significativos, mudanças estratégicas da força de trabalho e um esforço focado para navegar nas complexidades do mercado de aluguel de férias em meio a preferências e condições econômicas de convidados em evolução.
A Who é proprietário da Vacasa, Inc. (VCSA)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa, Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada que consiste em ações ordinárias de Classe A e Classe B, além de interesses não controladores resgatáveis. Os detalhes da propriedade das ações são os seguintes:
| Tipo de estoque | Ações autorizadas | Ações emitidas e em circulação | Valor nominal |
|---|---|---|---|
| Classe A comum estoque | 1,000,000,000 | 15,822,273 | $0.00001 |
| Ações ordinárias da classe B | 469,841,529 | 6,749,924 | $0.00001 |
Principais acionistas
Os principais acionistas da Vacasa, Inc. incluem investidores institucionais e individuais. Os principais acionistas são:
| Acionista | Participação de propriedade (%) | Tipo de ações |
|---|---|---|
| Vacasa Holdings LLC | 45.5 | Ações ordinárias da classe B |
| BlackRock, Inc. | 10.2 | Classe A comum estoque |
| O Vanguard Group, Inc. | 8.1 | Classe A comum estoque |
| State Street Corporation | 5.6 | Classe A comum estoque |
Desempenho financeiro
A Vacasa, Inc. relatou um lucro líquido (perda) atribuível aos acionistas ordinários da Classe A de US $ 41.448.000 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma recuperação de uma perda líquida de US $ 228.192.000 durante o mesmo período do ano anterior.
A receita da empresa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 314.048.000, uma queda de US $ 379.077.000 no mesmo período de 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita | $314,048,000 | $379,077,000 |
| Lucro líquido (perda) | $41,448,000 | $(228,192,000) |
| Valor bruto de reserva (GBV) | $670,135,000 | $830,094,000 |
Interesses não controladores resgatáveis
Em 30 de setembro de 2024, os interesses não controladores resgatáveis totalizaram US $ 18.967.000, refletindo os interesses mantidos por investidores que têm o direito de resgatar suas ações sob certas condições.
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da Vacasa, Inc. em 30 de setembro de 2024, era de aproximadamente US $ 1,4 bilhão, com base no preço de negociação das ações ordinárias da Classe A.
Esses números ilustram a propriedade e o cenário financeiro da Vacasa, Inc. a partir de 2024, fornecendo informações sobre sua distribuição de ações, grandes acionistas e métricas de desempenho financeiro.
Declaração de Missão Vacasa, Inc. (VCSA)
Empresa Overview
A Vacasa, Inc. é uma empresa líder de gerenciamento de aluguel de férias, especializada em fornecer soluções de gerenciamento de propriedades de serviço completo para proprietários e convidados. A partir de 2024, a Vacasa pretende aprimorar a experiência de aluguel de férias, aproveitando a tecnologia e a excelência em atendimento ao cliente.
Declaração de missão
A declaração de missão da Vacasa se concentra em simplificar o gerenciamento de aluguel de férias para os proprietários, enquanto oferece experiências excepcionais para os hóspedes. A empresa enfatiza seu compromisso com a confiança, a transparência e a tecnologia inovadora para capacitar os proprietários e melhorar a satisfação do hóspede.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa relatou métricas financeiras significativas que refletem seu desempenho operacional:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Valor bruto de reserva (GBV) | US $ 670,1 milhões | US $ 830,1 milhões | -19% |
| Noites vendidas | 1,624 | 2,047 | -21% |
| GBV por noite vendido | $413 | $406 | +1.7% |
| Receita | US $ 314,0 milhões | US $ 379,1 milhões | -17% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 59,3 milhões | (US $ 402,5 milhões) | — |
Recutação de receita
A receita da Vacasa é derivada principalmente de seus serviços de gerenciamento de aluguel de férias, juntamente com serviços adicionais prestados aos proprietários:
| Fonte de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Plataforma de aluguel de férias | US $ 307,7 milhões | US $ 372,6 milhões |
| Outros serviços | US $ 6,4 milhões | US $ 6,5 milhões |
| Receita total | US $ 314,0 milhões | US $ 379,1 milhões |
Métricas operacionais
As métricas operacionais para Vacasa destacam os desafios enfrentados no mercado:
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Número de casas na plataforma | Diminuir | Aumentar |
| Taxa de retenção do proprietário | Variável | Estável |
| Demanda de convidados | Diminuído | Estável |
Perspectivas futuras
A estratégia da Vacasa no futuro inclui o foco nos aprimoramentos da tecnologia e a melhoria do proprietário e o envolvimento de hóspedes para neutralizar os recentes declínios no desempenho. A empresa antecipa uma ênfase contínua na eficiência operacional e na adaptação do mercado para aprimorar suas ofertas de serviços.
Desenvolvimentos recentes
Em agosto de 2024, a Vacasa firmou um contrato de compra de notas, emitindo US $ 30 milhões em notas conversíveis para reforçar sua posição em dinheiro, refletindo sua abordagem proativa para manter a liquidez em meio a flutuações do mercado.
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da Vacasa foram relatados em US $ 124,4 milhões, indicando a necessidade de uma gestão financeira cuidadosa para navegar pelos desafios econômicos em andamento.
| Posição de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $124.4 |
| Empréstimos sob linha de crédito rotativo | $81.0 |
| Notas conversíveis emitidas | $30.0 |
Como funciona a Vacasa, Inc. (VCSA)
Modelo de negócios
A Vacasa, Inc. opera como uma empresa de gerenciamento de aluguel de férias que fornece serviços de gerenciamento de propriedades para proprietários e serviços de reserva para os hóspedes. A empresa gera receita principalmente a partir de sua plataforma de aluguel de férias, atuando como agente para proprietários de imóveis, facilitando reservas e cobrando comissões de renda de aluguel.
Principais métricas financeiras
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Vacasa informou:
- Receita: US $ 314,0 milhões
- Valor bruto de reserva (GBV): US $ 670,1 milhões
- Noites vendidas: 1,6 milhão
- GBV por noite vendido: $413
Comparativamente, no mesmo período em 2023:
- Receita: US $ 379,1 milhões
- Valor bruto de reserva (GBV): US $ 830,1 milhões
- Noites vendidas: 2,0 milhões
- GBV por noite vendido: $406
O desempenho reflete uma diminuição na receita em 17% e GBV em 19% ano a ano, atribuído à menor demanda dos hóspedes e uma diminuição no número de casas disponíveis na plataforma.
Recutação de receita
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a repartição da receita é a seguinte:
| Fonte | Receita (em milhões) | Mudança (yoy) |
|---|---|---|
| Plataforma de aluguel de férias | $754.9 | -18% |
| Outros serviços | $17.6 | -22% |
| Receita total | $772.5 | -18% |
Estrutura de custos
O custo da receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 126,4 milhões, o que representa 40% da receita total. Pelo mesmo período em 2023, o custo da receita foi de US $ 150,8 milhões, também 40% da receita total.
Os principais componentes dos custos operacionais incluem:
- Operações e Suporte: US $ 54,5 milhões
- Tecnologia e desenvolvimento: US $ 9,6 milhões
- Vendas e marketing: US $ 39,9 milhões
- Geral e administrativo: US $ 22,1 milhões
Métricas de rentabilidade
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Vacasa informou:
- Resultado líquido: US $ 59,3 milhões
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários da Classe A: US $ 41,4 milhões
- Lucro líquido por ação (básico): $2.22
- Lucro líquido por ação (diluído): $2.10
Balanço patrimonial Overview
Em 30 de setembro de 2024, o balanço de Vacasa mostrou:
- Total de ativos: US $ 584,0 milhões
- Passivo total: US $ 463,8 milhões
- Patrimônio total: US $ 101,2 milhões
Desafios operacionais
Os desafios operacionais da Vacasa incluem uma diminuição no número de casas em sua plataforma, menor demanda de hóspedes e aumento da oferta no mercado. A empresa continua a se concentrar em otimizar estratégias de preços e melhorar a retenção de proprietários.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa tinha US $ 81,0 milhões em empréstimos pendentes em sua linha de crédito rotativo, com US $ 23,4 milhões adicionais emitidos em cartas de crédito.
A posição de liquidez da empresa foi avaliada com um requisito mínimo de liquidez de US $ 15,0 milhões, que mantinha.
Como Vacasa, Inc. (VCSA) ganha dinheiro
Geração de receita Overview
A Vacasa, Inc. gera principalmente sua receita através de sua plataforma de aluguel de férias, atuando como intermediário entre proprietários e convidados. A empresa obtém comissões em aluguel noturno e taxas adicionais associadas a reservas feitas por meio de sua plataforma.
Recutação de receita
A tabela a seguir ilustra a quebra de receita nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Plataforma de aluguel de férias | $307,650 | $372,606 | $754,852 | $917,881 |
| Outros serviços | $6,398 | $6,471 | $17,644 | $22,629 |
| Receita total | $314,048 | $379,077 | $772,496 | $940,510 |
Valor bruto de reserva (GBV)
O GBV representa o valor total do dólar das reservas feitas através da plataforma da Vacasa. A tabela a seguir mostra o GBV para os três e nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Valor bruto de reserva (GBV) | $670,135 | $830,094 | $1,602,206 | $1,973,749 |
| Noites vendidas | 1,624 | 2,047 | 4,282 | 5,168 |
| GBV por noite vendido | $413 | $406 | $374 | $382 |
Estrutura de custos
O custo da receita da Vacasa consiste principalmente em remuneração de funcionários, custos de suporte operacional e custos associados à prestação de serviços. A tabela a seguir resume o custo da receita para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023:
| Tipo de custo | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Custo da receita | $126,415 | $150,789 | $351,483 | $417,046 |
| Operações e suporte | $54,459 | $64,998 | $171,937 | $187,662 |
| Custos operacionais totais | $259,461 | $786,269 | $871,567 | $1,402,309 |
Lucro líquido e perda
Os números de lucro líquido dos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostram uma perda significativa em comparação com os mesmos períodos em 2023:
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhares) |
|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $59,259 |
| Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | $(402,458) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $(94,755) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $(451,712) |
Perspectivas futuras
A Vacasa continua enfrentando desafios, incluindo menor demanda de hóspedes e uma diminuição no número de casas disponíveis em sua plataforma. A empresa espera melhorar suas eficiências operacionais e se adaptar às condições de mercado em evolução para gerar lucratividade futura.
Em 30 de setembro de 2024, a Vacasa tinha dinheiro e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 124,4 milhões, com empréstimos pendentes sob uma linha de crédito rotativa, totalizando US $ 81,0 milhões.
Vacasa, Inc. (VCSA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Vacasa, Inc. (VCSA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Vacasa, Inc. (VCSA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Vacasa, Inc. (VCSA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.