Propriétés de croissance de la sérification (SRG): toile du modèle d'entreprise

Dans le paysage dynamique de l'immobilier, la compréhension du modèle commercial des propriétés de croissance de la sérification (SRG) dévoile un récit d'opportunité et de stratégie. Cette entreprise innovante, motivée par une vision de la revitalisation, s'engage dans partenariats stratégiques et emploie un mélange de locataires pour créer une robuste propositions de valeur. En mettant l'accent sur les emplacements privilégiés et les relations à long terme, l'approche complète de SRG de la gestion et du développement de la propriété le distingue. Plongez plus profondément dans les éléments de leur Toile de modèle commercial pour découvrir comment chaque composant s'entretient pour favoriser la croissance et la rentabilité.

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: partenariats clés

Coentreprises avec des promoteurs immobiliers

Les propriétés de croissance de la sérification s'engage dans coentreprise avec plusieurs promoteurs immobiliers pour améliorer ses capacités de portefeuille et de développement de biens. Les collaborations notables comprennent:

• Coentreprises avec des sociétés telles que Entreprises connexes, qui se spécialise dans les développements à usage mixte.
• Partenariat avec Brookfield Asset Management, permettant l'accès à un capital et une expertise importants.

En 2022, Seritage a déclaré avoir investi approximativement 73 millions de dollars Dans diverses coentreprises visant à revitaliser les lieux de vente au détail en volets en développements multifamiliaux et à usage mixte. Cette direction stratégique représentait une continuation du décalage de l’entreprise à l’éloignement de la vente au détail traditionnelle.

Partenariats avec des marques de vente au détail et de divertissement

Les partenariats stratégiques avec les principales marques de vente au détail et de divertissement sont cruciaux pour le modèle commercial de Seritage. L'entreprise se concentre sur l'attraction de locataires de haute qualité qui s'alignent sur les tendances actuelles du marché:

• Baux avec des marques établies telles que Walmart, Théâtres AMC, et Maréchal, contribuant à un flux de revenus divers.
• Collaborations récentes avec Shake et Habitations Mettre en valeur l'accent mis sur le commerce de détail expérientiel qui s'aligne sur les préférences des consommateurs.

Les revenus locatifs globaux de ces partenariats ont été signalés autour 190 millions de dollars en 2022, représentant une augmentation par rapport aux années précédentes. Le portefeuille vise à inclure un mélange d'options de restauration, de remise en forme et de divertissement pour entraîner la circulation piétonne.

Institutions et prêteurs financiers

La sécurisation du financement par des partenariats avec les institutions financières fait partie intégrante de la stratégie de croissance de Seritage. Les relations clés comprennent:

• Bank of America et JP Morgan Chase, offrant un accès aux facilités de crédit qui soutiennent les projets en cours.
• Des accords de financement stratégique qui se regroupent à une dette d'endettement d'environ 500 millions de dollars, qui soutient les acquisitions et les rénovations des biens.

En 2023, Seritage a signalé un ratio dette / capital 0.85, indiquant une stratégie de levier équilibrée qui soutient une croissance durable tout en atténuant le risque financier. Cela permet à l'entreprise d'exécuter des plans sans exagérer sur le financement des actions.

Type de partenariat	Partenaires clés	Montant d'investissement / financement	Avantages attendus
Coentreprise	Sociétés connexes, Brookfield Asset Management	73 millions de dollars	Amélioration du portefeuille immobilier, expertise en développement
Partenariats de vente au détail	Walmart, théâtres AMC, Shake Shack	190 millions de dollars (2022 revenus de location)	Divers sources de revenus, génération de circulation piétonne
Institutions financières	Bank of America, JP Morgan Chase	500 millions de dollars (charge de dette)	Financement du projet, soutien à la croissance durable

Propriétés de croissance de la sérification (SRG) - Modèle d'entreprise: activités clés

Acquisition et réaménagement des biens

Les propriétés de croissance de la sérification sont activement impliquées dans l'acquisition de propriétés qui sont stratégiquement situées et ont un potentiel de réaménagement significatif. À la fin de 2022, Seritage possédait 166 propriétés comprenant environ 14,0 millions de pieds carrés, en mettant l'accent sur la transformation des espaces de vente au détail sous-utilisés en développements à usage mixte dynamique.

En 2022, la société a déclaré une dépense totale de 107 millions de dollars en dépenses en capital liée au réaménagement. Cela comprenait l'exécution de plusieurs plans d'amélioration du site et les mises à niveau des infrastructures pour améliorer la valeur de la propriété.

Type de propriété	Nombre de propriétés	Pieds carrés (million de pieds carrés)	Investissement (million de dollars)
Vente au détail	120	10.0	80
À usage mixte	31	3.0	20
Bureau	15	1.0	7

Location et gestion immobilière

La location est une activité principale de sérification, visant à maximiser les revenus de location tout en garantissant la satisfaction des locataires. En 2022, Seritage a signé des baux couvrant environ 1,4 million de pieds carrés, avec une durée de location moyenne de 10 ans. La société a maintenu un taux d'occupation de portefeuille de 90% dans toutes les propriétés, ce qui est supérieur à la moyenne de l'industrie.

Seritage se concentre sur la mise à profit des partenariats avec divers locataires, notamment les détaillants nationaux et les marques expérientielles. Par exemple, certains de leurs locataires notables comprennent:

• Dollar
• Vieille marine
• Centre de guitare
• À la maison

En termes de revenus, au quatrième trimestre 2022, les revenus de location de séritage s'élevaient à 38 millions de dollars, présentant l'efficacité de leur stratégie de location.

Type de locataire	Nombre de baux	Pourcentage du total des revenus	Terme de location moyenne (années)
Détaillants nationaux	45	70%	10
Restaurants	15	15%	8
Santé et fitness	10	10%	5

Étude de marché et analyse

La réalisation d'études et d'analyses de marché approfondies est essentielle à la stratégie de Seritage. L'entreprise utilise l'analyse des données pour évaluer les tendances du marché, la démographie et les préférences des consommateurs. En 2022, Séritage a alloué environ 5 millions de dollars aux initiatives d'études de marché pour identifier les emplacements optimaux pour les nouveaux baux et les opportunités de réaménagement.

Cette analyse aide à déterminer la plus haute et la meilleure utilisation pour chaque propriété. Des résultats récents ont indiqué que les zones urbaines connaissaient une résurgence, entraînant une augmentation de 15% en glissement annuel de la demande de développements à usage mixte.

De plus, l'entreprise suit des mesures telles que:

• Circulation piétonne
• Quarts démographiques
• Tendances du marché de la location
• Analyse des concurrents

En 2022, les données recueillies ont indiqué une augmentation de 20% du trafic piétonnier dans les propriétés réaménagées par rapport aux espaces de vente au détail traditionnels.

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: Ressources clés

Portefeuille immobilier

Le portefeuille immobilier des propriétés de croissance de la sérification se compose principalement de 235 propriétés de vente au détail couvrant environ 33 millions de pieds carrés aux États-Unis. À ce jour 30 juin 2023, la valeur du portefeuille a été estimée à peu près 2,9 milliards de dollars. Les propriétés sont largement liées aux anciens emplacements Sears et Kmart, en mettant l'accent sur les opportunités de réaménagement.

Type de propriété	Nombre de propriétés	En pieds carrés totaux (en millions)	Valeur estimée (milliards de dollars)
Propriétés de vente au détail	235	33	2.9

Équipe de gestion expérimentée

L'équipe de gestion de Seritage est composée de professionnels expérimentés ayant une expertise importante en matière de développement immobilier, de finance et de gestion des actifs. L'équipe comprend le président et chef de la direction Andrea Olshan, qui a fini 20 ans dans le secteur immobilier. Le leadership est responsable de l'exécution de la stratégie de l'entreprise de transformation de ses actifs en développements à usage mixte et d'optimisation du potentiel de revenu de location.

Les antécédents de l'équipe de gestion comprennent:

• Développement immobilier: Connaissances approfondies dans le réaménagement des propriétés et la création de valeur.
• Expertise financière: Compétent dans la gestion de la structure du capital et des stratégies d'investissement.
• Gestion des actifs: Habile à maximiser l'efficacité opérationnelle du portefeuille de propriétés.

Capital financier

À ce jour 30 septembre 2023, Les propriétés de croissance de la sérification ont signalé un actif total d'environ 2,9 milliards de dollars et la dette totale de autour 1,1 milliard de dollars, résultant en un ratio dette / investissement de 1.19. L'entreprise avait environ 200 millions de dollars dans les liquidités disponibles de la trésorerie et de l'engagement non accéléré en vertu de sa facilité de crédit renouvelable.

Métrique financière	Montant (milliards de dollars)
Actif total	2.9
Dette totale	1.1
Ratio dette / fonds propres	1.19
Liquidité disponible	0.2

Propriétés de croissance de la sérification (SRG) - Modèle d'entreprise: propositions de valeur

Propriétés commerciales revitalisées

Les propriétés de croissance de la sérification se concentrent sur la transformation des espaces de vente au détail sous-performants en propriétés commerciales dynamiques. Au troisième rang 2023, la superficie totale des propriétés sous gestion est à peu près 13,5 millions de pieds carrés. La société vise à débloquer la valeur grâce à des initiatives de réaménagement, illustrées par ses projets en cours qui nécessitent une estimation 500 millions de dollars dans le capital de réaménagement. Cette approche a entraîné une augmentation substantielle des évaluations des biens au cours de la dernière année, avec une augmentation signalée de plus 30% dans les loyers moyens après le développement redouxé.

Mélange de locataires diversifié

La stratégie de SRG comprend la conservation d'une base de locataires diversifiée qui s'étend sur une variété de secteurs tels que le commerce de détail, la restauration et le divertissement. Le portefeuille actuel comprend 300 locataires dans diverses catégories, qui incluent Épiceries, centres de fitness et détaillants spécialisés. À la fin de 2022, le taux d'occupation des locataires de l'entreprise a été déclaré à 94%. Ce mélange diversifié atténue non seulement le risque, mais fait également appel à un large groupe démographique des clients.

Catégorie des locataires	Nombre de locataires	Pourcentage du total des locataires
Vente au détail	150	50%
À manger	70	23%
Divertissement	30	10%
Service	50	17%

Emplacements de premier ordre

Les propriétés de croissance de la sérification met l'accent sur l'acquisition et le développement de propriétés dans des emplacements privilégiés. Le portefeuille comprend des actifs situés dans les grandes zones métropolitaines, capturant des taches de chutes de haut niveau telles que Los Angeles, Chicago et New York City. Les propriétés de ces zones ont vu une augmentation moyenne de la circulation piétonne 25% Après les rénovations. En mettant l'accent sur le réaménagement urbain, de nombreuses propriétés sont situées à proximité des transports publics et des quartiers résidentiels, améliorant leur attrait. Les détails sur la distribution géographique des propriétés, à partir du dernier rapport, incluent:

Ville	Nombre de propriétés	Moyenne en pieds carrés
New York	12	1,200,000
Los Angeles	10	950,000
Chicago	8	850,000
Autres villes	15	700,000

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: relations avec les clients

Accords de location à long terme

Les propriétés de croissance des séritions se concentrent sur l'établissement Accords de location à long terme avec les locataires pour assurer un revenu et une stabilité stables. Au troisième trimestre 2023, approximativement 90% de ses baux ont des termes restants de 5 ans ou plus. Le terme de location moyen restant se dresse à 8,7 ans, qui fournit une source de revenus fiable.

En termes de données financières, le loyer annuel moyen par pied carré pour les propriétés louées $16, reflétant les partenariats stratégiques cultivés avec des locataires dans des secteurs comme la vente au détail, le divertissement et les restaurants.

Le portefeuille de location est composé de plus 170 propriétés qui contribuent à un taux d'occupation global de 90%, démontrant l'efficacité de leur stratégie de relation client.

Services de soutien aux locataires

Les propriétés de croissance de la sérification offrent une vaste services de soutien aux locataires pour améliorer la satisfaction et la rétention des locataires. Ces services comprennent:

• Assistance à la gestion immobilière
• Support marketing pour les locataires
• Entretien et mises à niveau des biens réguliers
• Facilitation des événements de réseautage des locataires

La société a alloué environ 5 millions de dollars par an aux services de soutien aux locataires, visant à améliorer l'expérience des locataires et à favoriser les relations à long terme. Les enquêtes menées parmi les locataires indiquent un Taux de satisfaction de 75% concernant les services de soutien fournis.

Communication et mises à jour régulières

La communication régulière avec les locataires est la pierre angulaire de l'approche de la relation client de Seritage. L'entreprise utilise divers canaux, notamment:

• Envoyez des newsletters
• Avis sur les entreprises trimestrielles
• Forums de locataires annuels

Les propriétés de croissance de la sérification maintiennent un engagement envers la transparence grâce à ces efforts d'engagement. Les résultats de l'enquête sur la satisfaction des locataires montrent un 60% ont augmenté la probabilité de renouvellement parmi les locataires qui participent activement à ces initiatives de communication.

De plus, la société a investi pour 1 million de dollars Dans les plateformes numériques pour rationaliser la communication, permettant des mises à jour et des alertes plus immédiates concernant la gestion immobilière et les tendances pertinentes du marché.

Métrique de location	Montant
Terme de location moyenne moyenne	8,7 ans
Loyer annuel moyen par pied carré	$16
Taux d'occupation	90%
Budget annuel pour les services de soutien aux locataires	5 millions de dollars
Taux de satisfaction des locataires	75%
Une probabilité accrue de renouvellement grâce à la communication active	60%
Investissement dans les plateformes de communication numérique	1 million de dollars

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: canaux

Équipes de location directe

Séritage Growth Properties emploie une équipe dédiée axée sur les efforts de location directe. Ces équipes de location sont chargées de maintenir les relations avec les locataires potentiels, de négocier les conditions de location et d'assurer des taux d'occupation optimaux à travers le portefeuille. Au troisième rang 2023, Seritage a signalé un taux d'occupation de portefeuille d'environ 80%.

Courtiers immobiliers

En plus de ses efforts de location interne, Seritage Growth Properties collabore avec divers courtiers immobiliers pour étendre sa portée et faciliter la location des propriétés. L'utilisation des courtiers permet à Seritage de puiser sur un marché plus large et d'accès aux locataires potentiels qui pourraient ne pas faire partie de sa sensibilisation directe. En 2022, les commissions versées aux sociétés de courtage ont comptabilisé 5% des dépenses de location totale de la société, qui s'élevaient à peu près 1,2 million de dollars.

Listes de propriétés en ligne

Seritage tire parti des plates-formes d'inscription de propriétés en ligne pour améliorer la visibilité et attirer des locataires potentiels. Ces plateformes comprennent des sites Web immobiliers commerciaux populaires et des services de liste de propriétés spécialisés. En 2023, les propriétés de Seritage se sont rassemblées 4 500 vues par mois sur diverses listes en ligne. Les efforts de marketing numérique sont essentiels, avec autour £300,000 alloué annuellement pour la publicité en ligne et la promotion des biens.

Type de canal	Statistiques clés
Équipes de location directe	Taux d'occupation: 80%
Courtiers immobiliers	Commissions payées: 1,2 million de dollars; Pourcentage des dépenses de location: 5%
Listes de propriétés en ligne	Vues mensuelles: 4 500; Budget marketing annuel: 300 000 $

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: segments de clientèle

Commerces de détail

Les propriétés de croissance de la sérification cible principalement les entreprises de vente au détail, en particulier celles qui recherchent des espaces stratégiquement situés de haute qualité aux États-Unis. En juin 2023, Seritage possédait 165 propriétés avec environ 25 millions de pieds carrés d'espace. Ce segment de vente au détail représente une partie importante de ses revenus de location, principalement tirés par la location vers des marques de vente au détail nationales et locales. Le loyer de base moyen pour les locataires de détail varie considérablement en fonction de l'emplacement, de la force des locataires et des conditions de marché.

Catégorie de locataire au détail	Nombre de baux	Loyer annuel approximatif (million de dollars)
Vêtements et vêtements	40	20
Marchandises à domicile	30	15
Électronique	20	10
Nourriture et boisson	25	12
Autres	50	30

Lieux de divertissement

Un autre segment critique pour les salles de divertissement est un autre segment. Cela comprend les théâtres, les arcades et autres installations récréatives. La stratégie de Seritage consiste à repositionner les anciens espaces de vente au détail pour accueillir ces options de divertissement, capitalisant sur la tendance croissante du commerce de détail expérientiel. L'accent mis sur le divertissement traite de la demande croissante des consommateurs d'espaces multi-usages qui mélangent les achats avec des activités de loisirs.

Type de lieu de divertissement	Nombre de propriétés	Loyer annuel approximatif (million de dollars)
Cinémas	15	10
Arcades	10	5
Expériences interactives	5	3

Locataires de bureau

Seritage s'adresse également aux locataires de bureaux, à la diversification de son mélange de locataires et à la réduction de la dépendance à la vente au détail. Le segment des bureaux comprend diverses industries, notamment la technologie, les finances et les services professionnels. La durée de location moyenne des locataires de bureaux dans les propriétés de sérification atteint des moyennes d'environ 7 à 10 ans, offrant une stabilité à sa source de revenus. À la mi-2023, les espaces de bureaux représentaient environ 20% du portefeuille global.

Secteur de bureau	Nombre de baux	Loyer annuel approximatif (million de dollars)
Technologie	10	7
Finance	5	4
Services professionnels	8	5

Propriétés de croissance de la sérification (SRG) - Modèle d'entreprise: Structure des coûts

Coûts d'acquisition de propriétés

Les coûts d'acquisition de propriétés sont des éléments importants de la structure globale des coûts globale des propriétés de la croissance des séritations. En 2022, la Société a déclaré des coûts d'acquisition de biens totalisant environ 45 millions de dollars. Les variables influençant ces coûts comprennent les conditions du marché, la désirabilité de l'emplacement et l'évaluation des biens au moment de l'achat. Le coût moyen par pied carré pour les propriétés acquises était autour $36.

Année	Acquisitions totales de propriétés (en million $)	Coût moyen par pied carré ($)	Total en pieds carrés acquis (en million de pieds carrés)
2020	30	30	1
2021	25	35	0.71
2022	45	36	1.25

Frais de réaménagement et d'entretien

Les frais de réaménagement et de maintenance sont essentiels pour augmenter la valeur de la propriété et l'efficacité opérationnelle. En 2022, Seritage a déclaré des coûts de réaménagement d'environ 100 millions de dollars, comprenant les rénovations et les mises à niveau des propriétés existantes. Les dépenses de maintenance annuelles étaient là 12 millions de dollars.

Année	Coûts de réaménagement (en million $)	Coûts de maintenance (en million $)	Nombre total de biens
2020	80	10	200
2021	60	11	195
2022	100	12	190

Coûts de marketing et de location

Les coûts de marketing et de location sont essentiels pour attirer les locataires et maintenir des taux d'occupation élevés. En 2022, les frais de marketing de Seritage ont été signalés à 5 millions de dollars, motivé par des campagnes publicitaires et des activités promotionnelles. Les frais de location, qui comprennent des améliorations des locataires et des commissions de location 8 millions de dollars.

Année	Coûts de marketing (en million $)	Coûts de location (en million $)	Taux d'occupation total (%)
2020	3	7	88
2021	4	6	86
2022	5	8	87

Séritage Growth Properties (SRG) - Modèle d'entreprise: Strots de revenus

Revenus de location

Les propriétés de croissance de la sérification génèrent une partie importante de ses revenus grâce à des revenus locatifs tirés de la location de ses propriétés de vente au détail. En 2022, SRG avait un revenu de location annuel d'environ 57 millions de dollars. Les propriétés louées sous des arrangements à long terme fournissent des flux de trésorerie cohérents, cruciaux pour maintenir la stabilité opérationnelle.

Exercice fiscal	Revenu locatif total	Loyer moyen par pied carré	Total des pieds carrés loués
2020	42 millions de dollars	$15.00	2,800,000
2021	50 millions de dollars	$16.50	3,030,000
2022	57 millions de dollars	$17.20	3,300,000

Ventes immobilières

La vente de propriétés a été une source de revenus essentielle pour la séritation, en particulier dans le cadre de sa stratégie de monétisation des actifs. En 2021, les propriétés de croissance de la sérification ont vendu plusieurs propriétés, générant 100 millions de dollars en revenus, avec un prix de vente moyen d'environ 3,5 millions de dollars par emplacement.

Année de vente des biens	Nombre de propriétés vendues	Revenu total des ventes	Prix ​​de vente moyen
2020	10	32 millions de dollars	3,2 millions de dollars
2021	30	105 millions de dollars	3,5 millions de dollars
2022	5	18 millions de dollars	3,6 millions de dollars

Frais de gestion

En plus des revenus de location et des ventes de biens, SRG reçoit des frais de gestion de l'exploitation et de l'administration de ses propriétés. Les frais de gestion se sont élevés à 2,5 millions de dollars en 2022, reflétant leur implication dans la gestion des espaces loués.

Année	Revenus de frais de gestion	Pourcentage du total des revenus
2020	2,0 millions de dollars	5%
2021	2,2 millions de dollars	4.5%
2022	2,5 millions de dollars	4.3%