OpenDoor Technologies Inc. (Open): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Dans le paysage évolutif de l'immobilier, OpenDoor Technologies Inc. (Open) a taillé une niche avec son approche innovante de l'achat et de la vente de maisons. En tirant parti de la technologie et des partenariats stratégiques, OpenDoor rationalise le processus pour les propriétaires et les investisseurs. Ce billet de blog plonge dans le Toile de modèle commercial d'OpenDoor, mettant en évidence ses composants clés - des partenariats et des activités aux segments de clients et aux sources de revenus. Explorez comment OpenDoor transforme le marché immobilier traditionnel en une expérience plus efficace et transparente.

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec les principales plateformes immobilières en ligne comme Zillow et Redfin

OpenDoor a adopté des partenariats avec des plateformes immobilières en ligne de premier plan, notamment Zillow et Redfin. En 2022, OpenDoor a conclu un accord de mandat avec Zillow, permettant à Zillow d'acheter jusqu'à 6 millions d'actions ordinaires, subordonnées lors de la fourniture de services de marketing de revente. Ces collaborations améliorent la visibilité et l'accessibilité du marché d'OpenDoor à une clientèle plus large.

Partenariats avec Expresser pour les offres de trésorerie rationalisées

OpenDoor a établi un partenariat avec ex-realty, qui facilite les offres de trésorerie rationalisées pour les vendeurs de maisons. Cette collaboration permet aux agents de l'expansion de présenter des offres en espèces d'OpenDoor, améliorant ainsi la vitesse de transaction et l'efficacité des vendeurs.

Relations avec les institutions financières pour l'accès au capital

Au 30 juin 2024, OpenDoor avait un solde total en suspens de 2,1 milliards de dollars en dette soutenue par des actifs, ce qui est crucial pour financer ses achats d'inventaire immobilier. La société gère activement les relations avec plusieurs institutions financières pour optimiser sa structure de financement. Il a une capacité d'emprunt de 4,9 milliards de dollars dans le cadre de ses installations de dette non soutenues par actifs. Dans la première moitié de 2024, OpenDoor a utilisé 85 millions de dollars Pour les paiements nets du capital sur la dette non soutenue d'actifs.

Engagements avec des constructeurs pour générer des stocks

OpenDoor collabore avec divers constructeurs de maisons pour assurer un approvisionnement constant d'inventaire. Au 30 juin 2024, OpenDoor était sous contrat d'achat 1 793 maisons pour un prix d'achat global de 607 millions de dollars . Cette stratégie permet à OpenDoor de maintenir un inventaire diversifié tout en soutenant également les constructeurs pour réaliser les ventes.

Type de partenariat	Partenaire	Détails	Impact financier
Plateforme immobilière en ligne	Zillow	Convention de mandat autorisant l'achat jusqu'à 6 millions d'actions	Améliore la visibilité du marché
Courtage immobilier	ex-realty	Offres en espèces rationalisées pour les vendeurs de maisons	Augmente l'efficacité des transactions
Institutions financières	Multiple	La dette totale soutenue par des actifs de 2,1 milliards de dollars	Fournit un financement des stocks
Constructeurs de maison	Divers	Contrats pour acheter 1 793 maisons pour 607 millions de dollars	Assure l'alimentation des stocks

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: Activités clés

Acquérir et rénover les propriétés résidentielles

Au 30 juin 2024, OpenDoor avait un total de 6 399 maisons en stock, reflétant une augmentation de 2 841 maisons par rapport à la même période en 2023. La société a acheté 8 229 maisons Au cours de la première moitié de 2024, une augmentation significative de 4 427 maisons Dans la première moitié de 2023. En termes de mesures financières, la valeur totale des stocks à la fin du T2 2024 était approximativement 2,234 milliards de dollars. Les coûts de rénovation, qui sont un élément essentiel de cette activité, sont inclus dans le coût global des revenus, qui pour les six mois terminés le 30 juin 2024, était 2,449 milliards de dollars.

Vendre des maisons directement aux consommateurs

Au cours de la première moitié de 2024, OpenDoor a vendu 7 156 maisons, une diminution de 48% par rapport à 13 657 maisons vendu dans la même période en 2023. Les revenus des ventes de maisons pour le premier semestre de 2024 ont totalisé 2,692 milliards de dollars, à partir de 5,096 milliards de dollars l'année précédente. Les revenus par maison vendus ont augmenté 1% d'une année à l'autre, indiquant une stabilisation des prix malgré une baisse du volume des ventes.

Fournir des services supplémentaires comme l'assurance titres et l'entiercement

En plus des ventes de maisons, OpenDoor génère des revenus des services auxiliaires, y compris l'assurance titres et l'entiercement. La société a positionné ces services comme partie intégrante de son offre de rationalisation du processus de vente et d'achat de maisons. Les chiffres exacts des revenus de ces services ne sont pas explicitement séparés dans les rapports financiers mais contribuent à la génération globale des revenus.

Développer et maintenir une plate-forme numérique conviviale

La plate-forme numérique d'OpenDoor est essentielle pour faciliter les transactions et améliorer l'expérience client. L'entreprise a investi dans la technologie et le développement, qui équivalaient à 78 millions de dollars pour la première moitié de 2024. Cette plate-forme permet aux utilisateurs d'acheter et de vendre des maisons de manière transparente et d'accéder à des services supplémentaires. Au 30 juin 2024, la Société avait un total d'équivalents en espèces et en espèces 790 millions de dollars, qui soutient les investissements en cours dans la technologie.

Mesures clés	Q2 2024	Q2 2023	Changement
Maisons en inventaire	6,399	3,558	+2,841
Maisons vendues	7,156	13,657	-6,501
Revenus des ventes de maisons	2,692 milliards de dollars	5,096 milliards de dollars	-47%
Valeur d'inventaire total	2,234 milliards de dollars	1,149 milliard de dollars	+ 1,085 milliard de dollars
Bénéficiation de la technologie et du développement	78 millions de dollars	79 millions de dollars	-1%

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Dette non soutenue par actifs pour le financement des acquisitions

Au 30 juin 2024, OpenDoor avait totalement des soldes en cours sur la dette non soutenue d'actifs d'environ 2,1 milliards de dollars. Cette dette est garantie par l'inventaire immobilier et les flux de trésorerie connexes, permettant à la société de financer ses acquisitions de maisons sans recours à ses autres actifs. La structure de financement est conçue pour minimiser l'exposition aux risques, car elle isole les obligations financières envers des filiales spécifiques impliquées dans les transactions immobilières. De la même date, OpenDoor avait une capacité d'emprunt 4,9 milliards de dollars dans le cadre de ses installations de dette non soutenues par actifs.

Infrastructure technologique pour les prix et la gestion des stocks

OpenDoor utilise des technologies de pointe pour ses modèles de prix et ses systèmes de gestion des stocks. La Société a développé des algorithmes propriétaires qui analysent les conditions du marché, les caractéristiques de la maison et les données de vente historiques pour déterminer les prix optimaux. Au 30 juin 2024, la société a tenu 2,2 milliards de dollars dans l'inventaire, reflétant son investissement dans la gestion des stocks axée sur la technologie. L'efficacité de ces systèmes est mise en évidence par une marge brute de 8.5% pour le deuxième trimestre de 2024, en hausse de 7.5% au même trimestre de l'année précédente.

Travail expéditeur dans l'immobilier et la technologie

L'équipe d'OpenDoor comprend des professionnels ayant des antécédents étendus dans l'immobilier, la technologie et la finance. L'entreprise s'est concentrée sur l'embauche de travailleurs qualifiés pour améliorer ses capacités opérationnelles. Au 30 juin 2024, OpenDoor a déclaré des dépenses d'exploitation de 201 millions de dollars, qui comprenait des investissements dans les ressources humaines pour renforcer sa technologie et ses fonctions opérationnelles. Cette main-d'œuvre expérimentée est essentielle pour naviguer dans les complexités du marché immobilier et tirer parti de la technologie pour un avantage concurrentiel.

La réputation de la marque en tant que plate-forme de vente à domicile de confiance

OpenDoor a établi une forte réputation de marque sur le marché américain du logement. L'entreprise a facilité 261 000 transactions Depuis sa création, présentant sa fiabilité et sa confiance des clients. Au 30 juin 2024, OpenDoor a fonctionné dans 50 marchés à travers le pays, indiquant sa large portée et sa reconnaissance dans l'industrie. Le pourcentage de maisons sur le marché pendant plus de 120 jours 14%, reflétant une gestion efficace des stocks par rapport au marché plus large.

Ressource clé	Détails
Dette sans recours	2,1 milliards de dollars de solde en cours; 4,9 milliards de dollars de capacité non accélérée
Infrastructure technologique	2,2 milliards de dollars d'inventaire; Marge brute de 8,5%
Main-d'œuvre expérimentée	201 millions de dollars en frais d'exploitation; Expertise en immobilier et technologie
Réputation de la marque	261 000 transactions; opérations sur 50 marchés; 14% de maisons de plus de 120 jours sur le marché

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Processus de vente à domicile simplifié avec des offres en espèces

OpenDoor Technologies Inc. propose un processus de vente à domicile rationalisé, permettant aux propriétaires de recevoir des offres en espèces pour leurs propriétés. Au premier semestre de 2024, la société a vendu 7 156 maisons, contre 13 657 maisons vendues au cours de la même période en 2023, reflétant une diminution significative du volume des ventes en raison des conditions du marché. Cette simplification fait appel aux vendeurs qui préfèrent une transaction rapide et sans tracas.

Transparence et vitesse dans les transactions

OpenDoor met l'accent sur la transparence dans ses transactions, fournissant des informations claires et un processus de clôture rapide. Le délai moyen pour conclure une vente est considérablement réduit par rapport aux méthodes traditionnelles. Au 30 juin, 2024, les revenus d'OpenDoor par maison vendus ont augmenté de 1% en glissement annuel. Cette concentration sur la vitesse et la transparence aborde les frustrations communes auxquelles sont confrontés les vendeurs de maisons.

Suite intégrée de services pour les acheteurs et les vendeurs

La société fournit une suite de services intégrée, notamment l'assurance titres, les services d'entiercement et les services de courtage immobilier. Cette approche holistique améliore la commodité des clients et rationalise le processus d'achat et de vente. En 2024, OpenDoor a opéré sur 50 marchés aux États-Unis, consolidant sa position en tant que joueur de premier plan dans le secteur immobilier résidentiel.

Service	Description	2024 Présence du marché
Offres en espèces	Offres en espèces instantanées pour les vendeurs de maisons	50 marchés
Assurance titre	Processus d'assurance-titre rationalisé	50 marchés
Services d'entiercement	Services d'entiercement intégrés	50 marchés
Services de courtage	Services de courtage immobilier	50 marchés

Modèles de tarification basés sur les données garantissant des offres compétitives

OpenDoor utilise une analyse avancée de données pour éclairer ses modèles de prix, ce qui permet à l'entreprise de fournir des offres de trésorerie compétitives et d'optimiser la gestion des stocks. La société a déclaré une marge brute ajustée de 10,2% pour le deuxième trimestre de 2024, indiquant une gestion efficace des stratégies de tarification à domicile. Cette approche basée sur les données améliore non seulement la rentabilité, mais renforce également la confiance des clients, car les acheteurs et les vendeurs perçoivent l'équité des prix.

Métrique	Q2 2024	Q2 2023	Changement (%)
Maisons vendues	4,078	5,383	-24%
Revenu	1 511 millions de dollars	1 976 millions de dollars	-24%
Marge brute ajustée	10.2%	0.4%	+9.8%

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Engagement direct via des plateformes numériques

OpenDoor Technologies utilise diverses plates-formes numériques pour s'engager directement avec les clients. La société a étendu son empreinte à 50 marchés à travers les États-Unis, facilitant plus de 261 000 transactions depuis sa création. Cette approche numérique axée sur le numérique permet aux clients d'interagir avec la plate-forme de manière transparente, accédant à des services tels que l'achat de maisons et la vente à leur convenance.

Communication continue avec les vendeurs enregistrés

La communication continue est la pierre angulaire de la stratégie de relation client d'OpenDoor. Au 30 juin 2024, la société a vendu 7 156 maisons au premier semestre, une diminution notable de 48% contre 13 657 maisons vendues au cours de la même période en 2023. Cette baisse met l'accent sur l'importance de maintenir les dialogues en cours avec les vendeurs à Assurez-vous qu'ils sont informés des conditions du marché et des offres d'OpenDoor.

Métrique	2024 (première moitié)	2023 (première moitié)	Changement (%)
Maisons vendues	7,156	13,657	-48%
Revenus (millions de dollars)	2,692	5,096	-47%

Services personnalisés pour améliorer l'expérience client

OpenDoor offre des services personnalisés visant à améliorer les expériences des clients. Au deuxième trimestre de 2024, la société a déclaré un bénéfice brut de 129 millions de dollars, avec une augmentation de la marge brute à 8,5% contre 7,5% l'année précédente. La capacité de l'entreprise à adapter les services aux besoins individuels des clients se reflète dans l'amélioration de ses marges brutes, indiquant une stratégie de tarification plus efficace.

Métrique	Q2 2024	Q2 2023
Bénéfice brut (millions de dollars)	129	149
Marge brute (%)	8.5%	7.5%

Boucles de rétroaction pour les améliorations des produits et des services

Les boucles de rétroaction font partie intégrante de la stratégie d'OpenDoor pour l'amélioration continue de ses produits et services. La société a enregistré des ajustements d'évaluation des stocks de 34 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 juin 2024, indiquant des mesures proactives pour aligner l'inventaire avec les attentes du marché. Ce mécanisme de rétroaction permet à OpenDoor d'affiner ses offres en fonction des données du marché en temps réel et des commentaires des clients.

Type de réglage	T2 2024 (Millions)	T2 2023 (Millions)
Ajustements d'évaluation des stocks	34	14

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: canaux

Plateforme en ligne pour la liste et les ventes à domicile

OpenDoor exploite une plate-forme numérique centralisée qui facilite l'achat et la vente de biens immobiliers résidentiels. Au 30 juin 2024, la société a déclaré des revenus de 1,511 milliard de dollars pour le deuxième trimestre, soit une baisse de 24% contre 1,976 milliard de dollars au même trimestre de 2023. La baisse reflète des volumes de vente inférieurs, les maisons vendues en diminuant de 5 383 au T2 2023. à 4 078 au T2 2024.

Application mobile pour la commodité des utilisateurs

L'application mobile OpenDoor améliore l'accessibilité des utilisateurs, permettant aux clients d'énumérer, d'acheter et de vendre des maisons. Les fonctionnalités de l'application incluent des offres instantanées, la planification des visites à domicile et la gestion des transactions directement à partir des appareils mobiles. Cette approche numérique s'aligne sur la tendance plus large vers le commerce mobile, qui est devenue de plus en plus influente dans les transactions immobilières.

Partenariats avec des agents immobiliers et des courtiers

OpenDoor collabore avec des agents immobiliers et des courtiers pour étendre sa portée de marché. Ces partenariats permettent aux agents de faciliter les transactions via la plate-forme d'OpenDoor, leur donnant accès à une gamme plus large d'acheteurs et de vendeurs potentiels. Au premier semestre de 2024, la société a vendu 7 156 maisons, une diminution significative de 13 657 maisons vendues au cours de la même période de 2023, indiquant l'importance de ces partenariats dans la conduite des ventes.

Campagnes de marketing ciblant les vendeurs potentiels

OpenDoor investit dans des campagnes de marketing ciblées destinées aux vendeurs de maisons potentiels, principalement par le biais de canaux numériques. Les dépenses publicitaires sont passées de 15 millions de dollars au deuxième trimestre 2023 à 21 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette stratégie est essentielle dans un marché du logement difficile caractérisé par de faibles volumes d'inscription et de taux de radiation élevés, qui ont été notés à une décennie d'ici la mi-2024.

Type de canal	Description	Performance du trimestre 2024	Performance du trimestre 2023
Plate-forme en ligne	Plateforme numérique centralisée pour les transactions	1,511 milliard de dollars de revenus	1,976 milliard de dollars de revenus
Application mobile	Facilite les transactions utilisateur	Augmentation de l'engagement des utilisateurs	Base d'utilisateurs croissants
Partenariats	Collaboration avec des agents immobiliers	7 156 maisons vendues	13 657 maisons vendues
Campagnes marketing	Publicité numérique ciblée	21 millions de dollars de dépenses publicitaires	15 millions de dollars en dépenses publicitaires

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Les propriétaires cherchent à vendre rapidement

OpenDoor cible les propriétaires qui ont besoin de vendre leurs propriétés rapidement. Ce segment de clientèle cherche souvent un processus accéléré sans tracas, qui s'aligne sur la proposition de valeur d'OpenDoor d'offrir des offres en espèces instantanées pour les maisons. La société a déclaré avoir vendu 7 156 maisons au premier semestre de 2024, en baisse de 48% par rapport à 13 657 maisons au cours de la même période en 2023, indiquant un ajustement important du marché. Le chiffre d'affaires moyen par maison vendu a augmenté de 1% au cours de la même période.

Les acheteurs pour la première fois à la recherche d'un processus simplifié

Les acheteurs pour la première fois représentent un segment critique pour OpenDoor, qui bénéficie du processus d'achat simplifié. L'entreprise fournit des outils numériques qui facilitent la recherche et l'achat de maisons, attrayant ainsi les jeunes acheteurs avertis en technologie. Le marché global du logement américain a connu des ventes de maisons existantes annuelles ajustées de façon saisonnière d'un peu plus de quatre millions, ce qui est inférieur aux niveaux de l'an dernier et la moyenne à 10 ans de plus de cinq millions.

Investisseurs immobiliers à la recherche d'inventaire

Les investisseurs immobiliers constituent un autre segment de clientèle vital pour OpenDoor. Ces clients sont attirés par le vaste inventaire des maisons disponibles à l'achat. Au 30 juin 2024, OpenDoor détenait 2,234 milliards de dollars d'inventaire immobilier. La société a également conclu des contrats pour acheter 1 793 maisons pour un prix total de 607 millions de dollars, indiquant une forte activité dans le segment des investissements.

Vendeurs de maison intéressés par les services intégrés

OpenDoor appelle aux vendeurs de maisons qui préfèrent les services intégrés, y compris l'assurance-titre et les services d'entiercement, parallèlement à la vente de leurs propriétés. L'entreprise génère des revenus non seulement à partir des ventes de maisons, mais aussi de ces services supplémentaires. Pour les six mois clos le 30 juin 2024, les revenus d'OpenDoor étaient de 2,692 milliards de dollars, une baisse de 47% contre 5,096 milliards de dollars au cours de la même période de 2023. Cette baisse reflète des conditions de marché plus large le comportement des vendeurs impactés.

Segment de clientèle	Mesures clés	Tendances du marché	Impact sur les revenus
Les propriétaires cherchent à vendre rapidement	Mores vendus: 7 156 (H1 2024)	Ventes en baisse de 48% en glissement annuel	Les revenus moyens par maison vendus ont augmenté de 1%
Acheteurs de maisons pour la première fois	Ventes de marché: 4 millions par an	En dessous de la moyenne de 10 ans	Accroître la dépendance à l'égard des outils numériques
Investisseurs immobiliers	Inventaire immobilier: 2,234 milliards de dollars	Actif dans l'achat	Contrats d'achat: 1 793 maisons (607 millions de dollars)
Vendeurs de maisons avec des services intégrés	Revenus: 2,692 milliards de dollars (H1 2024)	47% de diminution de YOY	Les revenus des services intégrés en cours

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Dépenses liées à l'acquisition et à la rénovation des biens

Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, OpenDoor Technologies Inc. a déclaré un coût de revenus de 2,449 milliards de dollars, ce qui représente une diminution de 2,3 milliards de dollars, ou 49%, par rapport à la même période en 2023. Cette baisse a été principalement motivée par un Réduction des volumes de vente et une baisse de 3% du coût des revenus par maison vendu. La société a également connu des ajustements d'évaluation des stocks s'élevant à 34 millions de dollars pour la période actuelle.

Coûts de marketing et de vente pour attirer les clients

Au deuxième trimestre de 2024, les frais de vente, de marketing et d'exploitation d'OpenDoor ont totalisé 116 millions de dollars, une baisse de 8 millions de dollars, ou 6%, par rapport à la même période en 2023. Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, ces dépenses ont diminué de 83 millions de dollars, ou 27%, à 229 millions de dollars. La diminution est attribuée à une réduction significative des coûts de transaction de revente et des commissions de courtiers, qui a chuté de 66 millions de dollars, correspondant à la baisse globale des revenus.

Les dépenses publicitaires sont passées de 42 millions de dollars au premier semestre de 2023 à 48 millions de dollars en 2024, indiquant un changement stratégique pour améliorer l'engagement des clients.

Coûts de développement et de maintenance technologiques

Technology and development expenses were reported at $37 million for Q2 2024, a nominal decrease compared to $39 million in Q2 2023. For the six months ended June 30, 2024, technology and development costs were $78 million, reflecting a modest decrease of $1 million from l'année précédente. Ces coûts sont essentiels pour maintenir et améliorer la plate-forme numérique d'OpenDoor, qui est essentiel pour son efficacité opérationnelle et son expérience client.

Frais généraux et administratifs pour les opérations

Les frais généraux et administratifs pour le deuxième trimestre de 2024 ont été de 48 millions de dollars, une légère augmentation par rapport à 44 millions de dollars au deuxième trimestre 2023. Cependant, pour les six mois clos le 30 juin 2024, ces dépenses ont diminué de 15 millions de dollars, ou 14%, totalisant 95 millions de dollars . La diminution est principalement due à la réduction des dépenses des effectifs et à la baisse des coûts d'amortissement à mesure que davantage d'actifs se sont complètement dépréciés.

Catégorie de dépenses	Q2 2024 (en millions)	Q2 2023 (en millions)	Changement
Coût des revenus	$1,382	$1,827	$(445) (24%)
Ventes, marketing et opérations	$116	$124	$(8) (6%)
Technologie et développement	$37	$39	$(2) (5%)
Général et administratif	$48	$44	$4 (9%)
Dépenses d'exploitation totales	$201	$217	$(16) (7%)

Pour les six mois clos le 30 juin 2024, le total des dépenses d'exploitation s'élevait à 402 millions de dollars, contre 511 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente, marquant une réduction de 109 millions de dollars, ou 21%.

OpenDoor Technologies Inc. (Open) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus des ventes de maisons et de la résolution

Pour les six mois terminés le 30 juin 2024, OpenDoor a généré des revenus de 2,692 milliards de dollars, une diminution de 47% par rapport à 5,096 milliards de dollars dans la même période de 2023. La société a vendu 7 156 maisons Pendant cette période, en bas 48% depuis 13 657 maisons l'année précédente. Les revenus par maison vendus ont augmenté de 1% d'une année à l'autre.

Les frais de services supplémentaires comme l'assurance-titre

OpenDoor gagne également des revenus grâce à divers services auxiliaires. Au deuxième trimestre de 2024, la société a rapporté 1,511 milliard de dollars dans les revenus, qui comprend les frais de l'assurance titres et d'autres services connexes.

Commissions des transactions immobilières

OpenDoor engage des commissions dans le cadre de ses transactions immobilières. Pour la première moitié de 2024, le coût des revenus était 2,449 milliards de dollars, reflétant un 49% diminuer de 4,777 milliards de dollars dans la première moitié de 2023. La diminution des dépenses de commission s'aligne sur la baisse globale des volumes de vente.

Revenu potentiel des partenariats et affiliations du marché

OpenDoor poursuit activement des partenariats qui pourraient améliorer ses sources de revenus. L'entreprise a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités de financement de 83 millions de dollars Pour les six mois se terminant le 30 juin 2024, qui indique des investissements potentiels dans des partenariats qui pourraient générer des revenus futurs.

Source de revenus	2024 (6 mois)	2023 (6 mois)	Changement (%)
Ventes à domicile et résolution	2,692 milliards de dollars	5,096 milliards de dollars	-47%
Revenus des services supplémentaires	1,511 milliard de dollars	N / A	N / A
Coût des revenus (commissions)	2,449 milliards de dollars	4,777 milliards de dollars	-49%
Caisse nette utilisée dans les activités de financement	83 millions de dollars	2,134 milliards de dollars	-96%