Quebrando cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo o cemento Pacasmayo S.A.A. (CPAC) fluxos de receita

Entendendo o cemento Pacasmayo S.A.A. Fluxos de receita

As principais fontes de receita para cementos Pacasmayo S.A.A. Inclua vendas de cimento, concreto, argamassa, produtos pré -moldados e suprimentos de construção. A empresa gera receita significativa a partir de vendas domésticas e regionais, principalmente no Peru.

Partida de receita por segmento

Em 2024, a receita de produtos de cimento, concreto, argamassa e pré-moldagem foi responsável pela maioria da receita total, refletindo um crescimento ano a ano de aproximadamente 2.99%. Por outro lado, a receita dos suprimentos de construção diminuiu por 18.83%, enquanto o segmento de 'outro' também viu um declínio.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano mostrou flutuações em diferentes segmentos:

• Cimento, concreto, argamassa e pré -fabricada: Aumentado em 2.99% de 2023 a 2024.
• Suprimentos de construção: Diminuído por 18.83% de 2023 a 2024.
• Outro: Diminuído por 39.48% de 2023 a 2024.

No geral, a receita total para o período de nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 é relatada em S/1.451.399.000, comparado com S/1.438.698.000 No mesmo período de 2023, indicando um aumento modesto na receita total.

Mudanças significativas nos fluxos de receita

As mudanças dignas de nota incluem:

• Um declínio no segmento de suprimentos de construção, que afetou a receita geral.
• O 'outro' segmento de receita também sofreu uma queda significativa, afetando a diversificação.
• Os principais produtos de cimento continuam a impulsionar o crescimento da receita, demonstrando resiliência contra flutuações do mercado.

Em resumo, Cementos Pacasmayo S.A.A. experimentou um desempenho misto em seus fluxos de receita, com fortes contribuições de seus produtos primários relacionados ao cimento, mas desafios nos segmentos auxiliares.

Um mergulho profundo em cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC) lucratividade

Um mergulho profundo em cementos Pacasmayo S.A.A. Rentabilidade

Margem de lucro bruto: Para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi S/531.176.000, comparado com S/487.812.000 pelo mesmo período em 2023. Isso reflete uma margem de lucro bruta de 36.6% em 2024 versus 33.9% em 2023.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi S/291.842.000, de cima de S/256.946.000 em 2023, resultando em uma margem de lucro operacional de 20.1% em 2024, em comparação com 17.9% em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024 foi S/148.795.000, comparado com S/133.041.000 em 2023, produzindo uma margem de lucro líquido de 10.2% em 2024 versus 9.2% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as métricas de lucratividade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Para 2024, os índices de lucratividade de Cementos Pacasmayo S.A.A. são comparados com as médias da indústria da seguinte forma:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional de cementos Pacasmayo S.A.A. pode ser avaliado por meio de suas estratégias de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O custo das vendas para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi S/920.223.000, comparado com S/950.886.000 Em 2023. Essa redução nos custos contribuiu positivamente para a margem de lucro bruta.

Além disso, as despesas administrativas para o mesmo período foram S/182.672.000 em 2024, subindo de S/171.155.000 Em 2023, indicando a necessidade de estratégias de gerenciamento de custos aprimoradas no futuro.

A tabela a seguir destaca a tendência das despesas administrativas:

Dívida vs. patrimônio: como cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como cementos Pacasmayo S.A.A. Financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa:

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivale a S/1.950.773.000, com passivos não circulantes totais em S/1.233.894.000 e passivos circulantes em S/716.879.000.

Relação dívida / patrimônio:

A taxa de dívida / patrimônio é calculada como o passivo total dividido pelo patrimônio total. O patrimônio total da empresa em 30 de setembro de 2024 é S/1.338.607.000. Assim, a relação dívida / patrimônio é:

Índice de dívida / patrimônio = passivos totais / patrimônio total = s / 1.950.773.000 / s / 1.338.607.000 = 1,46

Esta proporção indica que a empresa tem 1,46 vezes tanta dívida quanto a equidade, que é maior que a média da indústria de aproximadamente 1.0.

Emissões recentes de dívida:

Em 6 de agosto de 2021, a empresa estabeleceu um empréstimo corporativo de médio prazo sob a modalidade "Clube" S/860.000.000, com um período de carência de 18 meses e um prazo de pagamento de 7 anos a uma taxa de juros de 5.82%.

Além disso, títulos corporativos foram emitidos totalizando S/570.000.000 a taxas de 6.69% e 6.84% com vencimentos de 10 e 15 anos, respectivamente.

Classificações de crédito:

A empresa mantém uma classificação de crédito favorável, que permite acessar financiamento a taxas competitivas. As salvaguardas financeiras associadas ao empréstimo corporativo incluem:

• Índice de dívida (dívida financeira / ebitda) <= 3,50x
• Índice de cobertura do serviço da dívida (FCSD / SD)> = 1,15x
• Índice de cobertura do serviço da dívida (EBITDA / SD)> = 1,50x

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações:

A empresa utiliza uma mistura de dívida e patrimônio líquido para financiar suas operações, com foco em manter uma estrutura de capital sustentável. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total aumentou de S/1.190.008.000 para S/1.338.607.000 Ano a ano, refletindo uma estratégia para fortalecer sua base de ações, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz.

Em resumo, a empresa gerencia efetivamente sua dívida e patrimônio para apoiar o crescimento, enquanto adere aos convênios financeiros e mantendo um balanço saudável. O desempenho financeiro recente mostra um lucro líquido para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, de S/148.795.000, comparado com S/133.041.000 no ano anterior.

Avaliando Cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC) liquidez

Avaliando Cementos Pacasmayo S.A.A. Liquidez

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual em 30 de setembro de 2024 estava em 1.09 comparado com 1.05 em 31 de dezembro de 2023. A proporção rápida para o mesmo período foi 0.91 comparado com 0.88 anteriormente.

Análise das tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, produzindo uma figura de S/ 145.000.000, um aumento de S/ 120.000.000 em 31 de dezembro de 2023.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi S/ 212.840.000, comparado com S/ 295.932.000 pelo mesmo período em 2023. As atividades de investimento mostraram saídas de caixa de S/ 79.302.000 em 2024, abaixo de S/ 262.869.000 em 2023. As atividades de financiamento resultaram em saídas de caixa de S/ 81.862.000 em 2024, em comparação com S/ 77.768.000 em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

As preocupações com liquidez são mínimas, pois a empresa mantém fluxos de caixa positivos das atividades operacionais e possuem fontes de financiamento suficientes disponíveis devido ao seu bom registro de crédito. A empresa não tem títulos corporativos que amadurecem dentro de um ano em 30 de setembro de 2024.

É cemento Pacasmayo S.A.A. (CPAC) supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Em 30 de setembro de 2024, a saúde financeira da empresa pode ser avaliada por meio de métricas de avaliação -chave.

Relação preço-lucro (P/E)

O lucro básico para o período atribuível aos detentores de ações no período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi S/148.795.000 com um número médio ponderado de ações de 428,107,000. Isso resulta em um lucro básico por ação (EPS) de S/0,35.

Usando um preço das ações de aproximadamente S/3.50, a relação P/E é calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = S/3.50 / S/0,35 = 10.00

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação pode ser derivado do patrimônio total de S/1.338.607.000 e o número total de ações:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = S/1.338.607.000 / 428,107,000 = S/3.13

A relação P/B é calculada como:

P / B Ratio = Preço da estoque / valor contábil por ação = S/3.50 / S/3.13 = 1.12

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, o EBITDA é calculado da seguinte forma:

• Lucro operacional: S/291.842.000
• Depreciação e amortização: S/114.894.000
• Ebitda = lucro operacional + depreciação e amortização = S/291.842.000 + S/114.894.000 = S/406.736.000

O valor da empresa (EV) pode ser calculado adicionando capitalização de mercado e dívida total, menos caixa e equivalentes de caixa:

• Capitalização de mercado = Preço das ações x Total de ações = S/3.50 x 428,107,000 = S/1.498.374.500
• Dívida total = S/1.493.947.000
• Caixa e equivalentes em dinheiro = S/172.318.000
• EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = S/1.498.374.500 + S/1.493.947.000 - S/172.318.000 = S/2.820.003.500

Assim, a proporção EV/EBITDA é:

Ev / ebitda = ev / ebitda = S/2.820.003.500 / S/406.736.000 = 6.93

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou da seguinte maneira:

• 12 meses atrás: S/3,00
• 6 meses atrás: S/3.20
• Preço atual: S/3.50

Isso representa um aumento de aproximadamente 16.67% no ano passado.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo total de S/0.15 por ação. O rendimento de dividendos é calculado como:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = S/0.15 / S/3.50 = 4.29%

A taxa de pagamento baseada no EPS é:

Taxa de pagamento = dividendo por ação / EPS = S/0.15 / S/0,35 = 42.86%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

As classificações dos analistas para as ações em setembro de 2024 são as seguintes:

• Comprar: 5 analistas
• Segurar: 3 analistas
• Vender: 1 analista

O consenso indica uma perspectiva positiva com a maioria recomendando uma compra.

Riscos -chave enfrentados por cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC)

Riscos -chave enfrentados por cementos Pacasmayo S.A.A.

Concorrência da indústria: A indústria de cimento é altamente competitiva, com vários atores locais e internacionais. Em 30 de setembro de 2024, a receita da empresa de clientes externos alcançou S/1.451.399.000, refletindo um ligeiro aumento de S/1.438.698.000 no ano anterior. Esta margem de pressões da paisagem competitiva e pode afetar a participação de mercado.

Alterações regulatórias: A empresa enfrenta riscos relacionados a mudanças nos regulamentos governamentais, particularmente relativos aos padrões e tributação ambientais. A empresa registrou uma despesa atual de imposto de renda de S/70.708.000 durante o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, em comparação com S/71.513.000 Pelo mesmo período em 2023, indicando pressões contínuas relacionadas a impostos.

Condições de mercado: As flutuações na demanda do mercado por materiais de construção podem afetar significativamente o desempenho financeiro. As vendas de mercadorias para o período de três meses encerradas em 30 de setembro de 2024 foram S/517.754.000, comparado com S/516.664.000 No mesmo período em 2023, indicando uma posição de mercado estável, mas potencialmente vulnerável.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, particularmente no fornecimento de matérias -primas. O custo das vendas para o período de nove meses encerrado em 30 de setembro de 2024, foi S/920.223.000, uma diminuição de S/950.886.000 No ano anterior, sugerindo custos flutuantes de entrada e vulnerabilidades potenciais da cadeia de suprimentos.

Riscos financeiros: A empresa tem obrigações financeiras significativas. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total representava S/1.950.773.000, comparado com S/2.031.727.000 em 31 de dezembro de 2023. Isso inclui notas promissórias de curto prazo e notas seniores com taxas de juros que variam de 5.82% para 9.78%.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de expandir e inovar em um mercado competitivo. A empresa fez investimentos substanciais em propriedade, planta e equipamento, totalizando aproximadamente S/38.744.000 Durante o período de nove meses, encerrado em 30 de setembro de 2024. A falha em gerenciar efetivamente esses investimentos pode levar a retornos reduzidos e tensão financeira.

Estratégias de mitigação

A empresa adotou várias estratégias para mitigar esses riscos. Por exemplo, mantém uma cadeia de suprimentos diversificada para minimizar o impacto das interrupções. Além disso, a Companhia estabeleceu salvaguardas financeiras, incluindo um índice de dívida (dívida financeira / EBITDA) meta de <= 3.50x e um índice de cobertura do serviço de dívida (FCSD / SD) de> = 1.15x para garantir a estabilidade financeira.

Perspectivas futuras de crescimento para Cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC)

Perspectivas de crescimento futuro para Cementos Pacasmayo S.A.A.

Ao analisar as oportunidades de crescimento para o Cemento Pacasmayo S.A.A. A partir de 2024, surgem vários motoristas importantes que provavelmente impulsionarão a empresa adiante.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente no segmento de cimento ecológico. Espera -se que essa iniciativa capture um segmento de mercado em crescimento preocupado com a sustentabilidade.
• Expansões de mercado: A Cementos Pacasmayo planeja expandir suas operações para novas regiões geográficas, direcionando particularmente as áreas norte e sul do Peru, onde os projetos de infraestrutura estão em ascensão.
• Aquisições: As aquisições potenciais de pequenos produtores regionais de cimento podem reforçar a participação de mercado e as capacidades operacionais.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2024, a empresa deve obter receitas de aproximadamente S/1,6 bilhão, refletindo uma taxa de crescimento de 10% ano a ano. Os ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) são estimados para alcançar S/400 milhões, com uma margem de EBITDA em torno 25%.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A Cementos Pacasmayo está realizando ativamente parcerias estratégicas com empresas de construção para garantir contratos de longo prazo, particularmente em projetos de infraestrutura pública. Espera -se que essas parcerias contribuam para fluxos de receita estáveis.

Vantagens competitivas

A empresa desfruta de várias vantagens competitivas que a posicionam para o crescimento:

• Forte reconhecimento de marca: O Cementos Pacasmayo está bem estabelecido no mercado peruano, conhecido por seus produtos de qualidade.
• Integração vertical: A empresa possui uma cadeia de suprimentos verticalmente integrada, permitindo um melhor controle sobre os custos e a qualidade da produção.
• Rede de distribuição robusta: Uma extensa rede de distribuição garante que os produtos estejam prontamente disponíveis em várias regiões, aprimorando o acesso ao cliente.

Financeiro Overview

Com essas iniciativas estratégicas e fatores de crescimento, Cementos Pacasmayo S.A.A. está bem posicionado para capitalizar o mercado de construção em expansão no Peru, impulsionado por investimentos do setor público e privado.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Cementos Pacasmayo S.A.A. (CPAC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.