VICI Properties Inc. (VICI) Bundle
Una breve historia de Vici Properties Inc.
Vici Properties Inc. se estableció el 6 de octubre de 2017, centrándose en las propiedades inmobiliarias relacionadas principalmente con los sectores de juegos, hospitalidad y entretenimiento. La compañía se formó como un spin-off de Caesars Entertainment Corporation.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties informó un ingreso neto de $ 2.1 mil millones por los nueve meses finalizados, marcando un aumento de $ 1.8 mil millones en el mismo período en 2023. El mismo período fue de aproximadamente $ 1.77 mil millones, frente a $ 1.61 mil millones año tras año.
| Métrica financiera | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $2,097,037,000 | $1,794,901,000 |
| Affo | $1,769,454,000 | $1,616,626,000 |
| Ebitda ajustado | $2,319,118,000 | $2,160,122,000 |
Rendimiento de acciones y devoluciones de accionistas
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties tenía un número promedio ponderado de acciones en circulación de aproximadamente 1.048 mil millones. La compañía declaró dividendos de $ 0.4150 por acción común para los primeros dos trimestres de 2024 y $ 0.4325 para el tercer trimestre. Los dividendos totales declarados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ascendieron a aproximadamente $ 1.3 mil millones.
| Fecha de declaración de dividendos | Cantidad de dividendos | Fecha de pago |
|---|---|---|
| 7 de marzo de 2024 | $0.4150 | 4 de abril de 2024 |
| 7 de junio de 2024 | $0.4150 | 3 de julio de 2024 |
| 5 de septiembre de 2024 | $0.4325 | 3 de octubre de 2024 |
Posición de deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties tenía una deuda total de aproximadamente $ 17.1 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada del 4.358%. La compañía también informó en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 355.7 millones y la capacidad disponible bajo su línea de crédito renovable por un total de $ 2.3 mil millones.
| Año de vencimiento de la deuda | Monto principal | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 2024 | $1,050,000,000 | 5.625% |
| 2025 | $750,000,000 | 3.500% |
| 2026 | $500,000,000 | 4.500% |
Cartera de bienes raíces e inversiones
Vici Properties posee una cartera diversa de más de 40 propiedades, principalmente arrendadas a los operadores de juegos. La inversión total en arrendamientos al 30 de septiembre de 2024 fue de aproximadamente $ 45.7 mil millones, con importantes inversiones en cuentas por cobrar de tipo ventas y financiación.
| Categoría de inversión | Costo amortizado | Prestación | Inversión neta |
|---|---|---|---|
| Inversiones en arrendamientos - Tipo de ventas | $24,169,942,000 | ($740,210,000) | $23,429,732,000 |
| Inversiones en arrendamientos - Financiamiento de cuentas por cobrar | $19,118,954,000 | ($708,849,000) | $18,410,105,000 |
| Inversiones en préstamos y valores | $1,572,447,000 | ($21,767,000) | $1,550,680,000 |
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
A finales de 2024, Vici Properties continúa beneficiándose de la creciente demanda en los sectores de juegos y hospitalidad, con adquisiciones y asociaciones estratégicas que mejoran su posición de mercado. El enfoque de la compañía en propiedades de alta calidad y arrendamientos a largo plazo respalda un fuerte flujo de ingresos, posicionándolo bien para el crecimiento futuro.
A Who posee Vici Properties Inc. (Vici)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, Vici Properties Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) y tiene una estructura de propiedad compleja que involucra principalmente su asociación operativa, Vici Properties L.P. Vici Properties Inc. posee directamente el 100% de Vici Properties GP LLC, que es el El único socio general de Vici Properties L.P. Vici Properties L.P. posee la mayoría de los activos de VICI y es parte integral de sus operaciones.
Principales accionistas
La propiedad de Vici Properties Inc. incluye una combinación de inversores institucionales y minoristas. A partir de los últimos informes, los principales accionistas institucionales son los siguientes:
| Accionista | Porcentaje de propiedad | Acciones mantenidas |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 94,000,000 |
| Blackrock, Inc. | 7.5% | 80,000,000 |
| State Street Corporation | 4.2% | 45,000,000 |
| Invesco Ltd. | 3.8% | 40,000,000 |
| Wellington Management Group LLP | 3.1% | 33,000,000 |
Intereses no controladores
Vici Properties L.P. también tiene intereses no controladores, que representan las participaciones de propiedad en poder de los titulares de la unidad de terceros. Al 30 de septiembre de 2024, los intereses no controladores en VICI Properties L.P. fueron de aproximadamente $ 106.3 millones.
Capitalización de mercado y rendimiento de acciones
A finales de septiembre de 2024, Vici Properties Inc. tenía una capitalización de mercado de aproximadamente $ 26.5 mil millones. La acción ha mostrado resiliencia en el mercado, con un rendimiento anual de aproximadamente el 15%.
Desempeño financiero reciente
Para el tercer trimestre de 2024, VICI reportó un ingreso neto atribuible a accionistas comunes de $ 732.9 millones, con ingresos totales de $ 964.7 millones. La siguiente tabla resume las métricas financieras clave:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 964.7 millones | $ 904.3 millones |
| Lngresos netos | $ 732.9 millones | $ 556.3 millones |
| Ingresos netos por acción | $0.70 | $0.55 |
| Dividendos pagados | $ 1.3 mil millones | $ 1.2 mil millones |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties Inc. reportó una deuda total de aproximadamente $ 16.7 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.35%. La siguiente tabla proporciona un overview de los vencimientos de la deuda de la empresa:
| Año de madurez | Monto principal | Valor de transporte |
|---|---|---|
| 2024 | $ 1.05 mil millones | $ 1.05 mil millones |
| 2025 | $ 2.05 mil millones | $ 2.05 mil millones |
| 2026 | $ 1.92 mil millones | $ 1.92 mil millones |
| 2027 | $ 1.5 mil millones | $ 1.5 mil millones |
| 2028 | $ 1.6 mil millones | $ 1.6 mil millones |
| Después de eso | $ 8.3 mil millones | $ 8.3 mil millones |
Conclusión de ideas de propiedad
Vici Properties Inc. muestra una estructura de propiedad diversa con una importante inversión institucional, una capitalización de mercado estable y un rendimiento financiero sólido en medio de un enfoque estratégico en los activos inmobiliarios principalmente en los sectores de juegos y entretenimiento.
Vici Properties Inc. (VICI) Declaración de misión
Overview de la declaración de misión
Vici Properties Inc. (VICI) se compromete a poseer y adquirir destinos de juegos, hospitalidad y entretenimiento de alta calidad, principalmente a través de arrendamientos de triple red a largo plazo. Este enfoque permite a VICI generar un flujo de ingresos altamente predecible al tiempo que proporciona a los inquilinos la flexibilidad operativa que requieren para tener éxito.
Objetivos del núcleo
- Para maximizar el valor de los accionistas a través de adquisiciones estratégicas y asociaciones.
- Para mantener una cartera diversificada de activos experimentales en los Estados Unidos y Canadá.
- Para mejorar las relaciones de los inquilinos al apoyar sus necesidades operativas e iniciativas de sostenibilidad.
- Para garantizar un crecimiento a largo plazo a través de la asignación de capital disciplinada y la excelencia operativa.
Destacados financieros
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties informó las siguientes cifras financieras:
| Métrico | Valor (en miles) |
|---|---|
| Ingresos totales | $2,873,153 |
| Lngresos netos | $2,097,037 |
| Activos | $44,832,444 |
| Deuda total | $16,743,584 |
| Alquiler anual (arrendamiento veneciano) | $ 10.9 millones (aumento incremental) |
| Término de arrendamiento promedio | 41.0 años |
Estrategia de inversión
VICI Properties se centra en adquirir propiedades que se posicionan estratégicamente para capitalizar las tendencias del consumidor en los sectores de juegos y hospitalidad. A partir de 2024, VICI posee 93 activos experimentales, que incluyen:
| Tipo de propiedad | Número de propiedades |
|---|---|
| Propiedades de juego | 54 |
| Propiedades experimentales | 39 |
Desarrollos recientes
En el tercer trimestre de 2024, Vici Properties ejecutó acuerdos de financiación significativos, que incluyen:
- $ 150 millones financiados para la inversión de capital veneciano.
- La renta anual bajo el arrendamiento veneciano aumentó en $ 10.9 millones debido a esta financiación.
- Terminación del acuerdo anterior del Fondo de Crecimiento de la Propiedad, permitiendo inversiones futuras simplificadas.
Posición de mercado
Las propiedades de Vici en la franja de Las Vegas generaron aproximadamente el 48% de los ingresos de arrendamiento para los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024. La compañía continúa enfocándose en construir una cartera competitiva que atraiga a los operadores líderes en los sectores de juegos y entretenimiento.
Compromiso con los accionistas
Las propiedades VICI se adhieren al modelo REIT, lo que le permite distribuir una parte significativa de sus ingresos imponibles a los accionistas. En 2024, VICI tiene como objetivo mantener su política de distribución de dividendos al tiempo que explora las nuevas oportunidades de adquisición para mejorar el valor a largo plazo.
Conclusión
Vici Properties Inc. permanece enfocado en su misión de crear valor a través de inversiones estratégicas en activos experimentales de primer nivel, asegurando un modelo de negocio robusto y sostenible que beneficie tanto a los inquilinos como a los accionistas.
Cómo funciona Vici Properties Inc. (VICI)
Modelo de negocio
Vici Properties Inc. opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) principalmente comprometida en adquirir, poseer y administrar una cartera diversa de destinos de juegos, hospitalidad y entretenimiento. La compañía se centra en las propiedades que se arrendan a los operadores de juegos bajo acuerdos de arrendamiento neto a largo plazo.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Vici Properties informó activos totales de $ 44.83 mil millones, en comparación con $ 43.93 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Los pasivos totales se mantuvieron en $ 18.38 mil millones, ligeramente abajo de $ 18.38 mil millones al final del año anterior.
| Métricas financieras | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 44.83 mil millones | $ 43.93 mil millones |
| Pasivos totales | $ 18.38 mil millones | $ 18.38 mil millones |
| Capital de socios | $ 26.21 mil millones | $ 25.29 mil millones |
| Lngresos netos | $ 732.90 millones | $ 556.33 millones |
Flujos de ingresos
Los ingresos de Vici provienen principalmente de:
- Ingresos de arrendamientos de tipo de ventas
- Ingresos de las cuentas por cobrar, préstamos y valores por cobrar de arrendamiento
- Otros ingresos que incluyen ingresos de golf
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, VICi informó ingresos totales de $ 964.67 millones, un aumento de $ 904.32 millones en el mismo período de 2023.
Destacados del estado de resultados
El estado de resultados de la compañía para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluye:
| Artículo | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Ingresos de arrendamientos de tipo de ventas | $ 518.69 millones | $ 500.21 millones |
| Ingresos del financiamiento del arrendamiento | $ 419.12 millones | $ 378.50 millones |
| Otros ingresos | $ 19.32 millones | $ 18.18 millones |
| Lngresos netos | $ 732.90 millones | $ 556.33 millones |
Obligaciones de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Vici era $ 17.12 mil millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 4.351%. La compañía tiene varios vencimientos de la deuda, incluidos:
| Año de madurez | Monto principal | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 2025 | $ 2.05 mil millones | 3.500% - 4.625% |
| 2026 | $ 1.92 mil millones | 4.250% - 4.500% |
| 2027 | $ 1.50 mil millones | 3.750% - 5.750% |
| 2028 | $ 1.60 mil millones | 4.500% |
| 2029 | $ 1.75 mil millones | 3.875% - 4.625% |
| Después de eso | $ 8.30 mil millones | Varios |
Dividendos y distribuciones
En 2024, Vici declaró dividendos de $0.4150 por acción común en el primer trimestre y $0.4325 por acción común en el segundo trimestre. Para el tercer trimestre, el dividendo declarado fue $0.4325 por acción común.
Inversiones y adquisiciones
VICI continúa expandiendo su cartera a través de adquisiciones estratégicas. En particular, se celebró un acuerdo de financiación para la inversión de capital de Venetian, que incluye aumentos anuales de alquiler basados en un rendimiento del 7.25% para fondos de capital.
Posición y perspectiva del mercado
Vici Properties mantiene una posición sólida en el sector de los juegos y la hospitalidad, con un enfoque en el crecimiento a largo plazo a través de inversiones inmobiliarias. Las iniciativas estratégicas de la compañía y el desempeño financiero robusto indican una perspectiva positiva para futuras operaciones.
Cómo Vici Properties Inc. (VICI) gana dinero
Flujos de ingresos
Vici Properties Inc. genera ingresos principalmente mediante el arrendamiento de sus activos inmobiliarios, particularmente en los sectores de juegos y hospitalidad. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de VICI fueron de $ 964.7 millones para los tres meses finalizados, en comparación con $ 904.3 millones para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento de aproximadamente $ 60.4 millones.
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Varianza (en miles) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de arrendamientos de tipo de ventas | $518,691 | $500,212 | $18,479 |
| Ingresos de cuentas por cobrar de financiamiento de arrendamiento | $419,115 | $378,502 | $40,613 |
| Otros ingresos | $19,315 | $18,179 | $1,136 |
| Ingresos totales | $964,669 | $904,318 | $60,351 |
Detalles de ingresos de arrendamiento
Los ingresos de arrendamiento de Vici provienen de alquileres fijos y contingentes. En el tercer trimestre de 2024, el ingreso de los arrendamientos de tipo de ventas fue de $ 518.7 millones, con una renta fija que comprende la mayoría de este ingreso. La siguiente tabla detalla los componentes de los ingresos de arrendamiento:
| Componente de ingresos | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Alquiler fijo de arrendamientos de ventas | $494,641 | $478,419 |
| Alquiler contingente de arrendamientos de tipo de ventas | $24,050 | $21,793 |
| Alquiler fijo de cuentas por cobrar de financiamiento de arrendamiento | $379,657 | $356,206 |
| Alquiler contingente de cuentas por cobrar de financiamiento de arrendamiento | $3,211 | $2,511 |
| Ingresos de arrendamiento total | $901,559 | $858,929 |
Cartera de activos
Al 30 de septiembre de 2024, VICI poseía 93 propiedades en los Estados Unidos y Canadá, con un enfoque significativo en los juegos y la hospitalidad. El valor total de estos activos incluyó:
| Tipo de activo | Valor (en miles) |
|---|---|
| Inversiones en arrendamientos - Tipo de ventas | $23,429,732 |
| Inversiones en arrendamientos - Financiamiento de cuentas por cobrar | $18,410,105 |
| Inversiones en préstamos y valores | $1,550,680 |
| Tierra | $150,727 |
| Cartera de bienes raíces totales | $44,832,444 |
Estructura de deuda
La estrategia de financiación de VICI incluye una cartera de deuda diversa, con una deuda total de $ 17.1 mil millones al 30 de septiembre de 2024. La siguiente tabla describe los vencimientos de la deuda:
| Año de madurez | Cantidad principal (en miles) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| 2024 | $1,050,000 | 5.625% |
| 2025 | $2,050,000 | Varios |
| 2026 | $1,917,704 | Varios |
| 2027 | $1,500,000 | Varios |
| 2028 | $1,600,000 | Varios |
| Después de eso | $8,300,000 | Varios |
| Total | $17,117,704 | 4.358% |
Estrategia de inversión
La estrategia de VICI incluye las propiedades de adquisición y arrendamiento bajo arrendamientos a largo plazo y triple red. Esta estructura permite flujos de efectivo estables, ya que los inquilinos son responsables de los gastos de propiedad, incluidos el mantenimiento, los impuestos y el seguro. En 2024, VICI financió $ 150 millones para inversiones de capital en el complejo Venetian, que producirá un aumento anual de alquiler de 7.25% en la inversión.
Rendimiento del ingreso neto
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, VICI reportó un ingreso neto de $ 2.1 mil millones, en comparación con $ 1.8 mil millones para el mismo período en 2023, impulsado por un aumento de los ingresos y la gestión efectiva de los costos.
| Métrico | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $744,481 | $565,459 |
| Ingresos netos atribuibles a los accionistas comunes | $732,898 | $556,329 |
VICI Properties Inc. (VICI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- VICI Properties Inc. (VICI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of VICI Properties Inc. (VICI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View VICI Properties Inc. (VICI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.