American Assets Trust, Inc. (AAT): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Découvrez comment American Assets Trust, Inc. (AAT) exploite son unique toile de modèle commercial pour prospérer sur le marché immobilier compétitif. Cette approche innovante comprend des partenariats stratégiques, un portefeuille immobilier diversifié et un engagement envers la durabilité, tout en garantissant des rendements fiables pour les investisseurs. Plongez plus profondément pour explorer les éléments clés qui stimulent le succès de l'AAT et comment ils s'engagent efficacement avec les locataires et les communautés.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle commercial: partenariats clés

Collabore avec des développeurs locaux et régionaux

American Assets Trust, Inc. (AAT) s'engage dans des partenariats avec des développeurs locaux et régionaux pour améliorer son portefeuille immobilier et tirer parti des connaissances locales du marché. Ces collaborations permettent à l'AAT d'identifier les opportunités de développement et de réaménagement dans divers segments, notamment des propriétés de bureau, de vente au détail, multifamiliales et à usage mixte. Ces partenariats sont cruciaux pour le financement et l'exécution des projets, partageant les risques et les récompenses du développement immobilier.

S'engage avec les institutions financières pour le financement des capitaux

L'AAT travaille en étroite collaboration avec plusieurs institutions financières pour garantir un financement en capital pour ses projets. Au 30 septembre 2024, la société avait un solde de billets non garantis non garanti en cours de 2 034,8 millions de dollars. Cette stratégie de financement est essentielle pour maintenir la liquidité et répondre aux besoins opérationnels en cours, y compris les dépenses en capital qui s'élevaient à 56,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société utilise également une facilité de crédit renouvelable, ayant tiré 100 millions de dollars en juillet 2024.

S'associe à des sociétés de gestion immobilière pour l'efficacité opérationnelle

L'AAT collabore avec les sociétés de gestion immobilière pour améliorer l'efficacité opérationnelle de ses propriétés. Ces partenariats aident à rationaliser les opérations, à réduire les coûts et à améliorer la satisfaction des locataires. Par exemple, l'AAT a déclaré que les frais de propriété totale de 123,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 reflètent une augmentation de 3% par rapport à l'année précédente. En s'associant à des sociétés de gestion expérimentées, l'AAT vise à optimiser ses pratiques de gestion immobilière, augmentant ainsi la rentabilité globale.

Type de partenariat	Fonction	Impact financier
Développeurs locaux et régionaux	Identification du projet et partage des risques	Prise en charge des nouveaux développements
Institutions financières	Financement des capitaux	Remarques non garanties en cours: 2 034,8 millions de dollars
Sociétés de gestion immobilière	Efficacité opérationnelle	Total des dépenses de propriété: 123,8 millions de dollars

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et développer des propriétés immobilières

American Assets Trust, Inc. se concentre sur l'acquisition et le développement de propriétés immobilières de haute qualité dans divers secteurs, y compris les développements de bureaux, de vente au détail, multifamiliaux et à usage mixte. Au 30 septembre 2024, les actifs immobiliers de la société étaient évalués à peu près 3,77 milliards de dollars. Les dépenses en capital récentes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, totalisent 56,8 millions de dollars.

Gérer un portefeuille diversifié de propriétés

La société gère un portefeuille diversifié comprenant des propriétés de bureau, de vente au détail, multifamiliales et à usage mixte. Au 30 septembre 2024, les taux d'occupation étaient les suivants:

Type de propriété	Pourcentage loué (2024)	Pourcentage loué (2023)
Bureau	87.0%	86.8%
Vente au détail	94.5%	94.4%
Multifamilial	90.3%	89.5%
À usage mixte	96.3%	95.1%

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu locatif total est élevé à 315,7 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 312,1 millions de dollars dans la même période de 2023.

Effectuer une analyse du marché pour la planification stratégique

American Assets Trust effectue régulièrement une analyse du marché pour éclairer sa planification stratégique et ses décisions opérationnelles. La société évalue continuellement les tendances du marché pour identifier les opportunités de croissance et d'amélioration de son portefeuille immobilier. Le total des revenus de la propriété pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 a augmenté de 5% à 344,4 millions de dollars, par rapport à 328,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à une analyse efficace du marché et au positionnement stratégique de ses propriétés.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio immobilier diversifié dans plusieurs États

American Assets Trust, Inc. exploite un portefeuille immobilier diversifié d'une valeur d'environ 2,67 milliards de dollars au 30 septembre 2024. Ce portefeuille se compose de divers types de propriétés, notamment:

Type de propriété	Valeur immobilière nette (par milliers)	Pourcentage loué (au 30 septembre 2024)
Bureau	$1,601,961	87.0%
Vente au détail	$554,196	94.5%
Multifamilial	$353,914	90.3%
À usage mixte	$162,194	96.3%

Ce portefeuille diversifié s'étend sur les principaux marchés, améliorant les capacités de résilience et de génération de revenus d'AAT.

Équipe de gestion expérimentée avec une expertise de l'industrie

American Assets Trust possède une équipe de direction chevronnée dirigée par le chef de la direction Ernest Rady, qui possède une vaste expérience dans le développement et la gestion immobilières. L'équipe de gestion est soutenue par des professionnels ayant une expertise dans:

• Acquisition et développement immobiliers
• Gestion immobilière
• Analyse financière et marchés des capitaux
• Location et relations de locataire

Les décisions stratégiques de l'équipe ont contribué à un bénéfice net de 61,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 20% par rapport à l'année précédente.

Accès au capital par le biais d'un financement de l'équité et de la dette

American Assets Trust a établi un accès robuste au capital, lui permettant de financer ses opérations et ses initiatives de croissance. Les mesures financières clés comprennent:

• Émission de 525 millions de dollars de billets de premier rang non garantis à un taux d'intérêt de 6,150%, à maturité le 1er octobre 2034.
• Le produit net de la récente émission de billets était d'environ 518,2 millions de dollars, principalement utilisé pour le remboursement de la dette et le fonds de roulement.
• Au 30 septembre 2024, l'AAT a maintenu la conformité à diverses clauses financières, y compris un ratio de dettes globales maximum de 60%.

La capacité de la Société à tirer parti des fonds propres et du financement de la dette soutient sa flexibilité opérationnelle et ses plans de croissance stratégique.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés de haute qualité et stratégiquement situées

American Assets Trust, Inc. (AAT) se concentre sur la possession et la gestion des propriétés de haute qualité dans divers secteurs, y compris les développements de bureaux, de vente au détail, multifamiliaux et à usage mixte. Au 30 septembre 2024, le portefeuille immobilier total était évalué à peu près 3,77 milliards de dollars, avec des avoirs importants dans des emplacements privilégiés. La valeur nette immobilière a été signalée à 2,67 milliards de dollars après avoir pris en compte la dépréciation accumulée de 1,1 milliard de dollars.

Type de propriété	Valeur immobilière nette (en millions)	Pourcentage loué (au 30 septembre 2024)
Bureau	$1,601.96	87.0%
Vente au détail	$554.20	94.5%
Multifamilial	$353.91	90.3%
À usage mixte	$162.19	96.3%

Engagement envers le développement durable et axé sur la communauté

L'AAT met l'accent sur la durabilité dans ses projets de développement, en recherchant des pratiques respectueuses de l'environnement et axées sur la communauté. La société a entrepris diverses initiatives visant à améliorer l'efficacité énergétique et à réduire les empreintes carbone à travers ses propriétés. Cet engagement ne s'aligne pas seulement sur les attentes réglementaires, mais répond également à la demande croissante des locataires et des investisseurs pour des options immobilières durables.

En termes de dépenses en capital, AAT a investi approximativement 51,05 millions de dollars Dans les améliorations des capitaux au cours du troisième trimestre 2024, en nous concentrant sur les mises à niveau qui favorisent la durabilité et améliorent les expériences des locataires.

Des paiements de dividendes fiables aux actionnaires en tant que FPI

En tant que fiducie de placement immobilier (REI), l'AAT s'engage à rendre la valeur de retour à ses actionnaires par le biais de versements de dividendes cohérents. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, AAT a déclaré un dividende de 0,335 $ par action commune, reflétant une légère augmentation de $0.330 l'année précédente.

Au total, l'AAT a distribué des dividendes équivalant à 1,005 $ par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $0.990 Pour la même période en 2023. Cette politique de dividende fiable souligne la forte gestion des flux de trésorerie d'AAT et son accent sur la fourniture de la valeur des actionnaires.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Concentrez-vous sur les relations à long terme des locataires

American Assets Trust, Inc. (AAT) met l'accent relations à long terme avec ses locataires dans divers segments de propriétés, y compris les propriétés de bureau, de vente au détail, multifamiliales et à usage mixte. Au 30 septembre 2024, le revenu locatif total de la société était de 315,7 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 1%, contre 312,1 millions de dollars signalé au cours de la même période l'année précédente.

Le pourcentage d'espaces loués est notable, avec les propriétés du bureau à 87.0%, Retail à 94.5%, multifamilial à 90.3%et propriétés à usage mixte à 96.3%. Ce taux d'occupation élevé démontre le succès de l'AAT dans le maintien de la satisfaction et de la rétention des locataires.

Segment de propriété	Pourcentage loué (2024)	Pourcentage loué (2023)
Bureau	87.0%	86.8%
Vente au détail	94.5%	94.4%
Multifamilial	90.3%	89.5%
À usage mixte	96.3%	95.1%

Communication et soutien réguliers pour les locataires

AAT priorise communication régulière avec les locataires pour répondre à leurs besoins et préoccupations. La société a signé 14 baux de bureau totalisant 105 746 pieds carrés au cours du troisième trimestre 2024, avec une augmentation significative du taux de location moyen 7.8% en espèces et 16.4% sur une base GAAP. Cet engagement proactif est crucial pour favoriser les relations positives des locataires et réduire le chiffre d'affaires.

Pour les propriétés de vente au détail, 23 baux ont été signés pour un total de 133 499 pieds carrés, avec une augmentation moyenne du taux de location de 4.4% en espèces et 18.7% sur une base GAAP. Ces chiffres indiquent que les mécanismes de soutien aux locataires de l'AAT sont efficaces pour maintenir et augmenter les revenus de location.

S'engager avec les communautés locales pour améliorer la fidélité à la marque

American Assets Trust s'engage activement avec les communautés locales pour améliorer fidélité à la marque. Cette implication communautaire renforce non seulement les relations des locataires, mais améliore également la perception globale de la marque. La société a fait des investissements importants dans ses propriétés, avec des dépenses en capital de 26,3 millions de dollars pour les trois mois se terminant le 30 septembre 2024.

En outre, l'engagement de l'AAT à l'engagement communautaire se reflète dans son portefeuille diversifié, qui comprend des propriétés dans les zones à forte demande. Cette stratégie attire non seulement les locataires mais favorise également un sentiment de communauté autour de ses emplacements, ce qui constitue davantage la fidélité des locataires.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe par le biais d'équipes de gestion immobilière

Le canal principal pour American Assets Trust, Inc. (AAT) est une location directe gérée par ses équipes de gestion immobilière. Au 30 septembre 2024, l'AAT a déclaré un chiffre d'affaires total de 344,4 millions de dollars, les revenus de location contribuant à 315,7 millions de dollars, reflétant une augmentation de 1% par rapport à la même période en 2023. Les taux d'occupation à travers différents segments étaient les suivants:

Segment de propriété	Pourcentage loué (2024)	Pourcentage loué (2023)
Bureau	87.0%	86.8%
Vente au détail	94.5%	94.4%
Multifamilial	90.3%	89.5%
À usage mixte	96.3%	95.1%

Plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les demandes de locataires

L'AAT utilise des plateformes en ligne pour les listes de propriétés et les demandes de renseignements sur les locataires, améliorant sa portée et son efficacité. Le revenu total des biens de la Société comprenait 28,7 millions de dollars par rapport au revenu des biens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, marquant une augmentation de 73% par rapport à l'année précédente. L'AAT s'engage activement dans des stratégies de marketing numérique pour attirer des locataires potentiels et rationaliser le processus de location.

Réseautage lors d'événements de l'industrie et d'établissements immobiliers

Le réseautage lors d'événements de l'industrie et des expositions immobilières est un autre canal essentiel pour l'AAT. La participation à de tels événements permet à l'AAT d'établir des liens avec les locataires potentiels, les investisseurs et les professionnels de l'industrie, améliorant ainsi sa présence sur le marché. Par exemple, le modèle opérationnel de l'AAT met l'accent sur le maintien de taux d'occupation élevés, qui sont renforcés par ces opportunités de réseautage. L'accent stratégique de l'entreprise sur l'engagement communautaire et les relations de l'industrie a été essentiel dans la réalisation d'une augmentation de 20% du résultat net attribuable aux actionnaires, atteignant 47,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les locataires commerciaux dans les secteurs de bureau et de vente au détail

American Assets Trust, Inc. sert principalement des locataires commerciaux dans des secteurs de bureau et de vente au détail. Au 30 septembre 2024, le pourcentage loué pour les propriétés de bureau était 87.0%, tandis que les propriétés de vente au détail ont atteint un taux de location de 94.5%. Les revenus totaux de la propriété de ces segments commerciaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 244,2 millions de dollars, avec les revenus de l'Office contribuant 164,05 millions de dollars et les revenus de vente au détail à 80,19 millions de dollars.

Segment	Revenus (9m 2024)	Pourcentage loué	Loyer moyen par pied carré
Bureau	$164,050,000	87.0%	$36.00
Vente au détail	$80,196,000	94.5%	$28.00

Locataires résidentiels dans des logements multifamiliaux

American Assets Trust cible également les locataires résidentiels dans son secteur du logement multifamilial. Au 30 septembre 2024, le taux d'occupation des propriétés multifamiliales était 90.3%. Le chiffre d'affaires total des logements multifamiliaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 49,02 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente.

Segment	Revenus (9m 2024)	Taux d'occupation	Loyer moyen par unité
Multifamilial	$49,020,000	90.3%	$2,500

Les investisseurs à la recherche de rendements stables via les FPI

American Assets Trust fait appel aux investisseurs à la recherche de rendements stables par le biais de fiducies de placement immobilier (FPI). Au 30 septembre 2024, l'AAT a déclaré un revenu net de 61,24 millions de dollars, avec bénéfice par action (EPS) de $0.79. L'entreprise a toujours versé des dividendes, avec un dividende déclaré de $1.005 Par action pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Métrique	Valeur (9m 2024)
Revenu net	$61,235,000
Bénéfice par action (EPS)	$0.79
Dividendes déclarés par action	$1.005

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts opérationnels liés à la gestion immobilière

Le total des dépenses de propriété pour American Assets Trust, Inc. était de 123,84 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 120,25 millions pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 3% d'une année sur l'autre.

Déchange des dépenses de location par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Segment	Dépenses de location (en milliers)	Changement (%)
Bureau	$31,273	6%
Vente au détail	$13,470	8%
Multifamilial	$15,925	5%
À usage mixte	$30,039	3%
Total	$90,707	5%

Dépenses de maintenance et d'amélioration des propriétés

Les frais d'amortissement et d'amortissement pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 94,76 millions de dollars, soit une augmentation de 6% contre 89,59 millions de dollars au cours de la même période en 2023.

Dépenses en capital pour l'amélioration des biens par segment pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Segment	Dépenses en capital (par milliers)
Bureau	$41,930
Vente au détail	$9,651
Multifamilial	$4,260
À usage mixte	$922
Total	$56,763

Paiements d'intérêts sur les obligations de la dette

Les intérêts des intérêts pour American Assets Trust, Inc. sont passés à 50,77 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 48,42 millions de dollars pour la même période en 2023, ce qui représente une augmentation de 5%.

La répartition des intérêts nets des frais pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

Catégorie	Montant (en millions)
Intérêt sur 3,375% de billets pour personnes âgées	$16.84
Intérêt sur 6,150% de billets pour personnes âgées	$32.38
Intérêts totaux	$50.77

American Assets Trust, Inc. (AAT) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus locatifs provenant de propriétés commerciales et résidentielles

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, American Assets Trust, Inc. a déclaré des revenus de location de $315,664 mille, par rapport à $312,105 mille pour la même période en 2023, reflétant un 1% augmenter. Le revenu locatif trimestriel pour le troisième trimestre 2024 était $105,549 mille, légèrement en hausse $105,494 mille au troisième trimestre 2023.

Segment de propriété	T1 2024 Revenu locatif (en milliers)	T1 2023 Revenu locatif (en milliers)	Changement (%)
Bureau	$48,642	$50,542	(4)%
Vente au détail	$26,810	$25,748	4%
Multifamilial	$15,289	$14,179	8%
À usage mixte	$3,219	$2,955	9%
Revenus de l'hôtel	$11,446	$11,893	(4)%
Autre	$648	$657	(1)%

Revenu supplémentaire des frais de gestion des biens et de location

Autre revenu de biens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, équivalaient à $28,731 mille, une augmentation substantielle de 73% depuis $16,568 mille au cours de la même période de 2023. Pour le troisième trimestre 2024, les autres revenus de propriété étaient $17,261 mille, par rapport à $5,704 mille au troisième trimestre 2023.

Gains en capital des ventes de propriétés et des développements

American Assets Trust a obtenu des gains en capital importants à partir des ventes de biens et des développements. Le revenu net attribuable à American Assets Trust, Inc. Les actionnaires pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était $47,821 mille, une augmentation de 20% depuis $39,897 mille au cours de la même période de 2023. Cette augmentation reflète des transactions et des développements immobiliers réussis au cours de cette période.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023	Changement (%)
Revenu net	$21,318	$15,135	41%
Revenu net attribuable aux actionnaires	$16,657	$11,778	41%
Dividendes déclarés par action	$0.335	$0.330	1.5%

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. American Assets Trust, Inc. (AAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of American Assets Trust, Inc. (AAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View American Assets Trust, Inc. (AAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.