Breaking Bill.com Holdings, Inc. (Bill) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Bill.com Holdings, Inc. (Bill) Einnahmenquellenströme

Verständnis von Bill.com Holdings, Inc. Einnahmenquellen

Der Umsatz für Bill.com Holdings, Inc. für die drei Monate zum 30. September 2024 betrug 358,5 Mio. USD, verglichen mit 305,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum von 2023, was eine Steigerung von 53,5 Mio. USD oder 18% gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Bill.com erzielt hauptsächlich Einnahmen aus den folgenden Quellen:

• Abonnement- und Transaktionsgebühren: 314,9 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 gegenüber 265,1 Mio. USD im ersten Quartal 2023, ein Anstieg um 19%.
• Zinsen an Mitteln für Kunden: 43,5 Mio. USD im ersten Quartal 2024, gegenüber 39,8 Mio. USD im dritten Quartal 2023, was einem Anstieg um 9% markiert.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs ist wie folgt:

• Gesamtumsatzwachstum: 18%
• Abonnementumsatzwachstum: 8% (von 62,4 Mio. USD auf 67,4 Mio. USD)
• Umsatzwachstum der Transaktionsgebühren: 22% (von 202,7 Mio. USD auf 247,5 Mio. USD)
• Zinsumsatzwachstum: 9% (von 39,8 Mio. USD auf 43,5 Mio. USD)

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge aus verschiedenen Segmenten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen für die drei Monate am 30. September 2024:

• Die Transaktionsgebühren stiegen um 44,8 Mio. USD, hauptsächlich aufgrund eines Anstiegs des gesamten Zahlungsvolumens, der durch die Konsumenten von Kunden zurückzuführen ist.
• Der Einnahmen der Abonnements stieg aufgrund eines Anstiegs der Kunden um 5,0 Mio. USD.
• Die Zinserträge stiegen aufgrund höherer durchschnittlicher Fondsbilanz um 3,7 Mio. USD für Kunden und steigende Zinssätze.

Das von den Kunden getätigte Gesamtzahlungsvolumen (TPV) betrug im dritten Quartal 2024 ca. 79,8 Mrd. USD, verglichen mit 70,2 Milliarden US -Dollar im dritten Quartal 2023, was auf eine Erhöhung des Transaktionsvolumens um 14% hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in Bill.com Holdings, Inc. (Bill) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $293,754 Tausend, im Vergleich zu $248,959 Tausend für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen Anstieg von angibt $44,795 Tausend oder 18%.

Bruttomarge: Der Bruttomarge für die drei Monate am 30. September 2024 war 82.0%leicht von oben von 81.6% im Vorjahr.

Betriebsgewinn: Der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war ($7,698) Tausend, erheblich verbessert sich von einem operativen Verlust von ($56,647) Tausend im zweiten Quartal 2023.

Reingewinn: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war $8,912 Tausend, eine Erholung von einem Nettoverlust von ($27,861) Tausend im selben Quartal des Vorjahres.

Rentabilitätsverhältnisse: Die Rentabilitätsquoten für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr sind wie folgt:

Rentabilitätstrends: Die Trends der Rentabilitätsmetriken zeigen eine signifikante Erholung von Verlusten zur Rentabilität im ersten Quartal 2024 mit einer Nettogewinnspanne von 2.5%, im Vergleich zu einer negativen Marge in Q3 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Nettogewinnmarge für Finanztechnologie für Finanztechnologie beträgt ungefähr ungefähr 10%den Raum für das Wachstum für dieses Unternehmen trotz der jüngsten Verbesserungen.

Betriebseffizienz: Das Unternehmen hat es geschafft, seine Betriebskosten zu senken und zu einer verbesserten Rentabilität beizutragen. Die Betriebskosten nahmen auf $301,452 Tausend im dritten Quartal 2024 von $305,606 Tausend im zweiten Quartal 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bill.com Holdings, Inc. (Bill) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Bill.com Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 914,8 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet:

• Cabrio Senior Notes:
  • 2025 Notizen: 167,3 Millionen US -Dollar
  • 2027 Hinweise: 575 Millionen US -Dollar
• Kredite aus revolvierender Kreditfazilität: 180 Millionen Dollar

Die langfristige Schulden des Unternehmens bestehen aus den konvertierbaren Vorreiternotizen, während die kurzfristigen Schulden hauptsächlich mit der revolvierenden Kreditfazilität zusammenhängen. Die effektiven Zinssätze für die Notizen sind 0.36% Für die 2025 Notizen und 0.48% Für die 2027 Notizen.

Verschuldungsquote

Das Verhältnis von Schulden zu Equity zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Gesamtverschuldung: 914,8 Millionen US -Dollar

Gesamtwert: 4.013,2 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote: Verschuldung: 0.23

Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf eine relativ konservative Kapitalstruktur hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen

Die Firma ausgestellt 575 Millionen US -Dollar im Jahr 2027 Notizen am 24. September 2021 und 1,15 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2025 am 30. November 2020 im Geschäftsjahr 2024 kehrte es zurückgekauft 982,7 Millionen US -Dollar von den 2025 Notizen gehen 233,2 Millionen US -Dollar Immer noch hervorragend.

Kreditratings

Die Kreditratings des Unternehmens spiegeln seine Fähigkeit wider, die Schulden effektiv zu verwalten. Die aktuellen Bewertungen werden nicht angegeben, aber die niedrigen Zinssätze für seine Cabrio-Schuldverschreibungen deuten auf eine günstige Bonität hin.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Nutzung von Schulden und Eigenkapital strategisch in Einklang gebracht, um das Wachstum zu finanzieren. Zu den jüngsten Aktivitäten gehören:

• Rückkauf von 3,7 Millionen Aktien für 201,7 Millionen US -Dollar Im Rahmen eines neuen Aktienrückkaufprogramms im August 2024.
• Aufrechterhaltung von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 853,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, das Liquidität zur Verwaltung der Betriebskosten und zur Investition in Wachstum bietet.

Bewertung von Bill.com Holdings, Inc. (Bill) Liquidität

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Zum 30. September 2024 spiegelt sich die Liquiditätsposition des Unternehmens in den folgenden Schlüsselmetriken wider:

• Stromverhältnis: 1,53 (berechnet als Gesamtstromvermögen von 6.204.201.000 USD geteilt durch die Gesamtstrafe von 4.055.714.000 USD).
• Schnellverhältnis: 1,53 (wie das Stromverhältnis aufgrund eines minimalen Inventars zur Hand).

Die aktuellen und schnellen Verhältnisse deuten auf eine starke Liquiditätsposition hin, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen bequem abdecken kann.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, steht auf:

Betriebskapital: 2.148.487.000 USD

Dies stellt einen leichten Rückgang gegenüber dem Betriebskapital des Vorquartals von 2.251.793.000 USD dar, was auf eine Änderung der kurzfristigen finanziellen Gesundheit des Unternehmens hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Bei der Analyse der Cashflow -Erklärungen für die drei Monate am 30. September 2024 sehen wir die folgenden Trends:

Die Erhöhung der Bargeld, die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt werden, spiegelt eine signifikante Verbesserung der Umsatzerzeugung wider und trägt zur Gesamtliquidität bei.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: $853,470,000
• Kurzfristige Investitionen: $619,596,000
• Unbezogene Kreditfazilität: $120,000,000

Die verfügbare Liquiditätsliquidität beträgt:

Gesamtliquidität: 1.593.066.000 USD

Diese robuste Liquiditätsposition in Verbindung mit der Fähigkeit des Unternehmens, Bargeld aus den Geschäftstätigkeiten zu generieren, deutet darauf hin, dass es auf absehbare Zeit gut vorbereitet ist, seine finanziellen Verpflichtungen zu erfüllen. Der erhebliche Geldabfluss bei Investitionstätigkeiten zeigt jedoch laufende Investitionen, die sich auf die Liquidität auswirken könnten, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet werden.

Ist Bill.com Holdings, Inc. (Bill) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens über die Bestandsbewertung analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von $8,912,000. Mit ungefähr 107,322,000 Ausstehende verwässerte Aktien, dies führt zu einem verwässerten Gewinn je Aktie (EPS) von $0.08. Angesichts eines Aktienkurs von ungefähr $53.15Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 53,15 USD / $ 0,08 = 664,38 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Ab dem 30. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre der Aktionäre $4,013,245,000 mit 103,489,000 Aktien hervorragend. Der Buchwert je Aktie lautet:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 4.013.245.000 / 103.489.000 USD = 38,79 USD

Mit dem Aktienhandel bei $53.15Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 53,15 USD / 38,79 USD = 1,37 USD

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: $53.15 107,322,000 = $5,696,810,800
• Gesamtverschuldung: $914,822,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $853,470,000

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 5.696.810.800 USD + 914.822.000 USD - 853.470.000 USD = 5.758.162.800 USD

Für die drei Monate am 30. September 2024 war EBITDA ungefähr $11,094,000 Bei Abschreibungen und Amortisation war der Betriebsverlust ($7,698,000). Angesichts der Anpassungen ist EBITDA:

EBITDA = Betriebsverlust + Abschreibungen + Amortisation = (7.698.000 USD) + 11.094.000 USD = 3.396.000 USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 5.758.162.800 USD / 3.396.000 USD = 1695,25 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten lag der Aktienkurs zwischen einem Tief von ungefähr ungefähr $34.00 zu einem Hoch von $66.00. Ab dem zuletzt aufgezeichneten Datum liegt der Aktienkurs bei $53.15eine signifikante Erholung von seinen Tiefstständen widerspiegeln.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% und ein Ausschüttungsverhältnis von 0%.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach den neuesten Berichten ist das Analysten -Konsens -Rating für das Unternehmen Halten, mit einer Kurszielspanne von 45,00 bis 60,00 USD.

Wichtige Risiken gegenüber Bill.com Holdings, Inc. (Bill)

Wichtige Risiken gegenüber Bill.com Holdings, Inc.

Das Verständnis der mit einem Unternehmen verbundenen Risiken ist für Investoren von wesentlicher Bedeutung. Für Bill.com Holdings, Inc. könnten mehrere interne und externe Faktoren die finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen arbeitet in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, das durch schnelle technologische Veränderungen und sich weiterentwickelnde Kundenbedürfnisse gekennzeichnet ist. Zu den wichtigsten Wettbewerbern zählen etablierte Finanzdienstleistungsunternehmen und aufstrebende Fintech -Startups. Zum 30. September 2024 betrug das von Bill.com verarbeitete Gesamtzahlungsvolumen ungefähr ungefähr 79,8 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 14% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der finanziellen Vorschriften könnten sich auf die Geschäftstätigkeit des Unternehmens auswirken. Da das Unternehmen Finanzdienstleistungen anbietet, muss es verschiedene Gesetze des Bundes und des Bundesstaates einhalten, was zu erhöhten Compliance -Kosten oder operativen Beschränkungen führen kann. Zum Beispiel stieg die Bereitstellung der erwarteten Kreditverluste um um 71% Zu 20,7 Millionen US -Dollar In den drei Monaten zum 30. September 2024.

Marktbedingungen

Makroökonomische Faktoren, einschließlich Inflation und Zinssätze, können die Leistung des Unternehmens beeinflussen. Die jüngste Volatilität der Zinssätze hat die Einnahmen aus Kundenfonds ausgewirkt, die sich auf die Auswirkungen auf die Einnahmen ausgewirkt haben 43,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 39,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken ergeben sich aus internen Prozessen, Systemen und Personal. Das Unternehmen hat eine erhebliche Zunahme seiner operativen Skala und Verarbeitung verzeichnet 28,6 Millionen Transaktionen in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, von 24,8 Millionen ein Jahr zuvor. Dieses Wachstum erfordert robuste interne Kontrollen, um eine erhöhte Komplexität und mögliche Systemfehler zu bewältigen.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören Liquiditätsrisiken und Kreditrisiken. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 853,5 Millionen US -Dollar und kurzfristige Kurzzeitinvestitionen von verfügbaren 619,6 Millionen US -Dollarneben einer gezogenen revolvierenden Kreditfunktion von 180 Millionen Dollar. Ein erheblicher Abschwung im Geschäft könnte diese Ressourcen jedoch belasten.

Strategische Risiken

Die Wachstumsstrategie des Unternehmens umfasst die Erweiterung der Produktangebote und die Einreise in neue Märkte. Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtzahl der Unternehmen, die die Lösungen von Bill.com verwendeten 476,200ein marginales Wachstum von 1% Jahr-über-Jahr. Wenn diese Strategie nicht effektiv ausgeführt wird, könnte das Umsatzwachstum und den Marktanteil beeinträchtigt werden.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert, einschließlich der Stärkung seiner Compliance -Rahmenbedingungen, der Verbesserung der Kundendienstfunktionen und der Investition in die Technologieinfrastruktur. Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 waren 301,5 Millionen US -Dollar, widerspiegeln die Bemühungen zur Steigerung der betrieblichen Effizienz.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bill.com Holdings, Inc. (Bill)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Bill.com Holdings, Inc. (Bill)

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner zahlenden Kernkonten und der Forderungsplattform konzentriert und Funktionen einführt, die die Finanzbetriebe für Unternehmen rationalisieren. Die Einnahmen aus Abonnement- und Transaktionsgebühren stiegen auf 314,9 Millionen US -Dollar für die drei Monate endeten am 30. September 2024, was eine Erhöhung von von widerspiegelt 19% im Vergleich zum Vorjahr.
• Markterweiterungen: Zum 30. September 2024 erreichte die Gesamtzahl der Unternehmen, die ihre Lösungen verwendeten 476,200ein Wachstum von 1% Jahr-über-Jahr. Das Unternehmen hat seine Marktpräsenz durch Partnerschaften mit Finanzinstituten und eingebetteten Lösungen erweitert.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen waren zentral und konzentrierten sich auf die Verbesserung der Technologie und des Kundenzugriffs. Das Unternehmen hat sich auch zurückgekauft 3,7 Millionen Aktien Im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms, das das Vertrauen in seine Wachstumstrajektorie widerspiegelt.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Analystenprojekt projiziert das Umsatzwachstum fort, wobei Schätzungen auf eine zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate (CAGR) von ungefähr deuten 18% In den nächsten fünf Jahren. Für das Geschäftsjahr bis zum 30. Juni 2025 sind die Umsatzschätzungen in der Nähe 1,5 Milliarden US -Dollar, angetrieben von einer verstärkten Einführung digitaler Zahlungslösungen.

Einkommensschätzungen: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 wurde bei gemeldet 8,9 Millionen US -Dollar, eine Wende aus einem Nettoverlust von 27,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Analysten gehen davon aus $0.32 Für das Geschäftsjahr 2025.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat strategische Partnerschaften mit verschiedenen Finanzinstitutionen geschlossen und seine eingebetteten Lösungen verbessert. Diese Initiative hat zu einem Gesamtzahlungsvolumen (TPV) von ungefähr geführt 79,8 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, up 14% aus dem Vorjahr.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen profitiert von einem starken Ruf der Marken und einer umfassenden Suite von Finanzlösungen, die auf kleine und mittelgroße Unternehmen zugeschnitten sind. Sein Bruttomargen steht bei 82%Angabe eines effizienten Kostenmanagements und einem robusten Geschäftsmodell. Die Reduzierung der personalbezogenen Kosten aufgrund von Umstrukturierung hat das Unternehmen weiter positioniert, um effektiv zu skalieren und gleichzeitig die Rentabilität aufrechtzuerhalten.

Zum 30. September 2024 behält das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 853,5 Millionen US -DollarVerbesserung seiner Liquiditätsposition zur Unterstützung zukünftiger Wachstumsinitiativen. Der strategische Fokus des Unternehmens auf Produktentwicklung und Markterweiterung wird in den kommenden Jahren ein anhaltendes Wachstum vorantreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Bill.com Holdings, Inc. (BILL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Bill.com Holdings, Inc. (BILL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Bill.com Holdings, Inc. (BILL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.