VICI Properties Inc. (VICI): histoire, propriété, mission, comment cela fonctionne & fait de l'argent

Une brève histoire de VICI Properties Inc.

VICI Properties Inc. a été créée le 6 octobre 2017, en se concentrant sur les propriétés immobilières principalement liées aux secteurs des jeux, de l'hospitalité et du divertissement. L'entreprise a été formée comme une retombée de Caesars Entertainment Corporation.

Performance financière Overview

Au 30 septembre 2024, VICI Properties a déclaré un bénéfice net de 2,1 milliards de dollars pour les neuf mois terminés, marquant une augmentation de 1,8 milliard de dollars au cours de la même période en 2023. Les fonds ajustés de la société provenant des opérations (AFFO) attribuables aux actionnaires ordinaires pour le La même période était d'environ 1,77 milliard de dollars, contre 1,61 milliard de dollars en glissement annuel.

Performance des actions et rendements des actionnaires

Au 30 septembre 2024, les propriétés de VICI avaient un nombre moyen pondéré d'actions en circulation d'environ 1,048 milliard. La société a déclaré des dividendes de 0,4150 $ par action ordinaire pour les deux premiers trimestres de 2024 et 0,4325 $ pour le troisième trimestre. Les dividendes totaux déclarés pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à environ 1,3 milliard de dollars.

Dette et position de liquidité

Au 30 septembre 2024, les propriétés de VICI avaient une dette totale d'environ 17,1 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,358%. La société a également déclaré des équivalents en espèces et en espèces de 355,7 millions de dollars et une capacité disponible en vertu de sa facilité de crédit renouvelable totalisant 2,3 milliards de dollars.

Portefeuille immobilier et investissements

VICI Properties détient un portefeuille diversifié de plus de 40 propriétés, principalement loués aux opérateurs de jeux. L'investissement total dans les baux au 30 septembre 2024 était d'environ 45,7 milliards de dollars, avec des investissements importants dans les créances de ventes et de financement.

Tendances du marché et perspectives futures

À la fin de 2024, les propriétés VICI continuent de bénéficier de la demande croissante des secteurs des jeux et de l'hôtellerie, les acquisitions et les partenariats stratégiques améliorant sa position de marché. L'accent mis par la Société sur les propriétés de haute qualité et les baux à long terme soutient une forte source de revenus, la positionnant bien pour une croissance future.

A qui possède VICI Properties Inc. (VICI)

Structure de propriété

Depuis 2024, VICI Properties Inc. fonctionne comme une fiducie de placement immobilier (REIT) et a une structure de propriété complexe impliquant principalement son partenariat opérationnel, VICI Properties L.P. VICI Properties Inc. détient directement 100% de VICI Properties GP LLC, qui est la Le seul partenaire général de VICI Properties L.P. VICI Properties L.P. détient la majorité des actifs de VICI et fait partie intégrante de ses opérations.

Importants actionnaires

La propriété de VICI Properties Inc. comprend un mélange d'investisseurs institutionnels et de détail. Depuis les derniers rapports, les principaux actionnaires institutionnels sont les suivants:

Intérêts non contrôlants

VICI Properties L.P. a également des intérêts non contrôlés, qui représentent les enjeux de propriété détenus par des détenteurs d'unités tierces. Au 30 septembre 2024, les intérêts non contrôlés dans les propriétés VICI L.P. étaient d'environ 106,3 millions de dollars.

Capitalisation boursière et performance des stocks

Fin septembre 2024, VICI Properties Inc. avait une capitalisation boursière d'environ 26,5 milliards de dollars. Le stock a montré une résilience sur le marché, avec un rendement du début de l'année d'environ 15%.

Performance financière récente

Pour le troisième trimestre de 2024, VICI a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires ordinaires de 732,9 millions de dollars, avec des revenus totaux de 964,7 millions de dollars. Le tableau suivant résume les principales mesures financières:

Obligations

Au 30 septembre 2024, VICI Properties Inc. a déclaré une dette totale d'environ 16,7 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4,35%. Le tableau suivant fournit un overview des échéances de la dette de l'entreprise:

Conclusion des idées de propriété

VICI Properties Inc. présente une structure de propriété diversifiée avec des investissements institutionnels importants, une capitalisation boursière stable et une performance financière robuste au milieu d'un accent stratégique sur les actifs immobiliers principalement dans les secteurs des jeux et du divertissement.

Énoncé de mission VICI Properties Inc. (VICI)

Overview de l'énoncé de mission

VICI Properties Inc. (VICI) s'engage à posséder et à acquérir des destinations de jeux, d'hospitalité et de divertissement de haute qualité, principalement par le biais de baux à long terme à triple réseau. Cette approche permet à VICI de générer un flux de revenus très prévisible tout en offrant aux locataires la flexibilité opérationnelle dont ils ont besoin pour réussir.

Objectifs de base

• Pour maximiser la valeur des actionnaires grâce à des acquisitions stratégiques et des partenariats.
• Pour maintenir un portefeuille diversifié d'actifs expérientiels aux États-Unis et au Canada.
• Pour améliorer les relations des locataires en répondant à leurs besoins opérationnels et à leurs initiatives de durabilité.
• Assurer la croissance à long terme grâce à une allocation de capital disciplinée et à l'excellence opérationnelle.

Faits saillants financiers

Au 30 septembre 2024, VICI Properties a rapporté les chiffres financiers suivants:

Stratégie d'investissement

VICI Properties se concentre sur l'acquisition de propriétés qui sont stratégiquement positionnées pour capitaliser sur les tendances des consommateurs dans les secteurs des jeux et de l'hôtellerie. En 2024, VICI possède 93 actifs expérientiels, notamment:

Développements récents

Au troisième trimestre 2024, VICI Properties a exécuté des accords de financement importants, notamment:

• 150 millions de dollars financés pour l'investissement en capital vénitien.
• Le loyer annuel en vertu du bail vénitien a augmenté de 10,9 millions de dollars en raison de ce financement.
• Résiliation de l'accord précédent du fonds de croissance immobilière, permettant des investissements futurs rationalisés.

Position sur le marché

Les propriétés de VICI sur le Strip de Las Vegas ont généré environ 48% des revenus de location pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. La société continue de se concentrer sur la construction d'un portefeuille compétitif qui attire les principaux opérateurs dans les secteurs des jeux et du divertissement.

Engagement envers les actionnaires

Les propriétés VICI adhèrent au modèle REIT, qui lui permet de distribuer une partie importante de son revenu imposable aux actionnaires. En 2024, VICI vise à maintenir sa politique de distribution de dividendes tout en explorant de nouvelles opportunités d'acquisition pour améliorer la valeur à long terme.

Conclusion

VICI Properties Inc. reste axée sur sa mission de créer de la valeur grâce à des investissements stratégiques dans des actifs expérientiels de premier plan, garantissant un modèle commercial robuste et durable qui profite à la fois aux locataires et aux actionnaires.

Comment fonctionne VICI Properties Inc. (VICI)

Modèle commercial

VICI Properties Inc. opère comme une fiducie de placement immobilier (REIT) principalement engagée dans l'acquisition, la possession et la gestion d'un portefeuille diversifié de destinations de jeux, d'hospitalité et de divertissement. La société se concentre sur les propriétés louées aux opérateurs de jeux dans le cadre des accords de location nets à long terme.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, les propriétés de VICI ont signalé un actif total de 44,83 milliards de dollars, par rapport à 43,93 milliards de dollars Au 31 décembre 2023. Le passif total se tenait à 18,38 milliards de dollars, légèrement en bas de 18,38 milliards de dollars à la fin de l'année précédente.

Sources de revenus

Les revenus de Vici proviennent principalement de:

• Revenu des baux de type vendeur
• Revenu du financement des baux, des prêts et des titres
• Autres revenus, y compris les revenus de golf

Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, VICI a rapporté des revenus totaux de 964,67 millions de dollars, une augmentation de 904,32 millions de dollars dans la même période de 2023.

FAITES SAISSIONNES

Le compte de résultat de la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 comprend:

Obligations

Au 30 septembre 2024, la dette totale de VICI était 17,12 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 4.351%. L'entreprise compte diverses échéances de la dette, notamment:

Dividendes et distributions

En 2024, VicI a déclaré des dividendes de $0.4150 par part ordinaire au premier trimestre et $0.4325 par part ordinaire au deuxième trimestre. Pour le troisième trimestre, le dividende déclaré était $0.4325 par action commune.

Investissements et acquisitions

VICI continue d'étendre son portefeuille grâce à des acquisitions stratégiques. Il a notamment conclu un accord de financement pour l'investissement en capital vénitien, qui comprend des augmentations de loyer annuelles basées sur un rendement de 7,25% pour le financement du capital.

Position et perspectives du marché

VICI Properties maintient une position forte dans le secteur des jeux et de l'hôtellerie, en mettant l'accent sur la croissance à long terme grâce aux investissements immobiliers. Les initiatives stratégiques de l'entreprise et des performances financières solides indiquent une perspective positive pour les opérations futures.

Comment VICI Properties Inc. (VICI) fait de l'argent

Sources de revenus

VICI Properties Inc. génère des revenus principalement en louant ses actifs immobiliers, en particulier dans les secteurs des jeux et de l'hôtellerie. Au 30 septembre 2024, les revenus totaux de VICI étaient de 964,7 millions de dollars pour la fin des trois mois, contre 904,3 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'environ 60,4 millions de dollars.

Les détails des revenus de location

Les revenus de location de VICI proviennent des loyers fixes et contingents. Au troisième trimestre de 2024, le revenu des baux de type vendeur était de 518,7 millions de dollars, avec un loyer fixe comprenant la majorité de ces revenus. Le tableau suivant détaille les composants des revenus de location:

Portefeuille d'actifs

Au 30 septembre 2024, VICI possédait 93 propriétés aux États-Unis et au Canada, avec un accent significatif sur les jeux et l'hospitalité. La valeur totale de ces actifs comprenait:

Structure de la dette

La stratégie de financement de VICI comprend un portefeuille de dettes diversifié, avec une dette totale pour un montant de 17,1 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Le tableau suivant décrit les échéances de la dette:

Stratégie d'investissement

La stratégie de VICI comprend l'acquisition et la location de propriétés sous des baux à long terme à triple réseau. Cette structure permet des flux de trésorerie stables, car les locataires sont responsables des frais de propriété, y compris l'entretien, les taxes et l'assurance. En 2024, VICI a financé 150 millions de dollars pour les investissements en capital au Venetian Resort, qui rapportera une augmentation annuelle de loyer de 7,25% sur l'investissement.

Performance du revenu net

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, VICI a déclaré un bénéfice net de 2,1 milliards de dollars, contre 1,8 milliard de dollars pour la même période en 2023, tiré par l'augmentation des revenus et une gestion efficace des coûts.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• VICI Properties Inc. (VICI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VICI Properties Inc. (VICI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View VICI Properties Inc. (VICI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.