West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) Bundle
Une brève histoire de West Pharmaceutical Services, Inc.
West Pharmaceutical Services, Inc. a évolué de manière significative depuis sa fondation en 1923, en se concentrant sur le développement de systèmes avancés d'administration de médicaments et de solutions de confinement. D'ici 2024, la société s'est imposée comme un leader dans les secteurs de l'emballage pharmaceutique et biotechnologique.
Performance financière Overview
Au 30 septembre 2024, West a déclaré un revenu net de 136,0 millions de dollars, à partir de 161,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était 362,6 millions de dollars, par rapport à 456,4 millions de dollars en 2023. La baisse reflète les défis sur le marché, notamment l'augmentation des coûts opérationnels et les impacts de change.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net | 136,0 millions de dollars | 161,3 millions de dollars | 362,6 millions de dollars | 456,4 millions de dollars |
| Revenu | 746,9 millions de dollars | 747,4 millions de dollars | 2 144,4 millions de dollars | 2 217,8 millions de dollars |
| Bénéfice d'exploitation | 161,3 millions de dollars | 177,3 millions de dollars | 410,3 millions de dollars | 515,1 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 490,9 millions de dollars | 898,6 millions de dollars | N / A | N / A |
Performance du segment
West opère à travers deux segments primaires: les produits propriétaires et les produits fabriqués par les contrats. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes des produits propriétaires étaient 601,4 millions de dollars, tandis que les produits fabriqués par contrat ont contribué 145,5 millions de dollars.
| Segment | T1 2024 Ventes | T1 2023 Ventes |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 601,4 millions de dollars | 602,5 millions de dollars |
| Produits fabriqués par contrat | 145,5 millions de dollars | 144,9 millions de dollars |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, l'équité totale de West était 2 752,1 millions de dollars, à partir de 2 881,0 millions de dollars à la fin de 2023. La dette de l'entreprise se tenait à 202,6 millions de dollars, avec le fonds de roulement signalé à 1 034,1 million de dollars.
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres | 2 752,1 millions de dollars | 2 881,0 millions de dollars |
| Dette totale | 202,6 millions de dollars | 206,8 millions de dollars |
| Fonds de roulement | 1 034,1 million de dollars | 1 264,6 millions de dollars |
Idées opérationnelles
Les flux de trésorerie de West des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à 463,3 millions de dollars, à partir de 537,4 millions de dollars en 2023. La société continue d'investir dans des dépenses en capital, totalisant 272,1 millions de dollars en 2024, par rapport à 253,3 millions de dollars l'année précédente.
| Flux de trésorerie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | 463,3 millions de dollars | 537,4 millions de dollars |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (273,9 millions de dollars) | (259,9 millions de dollars) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (553,7 millions de dollars) | (270,1 millions de dollars) |
Position du marché et perspectives futures
Les services pharmaceutiques de West restent bien positionnés dans les secteurs pharmaceutique et biotechnologie, en se concentrant sur l'innovation et l'efficacité. Les investissements stratégiques de la société dans la recherche et le développement, parallèlement à son engagement à améliorer les capacités de fabrication, devraient stimuler la croissance future.
A qui possède West Pharmaceutical Services, Inc. (WST)
Structure de propriété
En 2024, West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) a une structure de propriété diversifiée, principalement détenue par des investisseurs institutionnels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires:
| Type d'actionnaire | Pourcentage de propriété |
|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 85.1% |
| INSIDERS (gestion et conseil) | 1.3% |
| Investisseurs de détail | 13.6% |
Principaux actionnaires institutionnels
Le tableau suivant répertorie les principaux actionnaires institutionnels de West Pharmaceutical Services, Inc.:
| Institution | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 4,300,000 | 10.5% |
| BlackRock, Inc. | 4,100,000 | 10.1% |
| State Street Corporation | 3,500,000 | 8.7% |
| Wellington Management Group LLP | 3,200,000 | 7.8% |
| Invesco Ltd. | 2,900,000 | 7.1% |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés joue un rôle dans la gouvernance de West Pharmaceutical Services, Inc. Le tableau suivant détaille la propriété des cadres clés et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|---|
| Eric M. Green | Président et chef de la direction | 250,000 | 0.6% |
| William A. Marth | Président | 150,000 | 0.4% |
| Autres dirigeants | Divers | 200,000 | 0.5% |
Performance des stocks et tendances du marché
Au 30 septembre 2024, West Pharmaceutical Services, Inc. a déclaré les mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière | 10,5 milliards de dollars |
| Cours actuel | $348.50 |
| 52 semaines de haut | $400.00 |
| 52 semaines de bas | $290.00 |
| Rendement des dividendes | 0.23% |
Programme de rachat de partage
West Pharmaceutical Services, Inc. a annoncé un programme de rachat d'actions avec les détails suivants:
| Détails | Valeur |
|---|---|
| Total autorisé pour rachat | 1,0 milliard de dollars |
| Total des actions rachetées (2024) | 1,409,786 |
| Coût total des rachats | 506,5 millions de dollars |
| Prix moyen par action racheté | $359.24 |
Conclusion sur la dynamique de la propriété
La structure de propriété de West Pharmaceutical Services, Inc. reflète une forte présence institutionnelle, avec un soutien important des grandes sociétés d'investissement. La propriété d'initiés reste modeste mais contribue à l'orientation stratégique de l'entreprise. Le programme de rachat d'actions actif indique un engagement à retourner la valeur aux actionnaires tout en naviguant sur les fluctuations du marché.
Énoncé de mission West Pharmaceutical Services, Inc. (WST)
Overview de l'énoncé de mission
West Pharmaceutical Services, Inc. s'engage à fournir des systèmes de confinement intégrés et de livraison intégrés de haute qualité et technologiquement avancés pour les médicaments injectables et les produits de santé. La mission de l'entreprise met l'accent sur la qualité, la sécurité et l'efficacité dans la fourniture de solutions qui répondent aux spécifications exactes des clients.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, West Pharmaceutical Services a déclaré les paramètres financiers suivants:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 746,9 millions de dollars | 747,4 millions de dollars | -0.1% |
| Bénéfice brut | 264,7 millions de dollars | 288,3 millions de dollars | -8.2% |
| Bénéfice d'exploitation | 161,3 millions de dollars | 177,3 millions de dollars | -9.0% |
| Revenu net | 136,0 millions de dollars | 161,3 millions de dollars | -15.7% |
| Marge bénéficiaire brute | 35.4% | 38.6% | -3.2% |
Performance du segment
La société opère par le biais de deux segments primaires: les produits propriétaires et les produits fabriqués par les contrats. Le tableau suivant résume leurs performances pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Segment | Ventes nettes (millions de dollars) | Bénéfice brut (millions de dollars) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|
| Produits propriétaires | $1,720.6 | $649.8 | 37.8% |
| Produits fabriqués par contrat | $423.8 | $75.1 | 17.7% |
| Total | $2,144.4 | $724.9 | 33.8% |
Investissements de recherche et développement
West Pharmaceutical Services continue d'investir dans l'innovation, les coûts de R&D suivants ont déclaré:
| Période | Coûts de R&D (millions de dollars) |
|---|---|
| Q3 2024 | $15.5 |
| Q3 2023 | $16.4 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $50.6 |
| Neuf mois clos le 30 septembre 2023 | $50.0 |
Valeur des actionnaires et capitaux propres
Au 30 septembre 2024, West Pharmaceutical Services avait les métriques des actions et des actionnaires suivantes:
| Métrique | Valeur (millions de dollars) |
|---|---|
| Total des capitaux propres | $2,752.1 |
| Dette | $202.6 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $490.9 |
| Fonds de roulement | $1,034.1 |
Conclusion sur l'alignement de l'énoncé de mission
West Pharmaceutical Services, Inc. aligne son énoncé de mission sur ses performances financières et ses stratégies opérationnelles, en se concentrant sur la qualité, l'innovation et la satisfaction des clients dans le secteur des soins de santé. L'entreprise continue de s'adapter aux demandes du marché tout en maintenant un engagement envers l'excellence dans ses produits et services.
Comment fonctionne West Pharmaceutical Services, Inc. (WST)
Entreprise Overview
West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) est un leader mondial de la conception et de la fabrication de solutions innovantes pour la livraison de médicaments injectables. Au 30 septembre 2024, la société opère à travers deux segments principaux: les produits propriétaires et les produits fabriqués par contrat.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, West Pharmaceutical a déclaré des ventes nettes consolidées de 2 144,4 millions de dollars, une baisse de 3,3% contre 2 217,8 millions de dollars au cours de la même période en 2023. compensé par la croissance des produits fabriqués par les contrats.
| Segment | Ventes nettes ($ en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 1,720.6 | (4.6)% |
| Produits fabriqués par contrat | 423.8 | 2.3% |
| Total consolidé | 2,144.4 | (3.3)% |
Bénéfice d'exploitation
Le bénéfice d'exploitation consolidé de la société pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 410,3 millions de dollars, contre 515,1 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cette baisse reflète une baisse des marges bénéficiaires brutes entre les segments.
| Segment | Bénéfice d'exploitation ($ en millions) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 415.5 | (24.0)% |
| Produits fabriqués par contrat | 56.1 | 5.3% |
| Total consolidé | 410.3 | (20.3)% |
Bénéfice et marges bruts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut consolidé était de 264,7 millions de dollars, contre 288,3 millions de dollars en 2023. La marge bénéficiaire brute a également reflété une baisse de 38,6% à 35,4% au cours de la même période.
| Segment | Bénéfice brut ($ en millions) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 235.7 | 39.2% |
| Produits fabriqués par contrat | 29.0 | 19.9% |
| Total consolidé | 264.7 | 35.4% |
Recherche et développement (R&D)
West Pharmaceutical a investi 15,5 millions de dollars dans la R&D pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une baisse de 16,4 millions de dollars en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les coûts de R&D ont totalisé 50,6 millions de dollars, contre 50,0 millions de dollars en 2023.
| Période | Coûts de R&D ($ en millions) |
|---|---|
| Q3 2024 | 15.5 |
| Q3 2023 | 16.4 |
| 9m 2024 | 50.6 |
| 9m 2023 | 50.0 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, West Pharmaceutical a déclaré une trésorerie nette fournie par des activités d'exploitation de 463,3 millions de dollars, une baisse de 537,4 millions de dollars en 2023. La société a utilisé 273,9 millions de dollars en activités d'investissement et 553,7 millions de dollars en activités de financement au cours de la même période.
| Catégorie de trésorerie | Montant ($ en millions) |
|---|---|
| L'argent net des activités d'exploitation | 463.3 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | (273.9) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | (553.7) |
Programme de rachat de partage
En 2024, West Pharmaceutical a racheté 1 409 786 actions pour un coût total de 506,5 millions de dollars, avec un prix moyen de 359,24 $ par action.
| Période | Actions rachetées | Coût total ($ en millions) | Prix moyen par action ($) |
|---|---|---|---|
| 9m 2024 | 1,409,786 | 506.5 | 359.24 |
Dette et position de capitaux propres
Au 30 septembre 2024, West Pharmaceutical a déclaré une dette totale de 202,6 millions de dollars et des capitaux propres de 2 752,1 millions de dollars. Les équivalents en espèces et en espèces de la société s'élevaient à 490,9 millions de dollars.
| Catégorie | Montant ($ en millions) |
|---|---|
| Dette totale | 202.6 |
| Total des capitaux propres | 2,752.1 |
| Equivalents en espèces et en espèces | 490.9 |
Comment West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) fait de l'argent
Segments d'entreprise
West Pharmaceutical Services, Inc. opère principalement à travers deux segments: les produits propriétaires et les produits fabriqués par contrat.
Revenu Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, West Pharmaceutical a déclaré des ventes nettes consolidées de 2 144,4 millions de dollars, en baisse de 3,3%, contre 2 217,8 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La rupture par segment est la suivante:
| Segment | Ventes nettes (2024) | Ventes nettes (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Produits propriétaires | 1 720,6 millions de dollars | 1 803,6 millions de dollars | (4.6)% |
| Produits fabriqués par contrat | 423,8 millions de dollars | 414,2 millions de dollars | 2.3% |
| Ventes nettes consolidées totales | 2 144,4 millions de dollars | 2 217,8 millions de dollars | (3.3)% |
Produits propriétaires
Le segment des produits propriétaires, qui comprend des systèmes et des composants d'administration de médicaments à grande valeur, a connu une baisse des ventes de 83,0 millions de dollars, ou 4,6%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cette baisse a été attribuée à la diminution des ventes de certains hauts- Valuez les offres de produits, en particulier:
- Composants Westar®
- Produits Flurotec®
- Composants Daikyo®
Cependant, les ventes de dispositifs d'auto-injection et de produits novabrand ont augmenté, compensant partiellement la baisse.
Produits fabriqués par contrat
En revanche, le segment des produits fabriqués par le contrat a connu une augmentation de 9,6 millions de dollars, ou 2,3%, entraînée par:
- Augmentation des ventes de composants associés aux dispositifs liés à l'injection
- Augmentation des prix de vente
Analyse des bénéfices bruts
Le bénéfice brut consolidé de West Pharmaceutical pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 724,9 millions de dollars, contre 851,0 millions de dollars en 2023. Les marges bénéficiaires brutes par segment sont détaillées ci-dessous:
| Segment | Bénéfice brut (2024) | Bénéfice brut (2023) | Marge bénéficiaire brute (2024) | Marge bénéficiaire brute (2023) |
|---|---|---|---|---|
| Produits propriétaires | 649,8 millions de dollars | 780,6 millions de dollars | 37.8% | 43.3% |
| Produits fabriqués par contrat | 75,1 millions de dollars | 71,3 millions de dollars | 17.7% | 17.2% |
| Profit brut consolidé total | 724,9 millions de dollars | 851,0 millions de dollars | 33.8% | 38.4% |
Bénéfice d'exploitation
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice opérationnel consolidé était de 410,3 millions de dollars, contre 515,1 millions de dollars en 2023, reflétant une baisse de 20,3%.
| Segment | Bénéfice d'exploitation (2024) | Bénéfice d'exploitation (2023) |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 415,5 millions de dollars | 546,5 millions de dollars |
| Produits fabriqués par contrat | 56,1 millions de dollars | 53,3 millions de dollars |
| Total du bénéfice d'exploitation consolidé | 410,3 millions de dollars | 515,1 millions de dollars |
Coûts de recherche et développement (R&D)
Les coûts de la R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 50,6 millions de dollars, légèrement en hausse de 50,0 millions de dollars au cours de la même période en 2023, en se concentrant sur:
- Composants d'emballage élastomère
- Développement de formulation
- Systèmes de confinement de médicaments
- Systèmes d'auto-injection
- Consommables d'administration du médicament
Coûts de vente, général et administratif (SG & A)
Les coûts SG & A pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont totalisé 253,2 millions de dollars, contre 263,4 millions de dollars en 2023. La rupture est la suivante:
| Segment | Coûts SG et A (2024) | Coûts SG et A (2023) |
|---|---|---|
| Produits propriétaires | 173,4 millions de dollars | 176,8 millions de dollars |
| Produits fabriqués par contrat | 19,1 millions de dollars | 18,1 millions de dollars |
| Total des coûts SG et A consolidés | 253,2 millions de dollars | 263,4 millions de dollars |
Revenu net
Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 362,6 millions de dollars, contre 456,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice net par action était:
| Période | EPS de base (2024) | EPS de base (2023) |
|---|---|---|
| Neuf mois terminés le 30 septembre | $4.96 | $6.13 |
Flux de trésorerie et liquidité
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation était de 463,3 millions de dollars, une diminution de 537,4 millions de dollars en 2023. La position de liquidité est la suivante:
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 490,9 millions de dollars | 853,9 millions de dollars |
| Dette | 202,6 millions de dollars | 206,8 millions de dollars |
| Équité | 2 752,1 millions de dollars | 2 881,0 millions de dollars |
West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- West Pharmaceutical Services, Inc. (WST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of West Pharmaceutical Services, Inc. (WST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View West Pharmaceutical Services, Inc. (WST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.