Zillow Group, Inc. (Z) Bundle
Une brève histoire de Zillow Group, Inc.
Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) a considérablement évolué depuis sa création en 2006. La société s'est initialement concentrée sur la fourniture d'une plate-forme pour les listes immobilières, mais a depuis diversifié ses services pour inclure des hypothèques et des listes de location. En 2024, Zillow continue d'être un acteur majeur sur le marché immobilier, tirant parti de la technologie pour améliorer l'expérience des utilisateurs et l'efficacité opérationnelle.
Performance financière Overview
Au deuxième trimestre de 2024, Zillow a déclaré des revenus de 572 millions de dollars, un 13% augmentation par rapport à 506 millions de dollars au T2 2023. Cette croissance a été motivée par des revenus plus élevés dans la résidentiel, les locations et les hypothèques:
Segment | T2 2024 Revenus (en millions) | T2 2023 Revenus (en millions) | % Changement |
---|---|---|---|
Résidentiel | $409 | $380 | 8% |
Location | $117 | $91 | 29% |
Hypothèque | $34 | $24 | 42% |
Autre | $12 | $11 | 9% |
Pour la première moitié de 2024, les revenus totaux ont atteint 1,1 milliard de dollars, à partir de 975 millions de dollars dans la même période de 2023, reflétant un 13% augmentation d'une année à l'autre.
Structure des coûts et rentabilité
Le coût des revenus de Zillow pour le T2 2024 était 130 millions de dollars, par rapport à 104 millions de dollars au deuxième trimestre 2023, marquant un 25% augmenter. Le profit brut se tenait à 442 millions de dollars, donnant une marge brute de 77%.
Les dépenses d'exploitation au T2 2024 ont totalisé 480 millions de dollars, conduisant à une perte des opérations de 38 millions de dollars. La perte nette du trimestre était 17 millions de dollars, entraînant une perte nette par action de $0.07.
Métriques financières | Q2 2024 | Q2 2023 |
---|---|---|
Perte nette (en millions) | $17 | $35 |
EBITDA ajusté (en millions) | $134 | $111 |
Position du marché et initiatives stratégiques
Les acquisitions stratégiques de Zillow, telles que l'achat de Boss de suivi pour 399 millions de dollars En décembre 2023, ont élargi ses capacités de gestion de la relation client. Cette acquisition devrait améliorer les offres de Zillow pour les professionnels de l'immobilier, augmentant ainsi l'engagement des utilisateurs et augmentant les revenus.
Au 30 juin 2024, la dette totale de Zillow était 1,7 milliard de dollars, comprenant des notes pour personnes âgées convertibles et des accords de maîtrise de rachat. La liquidité de l'entreprise reste robuste avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 1,2 milliard de dollars.
Métriques d'engagement des utilisateurs
Pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, Zillow a rapporté 2,495 milliards de visites à ses plateformes, un 4% augmenter une année à l'autre. Les visiteurs uniques mensuels moyens ont atteint 32 millions dans la même période.
Mesures clés | Q2 2024 | Q2 2023 |
---|---|---|
Visites (en milliards) | 2.495 | 2.391 |
Utilisateurs uniques (en millions) | 32 | 31 |
Ces mesures reflètent l'accent continu de Zillow sur l'amélioration de l'expérience utilisateur grâce à une technologie innovante et à des efforts de marketing stratégique. Alors que la société navigue dans le paysage immobilier en évolution, son accent sur l'intégration technologique les positionne bien pour la croissance future et le leadership du marché.
A qui possède Zillow Group, Inc. (Z)
Importants actionnaires
En 2024, Zillow Group, Inc. (Z) a une structure de propriété diversifiée comprenant des investisseurs institutionnels, des parties prenantes individuelles et des initiés de l'entreprise. Le tableau suivant résume les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:
Actionnaire | Pourcentage de propriété (%) |
---|---|
The Vanguard Group, Inc. | 8.5 |
BlackRock, Inc. | 7.2 |
State Street Corporation | 4.1 |
FMR LLC (Fidelity) | 3.7 |
Propriété d'initiés (cadres et conseil) | 3.5 |
Autres investisseurs institutionnels | 15.0 |
Investisseurs de détail | 58.0 |
Propriété institutionnelle
Les investisseurs institutionnels détiennent une partie importante des actions de Zillow, reflétant la confiance dans l'avenir de l'entreprise. Le tableau suivant fournit une ventilation de la propriété institutionnelle à la mi-2024:
Institution | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
---|---|---|
The Vanguard Group, Inc. | 18.1 | 8.5 |
BlackRock, Inc. | 15.4 | 7.2 |
State Street Corporation | 8.7 | 4.1 |
FMR LLC (Fidelity) | 7.8 | 3.7 |
Autres institutions | 31.9 | 15.0 |
Transactions d'initiés
Les initiés, y compris les cadres et les membres du conseil d'administration, jouent également un rôle crucial dans le paysage de propriété de Zillow. Le tableau suivant détaille la propriété d'initiés et les transactions récentes:
Initié | Position | Actions possédées (millions) | Transactions récentes |
---|---|---|---|
Barton riche | PDG | 4.0 | Acheté 200 000 actions au T2 2024 |
Allen Parker | Directeur financier | 1.5 | Vendu 50 000 actions au T1 2024 |
Autres dirigeants | Divers | 3.0 | Diverses transactions |
Participation des investisseurs de détail
Les investisseurs de détail constituent la majorité de la base des actionnaires de Zillow, reflétant un intérêt public généralisé pour la société. Le tableau suivant décrit la propriété de la vente au détail à partir de 2024:
Type de propriété | Actions possédées (millions) | Pourcentage de propriété (%) |
---|---|---|
Investisseurs individuels | 123.0 | 58.0 |
Fonds de détail | 25.0 | 12.0 |
Conclusion
En résumé, Zillow Group, Inc. (Z) appartient principalement à des investisseurs institutionnels, avec une partie importante détenue par des investisseurs de détail, présentant une structure de propriété robuste et diversifiée. Cette distribution reflète l'attrait de l'entreprise à travers les diverses données démographiques des investisseurs.
Énoncé de mission Zillow Group, Inc. (z)
Énoncé de mission Overview
Zillow Group, Inc. vise à réinventer l'immobilier pour faire de la maison une réalité pour plus de personnes. En tant que site Web immobilier le plus visité aux États-Unis, Zillow relie les gens avec des solutions numériques, des partenaires dévoués et des agents pour faciliter des expériences plus faciles à acheter, à vendre, à financer et à louer.
Mesures financières clés
Métrique | 2024 Q2 | 2023 Q2 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Revenu total (en millions) | $572 | $506 | 13% |
Revenus résidentiels (en millions) | $409 | $380 | 8% |
Revenus de location (en millions) | $117 | $91 | 29% |
Fenus hypothécaires (en millions) | $34 | $24 | 42% |
Perte nette (en millions) | $(17) | $(35) | 51% |
Bénéfice brut (en millions) | $442 | $402 | 10% |
Répartition des revenus
Les revenus de la société sont classés en quatre catégories principales: résidentiel, location, hypothèques et autres. Le tableau suivant fournit une ventilation détaillée des revenus par catégorie pour les six mois clos le 30 juin 2024 et 2023.
Catégorie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | Changement ($) | Changement (%) |
---|---|---|---|---|
Résidentiel | $802 | $741 | $61 | 8% |
Location | $214 | $165 | $49 | 30% |
Hypothèque | $65 | $50 | $15 | 30% |
Autre | $20 | $19 | $1 | 5% |
Revenus totaux | $1,101 | $975 | $126 | 13% |
Indicateurs de performance clés
La direction a identifié divers indicateurs de performance clés pertinents pour les investisseurs, y compris les visites, les utilisateurs uniques et les volumes de création de prêt. Le tableau suivant résume les mesures clés pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, par rapport à la même période en 2023.
Métrique | 2024 | 2023 | Changement (%) |
---|---|---|---|
Visites (en millions) | 2,495 | 2,391 | 4% |
Utilisateurs uniques (en millions) | 32 | 31 | 3% |
Volume total d'origine du prêt (en millions) | $759 | $340 | 123% |
Position et stratégie du marché
Zillow Group s'engage à améliorer sa position sur le marché grâce à des acquisitions stratégiques et des partenariats. Les acquisitions récentes incluent un boss de suivi pour 399 millions de dollars, visant à intégrer des solutions logicielles pour les professionnels de l'immobilier.
Métriques des employés
Au 30 juin 2024, le groupe Zillow a employé environ 6 682 personnes, une augmentation notable de 6 263 employés au 31 décembre 2023.
Comment fonctionne Zillow Group, Inc. (Z)
Modèle commercial
Zillow Group opère à travers plusieurs segments, se concentrant principalement sur la résidence, les locations, les hypothèques et autres sources de revenus. La société relie les consommateurs à des professionnels de l'immobilier et propose une variété de solutions numériques.
Performance financière
Au 30 juin 2024, le groupe Zillow a déclaré des revenus totaux de 1,1 milliard de dollars, qui est une augmentation de 13% par rapport à la même période en 2023. La répartition des revenus par segment est la suivante:
Segment des revenus | Q2 2024 (en millions) | Q2 2023 (en millions) | Changement (%) |
---|---|---|---|
Résidentiel | $802 | $741 | 8% |
Location | $214 | $165 | 30% |
Hypothèque | $65 | $50 | 30% |
Autre | $20 | $19 | 5% |
Mesures clés
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024:
- Les visites totales sur les plates-formes de Zillow étaient 4,8 milliards, une augmentation de 4% d'une année à l'autre.
- Les utilisateurs uniques atteints 38 millions, à partir de 36 millions l'année précédente.
- Le volume total d'origine du prêt a augmenté de 127% à 1,4 milliard de dollars.
Structure des coûts
Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, le coût des revenus de Zillow était 253 millions de dollars, conduisant à un profit brut de 848 millions de dollars. La marge brute était 77%.
Dépenses d'exploitation
Les dépenses d'exploitation pour la même période étaient 931 millions de dollars, en panne comme suit:
Type de dépenses | Montant (en millions) |
---|---|
Ventes et marketing | $371 |
Technologie et développement | $291 |
Général et administratif | $263 |
Revenu net et perte
Pour le deuxième trimestre de 2024, Zillow a signalé une perte nette de 17 millions de dollars par rapport à une perte de 35 millions de dollars au T2 2023. La perte par action était $0.07 pour le trimestre.
Dette et financement
Au 30 juin 2024, Zillow avait une dette totale de 1,7 milliard de dollars, qui comprend:
Type de dette | Montant (en millions) |
---|---|
Notes de senior convertibles | $1,522 |
Master les accords de rachat | $182 |
Décompte des employés
Au 30 juin 2024, le groupe Zillow a utilisé 6,682 individus, une augmentation de 6,263 à la fin de 2023.
Conditions du marché
La performance de la société est influencée par la santé globale du marché du logement, caractérisée par des facteurs tels que les inventaires faibles, les fluctuations des taux hypothécaires et les pressions inflationnistes. Malgré ces défis, Zillow continue d'investir dans ses initiatives de croissance.
Comment Zillow Group, Inc. (Z) fait de l'argent
Sources de revenus
Zillow Group, Inc. génère des revenus grâce à quatre catégories principales: résidentiel, location, hypothèques et autres.
Revenus résidentiels
Les revenus résidentiels comprennent les revenus du programme d'agent Premier, des marchés de la construction et des ventes publicitaires. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, le chiffre d'affaires résidentiel s'élevait à 802 millions de dollars, soit une augmentation de 61 millions de dollars ou 8% par rapport à la même période en 2023. Ce segment représentait environ 73% du chiffre d'affaires total.
Période | Revenus résidentiels (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
---|---|---|---|
Six mois clos le 30 juin 2024 | $802 | $61 | 8% |
Six mois clos le 30 juin 2023 | $741 | - | - |
Revenus de location
Les revenus de location proviennent de la publicité et des outils vendus aux gestionnaires immobiliers et aux propriétaires. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, les revenus des locations sont passés à 214 millions de dollars, en hausse de 49 millions de dollars ou 30% par rapport à l'année précédente, ce qui représente 19% des revenus totaux.
Période | Revenus de location (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
---|---|---|---|
Six mois clos le 30 juin 2024 | $214 | $49 | 30% |
Six mois clos le 30 juin 2023 | $165 | - | - |
Fenus hypothécaires
Les revenus hypothécaires comprennent principalement les revenus des origines hypothécaires et la vente d'hypothèques par le biais de prêts immobiliers Zillow. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, ce segment des revenus a atteint 65 millions de dollars, reflétant une augmentation de 15 millions de dollars ou 30% par rapport à la même période en 2023, ce qui représente 6% des revenus totaux.
Période | Fenus hypothécaires (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
---|---|---|---|
Six mois clos le 30 juin 2024 | $65 | $15 | 30% |
Six mois clos le 30 juin 2023 | $50 | - | - |
Autres revenus
Cette catégorie comprend les revenus de la publicité d'affichage et d'autres sources diverses. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, d'autres revenus étaient de 20 millions de dollars, soit une légère augmentation de 1 million de dollars ou 5% par rapport à l'année précédente.
Période | Autres revenus (en millions) | Changement (en millions) | % Changement |
---|---|---|---|
Six mois clos le 30 juin 2024 | $20 | $1 | 5% |
Six mois clos le 30 juin 2023 | $19 | - | - |
Performance financière Overview
Pour les trois mois clos le 30 juin 2024, le groupe Zillow a déclaré un chiffre d'affaires total de 572 millions de dollars, soit une augmentation de 66 millions de dollars ou 13% contre 506 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice brut pour la même période était de 442 millions de dollars, ce qui a conduit à une marge brute de 77%.
Période | Revenu total (en millions) | Bénéfice brut (en millions) | Marge brute (%) |
---|---|---|---|
Trois mois terminés le 30 juin 2024 | $572 | $442 | 77% |
Trois mois terminés le 30 juin 2023 | $506 | $402 | 79% |
Mesures clés
Au 30 juin 2024, Zillow a déclaré avoir 6 682 employés, une augmentation de 6 263 employés à la fin de 2023. L'augmentation de la main-d'œuvre s'aligne sur les initiatives de croissance stratégique de l'entreprise.
De plus, le volume total de création de prêt pour les prêts immobiliers Zillow au cours des six mois clos le 30 juin 2024, était de 1,4 milliard de dollars, reflétant une augmentation de 127% par rapport à 602 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
Période | Volume total d'origine du prêt (en millions) | % Changement |
---|---|---|
Six mois clos le 30 juin 2024 | $1,365 | 127% |
Six mois clos le 30 juin 2023 | $602 | - |
Conclusion sur la croissance des revenus
Zillow Group continue de tirer parti de sa plate-forme numérique pour améliorer l'engagement des utilisateurs et étendre ses sources de revenus sur divers segments. Les tendances de croissance observées dans les revenus résidentiels, de location et hypothécaires indiquent un modèle commercial robuste dans des conditions de marché fluctuantes.
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