Valero Energy Corporation (VLO) Bundle
Un bref historique de Valero Energy Corporation
Valero Energy Corporation, fondée en 1980 à San Antonio, au Texas, est devenue un raffineur indépendant et un spécialiste des carburants de transport et des produits pétrochimiques de premier plan. Au fil des ans, Valero a considérablement élargi ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques et des investissements, établissant une présence substantielle sur le marché mondial de l'énergie.
Performance financière récente (2024)
Au 30 septembre 2024, Valero a déclaré des revenus de 99,125 milliards de dollars, soit une baisse de 10,227 milliards de dollars, contre 109,352 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Le revenu d'exploitation pour les neuf premiers mois de 2024 était de 3,407 milliards de dollars, contre 10,305 milliards de dollars en 2023 .
Performance du segment
Valero opère à travers trois segments primaires: raffinage, diesel renouvelable et éthanol. Pour les neuf premiers mois de 2024, la performance financière par segment était la suivante:
| Segment | Résultat d'exploitation (2024) | Revenu opérationnel (2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Raffinage | 3,534 milliards de dollars | 9,934 milliards de dollars | (6,400 milliards de dollars) |
| Diesel renouvelable | 337 millions de dollars | 768 millions de dollars | $ (431 millions) |
| Éthanol | 268 millions de dollars | 363 millions de dollars | $ (95 millions) |
| Total | 3,407 milliards de dollars | 10,305 milliards de dollars | $ (6,898 milliards) |
Analyse du segment de raffinage
Le segment de raffinage a été confronté à des défis importants en 2024, le revenu d'exploitation diminuant de 6,4 milliards de dollars en raison de la réduction des marges principalement influencées par la baisse des prix de l'essence et de la distillat. La marge de raffinage a diminué à 8,999 milliards de dollars, contre 15,534 milliards de dollars en 2023. Les dépenses d'exploitation ont également connu une réduction à 3,659 milliards de dollars, contre 3,832 milliards de dollars.
Segments diesel et éthanol renouvelables
Dans le segment diesel renouvelable, le bénéfice d'exploitation a diminué de 431 millions de dollars en glissement annuel, attribué à une baisse significative des prix des produits. Le résultat d'exploitation de ce segment était de 337 millions de dollars en 2024, contre 768 millions de dollars en 2023. La marge diesel renouvelable est tombée à 795 millions de dollars, contre 1,214 milliard de dollars.
Pour le segment de l'éthanol, le bénéfice d'exploitation était de 268 millions de dollars, contre 363 millions de dollars l'année précédente, la marge d'éthanol passant à 747 millions de dollars contre 806 millions de dollars.
Conditions et perspectives du marché
Les performances de Valero en 2024 ont été affectées par la fluctuation des prix du pétrole brut et de la dynamique du marché affectant la demande de carburant. Le prix du pétrole brut Brent était en moyenne de 81,72 $ le baril en 2024, ce qui entraîne une variabilité des marges de raffinage. La société prévoit des défis continus, mais est positionné pour s'adapter aux changements de marché grâce à ses opérations diversifiées et à son accent stratégique sur les technologies à faible teneur en carbone.
Conclusion
Valero Energy Corporation continue de naviguer dans un paysage énergétique complexe alors qu'il s'efforce de maintenir la rentabilité dans des conditions de marché fluctuantes. L'engagement de l'entreprise envers l'efficacité opérationnelle et les investissements stratégiques dans les énergies renouvelables sera essentielle dans ses efforts continus pour améliorer la valeur des actionnaires.
A qui possède Valero Energy Corporation (VLO)
Importants actionnaires
En 2024, Valero Energy Corporation (VLO) possède un éventail diversifié d'actionnaires, notamment des investisseurs institutionnels, des fonds communs de placement et des parties prenantes individuelles. Les plus grands actionnaires comprennent:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | The Vanguard Group, Inc. | 30.1 | 9.4% |
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 28.5 | 8.9% |
| Fonds commun de placement | State Street Corporation | 25.0 | 7.8% |
| Titulaire individuel | Les dirigeants de Valero | 2.5 | 0.8% |
| Autre | Divers investisseurs institutionnels et de détail | 267.9 | 83.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés, qui comprend les actions détenues par des dirigeants et des administrateurs, est un indicateur crucial de la confiance de la direction dans l'entreprise. Au 30 septembre 2024, la propriété d'initiés est la suivante:
| Nom d'initié | Position | Partage |
|---|---|---|
| Joseph W. GORDER | Président | 1,2 million |
| Gary H. Simmons | Vice-président exécutif | 0,8 million |
| Autres dirigeants | Divers | 0,5 million |
La propriété totale d'initiés représente environ 0,8% du total des actions en circulation, indiquant un alignement significatif des intérêts entre la direction et les actionnaires.
Performance des stocks et tendances du marché
Fin septembre 2024, le cours des actions de Valero a connu des fluctuations en raison des conditions du marché:
| Date | Prix de l'action (USD) | Capitalisation boursière (milliards USD) | Volume (millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 160.05 | 51.0 | 3.8 |
| 30 août 2024 | 149.87 | 48.8 | 2.1 |
| 30 juillet 2024 | 136.15 | 43.5 | 1.5 |
La capitalisation boursière de Valero a atteint environ 51 milliards de dollars d'ici la fin de septembre 2024, reflétant la confiance des investisseurs malgré le marché du pétrole fluctuant.
Politique de dividende
Valero Energy Corporation maintient une politique de dividende robuste, avec les détails suivants pour 2024:
| Quart | Dividende par action (USD) | Paiement total des dividendes (million USD) |
|---|---|---|
| T1 2024 | 1.07 | 342 |
| Q2 2024 | 1.07 | 342 |
| Q3 2024 | 1.07 | 342 |
Le versement annuel total de dividendes pour 2024 devrait être d'environ 1,5 milliard de dollars, renforçant l'engagement de Valero à retourner la valeur à ses actionnaires.
Performance financière récente
Au troisième trimestre de 2024, Valero a annoncé les résultats financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (million USD) | 364 | 2,622 |
| Revenu opérationnel (million USD) | 507 | 3,503 |
| Bénéfice par action (USD) | 1.14 | 7.49 |
La baisse significative du bénéfice net par rapport à l'année précédente est attribuée à une baisse des marges du produit et à une augmentation des coûts opérationnels.
Position de liquidité
Au 30 septembre 2024, la position de liquidité de Valero est la suivante:
| Métrique | Montant (million USD) |
|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 5,400 |
| Liquidité totale | 10,300 |
Cette liquidité offre à Valero la flexibilité pour faire face aux défis du marché et capitaliser sur les opportunités de croissance.
Énoncé de mission de Valero Energy Corporation (VLO)
Énoncé de mission Overview
La mission de Valero Energy Corporation est d'être le principal fabricant mondial et commercial des carburants de transport et des produits pétrochimiques. Valero vise à fournir des solutions énergétiques fiables tout en garantissant la responsabilité environnementale et l'excellence opérationnelle.
Métriques de performance financière
Depuis les neuf premiers mois de 2024, Valero a signalé les mesures financières suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net (millions) | $2,649 | $7,931 | ($5,282) |
| Revenus (millions) | $99,125 | $109,352 | ($10,227) |
| Revenu d'exploitation (millions) | $3,407 | $10,305 | ($6,898) |
| Cash provenant des opérations (millions) | $5,613 | $7,990 | ($2,377) |
| Investissements en capital (millions) | $1,437 | $1,382 | $55 |
| Cash et équivalents de trésorerie (millions) | $4,966 | $5,036 | ($70) |
| Dette totale (millions) | $27,938 | $24,381 | $3,557 |
Initiatives stratégiques
Valero s'engage dans la durabilité et a fixé des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES). En 2024, les investissements en capital de Valero comprenaient le financement des projets à faible teneur en carbone, qui constituent une partie importante de leur stratégie opérationnelle.
Performance du segment
Pour les neuf premiers mois de 2024, le bénéfice d'exploitation de Valero par segment était le suivant:
| Segment | Revenu d'exploitation (millions) | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|---|
| Raffinage | $3,534 | $9,934 | ($6,400) | |
| Diesel renouvelable | $337 | $768 | ($431) | |
| Éthanol | $268 | $363 | ($95) |
Influence et tendances du marché
La performance financière de Valero a été influencée par les fluctuations des prix du pétrole brut et des marges des produits. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le prix moyen du pétrole brut Brent était de 81,72 $ le baril, une légère baisse de 82,12 $ le baril en 2023. Cette fluctuation a eu un impact significatif sur les marges de raffinage.
Retours d'actionnaires
En 2024, Valero a retourné 3,7 milliards de dollars aux actionnaires par le biais de rachats et de dividendes, reflétant un engagement envers la valeur des actionnaires malgré les défis rencontrés sur le marché.
Conclusion sur l'alignement de la mission
La mission de Valero de fournir des solutions énergétiques s'aligne sur ses stratégies opérationnelles et ses performances financières, en se concentrant sur la croissance de l'énergie durable tout en gérant les défis économiques.
Comment fonctionne Valero Energy Corporation (VLO)
Overview des opérations
Valero Energy Corporation opère en tant que fabricant international et commercial de carburants de transport et de produits pétrochimiques. En 2024, Valero exploite 15 raffineries aux États-Unis, au Canada et au Royaume-Uni, avec une capacité de débit combinée d'environ 3,2 millions de barils par jour. La société a également une forte présence dans la production diesel renouvelable et la production d'éthanol.
Performance financière
Pendant les neuf premiers mois de 2024, Valero a rapporté des revenus totaux de 99,1 milliards de dollars, une diminution de 109,4 milliards de dollars dans la même période de 2023. Le résultat d'exploitation pour la même période était 3,4 milliards de dollars, à partir de 10,3 milliards de dollars d'une année à l'autre.
| Métriques financières | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 99,1 milliards de dollars | 109,4 milliards de dollars | (10,2 milliards de dollars) |
| Revenu opérationnel | 3,4 milliards de dollars | 10,3 milliards de dollars | (6,9 milliards de dollars) |
| Revenu net | 2,5 milliards de dollars | 7,6 milliards de dollars | (5,1 milliards de dollars) |
| Frais d'impôt sur le revenu | 726 millions de dollars | 2,3 milliards de dollars | (1,6 milliard de dollars) |
Performance du segment
Les opérations de Valero sont classées en trois segments principaux: raffinage, diesel renouvelable et éthanol. Chaque segment a montré des mesures de performance variables en 2024 par rapport à 2023.
Segment de raffinage
Le segment de raffinage a généré des revenus de 94,5 milliards de dollars dans les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 102,9 milliards de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation de ce segment a diminué à 3,5 milliards de dollars depuis 9,9 milliards de dollars.
| Affiner les métriques du segment | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 94,5 milliards de dollars | 102,9 milliards de dollars | (8,4 milliards de dollars) |
| Revenu opérationnel | 3,5 milliards de dollars | 9,9 milliards de dollars | (6,4 milliards de dollars) | Volumes de débit (mille bpd) | 2,885 | 2,974 | (89) |
Segment diesel renouvelable
Le segment diesel renouvelable a rapporté des revenus de 1,9 milliard de dollars au cours des neuf premiers mois de 2024, par rapport à 2,9 milliards de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation a diminué à 337 millions de dollars depuis 768 millions de dollars.
| Métriques du segment diesel renouvelable | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 1,9 milliard de dollars | 2,9 milliards de dollars | (1 milliard de dollars) |
| Revenu opérationnel | 337 millions de dollars | 768 millions de dollars | (431 millions de dollars) |
Segment d'éthanol
Le segment de l'éthanol a atteint des revenus de 2,7 milliards de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 3,4 milliards de dollars en 2023. Le résultat d'exploitation est également tombé à 268 millions de dollars depuis 363 millions de dollars.
| Métriques du segment d'éthanol | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus | 2,7 milliards de dollars | 3,4 milliards de dollars | (0,7 milliard de dollars) |
| Revenu opérationnel | 268 millions de dollars | 363 millions de dollars | (95 millions de dollars) |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Au cours des neuf premiers mois de 2024, Valero a généré 5,6 milliards de dollars en espèces des opérations. La société a fait 1,5 milliard de dollars en investissement en capital pendant la même période et retourné 3,7 milliards de dollars aux actionnaires par le biais de rachats d'actions et de dividendes.
| Métriques de trésorerie | 2024 (9 mois) |
|---|---|
| Cash provenant des opérations | 5,6 milliards de dollars |
| Investissements en capital | 1,5 milliard de dollars |
| Retours d'actionnaires | 3,7 milliards de dollars |
Dette et liquidité
Au 30 septembre 2024, la liquidité totale de Valero a été signalée à 10,3 milliards de dollars. L'entreprise a réduit sa dette en cours en remboursant 167 millions de dollars dans les notes seniors au cours des neuf premiers mois de 2024.
| Métriques de la dette et de la liquidité | 30 septembre 2024 |
|---|---|
| Liquidité totale | 10,3 milliards de dollars |
| Remboursement de la dette | 167 millions de dollars |
Comment Valero Energy Corporation (VLO) fait de l'argent
Sources de revenus
Valero Energy Corporation génère des revenus principalement à travers trois segments: raffinage, diesel renouvelable et éthanol. Au 30 septembre 2024, les revenus de ces segments sont détaillés ci-dessous:
| Segment | Revenus (neuf mois clos le 30 septembre 2024) | Revenus (neuf mois clos le 30 septembre 2023) | Changement |
|---|---|---|---|
| Raffinage | 94 519 millions de dollars | 102 924 millions de dollars | (8 405 millions de dollars) |
| Diesel renouvelable | 1 888 millions de dollars | 2 990 millions de dollars | $ (1 102 millions) |
| Éthanol | 2 718 millions de dollars | 3 438 millions de dollars | $ (720 millions) |
| Revenus totaux | 99 125 millions de dollars | 109 352 millions de dollars | $ (10 227 millions) |
Raffiner les performances du segment
Le segment de raffinage est le plus grand contributeur aux revenus de Valero, représentant environ 95% des revenus totaux. La baisse des revenus de ce segment en 2024 était principalement due à la baisse des prix des produits pour les carburants de transport à base de pétrole. Au cours des neuf premiers mois de 2024, le résultat d'exploitation du segment de raffinage était:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 3 534 millions de dollars | 9 934 millions de dollars | (6 400 millions de dollars) |
| Résultat d'exploitation ajusté | 3 547 millions de dollars | 9 951 millions de dollars | (6 404 millions de dollars) |
| Marge de raffinage | 8 999 millions de dollars | 15 534 millions de dollars | (6 535 millions de dollars) |
| Volumes de débit (mille barils par jour) | 2,885 | 2,974 | $(89) |
Performance du segment diesel renouvelable
Le segment diesel renouvelable a montré une baisse du résultat d'exploitation en raison de la baisse des prix des produits. Les métriques de performance de ce segment sont les suivantes:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 337 millions de dollars | 768 millions de dollars | $ (431 millions) |
| Marge diesel renouvelable | 795 millions de dollars | 1 214 millions de dollars | $ (419 millions) |
| Volumes de vente (mille gallons par jour) | 3,588 | 3,460 | 128 |
Performance du segment d'éthanol
Le segment de l'éthanol a également connu une baisse des revenus et des revenus d'exploitation. Les mesures clés de ce segment comprennent:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu opérationnel | 268 millions de dollars | 363 millions de dollars | $ (95 millions) |
| Marge d'éthanol | 747 millions de dollars | 806 millions de dollars | $ (59 millions) |
| Volumes de production (mille gallons par jour) | 4,508 | 4,319 | 189 |
Performance financière globale
Pour les neuf premiers mois de 2024, Valero a déclaré une baisse significative du résultat net attribuable aux actionnaires:
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net attribuable aux actionnaires | 2 649 millions de dollars | 7 931 millions de dollars | $ (5 282 millions) | Frais d'impôt sur le revenu | 726 millions de dollars | 2 288 millions de dollars | (1 562 millions de dollars) |
Les flux de trésorerie et les dépenses en capital
Les flux de trésorerie de Valero générés par les opérations au cours des neuf premiers mois de 2024 étaient:
| Métrique | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 5 613 millions de dollars | 7 990 millions de dollars |
| Dépenses en capital | $ (399 millions) | $ (468 millions) |
Ces chiffres financiers illustrent les stratégies de génération de revenus de Valero Energy Corporation et l'impact des conditions du marché sur sa performance financière à partir de 2024.
Valero Energy Corporation (VLO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Valero Energy Corporation (VLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valero Energy Corporation (VLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Valero Energy Corporation (VLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.