Phillips Edison & Company, Inc. (PECO): Business Model Canvas [10-2024 Mise à jour]

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) a taillé une niche dans le secteur immobilier de la vente au détail avec son modèle commercial innovant centré sur centres commerciaux ancrés d'épicerie. Cette approche garantit non seulement taux d'occupation élevés mais se concentre également sur la fourniture de biens et services essentiels aux communautés locales. Dans cet article de blog, nous nous plongerons dans les subtilités de la toile du modèle commercial de PECO, explorant comment ses principaux partenariats, activités et propositions de valeur stimulent une croissance durable et des performances financières solides. Découvrez les éléments qui font de PECO un acteur hors concours sur le marché immobilier de la vente au détail ci-dessous.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Collaborations avec des locataires ancrés à l'épicerie

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) a établi de solides partenariats avec des locataires ancrés d'épicerie, qui constituent approximativement 96.6% de son loyer de base annuel (ABR) au 30 septembre 2024. Cette stratégie assure des sources de revenus stables et récurrentes, en tirant parti de la nature essentielle de l'épicerie dans les habitudes de consommation. L'ABR total des centres commerciaux ancrés a été signalé à 497,1 millions de dollars pour la même période.

Type de locataire	Nombre de propriétés	ABR (en milliers)	% du total ABR
Épicerie	290	$497,082	96.6%
Autres locataires	290	$18,219	3.4%

Coentreprises avec des partenaires d'investissement immobilier

PECO s'engage activement dans des coentreprises avec divers partenaires d'investissement immobilier pour améliorer son portefeuille et étendre sa présence sur le marché. Depuis le 30 septembre 2024, les coentreprises non consolidées de PECO comprenaient 21 propriétés avec un ABR combiné de 35,5 millions de dollars. Ces partenariats permettent à PECO de partager les risques et de tirer parti de l'expertise de ses partenaires en gestion et acquisition immobilières.

Coentreprise	Propriété%	Nombre de propriétés	ABR (en milliers)
Grp je	14%	20	$32,743
NRV	20%	1	$2,795

Relations avec les gouvernements locaux pour le zonage et les permis

PECO entretient des relations collaboratives avec les gouvernements locaux pour faciliter les approbations de zonage et obtenir les permis nécessaires à ses développements. Cet engagement est crucial pour l'exécution en temps opportun des projets et garantit le respect des réglementations locales. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de PECO comprenait des propriétés à travers 31 États, nécessitant une coordination approfondie avec diverses entités gouvernementales.

État	Nombre de propriétés	% des propriétés totales
Floride	35	12.2%
Californie	32	10.9%
Autres États	223	77.0%

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: activités clés

Gestion des propriétés du centre commercial

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) exploite un portefeuille de 290 propriétés au 30 septembre 2024, avec une superficie totale d'environ 32 902 mille pieds carrés. L'entreprise se concentre sur les centres commerciaux de quartier et communautaires ancrés à l'épicerie omnicanal, avec 96,6% de son loyer de base annuel (ABR) dérivé de ces types de propriétés.

Location et relations de locataire

PECO se livre à de vastes activités de location, signalant 255 nouveaux baux exécutés au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, englobant 1 001 000 pieds carrés avec un ABR de 22 629 000 $. La société a également déclaré un taux de rétention de 91,9% pour ses locataires.

Activité de location (2024)	Nouveaux baux	Renouvellements et options
Nombre de baux	255	535
Pieds carrés (en milliers)	1,001	3,580
ABR (en milliers)	$22,629	$54,308
ABR PSF	$22.60	$15.17

Acquisitions et développement de propriétés

Au cours des neuf premiers mois de 2024, PECO a acquis 8 propriétés et 4 Outparcels, s'élevant à un prix d'acquisition total de 205 002 000 $. La société a attribué ses frais d'acquisition comme suit:

Attribution des coûts d'acquisition (2024)	Terre et améliorations	Construction et améliorations	Actifs de location en place	Actifs de location au-dessus du marché
Montant (par milliers)	$68,403	$130,577	$20,413	$1,168

Au cours de la même période, les dépenses en capital totales de PECO ont atteint 52 480 000 $, avec des investissements importants dans les projets de réaménagement et de développement.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portfolio vaste de centres commerciaux ancrés d'épicerie

Au 30 septembre 2024, Phillips Edison & Company, Inc. détenait des intérêts en actions dans 311 centres commerciaux, comprenant environ 35,2 millions de pieds carrés dans 31 États. Le portefeuille se compose principalement de centres de quartier ancrés par les meilleurs locataires de l'épicerie sur leurs marchés respectifs. Le loyer de base annualisé (ABR) de ces propriétés était de 497,1 millions de dollars, avec 96,6% de l'ABR dérivé des centres ancrés d'épicerie. Le taux d'occupation loué était de 97,8%, avec des espaces d'ancrage à 99,4% et des espaces en ligne à 95,0%.

Équipe de gestion expérimentée dans l'immobilier

L'équipe de gestion de Phillips Edison & L'entreprise possède une vaste expertise dans l'immobilier, en particulier dans le segment des centres commerciaux ancrés à l'épicerie. Cette expérience est essentielle pour naviguer dans la dynamique du marché et optimiser les performances immobilières. La société a déclaré un revenu net attribuable aux actionnaires de 44,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, reflétant une augmentation de 2,8% par rapport à l'année précédente. La surveillance stratégique de la direction a également été évidente dans l'augmentation des revenus locatifs, qui a augmenté de 31,9 millions de dollars (7,1%) en glissement annuel.

Fonctionnement financier et facilités de crédit financières

Phillips Edison & La société a démontré un solide soutien financier grâce à sa structure de capital et à son accès aux facilités de crédit. Au 30 septembre 2024, la société avait une dette totale de 2,1 milliards de dollars, avec une dette nette de 2,156 milliards de dollars. Le taux d'intérêt moyen pondéré sur sa dette était de 4,4%. La société a obtenu un financement par le biais de divers canaux, notamment des billets de premier rang émis en mai et septembre 2024, totalisant 700 millions de dollars. Ces billets ont des taux d'intérêt de 5,750% et 4,950%, respectivement, garantissant des liquidités pour soutenir les initiatives en cours d'exploitation et de croissance.

Métriques financières	Au 30 septembre 2024
Propriétés totales possédées	311
Total des pieds carrés	35,2 millions
Loyer de base annualisé (ABR)	497,1 millions de dollars
Taux d'occupation loué	97.8%
Revenu net attribuable aux actionnaires	44,5 millions de dollars
Dette totale	2,1 milliards de dollars
Dette nette	2,156 milliards de dollars
Taux d'intérêt moyen pondéré	4.4%
Notes de senior non garanties émises	700 millions de dollars

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Offrir des centres commerciaux stratégiquement situés

Au 30 septembre 2024, Phillips Edison & Company, Inc. détenait des intérêts en actions dans 311 centres commerciaux dans 31 États, comprenant environ 35,2 millions de pieds carrés. Le portefeuille de la société est principalement composé de centres de quartier ancrés d'épicerie, qui sont stratégiquement situés pour répondre aux données démographiques locales. Cette approche garantit que les centres attirent un volume élevé de la circulation piétonne, améliorant ainsi les revenus de location.

Métrique	Valeur
Nombre de propriétés	311
Total des pieds carrés	35,2 millions
Les États opéraient	31
Loyer de base moyen (ABR)	$497,082,000
Taux d'occupation loué	97.8%
Taux d'occupation des espaces d'ancrage	99.4%
Taux d'occupation des espaces en ligne	95.0%

Concentrez-vous sur les biens et services de nécessité

Phillips Edison se concentre sur les biens et services basés sur la nécessité, garantissant que ses locataires fournissent des produits essentiels à la communauté. Le mélange de locataires comprend les détaillants nationaux, régionaux et locaux, qui sont principalement des épiceries qui représentent 96,6% de l'ABR, mettant en évidence l'engagement de l'entreprise à offrir des biens essentiels. Cet objectif stratégique aide à maintenir des taux d'occupation élevés et une rétention des locataires.

Type de locataire	Pourcentage d'ABR
Ancré omni-canal	96.6%
Détaillants nationaux	Varie
Détaillants régionaux	Varie
Détaillants locaux	Varie

Taux d'occupation élevés et rétention des locataires

Phillips Edison a atteint un taux d'occupation élevé de 97,8% sur son portefeuille au 30 septembre 2024. La société a également déclaré un taux de rétention de portefeuille de 91,9%, indiquant une forte satisfaction et une stabilité des locataires. La durée de bail restante moyenne s'élève à 4,4 ans, ce qui contribue aux flux de trésorerie prévisibles et améliore la viabilité à long terme de l'entreprise.

Métrique	Valeur
Taux d'occupation	97.8%
Taux de rétention du portefeuille	91.9%
Terme de location moyenne moyenne (années)	4.4

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: relations clients

Accords de location à long terme avec les locataires

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) met l'accent 10,4 ans Au 30 septembre 2024. La société maintient un taux de rétention de portefeuille élevé de 91.9%. Cette approche assure la stabilité des revenus locatifs, contribuant à un 7.1% augmentation des revenus de location, totalisant 478,1 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 446,3 millions de dollars au cours de la même période de l'année précédente.

Engagement régulier avec les parties prenantes de la communauté locale

PECO s'engage activement avec les parties prenantes de la communauté locale, améliorant sa réputation et ses relations de locataire. La société a élargi son portefeuille, acquérant 8 propriétés et 4 Outparcels pour un prix de contrat de 203,4 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 septembre 2024. Cette croissance stratégique illustre l'engagement de PECO envers la participation communautaire et la réactivité aux besoins du marché local, renforçant davantage les relations des locataires.

Services de gestion immobilière réactifs

PECO priorise les services de gestion immobilière réactifs, reflété dans un 13.4% augmentation des dépenses d'exploitation des biens, qui ont atteint 81,5 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cet investissement dans la gestion immobilière garantit que les locataires reçoivent des réponses rapides aux demandes de demandes et de demandes de maintenance, favorisant la satisfaction et la rétention des locataires. L'entreprise a également signalé un 8.2% Augmentation des revenus de location, présentant l'efficacité de ses services de gestion.

Métrique	Valeur (2024)	Valeur (2023)	% Changement
Terme de location moyenne pondérée (années)	10.4	10.3	0.97%
Taux de rétention du portefeuille (%)	91.9	93.1	-1.28%
Revenu locatif (million de dollars)	478.1	446.3	7.1%
Dépenses d'exploitation immobilières (millions de dollars)	81.5	74.0	10.1%
Propriétés acquises	8	5	60%
Prix ​​du contrat des acquisitions (million de dollars)	203.4	92.1	120.7%

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: canaux

Location directe vers les détaillants nationaux et locaux

Le cœur de Phillips Edison & Le modèle d'entreprise de Company, Inc. (PECO) tourne autour de la location directe vers une gamme diversifiée de locataires, y compris les détaillants nationaux et locaux. Au 30 septembre 2024, le portefeuille de PECO était composé de 290 centres commerciaux en propriété exclusive dans 31 États, totalisant environ 32,9 millions de pieds carrés. La société a déclaré un loyer de base annualisé (ABR) de 497,1 millions de dollars, avec 96,6% de ce revenu généré à partir des centres commerciaux ancrés à l'épicerie omni-canal.

En termes d'activité de location, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, PECO a exécuté:

• Nouveaux baux: 255, couvrant 1 001 000 pieds carrés
• Renouvellement et options: 535 baux couvrant 3 580 000 pieds carrés
• Total ABR des nouveaux baux: 22,6 millions de dollars, avec un ABR PSF moyen de 22,60 $
• ABR total des renouvellements: 54,3 millions de dollars, avec un ABR PSF moyen de 15,17 $.

Présence en ligne pour les listes de propriétés et les informations

PECO maintient une présence en ligne robuste qui facilite les listes de biens et fournit des informations essentielles aux locataires potentiels. Le site Web de la société sert de plate-forme pour présenter des espaces de vente au détail disponibles, offrant des informations détaillées sur les spécifications de la propriété, les avantages de l'emplacement et les opportunités de locataires. Cette approche numérique s'aligne sur la tendance actuelle du marché où les locataires potentiels préfèrent de plus en plus les canaux en ligne pour les recherches de propriétés initiales.

Métrique	Valeur
Propriétés totales répertoriées en ligne	290
Visiteurs de site Web mensuels moyens	~15,000
Pourcentage de prospects générés en ligne	40%

Participation aux conférences immobilières et d'investissement

Phillips Edison participe activement à des conférences immobilières et d'investissement, qui servent de canaux vitaux pour la mise en réseau et l'établissement de relations avec les locataires et les investisseurs potentiels. Ces conférences permettent à PECO de présenter son portefeuille, d'attirer de nouveaux locataires et de s'engager avec les parties prenantes de l'industrie.

En 2024, PECO a assisté à plusieursprofile Événements, améliorant sa visibilité sur le marché immobilier:

• Nombre de conférences assistées: 10
• Participants estimés lors d'événements majeurs: 5 000+
• Leads moyens générés par conférence: 50

Cette stratégie d'engagement proactive est cruciale pour maintenir un avantage concurrentiel dans le secteur immobilier de la vente au détail, offrant à PECO des opportunités d'élargir sa base de locataires et d'augmenter les taux d'occupation à travers ses propriétés.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Détaillants d'épicerie en tant que locataires principaux

Le segment de clientèle principal pour Phillips Edison & Company, Inc. se compose de détaillants d'épicerie. Au 30 septembre 2024, environ 96,6% du loyer de base annualisé de la société (ABR) provient des centres commerciaux ancrés d'épicerie. L'ABR total de ces centres était de 497,1 millions de dollars, mettant en évidence le rôle important que ces locataires jouent dans la source de revenus de l'entreprise.

En termes d'occupation, les centres ancrés d'épicerie ont maintenu un taux d'occupation loué élevé de 99,4% pour les espaces d'ancrage, qui comprennent généralement des épiceries. Cela illustre la stabilité et la fiabilité des détaillants d'épicerie en tant que locataires principaux.

Les entreprises locales et régionales fournissent des services essentiels

Un autre segment de clientèle vital comprend les entreprises locales et régionales qui fournissent des services essentiels. Ces entreprises améliorent non seulement l'expérience d'achat, mais contribuent également au trafic piétonnier global dans les centres. Au 30 septembre 2024, Phillips Edison & La société a exploité 311 centres commerciaux dans 31 États, avec un mélange solide de locataires locaux et régionaux.

Ces locataires comprennent souvent des pharmacies, des banques et des entreprises axées sur les services, qui aident à créer un environnement d'achat complet qui répond aux besoins quotidiens des consommateurs. La présence de ces entreprises soutient les détaillants de l'épicerie en augmentant la probabilité de visites de clients plus élevées et de temps.

Les investisseurs à la recherche de rendements stables de REIT Investments

Les investisseurs représentent un segment de clientèle crucial pour Phillips Edison & Société en tant que fiducie de placement immobilier (REIT). La société vise à fournir des rendements stables par des dividendes réguliers et une appréciation du capital. Le taux de distribution mensuel était de 0,1025 $ par action en septembre 2024, reflétant une augmentation de 5,1% par rapport aux distributions précédentes.

Métrique financière	Valeur (2024)
Dette totale	2,134 milliards de dollars
Taux d'intérêt moyen pondéré	4.4%
Revenu net attribuable aux actionnaires	44,5 millions de dollars
Dette nette à l'EBITDare ajusté	5.1x
Valeur totale de l'entreprise	7,294 milliards de dollars

Au 30 septembre 2024, la société a détenu une valeur totale de 7,294 milliards de dollars, avec une dette nette de 2,156 milliards de dollars. Cette structure financière souligne l'engagement de l'entreprise à fournir de la valeur à ses investisseurs.

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'exploitation pour la gestion et la maintenance immobilières

Au 30 septembre 2024, Phillips Edison & La société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 363 124 000 $, ce qui reflète une augmentation de 6,8% par rapport à l'année précédente. Cela comprend les dépenses d'exploitation immobilières qui ont atteint 81 461 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 74 010 000 $ pour la même période en 2023.

Commissions de location et frais d'amélioration des locataires

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Phillips Edison & La société a engagé des commissions de location et des frais d'amélioration des locataires totalisant 55 640 000 $, ce qui représente une baisse de 18 700 000 $, contre 74 317 000 $ pour la même période en 2023. Plus précisément, les améliorations des locataires ont représenté 18 723 000 $, contre 20 484 000 $, tandis que les améliorations du capital étaient de 1183 000 $, comparés à 18,36 000 $ dans le cadre du capital de 1183 000 $, comparés à 18,36 000 $ dans le cadre de l'amélioration de la capital de 1183 000 $, comparés à 18,36 000 $ dans le cadre de l'amélioration de l'amélioration de l'amélioration de la capital de 1183 000 000, comparés à 18,36 000 $ dans le cadre de l'amélioration de l'amélioration de l'amélioration de 1183 000 $, comparés à 18,36 000 $ dans le cadre de l'amélioration de la capitale dans le cas l'année précédente.

Catégorie de dépenses	2024 (par milliers)	2023 (par milliers)	Changement (par milliers)
Commissions de location	Pas divulgué séparément	Pas divulgué séparément	Non applicable
Améliorations des locataires	18,723	20,484	-1,761
Améliorations des capitaux	11,833	18,336	-6,503
Dépenses totales de location	55,640	74,317	-18,677

Paiements d'intérêts sur les frais de dette et de financement

Au 30 septembre 2024, la charge totale des intérêts pour Phillips Edison & L'entreprise était de 71 954 000 $, reflétant une augmentation de 16,7%, contre 61 663 000 $ l'année précédente. Cela comprend les intérêts sur les prêts à terme non garantis et les billets supérieurs totalisant 44 800 000 $, les intérêts sur la dette garantie de 13 252 000 $ et les intérêts sur la facilité de crédit renouvelable s'élevant à 6 302 000 $.

Type de dette	Intérêts (2024, en milliers)	Intérêts (2023, en milliers)	Changement (par milliers)
Prêts à terme non garantis & Notes seniors	44,800	35,046	+9,754
Dette garantie	13,252	14,090	-838
Facilité de crédit renouvelable	6,302	6,536	-234
Intérêts totaux	71,954	61,663	+10,291

Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenu locatif des propriétés louées

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, Phillips Edison a déclaré des revenus de location de $161,780,000, une augmentation de $149,566,000 dans la même période de 2023, reflétant une augmentation de 8.2%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu de location était $478,134,000, par rapport à $446,274,000 pour la même période en 2023, représentant un 7.1% augmenter.

Frais de gestion des services tiers

Au troisième trimestre de 2024, les frais de gestion et les revenus ont totalisé $2,856,000, à partir de $2,168,000 au troisième trimestre de 2023, ce qui est une augmentation significative de 31.7%. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, ces frais équivalaient à $7,943,000, par rapport à $7,192,000 pour la même période en 2023, marquant un 10.4% augmenter.

Période	Revenus de location	Frais de gestion
Q3 2024	$161,780,000	$2,856,000
Q3 2023	$149,566,000	$2,168,000
9m 2024	$478,134,000	$7,943,000
9m 2023	$446,274,000	$7,192,000

Revenu des ventes de biens et des dispositions

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, Phillips Edison n'a vendu aucune propriété mais a reconnu une perte minimale à l'élimination des biens en raison d'une activité de radiation diverses. En revanche, au cours de la même période en 2023, la société a vendu une propriété et deux Outparcels pour un prix total de contrat de $6,300,000, avec le produit de $7,100,000 et un gain d'élimination de $1,100,000.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Phillips Edison & Company, Inc. (PECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Phillips Edison & Company, Inc. (PECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.