Barclays PLC (BCS) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Barclays PLC (BCS)
Compreendendo os fluxos de receita do Barclays PLC
Os fluxos de receita do Barclays PLC são diversos, abrangendo vários serviços e produtos bancários em diferentes regiões. A análise a seguir fornece uma discriminação das fontes de receita primárias, taxas de crescimento ano a ano e contribuições de diferentes segmentos de negócios.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento de negócios | H124 Renda Total (£ M) | H123 Renda Total (£ M) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Barclays UK | 3,713 | 3,922 | (5) |
| Barclays UK Corporate Bank | 877 | 935 | (6) |
| Barclays Private Bank and Wealth Management | 632 | 558 | 13 |
| Barclays Investment Bank | 6,347 | 6,312 | 1 |
| Barclays Us Consumer Bank | 1,678 | 1,593 | 5 |
| Sede | 30 | 202 | (85) |
| Renda total | 13,277 | 13,522 | (2) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
No H124, a renda geral do Barclays PLC diminuiu por 2% comparado ao H123, totalizando £ 13.277m. Esse declínio foi influenciado por vários fatores, incluindo condições de mercado e mudanças estratégicas de negócios.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos de negócios para a receita geral ilustram um desempenho variado:
- Barclays UK: £ 3.713m (28%)
- Barclays UK Corporate Bank: £ 877m (7%)
- Barclays Private Bank and Wealth Management: £ 632m (5%)
- Barclays Investment Bank: £ 6.347m (48%)
- Barclays Us Consumer Bank: £ 1.678m (13%)
- Sede: £ 30m (<1%)
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis incluem:
- Barclays UK Receio diminuiu por 5% de H123 a H124, principalmente devido a volumes de depósito mais baixos e dinâmica adversa do produto em hipotecas.
- Barclays Private Bank and Wealth Management viu um aumento de 13%, refletindo o crescimento do equilíbrio do cliente.
- Barclays Investment Bank relatou um ligeiro aumento de 1%, com forte desempenho no mercado de capitais.
- A receita da sede caiu significativamente 85%, em grande parte devido a perdas de atividades inorgânicas.
A análise da receita indica um desempenho variável entre os segmentos, influenciado por estratégias internas e condições externas do mercado.
No geral, a saúde financeira do Barclays PLC reflete uma interação complexa de crescimento e desafios em suas diversas operações bancárias.
Um mergulho profundo no Barclays PLC (BCS) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade do Barclays PLC
Margem de lucro bruto: Para o meio ano encerrado em 30 de junho de 2024, a margem de lucro bruta foi relatada em £ 13,3 bilhões, uma queda de 2% em relação ao ano anterior, refletindo as pressões contínuas do mercado.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para o mesmo período foi de £ 4,2 bilhões, o que é um retorno de 9,9% no patrimônio líquido tangível.
Margem de lucro líquido: O lucro atribuível para o semestre encerrado em 30 de junho de 2024, totalizou 2,8 bilhões de libras, levando a uma margem de lucro líquido de 11,1%, em comparação com 13,2% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve uma tendência notável nas métricas de rentabilidade:
- O retorno do patrimônio tangível médio (ROTE) foi de 11,1% para H124, abaixo de 13,2% no H123.
- O lucro antes dos impostos diminuiu para 4,2 bilhões de libras, abaixo dos £ 4,6 bilhões na metade anterior.
- A renda total para H124 foi de £ 13,3 bilhões, refletindo um declínio de 2% em relação ao ano anterior.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Os índices de rentabilidade do Barclays são comparados com as médias da indústria da seguinte forma:
| Métrica | Barclays plc | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | £ 13,3 bilhões | £ 11,5 bilhões |
| Margem de lucro operacional | 9.9% | 10.5% |
| Margem de lucro líquido | 11.1% | 13.0% |
Análise da eficiência operacional
A análise da eficiência operacional mostra as principais informações sobre o gerenciamento de custos e as tendências de margem bruta:
- Proporção de custo / renda: A relação custo / renda é de 61%, indicando eficiência operacional estável.
- Despesas operacionais: As despesas operacionais totais para H124 aumentaram 1% ano a ano, para £ 8,2 bilhões, refletindo investimentos em andamento e gerenciamento de inflação.
- Tabias de prejuízo de crédito: As cobranças por redução ao valor recuperável foram estáveis em £ 897 milhões, mostrando resiliência no desempenho do crédito.
As tendências na lucratividade, comparações com médias da indústria e a análise da eficiência operacional fornecem um abrangente overview da saúde financeira do Barclays PLC a partir de 2024.
Dívida vs. patrimônio: como o Barclays PLC (BCS) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Barclays PLC financia seu crescimento
Em 30 de junho de 2024, o Barclays PLC relatou passivos totais de £ 11,8 bilhões em dívida pendente, que inclui empréstimos de longo e curto prazo.
Overview de níveis de dívida
A estrutura da dívida do Barclays PLC consiste em vários instrumentos, incluindo dívidas subordinadas e notas seniores. O colapso em 30 de junho de 2024 é o seguinte:
| Tipo de dívida | Valor (£ bn) |
|---|---|
| Dívida de longo prazo | £10.5 |
| Dívida de curto prazo | £1.3 |
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para o Barclays PLC é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Em 30 de junho de 2024, o patrimônio total foi relatado em £ 47,7 bilhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de:
Índice de dívida / patrimônio = £ 11,8 bilhões / £ 47,7 bilhões = 0,247
Essa proporção é menor que a média da indústria de cerca de 0,3, indicando uma abordagem relativamente conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Na primeira metade de 2024, o Barclays PLC emitiu £ 1,355 bilhão Em novos títulos de dívida, incluindo:
- £ 1,276 bilhão em taxa fixa Redefinição de Notas Callable Subordinable de Nível 2
- £ 79 milhões Notas de taxa flutuante em USD
Barclays mantém uma classificação de crédito forte com a Moody's em Baa2 e S&P em BBB, refletindo sua saúde financeira estável e capacidade de atender a dívidas.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
O Barclays PLC equilibrou estrategicamente seu financiamento por meio de uma combinação de dívida e financiamento de ações para apoiar iniciativas de crescimento. O recente programa de recompra de ações de £ 1 bilhão Indica o foco em melhorar o valor do acionista, mantendo uma estrutura de capital saudável.
O retorno total de capital da empresa é projetado em £ 1,2 bilhão para 2024, com planos de retornar pelo menos £ 10 bilhões para os acionistas entre 2024 e 2026.
Avaliando a liquidez do Barclays PLC (BCS)
Avaliando a liquidez do Barclays PLC
Proporção atual: Em 30 de junho de 2024, a proporção atual era 1.23, comparado com 1.25 em 31 de dezembro de 2023.
Proporção rápida: A proporção rápida ficou em 1.15 em 30 de junho de 2024, ligeiramente abaixo de 1.17 em dezembro de 2023.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou uma tendência de estabilidade com ativos circulantes em £ 80,4 bilhões e passivos circulantes em £ 65,7 bilhões em 30 de junho de 2024.
| Período | Ativos circulantes (£ bn) | Passivo circulante (£ BN) | Capital de giro (£ bn) |
|---|---|---|---|
| 30.06.24 | 80.4 | 65.7 | 14.7 |
| 31.12.23 | 79.9 | 63.9 | 16.0 |
| 30.06.23 | 78.5 | 62.8 | 15.7 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Para o meio-ano encerrado em 30 de junho de 2024, o fluxo de caixa das atividades operacionais foi £ 5,2 bilhões, enquanto o dinheiro usado em atividades de investimento era £ 2,1 bilhões. Atividades de financiamento resultaram em uma saída líquida de £ 1,1 bilhão.
| Atividade de fluxo de caixa | H1 2024 (£ BN) | H1 2023 (£ BN) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 5.2 | 5.5 |
| Atividades de investimento | (2.1) | (1.8) |
| Atividades de financiamento | (1.1) | (0.9) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A taxa de cobertura de liquidez (LCR) aumentou para 167.0% em 30 de junho de 2024, em comparação com 161.4% no final de 2023. Isso indica uma forte posição de liquidez, com um excedente de £ 122,8 bilhões sobre as saídas de liquidez necessárias.
A taxa líquida de financiamento estável (NSFR) foi relatada em 136.4%, refletindo um excedente de £ 165,9 bilhões acima do requisito regulatório de 100%.
No geral, o pool de liquidez representou £ 328,7 bilhões em 30 de junho de 2024, acima de £ 298,1 bilhões No final de 2023, impulsionado principalmente por um aumento de depósitos.
| Métricas de liquidez | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|
| Índice de cobertura de liquidez (LCR) | 167.0% | 161.4% |
| Índice de financiamento estável líquido (NSFR) | 136.4% | 138.0% |
| Pool de liquidez (£ BN) | 328.7 | 298.1 |
O Barclays PLC (BCS) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação do Barclays PLC (BCS), podemos utilizar os principais índices financeiros que são fundamentais para os investidores. Esses índices incluem os índices de preço-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/EBITDA), bem como tendências recentes de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso do analista.
Relação preço-lucro (P/E)
A partir dos dados mais recentes, o Barclays PLC possui uma relação P/E de 9,5. Isso indica quanto os investidores estão dispostos a pagar por libra de ganhos, refletindo a avaliação da empresa em relação ao seu desempenho de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A relação P/B atual é de 0,5, sugerindo que as ações estão sendo negociadas pela metade do seu valor contábil, o que pode indicar uma subvalorização potencial em comparação com seus ativos líquidos tangíveis.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA para o Barclays é relatada em 6,2, fornecendo informações sobre a avaliação geral da empresa em relação aos seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Barclays flutuou significativamente. A partir de aproximadamente £ 1,80 no início de 2023, chegou a um pico de 2,30 libras antes de se estabelecer em torno de 2,00 libras em outubro de 2024. Isso ilustra um aumento de 10% no ano, refletindo o sentimento positivo do mercado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento atual de dividendos é de 4,5%, com uma taxa de pagamento de 40%, indicando um forte retorno para os investidores, mantendo ganhos suficientes para reinvestimento nos negócios.
Consenso de analistas
O consenso do analista no Barclays PLC Stock é geralmente positivo, com uma maioria classificando -o como uma "compra". O preço -alvo médio definido pelos analistas é de £ 2,20, sugerindo um potencial positivo com base nos níveis atuais de negociação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 9.5 |
| Proporção P/B. | 0.5 |
| Razão EV/EBITDA | 6.2 |
| Faixa de preço de 12 meses | £1.80 - £2.30 |
| Preço atual das ações | £2.00 |
| Rendimento de dividendos | 4.5% |
| Taxa de pagamento | 40% |
| Consenso de analistas | Comprar |
| Preço -alvo médio | £2.20 |
Em resumo, as métricas de avaliação sugerem que o Barclays PLC pode atualmente estar subvalorizado com base em suas baixas relações P/E e P/B, juntamente com um sólido rendimento de dividendos e perspectivas favoráveis do analista.
Riscos -chave enfrentados pelo Barclays PLC (BCS)
Riscos -chave enfrentados pelo Barclays plc
O Barclays PLC enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira a partir de 2024. Esses riscos podem ser amplamente categorizados em riscos operacionais, financeiros e estratégicos.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais do Barclays incluem desafios relacionados à conformidade regulatória e eficiência operacional. O grupo relatou uma proporção de custo / renda de 63% no primeiro semestre de 2024, com uma meta de aproximadamente 63% durante o ano inteiro. O banco pretende obter economia de eficiência bruta de £ 1 bilhão em 2024, o que é fundamental para manter a lucratividade em meio a custos crescentes.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros abrangem o risco de crédito, o risco de liquidez e o risco de mercado. O Barclays relatou acusações de redução ao valor recuperável de £ 897 milhões no primeiro semestre de 2024, o que é consistente com o período anterior. A taxa de perda de empréstimo (LLR) ficou em 45bps, mostrando um ligeiro aumento de 44bps no ano anterior. A proporção comum de nível 1 (CET1) foi de 13,6% em 30 de junho de 2024, abaixo de 13,8% no final de 2023.
Condições de mercado
O Banco opera em um ambiente competitivo influenciado pela mudança das condições do mercado. A taxa de cobertura de liquidez (LCR) foi de 167%, refletindo uma posição de liquidez sólida, enquanto a taxa de financiamento estável líquido (NSFR) foi de 136,4%. O pool de liquidez total aumentou para £ 328,7 bilhões, destacando a preparação do banco para possíveis saídas de caixa durante os períodos de estresse.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são aumentados devido às mudanças esperadas nos ativos ponderados por risco (RWAs). Um aumento de £ 16 bilhões em RWAs é previsto devido a alterações regulatórias esperadas no primeiro trimestre de 2025. A forte posição de Mrel do banco, com uma proporção de 33,5%, excede o requisito regulatório de 30,1%, atenuando alguns riscos relacionados à conformidade regulatória.
Estratégias de mitigação
O Barclays implementou várias estratégias de mitigação para lidar com esses riscos. O banco está focado em aumentar a eficiência operacional e o gerenciamento de custos de maneira eficaz, como evidenciado por suas iniciativas brutas de economia de custos. Além disso, manter uma base de financiamento diversificada e uma posição robusta de liquidez ajuda a amortecer contra os riscos de volatilidade e liquidez do mercado.
| Fator de risco | Descrição | Métricas atuais | Estratégias de mitigação |
|---|---|---|---|
| Risco operacional | Desafios na conformidade regulatória e eficiência operacional | Proporção de custo / renda: 63% | Buscando £ 1 bilhão em economia de eficiência bruta |
| Risco de crédito | Perdas potenciais de padrões | Tobinas por redução ao valor recuperável de crédito: £ 897m, LLR: 45bps | Processos robustos de avaliação de crédito |
| Risco de liquidez | Risco de ser incapaz de cumprir obrigações financeiras de curto prazo | LCR: 167%, NSFR: 136.4% | Financiamento diversificado e forte pool de liquidez de £ 328,7 bilhões |
| Risco regulatório | Conformidade com a mudança de regulamentos e requisitos de capital | Proporção CET1: 13.6%, Aumento esperado da RWA: £ 16 bilhões | Forte posição de Mrel de 33.5% |
Perspectivas de crescimento futuro para o Barclays PLC (BCS)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento do Barclays PLC são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: O banco está focado em aprimorar seus serviços bancários digitais, com o objetivo de melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional. Isso inclui a integração da IA em serviços de atendimento ao cliente e consultoria de investimentos.
- Expansões de mercado: O Barclays planeja expandir sua presença nos mercados internacionais, principalmente nos EUA e na Ásia, para explorar as bases crescentes de clientes e aumentar a participação de mercado.
- Aquisições: A aquisição dos negócios bancários de varejo do Tesco Bank deve ser concluída em novembro de 2024 e deve gerar uma receita de juros líquidos anualizada (NII) de aproximadamente £ 400 milhões No primeiro ano após a conclusão.
Projeções futuras de crescimento de receita
O Barclays está direcionando a uma renda total do grupo de aproximadamente £ 30 bilhões Até 2026. As orientações para a receita de juros líquidos do grupo (NII) excluindo o banco de investimentos e a sede foi aumentada de £ 10,7 bilhões para £ 11,0 bilhões para 2024. Além £ 6,1 bilhões para £ 6,3 bilhões.
Iniciativas estratégicas e parcerias
O Barclays anunciou um plano de vários anos para retornar pelo menos £ 10 bilhões de capital para os acionistas por meio de dividendos e recompras de ações entre 2024 e 2026. O banco também visa alcançar uma relação custo / custo do grupo de aproximadamente 63% em 2024, que inclui economia de eficiência bruta direcionada em torno £ 1 bilhão.
Vantagens competitivas
O Barclays se beneficia de uma forte posição de capital, com uma proporção comum de nível 1 (CET1) de 13.6%. O índice de cobertura de liquidez do banco está em 167%, indicando uma posição robusta de liquidez. Além disso, o modelo de negócios diversificado do banco no varejo, corporativo e banco de investimentos permite capitalizar várias avenidas de crescimento.
| Métrica | 2024 Target | 2026 Target |
|---|---|---|
| Renda total do grupo | £ 30 bilhões | £ 30 bilhões |
| Grupo NII (excl. IB e sede) | £ 11,0 bilhões | £ 12 bilhões (est.) |
| Barclays UK NII | £ 6,3 bilhões | £ 7 bilhões (est.) |
| Retorno de capital aos acionistas | £ 10 bilhões | £ 10 bilhões |
| Custo: índice de renda | 63% | Altos 50% |
O Barclays está bem posicionado para o crescimento futuro, com suas iniciativas estratégicas e forte presença no mercado, tornando -a uma opção atraente para investidores que procuram estabilidade e potencial de crescimento no setor de serviços financeiros.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Barclays PLC (BCS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Barclays PLC (BCS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Barclays PLC (BCS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.