Zillow Group, Inc. (Z) Bundle
Une brève histoire de Zillow Group, Inc.
Zillow Group, Inc. s'est positionné comme un leader sur le marché immobilier en ligne depuis sa création en 2006. La mission de l'entreprise est de réinventer l'immobilier pour faire de la maison une réalité pour plus de personnes. Depuis 2024, Zillow exploite diverses plates-formes telles que Zillow, Trulia, Streeasy et Hotpads, offrant des services dans les listes immobilières, les locations, les hypothèques, etc.
Performance financière Overview
For the three months ended September 30, 2024, Zillow reported a total revenue of $581 million, reflecting a 17% increase compared to $496 million in the same period of 2023. The nine-month revenue also rose to $1.682 billion from $1.471 billion, marking Une augmentation de 14% d'une année à l'autre.
| Catégorie de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | $405 | $362 | $1,207 | $1,103 |
| Location | $123 | $99 | $337 | $264 |
| Hypothèque | $39 | $24 | $104 | $74 |
| Autre | $14 | $11 | $34 | $30 |
| Revenus totaux | $581 | $496 | $1,682 | $1,471 |
Perte nette et EBITDA ajusté
Zillow a subi une perte nette de 60 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une amélioration par rapport à une perte de 85 millions de dollars l'année précédente. La société a déclaré un EBITDA ajusté de 386 millions de dollars pour la période de neuf mois, contre 322 millions de dollars dans le même délai de 2023.
| Métrique | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en millions) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en millions) |
|---|---|---|---|---|
| Perte nette | $(20) | $(28) | $(60) | $(85) |
| EBITDA ajusté | $127 | $107 | $386 | $322 |
Analyse des flux de trésorerie
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Zillow a généré des espèces nettes fournies par des activités d'exploitation de 306 millions de dollars, contre 268 millions de dollars au cours de la même période de 2023. L'espèces nettes utilisées dans les activités de financement était de 847 millions de dollars, nettement supérieure à 226 millions de dollars en 226 millions de dollars en 226 millions de dollars en plus l'année précédente.
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $306 | $268 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $121 | $339 |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | $(847) | $(226) |
Croissance des employés
Au 30 septembre 2024, Zillow a employé 6 835 personnes, une augmentation de 6 263 employés au 31 décembre 2023. Cette croissance reflète l'investissement continu de l'entreprise dans l'élargissement de ses opérations et l'amélioration de ses offres de services.
Position et perspectives du marché
Zillow continue de s'adapter à l'évolution de la dynamique du marché du logement, qui a connu des fluctuations en raison des conditions économiques, des taux d'intérêt et des niveaux d'inventaire. L'entreprise reste concentrée sur la mise à profit de sa technologie et de ses informations sur les données pour maintenir sa position de leadership dans le secteur immobilier.
A qui possède Zillow Group, Inc. (Z)
Importants actionnaires
En 2024, Zillow Group, Inc. (Z) a un ensemble diversifié d'actionnaires, y compris les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires du groupe Zillow au 30 septembre 2024:
| Type d'actionnaire | Nombre d'actions (en millions) | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| Investisseurs institutionnels | 113.4 | 48.5% |
| Propriété d'initié | 22.1 | 9.4% |
| Investisseurs de détail | 93.0 | 39.5% |
| Autres | 5.3 | 2.6% |
Les principaux investisseurs institutionnels
Les plus grands actionnaires institutionnels de Zillow Group, Inc. comprennent:
| Institution | Actions possédées (en millions) | Pourcentage de parts totales |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 27.5 | 11.8% |
| BlackRock, Inc. | 25.9 | 11.2% |
| State Street Corporation | 18.6 | 8.0% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 15.3 | 6.6% |
Holdings d'initiés
La propriété d'initiés se compose à la fois de cadres et de membres du conseil d'administration. Le tableau suivant répertorie les principaux initiés et leur propriété:
| Nom | Position | Actions possédées (en millions) |
|---|---|---|
| Barton riche | PDG | 10.5 |
| Amy Bohutinsky | Ancien roucouleur | 4.2 |
| Greg Schwartz | Président | 3.0 |
| Autres initiés | Divers | 4.4 |
Performance du stock
Les performances des actions du groupe Zillow ont connu des fluctuations, avec une augmentation notable d'environ 25% au cours de la dernière année, atteignant un prix de $50.75 par action au 30 septembre 2024. La capitalisation boursière se situe à peu près 11,8 milliards de dollars.
Acquisitions récentes et impact financier
En décembre 2023, Zillow Group a acquis un boss de suivi pour 399 millions de dollars En espèces, améliorer ses offres de logiciels pour les professionnels de l'immobilier. L'acquisition devrait avoir un impact significatif sur les sources de revenus de Zillow.
Conclusion sur la structure de propriété
La structure de propriété de Zillow Group, Inc. reflète une forte présence institutionnelle complétée par d'importants titulaires d'initiés. L'équilibre entre les investisseurs institutionnels et le détail indique un intérêt sain pour les perspectives de croissance de l'entreprise.
Énoncé de mission Zillow Group, Inc. (z)
Entreprise Overview
Zillow Group, Inc. est un marché immobilier en ligne de premier plan qui vise à autonomiser les consommateurs avec des informations et des outils pour prendre des décisions immobilières éclairées. En 2024, Zillow continue d'innover dans le secteur immobilier, en se concentrant sur la création d'une expérience transparente pour acheter, vendre, louer et financer des maisons.
Énoncé de mission
La mission de Zillow Group, Inc. est de «réinventer l'immobilier pour faire de la maison une réalité pour de plus en plus de personnes». Cette déclaration reflète l’engagement de Zillow à transformer le processus immobilier, le rendant plus accessible et efficace pour les consommateurs.
Mesures financières clés
Au 30 septembre 2024, Zillow Group a signalé les principales mesures financières suivantes:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Revenus totaux (TC 2024) | 581 millions de dollars |
| Revenus totaux (TC 2023) | 496 millions de dollars |
| Croissance des revenus d'une année sur l'autre | 17% |
| Perte nette (Q3 2024) | (20) millions de dollars |
| Perte nette (Q3 2023) | (28) millions de dollars |
| EBITDA ajusté (Q3 2024) | 127 millions de dollars |
| EBITDA ajusté (Q3 2023) | 107 millions de dollars |
| Total des employés (au 30 septembre 2024) | 6,835 |
Répartition des revenus
Les revenus de Zillow sont classés en quatre segments principaux: résidentiel, location, hypothèques et autres. Les revenus de ces segments pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Segment | Revenus (T1 2024) | Revenus (T1 2023) | Changement d'une année à l'autre |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | 405 millions de dollars | 362 millions de dollars | 12% |
| Location | 123 millions de dollars | 99 millions de dollars | 24% |
| Hypothèque | 39 millions de dollars | 24 millions de dollars | 63% |
| Autre | 14 millions de dollars | 11 millions de dollars | 27% |
Stratégies de croissance
La stratégie de Zillow se concentre sur l'élargissement de sa présence sur le marché et l'amélioration de l'engagement des utilisateurs grâce à la technologie et aux services innovants. La société a fait des investissements importants dans des solutions logicielles et des outils de marketing pour soutenir les professionnels de l'immobilier.
Acquisitions
En décembre 2023, Zillow Group a acquis un boss de suivi pour 399 millions de dollars, visant à améliorer ses capacités CRM pour les professionnels de l'immobilier. Cette acquisition s'aligne sur la mission de Zillow de fournir des solutions complètes à ses utilisateurs.
Position sur le marché
Au 30 septembre 2024, Zillow reste le site Web immobilier le plus visité aux États-Unis, les visiteurs uniques mensuels moyens atteignant environ 36 millions, une augmentation de 20% par rapport à l'année précédente.
Perspectives futures
Le groupe Zillow est positionné pour poursuivre sa trajectoire de croissance en tirant parti de la technologie et en élargissant ses offres de services pour répondre aux besoins en évolution des consommateurs et des professionnels de l'immobilier.
Comment fonctionne Zillow Group, Inc. (Z)
Opérations commerciales
Zillow Group, Inc. opère principalement par le biais de son marché immobilier en ligne, offrant des services d'achat, de vente, de location et de financement de maisons. Il relie les consommateurs à des professionnels de l'immobilier et facilite les transactions via ses différentes plateformes, notamment Zillow, Trulia, StreetEasy et Hotpads.
Sources de revenus
Zillow génère ses revenus à partir de quatre catégories principales: résidentiel, location, hypothèques et autres. Les détails des revenus générés en 2024 sont les suivants:
| Catégorie | T1 2024 Revenus (en millions) | T1 2023 Revenus (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Résidentiel | $405 | $362 | 12% |
| Location | $123 | $99 | 24% |
| Hypothèque | $39 | $24 | 63% |
| Autre | $14 | $11 | 27% |
| Revenus totaux | $581 | $496 | 17% |
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, Zillow a signalé une croissance significative des mesures d'engagement:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Visites (millions) | 2,440 | 2,366 | 3% |
| Utilisateurs uniques (millions) | 36 | 30 | 20% | Volume total d'origine du prêt (en millions) | $819 | $457 | 79% |
Performance financière
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les performances financières de Zillow reflétaient une perte nette et des changements dans les dépenses d'exploitation:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Perte nette (en millions) | $(20) | $(28) |
| Bénéfice brut (en millions) | $441 | $386 |
| Dépenses d'exploitation (en millions) | $486 | $439 |
| EBITDA ajusté (en millions) | $127 | $107 |
Structure des coûts
La structure des coûts de Zillow a connu des changements importants, en particulier dans le marketing et le développement de la technologie:
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes et marketing | $217 | $164 | 32% |
| Technologie et développement | $145 | $142 | 2% |
| Général et administratif | $123 | $131 | -6% |
Investissements et acquisitions
En décembre 2023, Zillow Group a acquis un boss de suivi pour 399 millions de dollars, améliorant ses capacités CRM pour les professionnels de l'immobilier. L'acquisition comprenait une considération contingente pouvant atteindre 100 millions de dollars en fonction des mesures de performance.
Des flux de trésorerie Overview
Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les données sur les flux de trésorerie de Zillow ont indiqué:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Caisse fournie par les activités d'exploitation | $306 | $268 |
| Caisse fournie par les activités d'investissement | $121 | $339 |
| Caisse utilisée dans les activités de financement | $(847) | $(226) |
Métriques des employés
Au 30 septembre 2024, Zillow employait 6 835 personnes, soit une augmentation de 6 263 employés au 31 décembre 2023.
Comment Zillow Group, Inc. (Z) fait de l'argent
Sources de revenus
Zillow Group, Inc. génère des revenus grâce à quatre catégories principales: résidentiel, location, hypothèques et autres. La ventilation des revenus totaux pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 et 2023 est la suivante:
| Catégorie de revenus | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Résidentiel | 405 | 362 | 43 | 12% |
| Location | 123 | 99 | 24 | 24% |
| Hypothèque | 39 | 24 | 15 | 63% |
| Autre | 14 | 11 | 3 | 27% |
| Revenus totaux | 581 | 496 | 85 | 17% |
Revenus résidentiels
Les revenus résidentiels représentent une partie importante des revenus de Zillow. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus résidentiels étaient de 1,207 milliard de dollars, contre 1,103 milliard de dollars au cours de la même période de 2023, reflétant une augmentation de 9%. Cette croissance a été motivée par:
- Une augmentation de 6% des revenus résidentiels par visite à 0,166 $.
- Augmentation des visites de 4% en glissement annuel.
- Acquisition de Suivi Up Boss en décembre 2023, contribuant à une amélioration des sources de revenus des professionnels de l'immobilier.
Revenus de location
Les revenus de location sont un autre segment crucial pour Zillow. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce chiffre d'affaires est passé à 337 millions de dollars, contre 264 millions de dollars en 2023, marquant une augmentation de 28%. Les facteurs clés comprennent:
- Une augmentation de 24% du chiffre d'affaires trimestriel par location mensuelle moyenne, un visiteur unique à 3,62 $.
- Location mensuelle moyenne Les visiteurs uniques sont passés à 31 millions.
Fenus hypothécaires
Les recettes hypothécaires ont connu une croissance substantielle, passant à 104 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 74 millions de dollars en 2023, ce qui représente une augmentation de 41%. Cette croissance est attribuée à:
- Une augmentation de 106% du volume total de création de prêt à 2,2 milliards de dollars.
- Augmentation du gain en marge de vente de 20%.
Autres revenus
D'autres revenus, qui comprennent la publicité d'affichage, sont passés à 34 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 30 millions de dollars en 2023, soit une augmentation de 13%.
Structure des coûts
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le coût des revenus était de 140 millions de dollars, une augmentation de 27% contre 110 millions de dollars en 2023. Les dépenses d'exploitation pour la même période ont totalisé 486 millions de dollars, contre 439 millions de dollars en 2023, reflétant une augmentation de 11%.
EBITDA ajusté
Le BAIIA ajusté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 127 millions de dollars, contre 107 millions de dollars en 2023, indiquant une augmentation de 19%. La perte nette pour le troisième trimestre 2024 était de 20 millions de dollars, une amélioration par rapport à une perte nette de 28 millions de dollars en troisième trimestre 2023.
Mesures clés
Au 30 septembre 2024, Zillow avait:
- 6 835 employés, une augmentation de 6 263 à la fin de 2023.
- Les actifs contractuels totalisant 148 millions de dollars, contre 90 millions de dollars à la fin de 2023.
- Des revenus différés de 59 millions de dollars, avec 51 millions de dollars comptabilisés comme revenus au cours de la période.
Conclusion de financier Overview
La performance financière globale de Zillow Group, Inc. montre une trajectoire de croissance robuste dans divers sources de revenus, tirée par les acquisitions stratégiques et une base d'utilisateurs en expansion. La société continue de naviguer dans les complexités du marché immobilier tout en investissant dans la technologie et les services pour améliorer ses offres.
Zillow Group, Inc. (Z) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zillow Group, Inc. (Z) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zillow Group, Inc. (Z)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zillow Group, Inc. (Z)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.