Bread Financial Holdings, Inc. (BFH): Business Model Canvas [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage financier au rythme rapide d'aujourd'hui, la compréhension de la mécanique derrière les entreprises prospères est cruciale pour les investisseurs et les analystes. Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) se démarque avec son innovant modèle commercial, qui intègre de manière transparente les partenariats, les technologies de pointe et les solutions financières sur mesure. Ce billet de blog plonge dans le Toile de modèle commercial de BFH, révélant comment il sert efficacement les segments de clientèle divers tout en générant des revenus grâce à des collaborations stratégiques et des offres numériques. Lisez la suite pour découvrir les éléments clés qui alimentent le succès de BFH sur le marché des services financiers concurrentiels.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collabore avec les grandes marques grand public (par exemple, Dell, NFL)

Bread Financial Holdings, Inc. a établi des partenariats importants avec de grandes marques grand public, notamment Dell et la NFL. Ces collaborations permettent à BFH de tirer parti des vastes bases clients des marques et d'améliorer ses offres de produits financiers.

Au 30 septembre 2024, BFH a déclaré environ 17,9 milliards de dollars de carte de crédit totale et d'autres prêts, qui comprend des prêts provenant de partenariats avec les grandes marques. La collaboration avec la NFL, par exemple, a conduit à des solutions de financement innovantes adaptées aux fans de la NFL, à l'augmentation de l'engagement des clients et à la croissance des prêts.

Partenaires avec les petites et moyennes entreprises

En plus des grandes entreprises, BFH s'associe activement aux petites et moyennes entreprises (PME). Ces partenariats sont cruciaux pour étendre sa portée et fournir des solutions financières sur mesure qui répondent aux besoins uniques des petites entreprises. Les prêts totaux accordés aux PME contribuent de manière significative au portefeuille de BFH.

Au 30 septembre 2024, la société a indiqué qu'environ 30% de ses prêts de cartes de crédit étaient générés à partir de partenariats avec les PME, reflétant une stratégie de croissance axée sur la diversification de sa clientèle.

S'engage dans des relations contractuelles avec les partenaires de la marque

Bread Financial s'engage dans des relations contractuelles avec ses partenaires de marque pour assurer l'atténuation des avantages mutuels et des risques. Ces contrats incluent généralement des termes pour le partage des revenus, le soutien marketing et le développement de produits, qui sont essentiels pour maintenir des partenariats solides.

Par exemple, en 2024, BFH a obtenu des contrats avec plusieurs détaillants, entraînant une augmentation de 15% du volume des transactions par rapport à l'année précédente. La société a également déclaré un revenu total sans intérêt de 983 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2024, qui comprend le revenu généré par ces accords contractuels.

Type de partenariat	Exemples	Impact sur les prêts (au 30 septembre 2024)	Contribution des revenus (T1 2024)
Grandes marques grand public	Dell, NFL	17,9 milliards de dollars	983 millions de dollars
Petites et moyennes entreprises	Diverses PME	30% du total des prêts	N / A
Relations contractuelles	Détaillants	Augmentation de 15% du volume des transactions	983 millions de dollars

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Fournit des solutions de paiement, de prêt et d'économie

Bread Financial Holdings, Inc. propose une suite robuste de solutions de paiement et de prêt, y compris la carte de crédit et l'achat maintenant, PAY PAY (BNPL). Au 30 septembre 2024, la carte de crédit totale et les autres prêts équivalaient à 17,933 milliards de dollars, une diminution de 19,333 milliards de dollars à la fin de 2023. L'allocation pour les pertes de crédits se tenait à 2,190 milliards de dollars, reflétant une approche conservatrice de la gestion des risques de crédit.

Gère la carte de crédit et les produits BNPL

Bread Financial gère activement un portefeuille diversifié de produits de crédit. La société a déclaré un revenu net de 270 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 675 millions de dollars pour la même période en 2023. La disposition des pertes de crédits pour les neuf mois en 2024 était 980 millions de dollars, à partir de 747 millions de dollars en 2023.

Type de produit de crédit	Montant du prêt (au 30 septembre 2024)	Montant du prêt (au 31 décembre 2023)
Prêts de carte de crédit	17,630 milliards de dollars	18,999 milliards de dollars
BNPL et autres prêts	303 millions de dollars	334 millions de dollars
Prêts totaux	17,933 milliards de dollars	19,333 milliards de dollars

Développe la technologie numérique pour une expérience client améliorée

Bread Financial se concentre sur l'amélioration de ses capacités de technologie numérique pour améliorer l'expérience client. L'entreprise a fait des investissements importants dans la technologie, reflété dans une rémunération des employés et une dépense des avantages sociaux de 655 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, les frais de marketing atteignent 99 millions de dollars Au cours de la même période, soulignant l'engagement de l'entreprise à stimuler l'engagement des clients grâce à des solutions numériques innovantes.

Type de dépenses	Montant (neuf mois terminés le 30 septembre 2024)	Montant (neuf mois terminés le 30 septembre 2023)
Compensation et avantages sociaux des employés	655 millions de dollars	647 millions de dollars
Frais de marketing	99 millions de dollars	115 millions de dollars
Dépenses totales de non-intérêt	1,525 milliard de dollars	1,576 milliard de dollars

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Filiales des établissements de dépôt assurés (banque de comménité, banque de capital de comménité)

Bread Financial Holdings opère par le biais de ses filiales d'assuré de dépôt de dépôt, principalement de la banque de comménités et de la banque de capital de comménity. Depuis le 30 septembre 2024, les dépôts totaux entre ces banques se sont élevés à 12,8 milliards de dollars, une diminution de 13,6 milliards de dollars À la fin de 2023. La ventilation des dépôts comprend:

Type de dépôt	30 septembre 2024 (millions)	31 décembre 2023 (millions)
Direct à consommateur (vente au détail)	$7,483	$6,454
De gros	$5,339	$7,140
Dépôts totaux	$12,822	$13,594

Les banques fournissent une variété de produits financiers, y compris des cartes de crédit et des prêts personnels, qui sont essentiels pour le modèle commercial de Bread Financial. Les taux d'intérêt moyens sur les dépôts non-maturité varient de 0,70% à 5,14% Au 30 septembre 2024.

Analyse des données et capacités de marketing

Bread Financial exploite les capacités avancées d'analyse des données et de marketing pour optimiser son engagement client et ses offres de produits. En 2024, l'entreprise a investi considérablement dans la modernisation des technologies, qui devrait améliorer son efficacité opérationnelle et ses stratégies de ciblage des clients. Les dépenses de marketing signalées pour le troisième trimestre de 2024 étaient 38 millions de dollars, une légère augmentation de 36 millions de dollars dans la même période de 2023.

La société utilise un modèle statistique pour estimer les pertes de crédits attendues, incorporant des données macroéconomiques et des évaluations de la qualité du crédit. Cette approche vise à affiner la gestion des risques et à améliorer les performances du crédit.

Diverses sources de financement pour la gestion des liquidités

Bread Financial maintient une structure de financement diversifiée pour assurer la liquidité. Au 30 septembre 2024, la Société a déclaré un ratio de capital commun de niveau de capitaux propres de 13.3%, reflétant une amélioration de 40 points de base d'une année à l'autre. Le tableau suivant résume les installations de conduits de l'entreprise et leurs capacités:

Facilité	Capacité (millions)	Montant tiré (millions)	Date de maturité
Banque de comménity - WFNMNT 2009-VFN	$2,650	$1,380	Octobre 2025
Commenity Capital Bank - WFCMNT 2009-VFN	$2,250	$377	Février 2025
Capacité totale du conduit	$5,425	$2,198

Les diverses sources de financement comprennent les dépôts de vente au détail, le financement en gros et les programmes de titrisation, qui permettent collectivement à Bread Financial de gérer efficacement les liquidités et de soutenir ses opérations de prêt.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Offre des solutions financières personnalisées.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) se concentre sur la fourniture de produits financiers sur mesure qui répondent aux besoins individuels des clients. Cette personnalisation se reflète dans leurs offres de cartes de crédit, qui sont conçues pour améliorer l'expérience et la satisfaction des clients. Par exemple, au 30 septembre 2024, le total des prêts de cartes de crédit s'élevait à 17,9 milliards de dollars. La Société utilise des analyses de données pour évaluer les préférences et les comportements des clients, ce qui aide à créer des solutions de crédit personnalisées.

Offre une facilité et une flexibilité dans les options de paiement.

BFH met l'accent sur la commodité en offrant diverses options de paiement à ses clients. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un total d'environ 105 milliards de dollars de lignes de carte de crédit inutilisées, indiquant un crédit disponible important pour les clients. Cette flexibilité permet aux clients de gérer efficacement leurs finances, leur permettant de faire des achats et de payer au fil du temps en fonction de leurs situations financières. Les taux d'intérêt moyens pondérés sur leurs prêts de cartes de crédit variaient de 5,94% à 6,13% à la même date.

Fournit des produits compétitifs dans divers segments de clients.

Bread Financial offre une gamme diversifiée de produits financiers qui s'adressent à divers segments de clients. The company has segmented its credit card loans based on credit risk, with 57% classified as strong credits (Vantage scores of 661 or higher) as of September 30, 2024. The competitive nature of their products is evident from the reported net interest income of 3,08 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, BFH continue d'acquérir de nouveaux portefeuilles de cartes de crédit, y compris une récente acquisition pour environ 383 millions de dollars en août 2024, mettant en évidence leur engagement à étendre leur part de marché.

Métrique	Q3 2024	Q3 2023
Promes de carte de crédit total	17,9 milliards de dollars	19,3 milliards de dollars
Lignes de carte de crédit inutilisées	105 milliards de dollars	113 milliards de dollars
Taux d'intérêt moyens pondérés	5.94% - 6.13%	6.36% - 6.59%
Revenu net d'intérêt	3,08 milliards de dollars	3,19 milliards de dollars
Fort pourcentage de crédit (Vantage 661+)	57%	57%
Acquisition récente du portefeuille	383 millions de dollars	N / A

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Se concentre sur la construction de partenariats à long terme

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) met l'accent Partenariats à long terme avec ses clients via des produits et services financiers sur mesure. Cette approche est évidente dans leur concentration stratégique sur direct au consommateur (DTC) offrandes, qui visent à améliorer l'engagement et la fidélité des clients.

Offre un support client et des conseils financiers

BFH fournit une vaste support client et des conseils financiers pour aider les clients à naviguer dans leurs décisions financières. Au 30 septembre 2024, la société a rapporté dépôts totaux de 12,8 milliards de dollars, avec des dépôts directs aux consommateurs atteignant 7,5 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation significative de 6,5 milliards de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance signifie l'engagement de BFH à comprendre les besoins des clients et à fournir des solutions financières pertinentes.

Métrique financière	30 septembre 2024	31 décembre 2023	Changement
Dépôts totaux	12,8 milliards de dollars	13,6 milliards de dollars	-5.8%
Dépôts directs aux consommateurs	7,5 milliards de dollars	6,5 milliards de dollars	15.4%
Dépôts en gros	5,3 milliards de dollars	7,1 milliards de dollars	-25.4%

Engage les clients via des solutions directes aux consommateurs

BFH engage activement les clients à travers son Solutions directes aux consommateurs, qui comprend une gamme de produits de crédit adaptés pour répondre à divers besoins des consommateurs. L'entreprise a vu un taux de perte net de 7,8% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation notable de 6,9% au cours de la même période de l'année précédente. Cette statistique met en évidence l'importance de maintenir des relations clients solides pour gérer efficacement le risque de crédit.

De plus, les BFH stratégie d'engagement client Comprend l'utilisation d'analyses avancées pour personnaliser les offres et améliorer l'expérience client. L'entreprise utilise des modèles de notation de crédit pour évaluer la santé financière de ses clients, en les classant en fonction des scores de crédit Vantage:

Catégorie de cote de crédit	Pourcentage de prêts de cartes de crédit (30 septembre 2024)
661 ou plus	57%
601 à 660	27%
600 ou plus	16%

Cette segmentation permet à BFH d'adapter ses produits et services pour mieux répondre aux besoins des différents segments de clientèle, améliorer la satisfaction globale et la rétention.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: canaux

Utilise des plateformes numériques pour la prestation de services.

Bread Financial Holdings, Inc. exploite divers canaux numériques pour fournir ses services, principalement via sa plate-forme en ligne. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des prêts de cartes de crédit totaux s'élevant à 17,6 milliards de dollars. Cette évolution vers le numérique est évidente car l'entreprise continue d'améliorer son expérience utilisateur en ligne, contribuant à une partie importante de ses revenus tirés des transactions numériques.

Fournit des services via des réseaux de marque partenaires.

La société a établi des partenariats avec diverses marques pour améliorer son offre de services. Par exemple, en 2023, Bread Financial a annoncé la non-renouvellement de son contrat avec le BJ’s Wholesale Club et a ensuite vendu le portefeuille du BJ pour un prix d’achat total de 2,5 milliards de dollars. Cette transaction reflète un changement stratégique dans son réseau de partenaires, en se concentrant sur des partenariats plus lucratifs qui correspondent à sa stratégie de croissance à long terme.

Dans le cadre de son réseau partenaire, Bread Financial utilise une stratégie de co-branding, qui lui permet d'intégrer ses solutions de crédit directement dans le parcours client du partenaire, améliorant l'engagement et la fidélité des clients.

Engage les clients via des efforts de marketing direct.

Le marketing direct demeure une stratégie de base pour le pain financier, avec des frais de marketing déclarés à 99 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. identifier et atteindre efficacement les clients potentiels. L'accent mis sur le marketing basé sur les données a montré un impact positif sur les mesures d'engagement, en témoigne d'une augmentation d'une année à l'autre des inscriptions des clients et de l'utilisation des produits financiers.

Type de canal	Description	Métriques financières
Plates-formes numériques	Prestation de services en ligne pour les produits de carte de crédit	Prêts totaux de carte de crédit: 17,6 milliards de dollars
Réseaux partenaires	Co-branding avec diverses marques, y compris l'intégration dans les trajets clients	Vente du portefeuille de BJ: 2,5 milliards de dollars
Marketing direct	Campagnes ciblées pour l'acquisition et la rétention des clients	Frais de marketing: 99 millions de dollars (9 mois clos le 30 septembre 2024)

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Cible la génération Z, la génération Y, la génération X et les baby-boomers

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) se concentre sur une clientèle diversifiée qui s'étend sur plusieurs segments générationnels. En 2024, les produits et services de l'entreprise sont conçus pour répondre à:

• GEN Z: Les individus âgés d'environ 18-25 ans, qui recherchent de plus en plus des produits financiers qui offrent une flexibilité, tels que Buy Now, Pays plus tard (BNPL).
• Millennials: 26 à 41 ans, ce groupe valorise les solutions axées sur la technologie et les services financiers personnalisés, y compris les cartes de crédit récompenses.
• Gen X: Individus âgés de 42 à 57 ans, qui recherchent souvent des options de crédit fiables et des programmes de fidélité.
• Les baby-boomers: de 58 à 76 ans, en se concentrant sur les produits d'épargne et d'investissement qui offrent une sécurité financière.

Services aux consommateurs dans divers industries

BFH dessert un large éventail d'industries, améliorant l'attrait de son segment de clientèle. Les industries clés comprennent:

• Voyage: Les partenariats avec les grandes marques de voyage permettent à BFH d'offrir des solutions de financement sur mesure pour les frais de voyage.
• Beauté: Les collaborations avec les détaillants de beauté facilitent les options de crédit aux consommateurs pour les produits et services de beauté.
• Santé et bien-être: produits financiers visant à soutenir les achats liés à la santé.
• Goods à domicile: Solutions de financement pour l'amélioration de la maison et les achats d'ameublement.
• Technologie et électronique: options de crédit pour acheter des produits technologiques de grande valeur.

Industrie	Partenariats clés	Offres de produits
Voyage	Césars, AAA	BNPL, cartes de crédit de récompense de voyage
Beauté	Ulta, Victoria’s Secret	Cartes de marque privée, programmes de fidélité
Santé et bien-être	Divers détaillants de produits de santé	Options de crédit flexibles, solutions d'épargne
Marchandises à domicile	Sports académiques + à l'extérieur	Prêts à tempérament, cartes de crédit
Technologie	Dell Technologies	Financement de l'électronique, offres de cashback

Se concentre sur les clients individuels et les clients commerciaux

BFH utilise une double stratégie qui répond aux besoins des consommateurs individuels et des clients commerciaux:

• Clients individuels: BFH propose des produits de crédit au détail, y compris la carte de crédit American Express® de Bread Cashback® et les produits Bread Savings®, améliorant la flexibilité financière personnelle.
• Clients commerciaux: Les services comprennent la fourniture de solutions financières sur mesure pour les petites et moyennes entreprises, leur permettant d'offrir des options de crédit de marque à leurs clients.

Financier Overview

Au 30 septembre 2024, BFH a déclaré une carte de crédit totale et d'autres prêts de 17,933 milliards de dollars, avec une allocation pour les pertes de crédit de 2,19 milliards de dollars. La société possède une base partenaire diversifiée qui soutient son modèle de revenus, principalement motivé par les intérêts et les frais sur les prêts. Les actifs totaux de BFH se sont élevés à 21,736 milliards de dollars, avec des capitaux propres des actionnaires de 3,112 milliards de dollars.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Les dépenses majeures comprennent les intérêts sur les dépôts et les prêts.

La charge totale des intérêts pour Bread Financial Holdings, Inc. pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, a été de 107 millions de dollars, soit une augmentation de 29 millions de dollars par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total Les intérêts des intérêts étaient de 427 millions de dollars, en hausse de 113 millions de dollars par rapport à l'année précédente.

Les composants clés comprennent:

• Les intérêts sur les dépôts ont augmenté de 14 millions de dollars et 76 millions de dollars pour les trois et neuf mois respectifs terminés le 30 septembre 2024, en raison des taux d'intérêt moyens plus élevés.
• Les intérêts sur les emprunts ont augmenté de 7 millions de dollars pour la période de trois mois et de 38 millions de dollars pour la période de neuf mois, attribué à des taux d'intérêt moyens plus élevés.

Coûts associés au marketing et à l'acquisition des clients.

Les dépenses de marketing pour le pain financier se sont élevées à 38 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une légère augmentation de 36 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Pour la période de neuf mois, les frais de marketing ont totalisé 99 millions de dollars, contre 115 $ millions l'année précédente.

La société s'est concentrée sur les stratégies de marketing numérique et les programmes de fidélisation des clients, visant à améliorer l'acquisition des clients tout en gérant efficacement les coûts.

Période	Dépenses de marketing (millions)	Changement (%)
Q3 2024	$38	5.56%
Q3 2023	$36	-
9m 2024	$99	-13.91%
9m 2023	$115	-

Dépenses opérationnelles pour la technologie et la conformité.

Les dépenses opérationnelles de Bread Financial reflètent des investissements importants dans la technologie et la conformité pour répondre aux exigences réglementaires et améliorer la prestation des services. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales de non-intérêt ont atteint 574 millions de dollars, soit une augmentation de 72 millions de dollars, contre 502 millions de dollars au troisième trime l'année précédente.

Les coûts opérationnels spécifiques comprennent:

• Rémunération et avantages sociaux des employés: 228 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 210 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Cartes et dépenses de traitement: 77 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, contre 104 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
• Traitement et communication de l'information: 73 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, inchangé par rapport à l'année précédente.
• Amortissement et amortissement: 22 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, légèrement en baisse par rapport à 23 millions de dollars en troisième trimestre 2023.

Type de dépenses	Q3 2024 (millions)	Q3 2023 (millions)	Changement (%)
Compensation et avantages sociaux des employés	$228	$210	8.57%
Frais de carte et de traitement	$77	$104	-26.00%
Traitement et communication de l'information	$73	$73	0.00%
Dépréciation et amortissement	$22	$23	-4.35%

Dans l'ensemble, Bread Financial Holdings, Inc. continue d'équilibrer sa structure de coûts stratégiquement, en se concentrant sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle tout en naviguant dans les complexités du paysage des services financiers.

Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Principalement des intérêts et des frais sur les prêts

Bread Financial Holdings, Inc. génère une partie importante de ses revenus des intérêts et des frais associés à ses produits de prêt. Au 30 septembre 2024, la carte de crédit totale et les autres prêts s'élevaient à 17,933 milliards de dollars, une baisse de 19,333 milliards de dollars à la fin de 2023. Le revenu net d'intérêts pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de 3,077 milliards de dollars, reflétant un reflétant un reflétant un refléte d'un marge d'intérêt net de 18,5%.

Revenu des accords contractuels avec des partenaires de marque

En plus des prêts directs, Bread Financial s'engage dans des accords contractuels avec des partenaires de la marque. Ces partenariats impliquent généralement des accords de partage des revenus qui contribuent à la flux de revenu global. La société a déclaré un gain de 230 millions de dollars par rapport à la vente d'un portefeuille de prêts en février 2023, démontrant l'impact financier de ces accords.

Revenus supplémentaires des produits et services financiers numériques

Bread Financial tire également des revenus des produits et services financiers numériques, notamment Buy Now, Pay plus tard (BNPL). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, l'allocation pour les pertes de crédits sur les prêts BNPL était d'environ 31 millions de dollars, présentant l'ampleur de cette offre de produits. Les revenus totaux des offres numériques complètent les revenus d'intérêts des produits de prêt traditionnels, élargissant la base de revenus de l'entreprise.

Flux de revenus	Montant (millions)	Notes
Intérêt et frais sur les prêts	$3,077	Le résultat net des intérêts pour neuf mois clos le 30 septembre 2024
Carte de crédit totale et autres prêts	$17,933	Au 30 septembre 2024
Gain sur la vente de portefeuille	$230	De la vente de portefeuille de BJ en février 2023
Allocation pour les pertes de crédit sur les prêts BNPL	$31	Au 30 septembre 2024

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Bread Financial Holdings, Inc. (BFH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Bread Financial Holdings, Inc. (BFH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.