Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Custom Truck One Source, Inc. (CTOs)
Entendendo os fluxos de receita do Caminhão One Custom One, Inc.
A Custom Truck One Source, Inc. gera receita através de três segmentos primários: Soluções de Rentalidade de Equipamento (ERS), Vendas de caminhões e equipamentos (TES) e peças e serviços de pós -venda (APS).
Repartição de fontes de receita primária
A tabela a seguir descreve as contribuições de receita de cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro, 2024 e 2023:
| Segmento | 2024 Receita (US $ 000) | 2023 Receita (US $ 000) | Mudança (US $ 000) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | 309,304 | 346,545 | (37,241) | (10.7)% |
| Vendas de equipamentos | 863,711 | 886,486 | (22,775) | (2.6)% |
| Vendas e serviços de peças | 100,337 | 98,194 | 2,143 | 2.2% |
| Receita total | 1,281,540 | 1,343,346 | (61,806) | (4.6)% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 4.6% comparado ao mesmo período em 2023. O detalhamento detalhado é o seguinte:
- Receita de aluguel: Diminuído por 10.7%
- Vendas de equipamentos: Diminuído por 2.6%
- Vendas e serviços de peças: Aumentado em 2.2%
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de cada segmento para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é detalhada abaixo:
| Segmento | Receita (US $ 000) | % da receita total |
|---|---|---|
| Receita de aluguel | 309,304 | 24.8% |
| Vendas de equipamentos | 863,711 | 67.4% |
| Vendas e serviços de peças | 100,337 | 7.8% |
| Receita total | 1,281,540 | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do segmento ERS caiu devido à menor utilização de aluguel e a um declínio em média OEC no aluguel. As vendas de equipamentos tiveram uma diminuição modesta atribuída às pressões do mercado, embora a receita de peças e serviços tenha aumentado ligeiramente. A diminuição geral da receita pode estar ligada a fatores externos, como restrições da cadeia de suprimentos e impactos regulatórios nas operações dos clientes.
A tabela a seguir resume as mudanças de receita para os principais segmentos:
| Segmento | 2024 Receita (US $ 000) | 2023 Receita (US $ 000) | Mudança (US $ 000) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de aluguel | 317,492 | 358,666 | (41,174) | (11.5)% |
| Vendas de equipamentos | 747,685 | 691,481 | 56,204 | 8.1% |
| Vendas e serviços de peças | 100,337 | 98,194 | 2,143 | 2.2% |
| Receita total | 1,281,540 | 1,343,346 | (61,806) | (4.6)% |
Um mergulho profundo no Custom Truck One Source, Inc. (CTOs) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 91,829 milhões, de baixo de US $ 107,156 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 14.3%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 271,805 milhões, comparado com US $ 327,436 milhões em 2023, representando um declínio de 17.0%.
Lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 23.037 milhões, de baixo de US $ 38,011 milhões No ano anterior, uma diminuição de 39.4%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional foi US $ 59,081 milhões, de baixo de US $ 117,474 milhões em 2023, um declínio de 49.7%.
Lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (17,416 milhões), comparado a um lucro líquido de US $ 9,180 milhões em 2023, um balanço de 289.7%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi $ (56,229 milhões), comparado a um lucro líquido de US $ 34,590 milhões em 2023, refletindo uma diminuição de 262.6%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos recentes trimestres:
| Período | Lucro bruto (US $ 000) | Renda operacional (US $ 000) | Lucro líquido (US $ 000) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 91,829 | 23,037 | (17,416) |
| Q3 2023 | 107,156 | 38,011 | 9,180 |
| 9m 2024 | 271,805 | 59,081 | (56,229) |
| 9m 2023 | 327,436 | 117,474 | 34,590 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 21.2%, comparado com 24.4% no mesmo período de 2023. A margem operacional foi 4.6% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 8.7% em 2023. A margem líquida para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (4.4)%, comparado com 2.6% no ano anterior.
Análise da eficiência operacional
O custo da receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 1.009,735 milhões, que incluiu US $ 875,450 milhões em custos excluindo depreciação de equipamentos de aluguel e US $ 134,285 milhões na depreciação de equipamentos de aluguel. Isso reflete uma diminuição de US $ 1.069,931 milhões no mesmo período de 2023.
As despesas operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 212,724 milhões, ligeiramente de US $ 209,962 milhões Em 2023. A eficiência geral foi impactada pelo aumento dos custos associados às despesas gerais e administrativas.
A tabela a seguir descreve as principais métricas de eficiência operacional:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Margem bruta | 21.2% | 24.4% | (3.2) |
| Margem operacional | 4.6% | 8.7% | (4.1) |
| Margem líquida | (4.4)% | 2.6% | (7.0) |
| Custo total da receita (US $ 000) | 1,009,735 | 1,069,931 | (5.6) |
| Despesas operacionais (US $ 000) | 212,724 | 209,962 | 1.3 |
Dívida vs. Equity: como o Custom Truck One Source, Inc. (CTOs) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Caminhador One, Inc. personalizado financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Custom Truck One Source, Inc. relatou uma dívida total de longo prazo de $1,567,103,000 e vencimentos atuais de dívida de longo prazo no valor de $1,458,000.
Dívida de curto prazo, principalmente da planta a pagar, totalizou $922,542,000 na mesma data, que inclui:
| Tipo | Valor (em US $ 000) |
|---|---|
| Planta de comércio a pagar | $428,756 |
| Planta de piso sem comércio a pagar | $493,786 |
| Total da planta a pagar | $922,542 |
Relação dívida / patrimônio
O índice de dívida / patrimônio é uma métrica importante para avaliar a alavancagem financeira de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era $837,509,000. Portanto, a relação dívida / patrimônio pode ser calculada como:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total = $1,581,115,000 / $837,509,000 = 1.89
Esta proporção indica que a empresa está utilizando Aproximadamente 1,89 vezes mais dívida do que patrimônio líquido, em comparação com a média da indústria de cerca de 1.5.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em janeiro de 2023, a empresa firmou um novo contrato de crédito, permitindo empréstimos de até US $ 18 milhões. Em agosto de 2024, a instalação de empréstimos baseados em ativos (ABL) foi alterada para aumentar a capacidade de empréstimos por US $ 200 milhões e estender a data de vencimento até 9 de agosto de 2029. O valor pendente sob a instalação da ABL foi $627,900,000 em 30 de setembro de 2024.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa vem gerenciando ativamente sua estrutura de capital, equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa líquido das atividades de financiamento foi $122,779,000, que inclui:
| Atividade | Valor (em US $ 000) |
|---|---|
| Rende da dívida | $4,200 |
| Recompra de ações ordinárias | $(28,984) |
| Empréstimos sob linhas de crédito rotativas | $168,069 |
| Reembolsos em linhas de crédito giratórias | $(92,569) |
Isso indica uma abordagem estratégica em que a empresa utiliza dívida para financiar o crescimento e gerenciar o capital de giro, além de se envolver em programas de recompra de ações para aprimorar o valor dos acionistas.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a Companhia não divulgou publicamente classificações de crédito específicas de agências como Moody's ou S&P. No entanto, a capacidade de garantir capacidade de empréstimos adicionais e termos favoráveis nas instalações da ABL sugere um crédito relativamente estável profile dentro dos padrões do setor.
Avaliando a Liquidez do Caminhão Custom One, Inc. (CTOs)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual da empresa é calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (em US $ 000) | Passivos circulantes (em US $ 000) | Proporção atual |
|---|---|---|
| 1,410,965 | 1,098,433 | 1.28 |
A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é calculada como:
| Ativos rápidos (em US $ 000) | Passivos circulantes (em US $ 000) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| 210,040 | 1,098,433 | 0.19 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é:
| Ativos circulantes (em US $ 000) | Passivos circulantes (em US $ 000) | Capital de giro (em US $ 000) |
|---|---|---|
| 1,410,965 | 1,098,433 | 312,532 |
Isso representa um aumento significativo em comparação com o ano anterior, onde estava o capital de giro:
| Ativos circulantes (em US $ 000) | Passivos circulantes (em US $ 000) | Capital de giro (em US $ 000) |
|---|---|---|
| 1,265,899 | 897,389 | 368,510 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Atividades de fluxo de caixa (em US $ 000) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Fluxo de caixa líquido das atividades operacionais | 39,934 | (2,706) |
| Fluxo de caixa líquido para atividades de investimento | (164,883) | (145,612) |
| Fluxo de caixa líquido de atividades de financiamento | 122,779 | 142,557 |
| Mudança líquida em caixa e equivalentes de caixa | (1,871) | (5,567) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de:
| Caixa e equivalentes em dinheiro (em US $ 000) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 8,438 | 10,309 |
Além disso, os empréstimos totais em circulação sob a instalação da ABL são:
| Empréstimos (em US $ 000) | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Empréstimos excelentes | 627,900 | 552,400 |
No geral, enquanto a empresa mantém uma posição positiva de capital de giro, a proporção rápida indica possíveis restrições de liquidez que podem precisar abordar, especialmente no contexto de aumento de empréstimos.
O Custom Truck One Source, Inc. (CTOs) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação do Custom Truck One Source, Inc. (CTOs), os principais índices financeiros, como os lucros-lucros (P/E), o preço-para-livro (P/B) e o valor para a empresa- O EBITDA (EV/EBITDA) são indicadores críticos.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E para CTOs é calculada usando os ganhos de doze meses (TTM). A empresa registrou uma perda líquida de US $ 56,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levando a um lucro básico por ação (EPS) de (US $ 0,24). Portanto, a relação P/E não é aplicável, pois a empresa está operando atualmente com perdas.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação em 30 de setembro de 2024 é derivado do patrimônio líquido total de US $ 837,5 milhões e ações totais em circulação em relação a 251,4 milhões. Isso resulta em um valor contábil por ação de aproximadamente US $ 3,33. Com um preço atual das ações de aproximadamente US $ 2,50, a relação P/B é calculada da seguinte forma:
- Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 2,50 / $ 3,33 ≈ 0,75
Isso indica que as ações estão sendo negociadas abaixo de seu valor contábil, sugerindo subvalorização em potencial.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa (EV) é calculado adicionando a capitalização de mercado e a dívida total e subtraindo os equivalentes de caixa. A empresa possui dívida total de US $ 1,64 bilhão e equivalentes de caixa de US $ 8,4 milhões. A capitalização de mercado, com base no preço das ações de US $ 2,50, é de aproximadamente US $ 628,5 milhões.
- Valor da empresa = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 628,5 milhões + US $ 1,64 bilhão - US $ 8,4 milhões ± 2,26 bilhões
O EBITDA nos últimos doze meses é relatado como US $ 196,7 milhões. Portanto, a relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:
- Razão EV / EBITDA = EV / EBITDA = US $ 2,26 bilhões / $ 196,7 milhões ≈ 11,48
Esse índice indica quantas vezes o EBITDA da empresa é coberto por seu valor corporativo, sugerindo um nível de avaliação moderado.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. As ações estavam sendo negociadas em aproximadamente US $ 3,50 há um ano, atingiu uma alta de US $ 4,00 no trimestre anterior e está atualmente em US $ 2,50, refletindo um declínio de cerca de 29% no ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, a empresa não declarou dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também não é aplicável devido ao lucro líquido negativo.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o CTOS é atualmente um "espera". Os analistas citam preocupações com as receitas de aluguel em declínio da Companhia e o aumento dos custos, sugerindo que, embora as ações sejam subvalorizadas com base no valor contábil, a falta de lucratividade limita o potencial positivo no curto prazo.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda) |
| Proporção P/B. | 0.75 |
| Razão EV/EBITDA | 11.48 |
| Preço das ações (atual) | $2.50 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | -29% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando o Custom Truck One Source, Inc. (CTOs)
Os principais riscos enfrentam o Custom Truck One Source, Inc.
Overview de riscos internos e externos
O Custom Truck One Source, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem:
- Concorrência da indústria: A empresa opera em um mercado altamente competitivo com vários players, o que pode levar a guerras de preços e margens reduzidas. Em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por 4.6% A partir do ano anterior, refletindo pressões competitivas.
- Alterações regulatórias: A conformidade com novos regulamentos pode aumentar os custos operacionais. Mudanças contínuas nos regulamentos ambientais podem exigir investimentos adicionais em equipamentos e tecnologias.
- Condições de mercado: As flutuações nos setores de construção e utilidade podem afetar diretamente a demanda por serviços de aluguel e vendas. Por exemplo, a receita de aluguel caiu 11.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 2023.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Receita de aluguel diminuída: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de aluguel foi US $ 317,5 milhões, de baixo de US $ 358,7 milhões em 2023.
- Maior despesa de juros: A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 79,2 milhões, comparado com US $ 70,0 milhões No mesmo período em 2023, indicando custos crescentes associados ao financiamento da dívida.
- Gerenciamento de inventário: Em 30 de setembro de 2024, o inventário total alcançou US $ 1,2 bilhão, refletindo a necessidade de gerenciamento eficaz de inventário para evitar custos excessivos e relacionados.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de dívida: A empresa alterou sua instalação ABL para aumentar a capacidade de empréstimos por US $ 200 milhões e estender a maturidade a agosto de 2029, que fornece liquidez adicional para gerenciar os custos operacionais.
- Eficiência operacional: Concentre -se em melhorar a utilização da frota, que foi 73.2% em 30 de setembro de 2024, abaixo de 78.9% Em 2023. Aumentar a eficiência pode ajudar a mitigar o impacto da diminuição das receitas de aluguel.
- Diversificação de mercado: Expandindo-se para novos mercados e setores para reduzir a dependência dos fluxos de receita tradicionais e minimizar o impacto das crises específicas do setor.
| Fator de risco | Status atual | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Receita de aluguel diminuída | US $ 317,5 milhões (2024) | 11,5% de declínio | Aprimore a utilização da frota |
| Aumento da despesa de juros | US $ 79,2 milhões (2024) | Aumento dos custos de financiamento | Altere linhas de crédito para melhores termos |
| Inventário total | US $ 1,2 bilhão (2024) | Gerenciamento de custos de inventário em excesso | Melhorar as práticas de gerenciamento de inventário |
| Condições de mercado | Receita de aluguel em queda de 11,5% | Flutuações de demanda | Diversificar a presença do mercado |
Perspectivas de crescimento futuro para o Custom Truck One Source, Inc. (CTOs)
Perspectivas de crescimento futuro para o Custom Truck One Source, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar sua linha de produtos, principalmente nos setores de silvicultura e utilidade, o que levou a um aumento nas vendas de equipamentos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas de equipamentos alcançaram US $ 863,7 milhões, contabilizando 67.4% de receita total.
Expansões de mercado: A empresa está buscando ativamente oportunidades de expansão do mercado, principalmente em regiões com crescentes necessidades de infraestrutura. O backlog de pedidos de vendas em 30 de setembro de 2024, era US $ 395,6 milhões, indicando demanda significativa por novos caminhões profissionais de serviço pesado.
Aquisições: Aquisições estratégicas têm sido um fator importante para o crescimento. A empresa tem integram empresas adquiridas para aprimorar suas ofertas de serviços e expandir sua base de clientes. Por exemplo, os custos de transação e integração nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 14,7 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
As projeções de receita para 2024 antecipam um foco contínuo nas vendas de equipamentos, com estimativas sugerindo uma recuperação nas receitas de aluguel à medida que as condições do mercado melhoram. A empresa relatou receita total de US $ 1,28 bilhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 1,34 bilhão no mesmo período de 2023.
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 1.281,5 milhões | US $ 1.343,3 milhões | (US $ 61,8 milhões) |
| Lucro líquido (perda) | (US $ 56,2 milhões) | US $ 34,6 milhões | (US $ 90,8 milhões) |
| Vendas de equipamentos | US $ 863,7 milhões | US $ 886,5 milhões | (US $ 22,8 milhões) |
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
A empresa formou parcerias destinadas a aprimorar seus recursos de serviço e expandir seu alcance no mercado. Essas iniciativas incluem colaborações com os fabricantes de equipamentos para oferecer soluções personalizadas que atendam às necessidades específicas dos clientes. Além disso, a empresa está aproveitando a tecnologia para melhorar a eficiência operacional, que deve gerar economia de custos e aumentar a lucratividade.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A empresa se beneficia de um portfólio diversificado de produtos que atende a vários mercados finais, incluindo setores de silvicultura e utilidade. Essa diversificação ajuda a mitigar riscos associados a flutuações de mercado. Além disso, os fortes níveis de inventário da empresa e o melhor gerenciamento da cadeia de suprimentos posicionaram -o bem para responder ao aumento da demanda.
Em 30 de setembro de 2024, o inventário inteiro de bens estava em US $ 1,07 bilhão, de cima de US $ 846,2 milhões No final de 2023, refletindo a capacidade da empresa de atender de maneira eficaz dos clientes.
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Custom Truck One Source, Inc. (CTOS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.