Whirlpool Corporation (WHR) Bundle
Une brève histoire de Whirlpool Corporation
Whirlpool Corporation, l'un des principaux fabricants mondiaux d'appareils électroménagers, a subi des transformations et des changements stratégiques importants menant à 2024. La société est reconnue pour son large portefeuille de marques, notamment Whirlpool, Maytag, KitchenAid et autres, et exploite sur diverses marchés géographiques , y compris l'Amérique du Nord, l'Amérique latine, l'Asie et l'Europe.
Entreprise Overview
Depuis 2024, Whirlpool opère à travers cinq segments primaires: l'Amérique du Nord MDA, l'Amérique latine MDA, la MDA Asia, la SDA Global et le MDA Europe, qui a été déconsolidée à partir du 1er avril 2024. Présence du marché grâce à des désinvestissements stratégiques et des acquisitions.
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Whirlpool a déclaré des ventes nettes consolidées de 3,993 milliards de dollars, une baisse de 18,9% contre 4,926 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. La baisse est attribuée au prix / mix du produit défavorable et à la baisse des volumes de vente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes ont totalisé 12,471 milliards de dollars, contre 14,367 milliards de dollars en 2023, reflétant une baisse de 13,2%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (millions) | $3,993 | $4,926 | -18.9% |
| Marge brute (millions) | $643 | $799 | -19.5% |
| Géré net (millions) | $109 | $83 | +31.3% |
| Bénéfice par action (EPS) | $2.00 | $1.53 | +30.7% |
Changements stratégiques et désinvestissement
Au début de 2024, Whirlpool a exécuté une désactivation importante en contribuant à ses principales activités européennes d'appareils électroménagers à une entité nouvellement formée chez Arcelik. Cette transaction, finalisée le 1er avril 2024, a entraîné une perte d'élimination d'environ 294 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a eu un impact significatif sur les finances de la société.
Performance du segment
Les performances de Whirlpool variaient à travers ses segments géographiques au cours du troisième trimestre de 2024:
- MDA Amérique du Nord: Les ventes nettes ont diminué de 4,3%, avec une marge d'EBIT de 7,3%.
- Amérique latine MDA: Les ventes nettes ont augmenté de 0,4%, avec une marge d'EBIT de 6,9%.
- MDA Asia: Les ventes nettes ont augmenté de 9,1%, avec une marge d'EBIT de 2,9%.
- SDA Global: Les ventes nettes ont diminué de 3,0%, avec une marge d'EBIT de 14,2%.
| Segment | Ventes nettes (millions) | Marge d'EBIT (%) |
|---|---|---|
| MDA Amérique du Nord | $7,642 | 7.3% |
| Amérique latine MDA | $2,578 | 6.9% |
| MDA Asie | $818 | 2.9% |
| SDA Global | $629 | 14.2% |
Flux de trésorerie et liquidité
Au 30 septembre 2024, Whirlpool avait des argent prévus par des activités d'exploitation de (271) millions de dollars, contre (322) millions de dollars en 2023. Avec des flux de trésorerie disponibles prévus à 500 millions de dollars, en compte des coûts de restructuration et des dépenses en capital.
| Métriques de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| L'argent provenant des activités d'exploitation (millions) | $(271) | $(322) |
| Flux de trésorerie disponibles (millions) | $500 | Non divulgué |
| Dépenses en capital (millions) | $550 | Non divulgué |
Dans l'ensemble, le paysage financier de Whirlpool Corporation est façonné par des décisions stratégiques visant à améliorer l'efficacité opérationnelle dans des conditions de marché difficiles. La capacité de l'entreprise à s'adapter à ces modifications sera essentielle car elle navigue sur le marché de l'évolution de l'appareil en 2024.
A qui possède Whirlpool Corporation (WHR)
Importants actionnaires
En 2024, la propriété de Whirlpool Corporation (WHR) est répartie entre divers investisseurs institutionnels, fonds communs de placement et actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs enjeux de propriété respectifs:
| Actionnaire | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 9.01% | Investisseur institutionnel |
| BlackRock, Inc. | 8.43% | Investisseur institutionnel |
| State Street Corporation | 4.30% | Investisseur institutionnel |
| Wellington Management Co. LLP | 4.05% | Investisseur institutionnel |
| Invesco Ltd. | 3.23% | Investisseur institutionnel |
| Autres investisseurs institutionnels | 45.68% | Divers |
| Actionnaires individuels | 25.00% | Investisseurs individuels |
Changements récents de propriété
En février 2024, Whirlpool a exécuté la vente de 30,4 millions d'actions de Whirlpool India, réduisant ainsi sa propriété de 75% à 51%. Cette vente a généré un produit d'environ 462 millions de dollars.
Investissements de méthode d'équité
Whirlpool Corporation détient également les investissements en méthodes d'actions, notamment dans Beko Europe B.V. et Whirlpool China. Les montants de transport de ces investissements au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Investissement | Pourcentage de propriété | Le montant de transport (des millions) |
|---|---|---|
| Beko Europe B.V. | 25% | $156 |
| Tourbillon chinois | 20% | $188 |
Financier Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Whirlpool a déclaré une perte nette disponible pour les actionnaires de 69 millions de dollars, avec un bénéfice dilué par action de 1,26 $. Le total des capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2024 était d'environ 3,293 milliards de dollars.
Capitalisation boursière
À partir des dernières données disponibles en 2024, la capitalisation boursière de Whirlpool Corporation est d'environ 9,2 milliards de dollars.
Dividendes
Whirlpool a maintenu une politique de dividende cohérente, déclarant des dividendes de 1,75 $ par action pour l'année 2024, totalisant 5,25 $ pour l'année.
Conclusion de la structure de propriété
La propriété de Whirlpool Corporation se caractérise par des investissements institutionnels importants, des désinvestissements stratégiques et des investissements en cours sur les méthodes de participation. La Société continue de naviguer dans les changements de propriété et de conditions de marché tout en maintenant une forte politique de dividende.
Énoncé de mission Whirlpool Corporation (WHR)
Énoncé de mission Overview
Whirlpool Corporation vise à créer une meilleure maison pour tous en fournissant des produits et services innovants qui améliorent la qualité de vie des consommateurs dans le monde. La société met l'accent sur la durabilité et l'engagement communautaire dans sa mission.
Valeurs fondamentales
- Innovation: Stimuler les progrès grâce à la recherche et au développement.
- Durabilité: Engagement à minimiser l'impact environnemental.
- Qualité: Assurer des normes élevées dans les produits et services.
- Communauté: S'engager avec et soutenir les communautés où ils opèrent.
Objectifs stratégiques pour 2024
Les objectifs stratégiques de Whirlpool pour 2024 se concentrent sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle, l'expansion de la part de marché et la priorité à la satisfaction des clients.
| Objectif stratégique | Description | Métrique cible |
|---|---|---|
| Augmenter la part de marché | Développez la présence sur les marchés émergents. | Croissance de 5% des ventes nettes |
| Produits durables | Lancez de nouveaux appareils écologiques. | 25% des nouveaux produits seront durables |
| Efficacité opérationnelle | Réduisez les coûts de fabrication grâce à l'automatisation. | Réduction de 10% des coûts de production |
| Satisfaction du client | Améliorez le service client et l'assistance. | Augmenter les scores de satisfaction des clients de 15% |
Performance financière - TO 2024
La performance financière de Whirlpool pour le troisième trimestre de 2024 reflète des changements importants à la suite de la désinvestissement de son entreprise européenne des appareils électroménagers nationaux.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3 993 millions de dollars | 4 926 millions de dollars | (18.9)% |
| Marge brute | 643 millions de dollars | 799 millions de dollars | (19.5)% |
| Gains nets | 109 millions de dollars | 83 millions de dollars | 31.3% |
| EPS dilué | $2.00 | $1.53 | 30.7% |
Développements récents
Au début de 2024, Whirlpool a exécuté la vente de son segment d'activité européen, ce qui a entraîné un ajustement important de ses perspectives financières. La juste valeur estimée du groupe d'élimination était d'environ 227 millions de dollars, dont 186 millions de dollars concernant les intérêts conservés dans Beko Europe B.V.
Perspectives futures
Pour l'année complète 2024, Whirlpool prévoit de générer environ 1 050 millions de dollars en espèces provenant d'activités d'exploitation et 500 millions de dollars en flux de trésorerie disponibles. La société prévoit de restructurer les dépenses en espèces d'environ 80 millions de dollars et les dépenses en capital d'environ 550 millions de dollars.
Comment fonctionne Whirlpool Corporation (WHR)
Entreprise Overview
Whirlpool Corporation est l'un des principaux fabricants d'appareils de cuisine et de blanchisserie, opérant par diverses marques, notamment Whirlpool, Kitchenaid et Maytag. En 2024, la société a déclaré environ 19 milliards de dollars de ventes annuelles et emploie environ 59 000 personnes dans 55 centres de recherche et de recherche technologique.
Segments de fonctionnement
À partir du 1er janvier 2024, Whirlpool fonctionne à travers cinq segments:
- MDA Amérique du Nord
- Amérique latine MDA
- MDA Asie
- MDA Europe (déconsolidé au 1er avril 2024)
- SDA Global
Performance financière
Pour le troisième trimestre de 2024, Whirlpool a déclaré des ventes nettes de 3,993 milliards de dollars, soit une diminution de 18,9% contre 4,926 milliards de dollars au cours de la même période en 2023. La marge d'EBIT en cours était de 5,8%, en baisse de 6,5% annuelle.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 3,993 milliards de dollars | 4,926 milliards de dollars | (18.9) |
| Marge brute | 643 millions de dollars | 799 millions de dollars | (19.5) |
| Dépenses de vente, générale et administrative | 395 millions de dollars | 473 millions de dollars | 16.5 |
| Gains nets | 109 millions de dollars | 83 millions de dollars | 31.3 |
| Bénéfice par action | $2.00 | $1.53 | 30.7 |
Flux de trésorerie et activités de financement
Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024, Whirlpool a expérimenté la trésorerie fournie par (utilisée dans) des activités d'exploitation de (271) millions de dollars, contre (322) millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le flux de trésorerie disponible pour la même période était (586) millions de dollars, une légère amélioration par rapport à (660) millions de dollars en 2023.
| Métrique des flux de trésorerie | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | (271) millions de dollars | (322) millions de dollars |
| Dépenses en capital | (315) millions de dollars | (338) millions de dollars |
| Flux de trésorerie disponibles | (586) millions de dollars | (660) millions de dollars |
Dette et frais d'intérêt
Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme de Whirlpool était d'environ 6,382 milliards de dollars. Les intérêts des intérêts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 92 millions de dollars, contre 95 millions de dollars au cours de la même période en 2023.
Actions stratégiques récentes
L’examen stratégique de Whirlpool a entraîné la désactivation de ses principales activités européennes d’appareils nationaux, qui a été déconsolidé le 1er avril 2024. Cette transaction a conduit à une perte d’élimination de 1,9 milliard de dollars enregistrée au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Performance du segment
Le tableau suivant résume les ventes nettes et l'EBIT pour les segments d'exploitation de Whirlpool pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (en millions) | EBIT (en millions) |
|---|---|---|
| MDA Amérique du Nord | $7,642 | $491 |
| Amérique latine MDA | $2,578 | $175 |
| MDA Asie | $818 | $38 |
| MDA Europe | $804 | ($9) |
| SDA Global | $629 | $97 |
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, les actifs totaux de Whirlpool ont été signalés à 17,160 milliards de dollars, contre 17,312 milliards de dollars à la fin de 2023. Les fonds propres de la société ont totalisé environ 3,293 milliards de dollars.
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 17,160 milliards de dollars | 17,312 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 13,867 milliards de dollars | 13,775 milliards de dollars |
| Capitaux propres | 3,293 milliards de dollars | 2,537 milliards de dollars |
Comment Whirlpool Corporation (WHR) fait de l'argent
Génération de revenus Overview
Whirlpool Corporation opère à travers cinq segments primaires: les principaux appareils nationaux en Amérique du Nord, les principaux appareils nationaux en Amérique latine, les principaux appareils nationaux en Asie, les petits appareils nationaux mondiaux et les principaux appareils nationaux Europe (déconsolidés au 1er avril 2024). En 2023, la société a déclaré environ 19 milliards de dollars de ventes annuelles.
Performance financière en 2024
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Whirlpool a déclaré des ventes nettes de 3 993 millions de dollars, soit une baisse de 18,9% contre 4 926 millions de dollars pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les ventes nettes étaient de 12 471 millions de dollars, En baisse de 14 367 millions de dollars l'année précédente, représentant une baisse de 13,2%.
| Métriques financières | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes (en millions) | $3,993 | $4,926 | -18.9% |
| Marge brute (en millions) | $643 | $799 | -19.5% |
| Bénéfice d'exploitation (en millions) | $265 | $257 | +3.1% |
| Géré net (en millions) | $114 | $85 | +34.1% |
| EPS de base | $2.01 | $1.53 | +31.3% |
Structure des coûts
Le coût des produits vendus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 3 350 millions de dollars, contre 4 127 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cela indique une diminution de 18,8%. La marge brute pour le troisième trimestre de 2024 était de 16,1%, contre 16,2% l'année précédente.
Désinvestissement et mouvements stratégiques
En 2024, Whirlpool a exécuté des désinvestissements importants, notamment la vente de 30,4 millions d'actions de Whirlpool India, générant un produit d'environ 462 millions de dollars. Cette vente a réduit la propriété de Whirlpool de 75% à 51%.
De plus, la société a éliminé son activité d'abonnement à la filtration d'eau de Brastemp en Amérique latine, réalisant le produit d'environ 52 millions de dollars.
Investissement dans l'innovation et la R&D
Whirlpool continue d'investir dans l'innovation, avec un engagement envers les dépenses de recherche et de développement pour améliorer ses offres de produits. La société prévoit d'allouer environ 550 millions de dollars pour les dépenses en capital en 2024.
Gestion des flux de trésorerie et des liquidités
Au 30 septembre 2024, Whirlpool a déclaré des équivalents en espèces et en espèces d'environ 1 084 millions de dollars. La société prévoit de générer des espèces à partir d'activités d'exploitation d'environ 1 050 millions de dollars pour l'année complète.
Dettes et activités de financement
Les passifs actuels de Whirlpool comprennent environ 350 millions de dollars de dettes à maturation au cours des douze prochains mois, ce qui devrait être géré par le refinancement et la génération de flux de trésorerie.
Demande du marché et perspectives futures
Pour 2024, Whirlpool prévoit une demande totale dans le segment des principaux appareils Amérique du Nord, avec des projections de croissance modestes de 5 à 7% en Amérique latine et 4 à 6% en Asie.
| Métriques de performance du segment | MDA Amérique du Nord | Amérique latine MDA | MDA Asie | SDA Global |
|---|---|---|---|---|
| 2024 Ventes nettes (en millions) | $7,642 | $2,578 | $818 | $629 |
| 2023 Ventes nettes (en millions) | $8,130 | $2,395 | $748 | $607 |
| EBIT (en millions) | $491 | $175 | $38 | $97 |
Conclusion sur les sources de revenus
Les revenus de Whirlpool sont principalement motivés par ses diverses gammes de produits dans les appareils électroménagers, complétés par des désinvestissements stratégiques et des investissements continus dans l'innovation. L'accent mis par la Société sur l'efficacité opérationnelle et la gestion des coûts est évidente dans ses performances financières dans des conditions de marché difficiles.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Whirlpool Corporation (WHR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Whirlpool Corporation (WHR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Whirlpool Corporation (WHR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.