Fidus Investment Corporation (FDUS): Business Model Canvas [10-2024 MISE À JOUR]

Déverrouiller les secrets derrière le succès de Fidus Investment Corporation (FDUS) alors que nous plongeons dans son Toile de modèle commercial. Découvrez comment cette entreprise d'investissement exploite partenariats clés et gestion des experts pour offrir des opportunités à haut rendement pour une clientèle diversifiée. Depuis Investisseurs individuels à joueurs institutionnels, FDUS élabore des stratégies personnalisées qui se distinguent dans le paysage financier compétitif. Explorez les composants complexes qui stimulent ses opérations et ses sources de revenus ci-dessous.

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Relations avec les sociétés de portefeuille

Fidus Investment Corporation conserve un portefeuille diversifié comprenant 85 sociétés de portefeuille actifs au 30 septembre 2024. La juste valeur de son portefeuille d'investissement totalise environ 1 090,7 millions de dollars, avec des investissements principalement dans la première dette de privilège, le deuxième privilège, la dette subordonnée et l'équilibre. La société a investi 274,2 millions de dollars en dette et en capitaux propres au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024 et a reçu le produit des ventes et des remboursements s'élevant à 154,1 millions de dollars au cours de la même période.

Type d'investissement	Juste valeur (million de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette du premier privilège	696.3	63.9%
Dette du deuxième privilège	113.9	10.4%
Dette subordonnée	149.2	13.7%
Équité	123.5	11.3%
Total	1,090.7	100.0%

Collaborations avec des institutions financières

Fidus Investment Corporation collabore avec diverses institutions financières pour optimiser sa structure de capital et sa stratégie d'investissement. Au 30 septembre 2024, la société avait 170,5 millions de dollars en débentures SBA, qui sont cruciales pour financer une partie de ses achats d'investissement. Les intérêts sur ces débentures sont payables semestriels.

De plus, la Société a une facilité de crédit avec des emprunts d'environ 38,9 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cette installation est garantie par une sûreté de la première priorité dans tous les actifs de Fidus, à l'exclusion de ceux de ses filiales SBIC. La facilité de crédit permet une liquidité améliorée et soutient les activités d’investissement de l’entreprise.

Collaboration d'institution financière	Montant (million de dollars)	Taux d'intérêt
Débentures SBA	170.5	Divers taux
Facilité de crédit	38.9	Taux variable

Partenariats avec des conseillers en placement

Fidus Investment Corporation a établi des partenariats avec des conseillers en placement, notamment Fidus Investment Advisors, LLC, qui fournit des services de conseil en placement en vertu d'un accord officiel. Le conseiller en investissement reçoit des frais de gestion de base et des frais d'incitation basés sur la performance.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales liées aux frais de conseil en investissement étaient d'environ 11,5% des actifs nets moyens. Cette structure de frais garantit que les conseillers sont incités à maximiser les rendements des actionnaires.

Type de frais	Montant (million de dollars)	Pourcentage de l'actif net moyen
Frais de gestion de la base	Variable	11.5%
Frais d'incitation	Variable	3.2%

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion et analyse des investissements

Fidus Investment Corporation gère activement un portefeuille d'investissement qui a totalisé 1 090,7 millions de dollars en juste valeur au 30 septembre 2024. Le portefeuille était composé de 85 sociétés de portefeuille actifs et cinq sociétés qui ont vendu leurs opérations sous-jacentes. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a investi 274,2 millions de dollars dans les investissements endettés et en actions dans onze nouvelles sociétés de portefeuille.

Type d'investissement	Montant investi (2024)	Pourcentage des investissements totaux	Juste valeur (2024)
Dette du premier privilège	212,5 millions de dollars	77.5%	696,3 millions de dollars
Dette du deuxième privilège	33,3 millions de dollars	12.1%	113,9 millions de dollars
Dette subordonnée	12,5 millions de dollars	4.6%	149,2 millions de dollars
Équité	15,9 millions de dollars	5.8%	123,5 millions de dollars
Total	274,2 millions de dollars	100%	1 090,7 millions de dollars

Surveillance et rapport du portefeuille

Fidus assure une surveillance continue de son portefeuille d'investissement. La société a déclaré le produit des ventes ou des remboursements d'investissements totalisant 154,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela comprenait le principal, le retour des dividendes en capital et les gains et les pertes réalisés nets de la sortie de six sociétés de portefeuille au cours de la même période.

Évaluation des risques et conformité

L'évaluation des risques fait partie intégrante des opérations de Fidus. Le portefeuille est composé de 49 sociétés de portefeuille avec des investissements de dette susceptibles d'intérêt à un taux variable, représentant 73.2% du portefeuille d'investissement en dette à juste titre. La Société a établi des processus de conformité aux réglementations, garantissant que tous les investissements sont gérés conformément aux lois et directives applicables pour atténuer les risques de crédit, de marché et de liquidité.

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Capital de l'équité et du financement de la dette

Au 30 septembre 2024, Fidus Investment Corporation a déclaré un actif net total de 658,8 millions de dollars. La société avait des équivalents en espèces et en espèces pour un montant de 54,4 millions de dollars. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus a effectué des paiements en espèces de 75,8 millions de dollars pour les activités d'exploitation, qui comprenaient des investissements de financement totalisant 274,2 millions de dollars. La société a remboursé 35,0 millions de dollars de débentures SBA au cours de la même période.

La société génère du capital grâce à diverses activités de financement, y compris des offres publiques, des débentures SBA et une facilité de crédit. Le programme ATM a été établi avec un prix d'offre maximal de 300 millions de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le produit des offres d'actions ordinaires, nette des dépenses, a totalisé 66,3 millions de dollars.

Équipe expérimentée de gestion des investissements

L'équipe de gestion des investissements de Fidus Investment Corporation fait partie intégrante de ses opérations. L'équipe est dirigée par des professionnels expérimentés avec une solide expérience dans la gestion des investissements. L'expertise de cette équipe permet à l'entreprise d'évaluer et de gérer efficacement son portefeuille d'investissement, qui, au 30 septembre 2024, comprenait un mélange de dette du premier privilège (63,9%), de la dette du deuxième privilège (10,4%), de la dette subordonnée (13,7% ), les capitaux propres (11,3%) et les mandats (0,7%).

Outils analytiques robustes et logiciels

Fidus Investment Corporation utilise des outils et des logiciels analytiques avancés pour évaluer son portefeuille d'investissement et prendre des décisions éclairées. Ces outils facilitent une gestion efficace des risques et un suivi des performances. Le portefeuille de la société à la juste valeur a été déclaré avec 1,09 milliard de dollars au 30 septembre 2024, avec un coût de 957,9 millions de dollars. Le rendement moyen pondéré des investissements en dette de la société est calculé avant le paiement de tous les frais et dépenses, indiquant une approche structurée de l'analyse des investissements.

Ressource clé	Détails	Données financières
Capital de l'équité et du financement de la dette	Actif net total	658,8 millions de dollars
Equivalents en espèces et en espèces	Au 30 septembre 2024	54,4 millions de dollars
Investissements financés	Au cours de neuf mois terminés le 30 septembre 2024	274,2 millions de dollars
Procédé des offres d'origine ordinaire	Net des dépenses	66,3 millions de dollars
Équipe expérimentée de gestion des investissements	Composition de portefeuille	Dette du premier privilège: 63,9% Deuxième dette de privilège: 10,4% Dette subordonnée: 13,7% Capitaux propres: 11,3% Mandats: 0,7%
Outils analytiques robustes et logiciels	Portefeuille à la juste valeur	1,09 milliard de dollars

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Opportunités d'investissement à haut rendement

Fidus Investment Corporation offre des opportunités d'investissement à haut rendement, principalement grâce à son portefeuille diversifié de dettes et d'investissements en actions. Au 30 septembre 2024, le rendement moyen pondéré sur ses investissements en dette a été déclaré à 13.8%, montrant une légère diminution de 14.2% à la fin de 2023. La société a investi 274,2 millions de dollars Dans divers investissements en dette et en capitaux propres au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Diversification dans divers secteurs

Fidus maintient une stratégie d'investissement diversifiée dans plusieurs secteurs, améliorant les rendements ajustés au risque. Au 30 septembre 2024, la juste valeur de son portefeuille d'investissement a totalisé 1 090,7 millions de dollars, comprenant 85 sociétés de portefeuille actifs. Le portefeuille est diversifié en dette du premier privilège (63,9%), de la dette du deuxième privilège (10,4%), de la dette subordonnée (13,7%) et des capitaux propres (11,3%).

Type d'investissement	Juste valeur (milliards de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette du premier privilège	696.3	63.9%
Dette du deuxième privilège	113.9	10.4%
Dette subordonnée	149.2	13.7%
Équité	123.5	11.3%
Total	1,090.7	100%

Gestion des investissements experts

L'équipe de gestion de Fidus Investment Corporation utilise une approche d'experts pour gérer son portefeuille d'investissement. L'augmentation nette des actifs nets résultant des opérations était 60,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. $1.74 pour les neuf mois.

Métrique financière	Valeur
Revenu net de placement (millions de dollars)	55.99
Augmentation nette des actifs nets (millions de dollars)	60.70
Revenu de placement net par action	1.74
Dividendes déclarés par action	1.81

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Mises à jour régulières et rapports de performances

Fidus Investment Corporation (FDUS) maintient un engagement à fournir Mises à jour régulières et rapports de performances à ses investisseurs. Au 30 septembre 2024, Fidus a signalé une augmentation nette des actifs nets résultant des opérations de 60,7 millions de dollars par rapport à 50,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La société a également connu un revenu de placement total de 91,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 80,4 millions de dollars l'année précédente.

Métriques de performance	2024	2023
Augmentation nette des actifs nets	60,7 millions de dollars	50,7 millions de dollars
Revenu de placement total	91,5 millions de dollars	80,4 millions de dollars
Dividendes déclarés par action	$1.81	$2.08
Valeur de l'actif net par action	$19.42	$19.28

Stratégies d'investissement personnalisées

Fidus adopte une stratégie de Stratégies d'investissement personnalisées adapté aux besoins spécifiques de ses clients. Le rendement moyen pondéré sur les investissements en dette au 30 septembre 2024 était 13.8%, par rapport à 14.2% À la fin de 2023. Cela reflète la capacité de l'entreprise à adapter son approche d'investissement en fonction des conditions du marché et des objectifs du client.

Métriques de la stratégie d'investissement	30 septembre 2024	31 décembre 2023
Rendement moyen pondéré sur les investissements de la dette	13.8%	14.2%
Investissement moyen de l'entreprise de portefeuille actif	12,6 millions de dollars	11,6 millions de dollars
Nombre de sociétés de portefeuille actifs	85	81

Équipes de service à la clientèle dédiées

Fidus souligne l'importance de Équipes de service à la clientèle dédiées pour améliorer les relations avec les clients. Au 30 septembre 2024, les FDU avaient un total de 33 914 652 actions exceptionnel, reflétant une stratégie d'engagement robuste avec ses investisseurs. Le total des actifs nets de la société a été signalé à 658,8 millions de dollars.

Métriques du service à la clientèle	30 septembre 2024	31 décembre 2023
Total des actions en circulation	33,914,652	30,438,979
Actif net total	658,8 millions de dollars	589,5 millions de dollars
Dividendes déclarés	1,81 $ par action	2,08 $ par action

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: canaux

Communications des investisseurs directs

Fidus Investment Corporation utilise diverses stratégies de communication directes pour s'engager avec ses investisseurs. Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 33,914,652 partage en circulation. Les actifs nets moyens pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient approximativement 625,8 millions de dollars. En outre, le revenu de placement net par action pour la même période était $1.74. La société a déclaré des dividendes équivalant à $1.81 par action.

Réseaux de conseillers financiers

Fidus tire parti des réseaux de conseillers financiers pour étendre sa portée parmi les investisseurs potentiels. L'entreprise a utilisé un programme d'offre au marché (ATM), qui a été augmenté pour permettre 300 millions de dollars en actions à vendre. Cumulativement, au 30 septembre 2024, Fidus a élevé 184,97 millions de dollars dans le produit brut grâce à ce programme.

Période	Actions vendues	Produit brut ($)	Produit net ($)
T1 2024	987,170	19,408	19,180
Q2 2024	1,691,336	33,489	33,031
Q3 2024	714,995	14,304	14,089
Total 2024	3,393,501	67,201	66,300

Plateformes d'investissement en ligne

Fidus Investment Corporation utilise également des plateformes d'investissement en ligne pour améliorer l'accessibilité pour les investisseurs. Le portefeuille d'investissement de la société au 30 septembre 2024 a eu une juste valeur totalisée 1 090,7 millions de dollars. Le rendement moyen pondéré sur les investissements en dette a été déclaré à 13.8%. Les achats totaux d'investissements en dette et en actions sur les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 274,2 millions de dollars. De plus, Fidus a fait des investissements importants dans divers secteurs, avec des allocations de pourcentage notables dans la dette du premier privilège (63,9%) et les capitaux propres (11,3%).

Type d'investissement	Juste valeur (million de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette du premier privilège	696.3	63.9%
Dette du deuxième privilège	113.9	10.4%
Dette subordonnée	149.2	13.7%
Équité	123.5	11.3%
Mandats	7.8	0.7%

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Investisseurs accrédités individuels

Fidus Investment Corporation cible les investisseurs accrédités individuels qui possèdent généralement une valeur nette dépassant 1 million de dollars, à l'exclusion de leur résidence principale. Au 30 septembre, 2024, la valeur de l'actif (NAV) par action ordinaire était de 19,42 $, avec un actif net total s'élevant à 658,76 millions de dollars. Les investisseurs individuels recherchent souvent des rendements plus élevés disponibles par le biais des offres d'investissement de FIDUS, qui comprennent des postes de dette et de capitaux propres garantis dans des sociétés privées.

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels représentent un segment de clientèle crucial pour FIDUS, englobant les fonds de pension, les compagnies d'assurance et les fonds communs de placement. Ces investisseurs ont généralement un capital substantiel à allouer et sont attirés par les investissements structurés de la société dans la dette et les capitaux propres privés. Fidus a levé environ 67,20 millions de dollars en produit brut des offres d'actions pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, indiquant un fort intérêt institutionnel. Le rendement moyen pondéré sur les investissements en dette a été déclaré à 13,8% au 30 septembre 2024, ce qui en fait une option attrayante pour les portefeuilles institutionnels.

Bureaux familiaux et sociétés de gestion de la patrimoine

Les bureaux familiaux et les sociétés de gestion de patrimoine sont également des segments importants pour Fidus Investment Corporation. Ces entités gèrent la richesse des familles à haute teneur en naissance, recherchant des stratégies d'investissement diversifiées qui incluent le capital-investissement et la dette. La composition du portefeuille de Fidus comprend 85 sociétés de portefeuille actifs, avec une juste valeur de 1,09 milliard de dollars, ce qui fait appel aux bureaux familiaux à la recherche de possibilités d'investissement robustes. La société vise à fournir des solutions d'investissement sur mesure qui s'alignent sur les objectifs spécifiques de ces entreprises, mettant souvent l'accent sur les rendements ajustés au risque sur les investissements traditionnels du marché.

Segment de clientèle	Caractéristiques	Intérêt investisseur	Données financières récentes
Investisseurs accrédités individuels	Valeur nette> 1 million de dollars	Rendements plus élevés à partir de la dette garantie et des capitaux propres	NAV par action: 19,42 $; Actif net total: 658,76 millions de dollars
Investisseurs institutionnels	Fonds de pension, compagnies d'assurance, fonds communs de placement	Investissements structurés dans la dette et les capitaux propres privés	Procédé brut des offres: 67,20 millions de dollars; Rendement moyen pondéré: 13,8%
Bureaux familiaux et sociétés de gestion de la patrimoine	Gérer la richesse des familles à haute nette	Stratégies d'investissement diversifiées, capital-investissement et dette	85 sociétés de portefeuille actifs; Juste valeur: 1,09 milliard de dollars

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Frais de gestion et incitations basées sur la performance

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Fidus Investment Corporation a engagé des frais de gestion de base totaux de 14,0 millions de dollars, à partir de 12,1 millions de dollars pour la même période en 2023, reflétant un 15.9% augmenter. Les frais d'incitation pour le revenu étaient 14,1 millions de dollars, par rapport à 12,0 millions de dollars en 2023, marquant un 17.7% augmenter. Les frais d'incitation des gains en capital sont élevés 0,9 million de dollars, à partir de 0,5 million de dollars l'année précédente, ce qui est une augmentation de 85.8%.

Frais opérationnels et administratifs

Les dépenses opérationnelles et administratives ont totalisé 52,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation de 7,1 millions de dollars ou 15.5% depuis 45,6 millions de dollars l'année précédente. Cette augmentation était principalement due à:

• 1,3 million de dollars augmentation des frais d'intérêt et de financement.
• 1,9 million de dollars Augmentation nette des frais de gestion des bases.
• 2,1 millions de dollars Augmentation des frais d'incitation au revenu en raison de la hausse des revenus de placement nets des frais pré-incendiaires.
• 0,5 million de dollars Augmentation des frais professionnels dus aux frais de conformité juridiques, d'audit et d'impôt.
• 0,7 million de dollars Augmentation de la provision de l'impôt sur le revenu en raison d'une augmentation du revenu imposable.

Coûts de marketing et de relations avec les investisseurs

Les dépenses de marketing et de relations avec les investisseurs sont incluses dans la catégorie plus large des coûts opérationnels. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses totales, avant l'alimentation de l'impôt sur le revenu, étaient 52,0 millions de dollars, reflétant une augmentation de 14.2% de l'année précédente.

Catégorie de dépenses	2024 Montant (en millions)	2023 Montant (en millions)	Changement (millions de dollars)	Pourcentage de variation
Frais de gestion de la base	14.0	12.1	1.9	15.9%
Frais d'incitation - Revenu	14.1	12.0	2.1	17.7%
Frais d'incitation - Gains en capital	0.9	0.5	0.4	85.8%
Dépenses opérationnelles totales	52.7	45.6	7.1	15.5%

Fidus Investment Corporation (FDUS) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu des intérêts des investissements de la dette

La principale source de revenus de Fidus Investment Corporation est des revenus d'intérêt provenant de ses investissements de dette. Au 30 septembre, 2024, les revenus totaux des intérêts s'élevaient à 31,9 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 28,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le rendement moyen pondéré sur les investissements en dette a été déclaré à 13,8% pour 2024, contre 14,2% en 2023 .

Type de dette	Juste valeur (milliards de dollars)	Pourcentage des investissements totaux
Dette du premier privilège	696.3	63.9%
Dette du deuxième privilège	113.9	10.4%
Dette subordonnée	149.2	13.7%
Investissements totaux de la dette	959.4	88.0%

Revenu des dividendes provenant des actions

Fidus génère également des revenus grâce à des revenus de dividendes reçus de ses investissements en actions. Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de dividendes ont totalisé 2,1 millions de dollars, contre 0,9 million de dollars pour la même période en 2023. Cette augmentation est attribuée à la croissance des avoirs en actions et à l'amélioration des performances des sociétés de portefeuille. La rupture des revenus de dividendes est la suivante:

Type d'investissement	Revenu du dividende (millions de dollars)
Investissements d'affiliation	1.8
Investissements sans contrôle / non affiliés	0.3
Revenu total de dividendes	2.1

Frais de gestion et de conseil

Fidus obtient des frais de gestion et de conseil de ses activités d'investissement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les frais de gestion générés se sont élevés à environ 5,0 millions de dollars. Cela reflète une légère augmentation par rapport à 4,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les frais sont principalement basés sur les actifs nets sous gestion et la performance du portefeuille d'investissement. Le tableau suivant résume les frais générés:

Type de frais	Montant (millions de dollars)
Frais de gestion de la base	4.5
Frais d'incitation	0.5
Frais de gestion totaux	5.0

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Fidus Investment Corporation (FDUS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Fidus Investment Corporation (FDUS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Fidus Investment Corporation (FDUS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.