SELECT Medical Holdings Corporation (SEM): Boston Consulting Group Matrix [10-2024 Mis à jour]

Dans le paysage en constante évolution des soins de santé, Select Medical Holdings Corporation (SEM) se démarque avec ses diverses offres de services et ses performances financières à partir de 2024. Matrice de groupe de conseil de Boston, nous pouvons classer les segments commerciaux de SEM dans Étoiles, Vaches à trésorerie, Chiens, et Points d'interrogation. Cette analyse révèle les forces et les faiblesses de son portefeuille, mettant en évidence la croissance clé des revenus, la rentabilité et les domaines nécessitant une réévaluation stratégique. Plongez plus profondément pour explorer comment SEM navigue sur ses défis et opportunités de marché.

Contexte de Select Medical Holdings Corporation (SEM)

Select Medical Holdings Corporation, constitué en 1997, est un éminent opérateur de divers établissements de santé aux États-Unis. Au 30 septembre 2024, la société opère dans 46 États et dans le district de Columbia, gérant un portefeuille diversifié qui comprend:

• 106 Hôpitaux de récupération des maladies graves dans 29 États
• 34 hôpitaux de réadaptation dans 13 États
• 1 925 cliniques de réadaptation ambulatoires dans 39 États
• 549 centres de santé au travail dans 41 États
• 156 cliniques sur place chez l'employeur Worksites

Les opérations de l'entreprise sont segmentées en quatre domaines clés: les hôpitaux de récupération des maladies graves, les hôpitaux de réadaptation, les cliniques de réadaptation ambulatoires et le segment Concentra. Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, certains revenus totaux médicaux ont déclaré environ 5,31 milliards de dollars, avec des contributions de chaque segment comme suit:

• 35% des hôpitaux de récupération des maladies graves
• 15% des hôpitaux de réadaptation
• 18% des cliniques de réadaptation ambulatoires
• 27% du segment Concentra

Le segment de l'hôpital de récupération des maladies graves se concentre sur les patients ayant des besoins médicaux complexes qui se remettent de maladies graves, tandis que le segment de réadaptation fournit des soins de réadaptation physique intensifs. Le segment de réadaptation ambulatoire offre des services de réhabilitation physique, professionnelle et de la parole. Le segment Concentra est spécialisé dans les services de santé au travail, notamment les soins aux blessures et la physiothérapie des accidents du travail.

Le 26 juillet 2024, Select Medical a complété l'offre publique initiale (IPO) de sa filiale, Concentra Group Holdings Parent, levant environ 499,7 millions de dollars. Post-IPO, Select Medical a conservé une participation de propriété de 81,74% dans Concentra, qui continue d'être consolidé dans ses résultats financiers. Cette décision stratégique fait partie des efforts continus de Select Medical pour améliorer l'efficacité opérationnelle et la valeur des actionnaires.

SELECT Medical Holdings Corporation (SEM) - BCG Matrix: Stars

Segment de l'hôpital de réadaptation

Le segment de l'hôpital de réadaptation montre une forte croissance avec un 14.4% Augmentation des revenus du troisième trimestre 2024, atteignant 282,7 millions de dollars par rapport à 247,1 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance est principalement tirée par un 6.1% augmentation des revenus par jour du patient, qui est passé à $2,148 depuis $2,025. Le nombre de jours de patient a augmenté de 4.2% à 116 835 jours au troisième trimestre 2024 de 112 095 jours au troisième trimestre 2023, avec un taux d'occupation de 82% au troisième trimestre 2024.

Segment de l'hôpital de récupération des maladies graves

Le segment de l'hôpital de récupération des maladies graves a également rapporté des résultats positifs, avec une augmentation des revenus 3.4% à 583,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 563,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Les revenus par jour du patient ont augmenté 2.4% à $2,145et les jours des patients ont augmenté de 1.1% à 270 760 jours. Le taux d'occupation de ce segment était 65% au troisième trimestre 2024.

Segment de réadaptation ambulatoire

Dans le segment de réadaptation ambulatoire, les revenus ont augmenté de 6.9% d'une année sur l'autre à 312,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 291,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cette croissance est attribuée à un 5.6% augmentation des visites aux patients, totalisant 2 773 465 visites au troisième trimestre 2024, par rapport à 2 627 362 visites au troisième trimestre 2023. Les revenus par visite ont augmenté 1.0% à $101.

Segment du Concentra

Les revenus de Concentra ont augmenté de 3.3% au troisième trimestre 2024, atteignant 489,6 millions de dollars par rapport à 474,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023. L'augmentation a été entraînée par un 3.7% augmentation des revenus par visite $141, avec un total de 3 258 605 visites au troisième trimestre 2024, légèrement en baisse de 3 281 042 visites au troisième trimestre 2023.

Performance d'EBITDA ajustée

Le BAIIA ajusté pour le segment de l'hôpital de récupération des maladies graves a augmenté 26.5% Année à jour, indiquant une forte performance opérationnelle. Les revenus globaux de l'entreprise ont atteint 1,76 milliard de dollars au troisième trimestre 2024, marquant un 5.7% augmentation par rapport à l'année précédente.

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Segment de l'hôpital de réadaptation

Le segment de l'hôpital de réadaptation maintient de fortes marges d'EBITDA d'environ 21.3%. Les revenus ont augmenté 13.5% à 816,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 719,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Les jours du patient ont augmenté 6.2% à 350 724 jours, avec des revenus par jour de patient 5.9% à $2,119.

Segment du Concentra

Concentra génère systématiquement des flux de trésorerie importants, contribuant à la rentabilité globale. Les revenus ont augmenté 2.7% à 1,435 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,397 milliard de dollars pour la même période en 2023. Les revenus par visite ont augmenté 3.7% à $140, avec des visites de patients totalisant 9,628,515.

Total des capitaux propres des actionnaires

Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté à 1,91 milliard de dollars Au troisième trimestre 2024, un fort indicateur de la santé financière. Cette augmentation reflète un bilan robuste qui prend en charge les besoins opérationnels et les stratégies de croissance en cours.

Dividendes en espèces

Les dividendes en espèces déclarés pour les actionnaires ordinaires montrent un retour sur investissement stable, avec des dividendes de 0,125 $ par action être payé, totalisant approximativement 48,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Tendance du revenu net

La Société a maintenu une tendance positive sur le revenu net, atteignant 96,9 millions de dollars au troisième trimestre 2024, par rapport à 60,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une croissance de 59.3%.

Dans l'ensemble, ces segments contribuent de manière significative à sélectionner les flux de trésorerie de Medical Holdings Corporation, en les positionnant comme des vaches clés clés dans le portefeuille de la société.

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Segment de réadaptation ambulatoire

Le segment de réadaptation ambulatoire a connu une baisse de l'EBITDA ajusté par 8.3% Année à jour, avec un BAIIA ajusté signalé à 82,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 89,4 millions de dollars pour la même période en 2023. La marge d'EBITDA ajustée a diminué à 8.8% depuis 10.0% l'année précédente.

Autre segment

L'autre segment a signalé des pertes, indiquant un manque de rentabilité et des inefficacités opérationnelles potentielles, avec une perte des opérations (51,3 millions de dollars) pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte de (44,9 millions de dollars) pour la même période en 2023.

Coûts opérationnels

Les coûts opérationnels élevés dans l'autre segment ont conduit à un EBITDA ajusté négatif (35,3 millions de dollars) Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024. Cela indique une pression financière importante sur les ressources sans rendements correspondants.

Perspectives de croissance

Des perspectives de croissance limitées dans les segments sous-performantes pourraient drainer les ressources. Les revenus globaux de l'autre segment étaient 93,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, reflétant un 5.3% augmentation par rapport à 89,2 millions de dollars pour la même période en 2023; Cependant, cette croissance est éclipsée par les pertes opérationnelles.

SELECT Medical Holdings Corporation (SEM) - BCG Matrix: points d'interdiction

La croissance future du segment de réadaptation ambulatoire est incertaine malgré l'augmentation des revenus.

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le segment de réadaptation ambulatoire a généré des revenus de 312,0 millions de dollars, reflétant un 6.9% augmenter de 291,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cependant, les visites aux patients ont seulement augmenté 5.6% à 2,773,465 Visites, indiquant des défis potentiels dans le maintien de la croissance sur un marché concurrentiel.

Les maladies graves de l'hôpital de récupération sont confrontées à une concurrence croissante, ce qui a un impact sur la part de marché.

Le segment de l'hôpital de récupération des maladies graves a déclaré des revenus de 582,9 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 3.4% augmenter de 563,6 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, le taux d'occupation est resté à 65%et les revenus du segment provenant des opérations ont augmenté modestement à 33,7 millions de dollars, suggérant que la concurrence affecte sa part de marché.

Les performances de Concentra peuvent fluctuer en raison des changements réglementaires et de la dynamique du marché.

Les revenus du segment Concentra ont augmenté de 3.3% à 489,6 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. Néanmoins, sa marge d'EBITDA ajustée a refusé de 20.7% depuis 20.9%, mettant en évidence la vulnérabilité potentielle aux changements réglementaires et aux fluctuations du marché.

L'évaluation des besoins de restructuration de l'autre segment pour déterminer sa viabilité.

L'autre segment a signalé une augmentation des revenus de 5.3% à 93,9 millions de dollars pour le troisième trime 51,3 millions de dollars, nécessitant une évaluation approfondie de ses efforts de restructuration pour évaluer la viabilité future.

Potentiel d'expansion sur de nouveaux marchés, mais nécessite des investissements stratégiques et de la gestion des risques.

Bien que Select Medical Holdings ait des possibilités d'expansion sur de nouveaux marchés, cela nécessite un investissement stratégique important. La société a déclaré un chiffre d'affaires total de 1 761,2 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, un 5.7% augmentation par rapport à 1 665,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant un potentiel de croissance global mais également un besoin de stratégies efficaces de gestion des risques.

En résumé, Select Medical Holdings Corporation (SEM) présente un portefeuille mixte à travers l'objectif de la matrice du groupe de conseil de Boston. Le Étoiles Dans leur entreprise, en particulier le segment de l'hôpital de réadaptation, stimule une croissance et une rentabilité importantes, tandis que Vaches à trésorerie Comme Concentra fournit une fondation financière stable. Cependant, des défis restent dans le Chiens catégorie, en particulier avec la baisse des performances dans le segment de réadaptation ambulatoire, et le Points d'interrogation Indiquez l'incertitude entourant la croissance et la concurrence futures. Alors que SEM navigue dans ces dynamiques, la concentration stratégique et l'investissement seront cruciaux pour capitaliser sur les opportunités tout en s'attaquant aux zones sous-performantes.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. Select Medical Holdings Corporation (SEM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Select Medical Holdings Corporation (SEM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Select Medical Holdings Corporation (SEM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.