Bill.com Holdings, Inc. (BILL) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Bill.com Holdings, Inc. (Bill)
Entendendo os fluxos de receita Bill.com Holdings, Inc.
A receita da Bill.com Holdings, Inc. nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 358,5 milhões, em comparação com US $ 305,0 milhões no mesmo período em 2023, representando um aumento de US $ 53,5 milhões ou 18% ano a ano.
Repartição de fontes de receita primária
Bill.com gera receita principalmente a partir das seguintes fontes:
- Taxas de assinatura e transação: US $ 314,9 milhões para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 265,1 milhões no terceiro trimestre de 2023, um aumento de 19%.
- Juros sobre fundos mantidos para clientes: US $ 43,5 milhões no terceiro trimestre de 2024, acima dos US $ 39,8 milhões no terceiro trimestre de 2023, marcando um aumento de 9%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano é a seguinte:
- Crescimento total da receita: 18%
- Crescimento da receita de assinatura: 8% (de US $ 62,4 milhões para US $ 67,4 milhões)
- Crescimento da receita da taxa de transação: 22% (de US $ 202,7 milhões para US $ 247,5 milhões)
- Crescimento da receita de juros: 9% (de US $ 39,8 milhões a US $ 43,5 milhões)
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Bill ap/ar | $162,256 | 45.2% |
| Gasto e despesa de conta | $132,604 | 36.9% |
| Incorporado e outras soluções | $20,083 | 5.6% |
| Juros sobre fundos mantidos | $43,507 | 12.1% |
| Receita total | $358,450 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças notáveis nos fluxos de receita nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
- As taxas de transação aumentaram em US $ 44,8 milhões, principalmente devido a um aumento no volume total de pagamentos impulsionado pela adoção do cliente.
- A receita de assinatura aumentou US $ 5,0 milhões devido a um aumento nos clientes.
- A receita de juros aumentou em US $ 3,7 milhões devido a saldos médios mais altos de fundos mantidos para os clientes e o aumento das taxas de juros.
O volume total de pagamento (TPV) transalizado pelos clientes foi de aproximadamente US $ 79,8 bilhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 70,2 bilhões no terceiro trimestre de 2023, indicando um aumento de 14% no volume de transações.
Um mergulho profundo em Bill.com Holdings, Inc. (fatura) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $293,754 mil, comparado a $248,959 mil para o mesmo período em 2023, indicando um aumento de $44,795 mil ou 18%.
Margem bruta: A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi 82.0%, ligeiramente de 81.6% no ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $293,754 | $248,959 | $44,795 | 18% |
| Margem bruta | 82.0% | 81.6% | 0.4% | — |
Lucro operacional: A perda operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi ($7,698) mil, melhoraram significativamente de uma perda operacional de ($56,647) Mil no terceiro trimestre de 2023.
Lucro líquido: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $8,912 mil, uma recuperação de uma perda líquida de ($27,861) mil no mesmo trimestre do ano anterior.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Perda operacional | ($7,698) | ($56,647) | $48,949 | (86%) |
| Resultado líquido | $8,912 | ($27,861) | $36,773 | (132%) |
Índices de rentabilidade: Os índices de rentabilidade para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o ano anterior são os seguintes:
| Razão | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Margem de lucro líquido | 2.5% | (9.1%) |
| Margem operacional | (2.1%) | (18.6%) |
Tendências na lucratividade: As tendências nas métricas de lucratividade mostram uma recuperação significativa de perdas para a lucratividade no terceiro trimestre de 2024, com uma margem de lucro líquido de 2.5%, comparado a uma margem negativa no terceiro trimestre de 2023.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio da indústria para empresas de tecnologia financeira é aproximadamente 10%, indicando espaço para crescimento para esta empresa, apesar das recentes melhorias.
Eficiência operacional: A empresa conseguiu reduzir suas despesas operacionais, contribuindo para melhorar a lucratividade. As despesas operacionais diminuíram para $301,452 mil no terceiro trimestre de 2024 de $305,606 Mil no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Pesquisa e desenvolvimento | $78,685 | $89,065 | ($10,380) | (12%) |
| Vendas e marketing | $126,322 | $118,398 | $7,924 | 7% |
| Geral e Administrativo | $66,771 | $73,251 | ($6,480) | (9%) |
Dívida vs. patrimônio: como o Bill.com Holdings, Inc. (Bill) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Bill.com Holdings, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tem uma dívida total de US $ 914,8 milhões. Isso inclui:
-
Notas seniores conversíveis:
- 2025 Notas: US $ 167,3 milhões
- 2027 Notas: US $ 575 milhões
- Empréstimos da Linha de Crédito Rotativo: US $ 180 milhões
A dívida de longo prazo da empresa consiste nas notas sênior conversíveis, enquanto a dívida de curto prazo está relacionada principalmente à linha de crédito rotativa. As taxas de juros efetivas para as notas são 0.36% para as notas de 2025 e 0.48% Para as notas de 2027.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é calculada da seguinte forma:
Dívida total: US $ 914,8 milhões
Patrimônio total: US $ 4.013,2 milhões
Relação dívida / patrimônio: 0.23
Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma estrutura de capital relativamente conservadora.
Emissões de dívida recentes
A empresa emitiu US $ 575 milhões em 2027 notas em 24 de setembro de 2021 e US $ 1,15 bilhão em 2025 notas em 30 de novembro de 2020. No fiscal de 2024, ele recomprava US $ 982,7 milhões das notas de 2025, deixando US $ 233,2 milhões Ainda excelente.
Classificações de crédito
As classificações de crédito da empresa refletem sua capacidade de gerenciar dívidas de maneira eficaz. As classificações atuais não são especificadas, mas as baixas taxas de juros em suas notas conversíveis sugerem uma classificação de crédito favorável.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente seu uso de dívida e patrimônio para financiar o crescimento. As atividades recentes incluem:
- Recompra de 3,7 milhões de ações para US $ 201,7 milhões Sob um novo programa de recompra de ações em agosto de 2024.
- Mantendo em dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 853,5 milhões Em 30 de setembro de 2024, que fornece liquidez para gerenciar os custos operacionais e investir em crescimento.
| Tipo de dívida | Valor principal (US $ milhões) | Taxa de juros efetiva (%) | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2025 Notas | 167.3 | 0.36 | 1 de dezembro de 2025 |
| 2027 Notas | 575.0 | 0.48 | 1 de abril de 2027 |
| Linha de crédito rotativo | 180.0 | 8.81 | Em andamento |
Avaliando Bill.com Holdings, Inc. (fatura) Liquidez
Avaliação da liquidez e solvência
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da empresa se reflete nas seguintes métricas -chave:
- Proporção atual: 1,53 (calculado como ativo circulante total de US $ 6.204.201.000 divididos pelo total de passivos atualizados de US $ 4.055.714.000).
- Proporção rápida: 1.53 (o mesmo que a proporção atual devido ao inventário mínimo disponível).
Os índices atuais e rápidos indicam uma forte posição de liquidez, sugerindo que a empresa possa cobrir suas obrigações de curto prazo confortavelmente.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, fica em:
Capital de giro: US $ 2.148.487.000
Isso representa uma ligeira queda em relação ao capital de giro do trimestre anterior de US $ 2.251.793.000, indicando uma alteração na saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Analisando as declarações de fluxo de caixa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, vemos as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $88,582 | $53,661 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($139,538) | $301,774 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($105,153) | ($111,909) |
O aumento do dinheiro fornecido pelas atividades operacionais reflete uma melhora significativa na geração de receita, contribuindo para a liquidez geral.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $853,470,000
- Investimentos de curto prazo: $619,596,000
- Linha de crédito rotativo não fundido: $120,000,000
A liquidez total disponível equivale a:
Liquidez total: US $ 1.593.066.000
Essa posição robusta de liquidez, juntamente com a capacidade da Companhia de gerar dinheiro das operações, sugere que ela está bem preparada para cumprir suas obrigações financeiras para o futuro próximo. No entanto, a saída significativa de caixa nas atividades de investimento indica investimentos contínuos que podem afetar a liquidez se não fossem gerenciados com cuidado.
O Bill.com Holdings, Inc. (Bill) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações e consenso de analistas sobre a avaliação das ações.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de $8,912,000. Com aproximadamente 107,322,000 Ações diluídas em circulação, isso resulta em um lucro diluído por ação (EPS) de $0.08. Dado um preço das ações de aproximadamente $53.15, a relação P/E é calculada da seguinte forma:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 53,15 / $ 0,08 = 664,38
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $4,013,245,000 com 103,489,000 ações em circulação. O valor do livro por ação é:
Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 4.013.245.000 / 103.489.000 = $ 38,79
Com a negociação de ações em $53.15, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 53,15 / $ 38,79 = 1,37
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: $53.15 107,322,000 = $5,696,810,800
- Dívida total: $914,822,000
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $853,470,000
EV = Cap de mercado + Dívida Total - Caixa = $ 5.696.810.800 + $ 914.822.000 - $ 853.470.000 = $ 5.758.162.800
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA foi aproximadamente $11,094,000 em depreciação e amortização, e a perda operacional foi ($7,698,000). Dados os ajustes, o EBITDA é:
Ebitda = perda operacional + depreciação + amortização = ($ 7.698.000) + $ 11.094.000 = $ 3.396.000
Assim, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 5.758.162.800 / $ 3.396.000 = 1695,25
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações variou de uma baixa de aproximadamente $34.00 para uma alta de $66.00. Até a última data registrada, o preço das ações está em $53.15, refletindo uma recuperação significativa de seus mínimos.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, a classificação de consenso do analista para a empresa é Segurar, com uma faixa -alvo de preços de US $ 45,00 a US $ 60,00.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 664.38 |
| Proporção P/B. | 1.37 |
| Razão EV/EBITDA | 1695.25 |
| Preço das ações (atual) | $53.15 |
| 52 semanas baixo | $34.00 |
| 52 semanas de altura | $66.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Bill.com Holdings, Inc. (fatura)
Riscos -chave enfrentados pelo Bill.com Holdings, Inc.
Compreender os riscos associados a uma empresa é essencial para os investidores. Para Bill.com Holdings, Inc., vários fatores internos e externos podem afetar significativamente sua saúde financeira.
Concorrência da indústria
A empresa opera em um ambiente altamente competitivo, caracterizado por rápidas mudanças tecnológicas e necessidades em evolução do cliente. Os principais concorrentes incluem empresas de serviços financeiros estabelecidos e startups emergentes da FinTech. Em 30 de setembro de 2024, o volume total de pagamento processado pelo Bill.com era aproximadamente US $ 79,8 bilhões, refletindo a 14% aumento em relação ao ano anterior.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos financeiros podem afetar as operações da Companhia. Como a empresa fornece serviços financeiros, ela deve cumprir várias leis federais e estaduais, o que pode resultar em aumento dos custos de conformidade ou restrições operacionais. Por exemplo, a provisão para perdas de crédito esperadas aumentadas por 71% para US $ 20,7 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Condições de mercado
Fatores macroeconômicos, incluindo inflação e taxas de juros, podem afetar o desempenho da empresa. A recente volatilidade nas taxas de juros impactou a receita gerada a partir dos fundos dos clientes, o que equivale a US $ 43,5 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 39,8 milhões no mesmo período de 2023.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de processos, sistemas e pessoal internos. A empresa viu um aumento substancial em sua escala operacional, processamento 28,6 milhões Transações durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de 24,8 milhões um ano antes. Esse crescimento requer controles internos robustos para gerenciar maior complexidade e possíveis falhas do sistema.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem riscos de liquidez e riscos de crédito. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 853,5 milhões e investimentos disponíveis para venda de curto prazo de US $ 619,6 milhões, ao lado de uma linha de crédito giratória desenhada de US $ 180 milhões. No entanto, qualquer crise significativa nos negócios pode forçar esses recursos.
Riscos estratégicos
A estratégia de crescimento da empresa envolve a expansão de suas ofertas de produtos e a entrada de novos mercados. Em 30 de setembro de 2024, o número total de empresas usando soluções do Bill.com era aproximadamente 476,200, mostrando um crescimento marginal de 1% ano a ano. A falta de execução dessa estratégia pode impedir efetivamente o crescimento da receita e a participação de mercado.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a Companhia implementou várias estratégias, incluindo o fortalecimento de suas estruturas de conformidade, aprimorando os recursos de atendimento ao cliente e investindo em infraestrutura de tecnologia. As despesas operacionais totais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 301,5 milhões, refletindo os esforços para reforçar a eficiência operacional.
| Fator de risco | Descrição | Impacto na saúde financeira |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência da FinTech e serviços financeiros tradicionais | Pressão sobre preços e participação de mercado |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os regulamentos financeiros em evolução | Custos de conformidade aumentados, possíveis restrições operacionais |
| Condições de mercado | Efeitos da inflação e flutuações das taxas de juros | Impacto na receita dos fundos dos clientes |
| Riscos operacionais | Aumento da complexidade do rápido crescimento | Potencial para falhas do sistema e problemas de controle |
| Riscos financeiros | Riscos de liquidez e crédito afetando o fluxo de caixa | Tensão nos recursos durante as crises |
| Riscos estratégicos | Falha na execução da estratégia de crescimento | Dificultou o crescimento da receita e a participação de mercado |
Perspectivas de crescimento futuro para Bill.com Holdings, Inc. (Bill)
Perspectivas de crescimento futuro para Bill.com Holdings, Inc. (Bill)
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas principais contas a pagar e a receber, introduzindo recursos que simplificam as operações financeiras para empresas. A receita das taxas de assinatura e transação aumentou para US $ 314,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento de 19% comparado ao ano anterior.
- Expansões de mercado: Em 30 de setembro de 2024, o número total de empresas usando suas soluções atingiu aproximadamente 476,200, um crescimento de 1% ano a ano. A empresa expandiu sua presença no mercado por meio de parcerias com instituições financeiras e soluções incorporadas.
- Aquisições: As aquisições estratégicas têm sido fundamentais, com foco no aprimoramento da tecnologia e acesso ao cliente. A empresa também recomprava 3,7 milhões de ações Sob seu programa de recompra de ações, refletindo a confiança em sua trajetória de crescimento.
Projeções futuras de crescimento de receita
Analistas Projeto Crescimento contínuo da receita, com estimativas sugerindo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 18% Nos próximos cinco anos. Para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025, as estimativas de receita estão por perto US $ 1,5 bilhão, impulsionado pelo aumento da adoção de soluções de pagamento digital.
Estimativas de ganhos: O lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 8,9 milhões, uma reviravolta de uma perda líquida de US $ 27,9 milhões no mesmo período do ano passado. Os analistas esperam lucros por ação para melhorar, segmentando $0.32 Para o ano fiscal de 2025.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A empresa formou parcerias estratégicas com várias instituições financeiras, aprimorando suas soluções incorporadas. Esta iniciativa resultou em um volume total de pagamento (TPV) de aproximadamente US $ 79,8 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, UP 14% a partir do ano anterior.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de uma forte reputação da marca e de um conjunto abrangente de soluções financeiras adaptadas para pequenas e médias empresas. Sua margem bruta fica em 82%, indicando gerenciamento de custos eficiente e um modelo de negócios robusto. A redução nos custos relacionados ao pessoal devido à reestruturação posicionou ainda mais a empresa em escalar efetivamente, mantendo a lucratividade.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Crescimento % |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 358,5 milhões | US $ 305,0 milhões | 18% |
| Resultado líquido | US $ 8,9 milhões | (US $ 27,9 milhões) | 132% |
| Margem bruta | 82% | 81.6% | 0.4% |
| Empresas usando soluções | 476,200 | 471,200 | 1% |
| Volume total de pagamento | US $ 79,8 bilhões | US $ 70,2 bilhões | 14% |
Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 853,5 milhões, aprimorando sua posição de liquidez para apoiar futuras iniciativas de crescimento. O foco estratégico da empresa no desenvolvimento de produtos e na expansão do mercado deve impulsionar o crescimento sustentado nos próximos anos.
Bill.com Holdings, Inc. (BILL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bill.com Holdings, Inc. (BILL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Bill.com Holdings, Inc. (BILL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bill.com Holdings, Inc. (BILL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.