VICI Properties Inc. (VICI) Bundle
Uma breve história da Vici Properties Inc.
A Vici Properties Inc. foi criada em 6 de outubro de 2017, com foco nas propriedades imobiliárias relacionadas principalmente aos setores de jogos, hospitalidade e entretenimento. A empresa foi formada como um spin-off da Caesars Entertainment Corporation.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties registrou um lucro líquido de US $ 2,1 bilhões nos nove meses terminados, marcando um aumento de US $ 1,8 bilhão no mesmo período em 2023. Os fundos ajustados da Companhia de Operações (AFFO) atribuíveis aos acionistas ordinários para o O mesmo período foi de aproximadamente US $ 1,77 bilhão, contra US $ 1,61 bilhão ano a ano.
| Métrica financeira | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $2,097,037,000 | $1,794,901,000 |
| Affo | $1,769,454,000 | $1,616,626,000 |
| Ebitda ajustada | $2,319,118,000 | $2,160,122,000 |
Desempenho de ações e retornos dos acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties tinha um número médio ponderado de ações em circulação de aproximadamente 1,048 bilhão. A empresa declarou dividendos de US $ 0,4150 por ação ordinária nos dois primeiros trimestres de 2024 e US $ 0,4325 no terceiro trimestre. Os dividendos totais declarados nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram aproximadamente US $ 1,3 bilhão.
| Data de declaração de dividendos | Quantidade de dividendos | Data de pagamento |
|---|---|---|
| 7 de março de 2024 | $0.4150 | 4 de abril de 2024 |
| 7 de junho de 2024 | $0.4150 | 3 de julho de 2024 |
| 5 de setembro de 2024 | $0.4325 | 3 de outubro de 2024 |
Posição de dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties tinha dívida total de aproximadamente US $ 17,1 bilhões, com uma taxa média de juros ponderada de 4,358%. A empresa também relatou equivalentes em dinheiro e caixa de US $ 355,7 milhões e a capacidade disponível em sua linha de crédito rotativa, totalizando US $ 2,3 bilhões.
| Ano de vencimento da dívida | Valor principal | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 2024 | $1,050,000,000 | 5.625% |
| 2025 | $750,000,000 | 3.500% |
| 2026 | $500,000,000 | 4.500% |
Portfólio e investimentos imobiliários
A Vici Properties possui um portfólio diversificado de mais de 40 propriedades, arrendadas principalmente para os operadores de jogos. O investimento total em arrendamentos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 45,7 bilhões, com investimentos significativos em vendas e financiamento a receber.
| Categoria de investimento | Custo amortizado | Mesada | Investimento líquido |
|---|---|---|---|
| Investimentos em arrendamentos - tipo de vendas | $24,169,942,000 | ($740,210,000) | $23,429,732,000 |
| Investimentos em arrendamentos - financiamento de recebíveis | $19,118,954,000 | ($708,849,000) | $18,410,105,000 |
| Investimentos em empréstimos e valores mobiliários | $1,572,447,000 | ($21,767,000) | $1,550,680,000 |
Tendências de mercado e perspectivas futuras
No final de 2024, a Vici Properties continua a se beneficiar da crescente demanda nos setores de jogos e hospitalidade, com aquisições estratégicas e parcerias que aumentam sua posição no mercado. O foco da empresa em propriedades de alta qualidade e arrendamentos de longo prazo suporta um forte fluxo de receita, posicionando-o bem para crescimento futuro.
Um dono da Vici Properties Inc. (Vici)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a Vici Properties Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) e possui uma estrutura de propriedade complexa envolvendo principalmente sua parceria operacional, a Vici Properties L.P. Vici Properties Inc. possui diretamente 100% da Vici Properties GP LLC, que é o O único parceiro geral da Vici Properties L.P. Vici Properties L.P. detém a maioria dos ativos da Vici e é parte integrante de suas operações.
Principais acionistas
A propriedade da Vici Properties Inc. inclui uma mistura de investidores institucionais e de varejo. A partir dos relatórios mais recentes, os principais acionistas institucionais são os seguintes:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 94,000,000 |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | 80,000,000 |
| State Street Corporation | 4.2% | 45,000,000 |
| Invesco Ltd. | 3.8% | 40,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.1% | 33,000,000 |
Interesses não controladores
A Vici Properties L.P. também possui interesses não controladores, que representam as apostas de propriedade mantidas por titulares de unidades de terceiros. Em 30 de setembro de 2024, os interesses não controladores da Vici Properties L.P. eram de aproximadamente US $ 106,3 milhões.
Capitalização de mercado e desempenho de ações
No final de setembro de 2024, a Vici Properties Inc. tinha uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 26,5 bilhões. As ações demonstraram resiliência no mercado, com um retorno de aproximadamente 15%.
Desempenho financeiro recente
No terceiro trimestre de 2024, a Vici registrou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US $ 732,9 milhões, com receitas totais de US $ 964,7 milhões. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 964,7 milhões | US $ 904,3 milhões |
| Resultado líquido | US $ 732,9 milhões | US $ 556,3 milhões |
| Lucro líquido por ação | $0.70 | $0.55 |
| Dividendos pagos | US $ 1,3 bilhão | US $ 1,2 bilhão |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties Inc. relatou uma dívida total de aproximadamente US $ 16,7 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4,35%. A tabela a seguir fornece um overview Dos vencimentos da dívida da empresa:
| Ano de maturidade | Valor principal | Valor de transporte |
|---|---|---|
| 2024 | US $ 1,05 bilhão | US $ 1,05 bilhão |
| 2025 | US $ 2,05 bilhões | US $ 2,05 bilhões |
| 2026 | US $ 1,92 bilhão | US $ 1,92 bilhão |
| 2027 | US $ 1,5 bilhão | US $ 1,5 bilhão |
| 2028 | US $ 1,6 bilhão | US $ 1,6 bilhão |
| Depois disso | US $ 8,3 bilhões | US $ 8,3 bilhões |
Conclusão das idéias de propriedade
A Vici Properties Inc. mostra uma estrutura de propriedade diversificada com investimento institucional significativo, uma capitalização de mercado estável e um desempenho financeiro robusto em meio a um foco estratégico em ativos imobiliários principalmente nos setores de jogos e entretenimento.
Declaração de missão Vici Properties Inc. (VICI)
Overview de declaração de missão
A Vici Properties Inc. (VICI) está comprometida em possuir e adquirir destinos de alta qualidade, hospitalidade e entretenimento, principalmente por meio de arrendamentos de rede tripla de longo prazo. Essa abordagem permite que a VICI gerem um fluxo de renda altamente previsível, fornecendo aos inquilinos a flexibilidade operacional necessária para ter sucesso.
Objetivos principais
- Maximizar o valor dos acionistas por meio de aquisições e parcerias estratégicas.
- Manter um portfólio diversificado de ativos experimentais nos Estados Unidos e no Canadá.
- Aumentar as relações de inquilinos, apoiando suas necessidades operacionais e iniciativas de sustentabilidade.
- Garantir o crescimento a longo prazo por meio de alocação disciplinada de capital e excelência operacional.
Destaques financeiros
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties relatou os seguintes números financeiros:
| Métrica | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $2,873,153 |
| Resultado líquido | $2,097,037 |
| Ativos | $44,832,444 |
| Dívida total | $16,743,584 |
| Aluguel anual (arrendamento veneziano) | US $ 10,9 milhões (aumento incremental) |
| Termo de arrendamento médio | 41,0 anos |
Estratégia de investimento
A Vici Properties se concentra na aquisição de propriedades que estão estrategicamente posicionadas para capitalizar as tendências dos consumidores nos setores de jogos e hospitalidade. A partir de 2024, a Vici possui 93 ativos experimentais, incluindo:
| Tipo de propriedade | Número de propriedades |
|---|---|
| Propriedades dos jogos | 54 |
| Propriedades experimentais | 39 |
Desenvolvimentos recentes
No terceiro trimestre de 2024, a Vici Properties executou acordos de financiamento significativos, incluindo:
- US $ 150 milhões financiados para o investimento em capital veneziano.
- O aluguel anual sob o arrendamento veneziano aumentou US $ 10,9 milhões devido a esse financiamento.
- Rescisão do Contrato anterior do Fundo de Crescimento da Propriedade, permitindo investimentos futuros otimizados.
Posição de mercado
As propriedades de Vici na faixa de Las Vegas geraram aproximadamente 48% das receitas de arrendamento nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa continua se concentrando na construção de um portfólio competitivo que atrai os principais operadores nos setores de jogos e entretenimento.
Compromisso com os acionistas
A Vici Properties segue o modelo REIT, que permite distribuir uma parcela significativa de sua receita tributável aos acionistas. Em 2024, a Vici pretende manter sua política de distribuição de dividendos, explorando novas oportunidades de aquisição para aumentar o valor a longo prazo.
Conclusão
A Vici Properties Inc. permanece focada em sua missão de criar valor por meio de investimentos estratégicos em ativos experimentais principais, garantindo um modelo de negócios robusto e sustentável que beneficie os inquilinos e os acionistas.
Como funciona a Vici Properties Inc.
Modelo de negócios
A Vici Properties Inc. opera como uma confiança de investimento imobiliário (REIT) envolvido principalmente na aquisição, possuir e gerenciar um portfólio diversificado de destinos de jogos, hospitalidade e entretenimento. A empresa se concentra em propriedades arrendadas a operadores de jogos em acordos de arrendamento líquido de longo prazo.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Vici Properties relatou ativos totais de US $ 44,83 bilhões, comparado com US $ 43,93 bilhões em 31 de dezembro de 2023. O passivo total estava em US $ 18,38 bilhões, um pouco abaixo de US $ 18,38 bilhões No final do ano anterior.
| Métricas financeiras | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 44,83 bilhões | US $ 43,93 bilhões |
| Passivos totais | US $ 18,38 bilhões | US $ 18,38 bilhões |
| Capital dos Parceiros | US $ 26,21 bilhões | US $ 25,29 bilhões |
| Resultado líquido | US $ 732,90 milhões | US $ 556,33 milhões |
Fluxos de receita
A receita de Vici vem principalmente de:
- Receita de arrendamentos do tipo vendas
- Receita de concessão de financiamento de arrendamento, empréstimos e valores mobiliários
- Outras renda, incluindo receitas de golfe
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, Vici relatou receitas totais de US $ 964,67 milhões, um aumento de US $ 904,32 milhões no mesmo período de 2023.
Demonstração de resultados destaca
A demonstração de resultados da empresa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 inclui:
| Item | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Receita de arrendamentos do tipo vendas | US $ 518,69 milhões | US $ 500,21 milhões |
| Renda do financiamento do arrendamento | US $ 419,12 milhões | US $ 378,50 milhões |
| Outra renda | US $ 19,32 milhões | US $ 18,18 milhões |
| Resultado líquido | US $ 732,90 milhões | US $ 556,33 milhões |
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de Vici era US $ 17,12 bilhões, com uma taxa de juros médio ponderada de 4.351%. A empresa possui várias vencimentos de dívida, incluindo:
| Ano de maturidade | Valor principal | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 2025 | US $ 2,05 bilhões | 3.500% - 4.625% |
| 2026 | US $ 1,92 bilhão | 4.250% - 4.500% |
| 2027 | US $ 1,50 bilhão | 3.750% - 5.750% |
| 2028 | US $ 1,60 bilhão | 4.500% |
| 2029 | US $ 1,75 bilhão | 3.875% - 4.625% |
| Depois disso | US $ 8,30 bilhões | Vários |
Dividendos e distribuições
Em 2024, Vici declarou dividendos de $0.4150 por ação ordinária no primeiro trimestre e $0.4325 por ação ordinária no segundo trimestre. Para o terceiro trimestre, o dividendo declarado foi $0.4325 por ação ordinária.
Investimentos e aquisições
A Vici continua a expandir seu portfólio por meio de aquisições estratégicas. Notavelmente, firmou um contrato de financiamento para o investimento em capital veneziano, que inclui aumentos anuais de aluguel com base em um rendimento de 7,25% para financiamento de capital.
Posição de mercado e perspectiva
A Vici Properties mantém uma forte posição no setor de jogos e hospitalidade, com foco no crescimento a longo prazo por meio de investimentos imobiliários. As iniciativas estratégicas da empresa e o desempenho financeiro robusto indicam uma perspectiva positiva para operações futuras.
Como Vici Properties Inc. (Vici) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Vici Properties Inc. gera receita principalmente através do arrendamento de seus ativos imobiliários, principalmente nos setores de jogos e hospitalidade. Em 30 de setembro de 2024, as receitas totais da Vici foram de US $ 964,7 milhões nos três meses terminados, em comparação com US $ 904,3 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um aumento de aproximadamente US $ 60,4 milhões.
| Fonte de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Variação (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Receita de arrendamentos do tipo vendas | $518,691 | $500,212 | $18,479 |
| Receita de recepção de financiamento de arrendamento | $419,115 | $378,502 | $40,613 |
| Outra renda | $19,315 | $18,179 | $1,136 |
| Receita total | $964,669 | $904,318 | $60,351 |
Detalhes da receita de arrendamento
A receita de leasing da Vici vem de aluguéis fixos e contingentes. No terceiro trimestre de 2024, a receita dos arrendamentos do tipo vendas foi de US $ 518,7 milhões, com aluguel fixo que compreende a maioria dessa renda. A tabela a seguir detalha os componentes da receita de leasing:
| Componente de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Aluguel fixado de arrendamentos do tipo vendas | $494,641 | $478,419 |
| Aluguel contingente de arrendamentos do tipo vendas | $24,050 | $21,793 |
| Aluguel corrigido da concessão de financiamento de arrendamento | $379,657 | $356,206 |
| Aluguel contingente de concessão de financiamento de arrendamento | $3,211 | $2,511 |
| Receita total de leasing | $901,559 | $858,929 |
Portfólio de ativos
Em 30 de setembro de 2024, a Vici possuía 93 propriedades nos Estados Unidos e no Canadá, com um foco significativo em jogos e hospitalidade. O valor total desses ativos incluiu:
| Tipo de ativo | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Investimentos em arrendamentos - tipo de vendas | $23,429,732 |
| Investimentos em arrendamentos - financiamento de recebíveis | $18,410,105 |
| Investimentos em empréstimos e valores mobiliários | $1,550,680 |
| Terra | $150,727 |
| Portfólio imobiliário total | $44,832,444 |
Estrutura da dívida
A estratégia de financiamento da Vici inclui uma portfólio de dívida diversificada, com dívidas totais no valor de US $ 17,1 bilhões em 30 de setembro de 2024. A tabela a seguir descreve os vencimentos da dívida:
| Ano de maturidade | Valor principal (em milhares) | Taxa de juro |
|---|---|---|
| 2024 | $1,050,000 | 5.625% |
| 2025 | $2,050,000 | Vários |
| 2026 | $1,917,704 | Vários |
| 2027 | $1,500,000 | Vários |
| 2028 | $1,600,000 | Vários |
| Depois disso | $8,300,000 | Vários |
| Total | $17,117,704 | 4.358% |
Estratégia de investimento
A estratégia de Vici inclui as propriedades de aquisição e leasing sob arrendamentos de rede tripla de longo prazo. Essa estrutura permite fluxos de caixa estáveis, pois os inquilinos são responsáveis pelas despesas de propriedade, incluindo manutenção, impostos e seguros. Em 2024, a Vici financiou US $ 150 milhões para investimentos em capital no Venetian Resort, que renderá um aumento anual de 7,25% no investimento.
Desempenho do lucro líquido
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Vici registrou um lucro líquido de US $ 2,1 bilhões, em comparação com US $ 1,8 bilhão no mesmo período em 2023, impulsionado pelo aumento das receitas e pelo gerenciamento efetivo de custos.
| Métrica | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $744,481 | $565,459 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $732,898 | $556,329 |
VICI Properties Inc. (VICI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- VICI Properties Inc. (VICI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VICI Properties Inc. (VICI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View VICI Properties Inc. (VICI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.