Dominion Energy, Inc. (D) Bundle
Compreendendo a Dominion Energy, Inc. (d) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Dominion Energy, Inc.
Os fluxos de receita da Dominion Energy, Inc. são derivados principalmente de operações de utilidade, incluindo distribuição elétrica e de gás, energia renovável e outros serviços relacionados. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita da empresa, crescimento ano a ano e contribuições de segmento.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita de utilidade elétrica: US $ 9.929 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 9.453 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita de utilidade de gás: US $ 1.130 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.206 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita de energia renovável: US $ 845 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 1.200 milhões no mesmo período de 2023.
- Receita de outros serviços: US $ 155 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 160 milhões no mesmo período de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa experimentou um 7% de aumento na receita operacional ano a ano, com as seguintes taxas de crescimento entre os segmentos:
| Segmento | 2024 Receita (em milhões) | 2023 Receita (em milhões) | Taxa de crescimento ano a ano |
|---|---|---|---|
| Utilitário elétrico | $9,929 | $9,453 | 5% |
| Utilitário de gás | $1,130 | $1,206 | -6% |
| Energia renovável | $845 | $1,200 | -29% |
| Outros serviços | $155 | $160 | -3% |
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A contribuição de vários segmentos para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:
| Segmento | Contribuição da receita (em milhões) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Utilitário elétrico | $9,929 | 89.9% |
| Utilitário de gás | $1,130 | 10.1% |
| Energia renovável | $845 | 7.6% |
| Outros serviços | $155 | 1.4% |
Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- UM Aumento de US $ 557 milhões Nas vendas associadas a pilotos que não são de combustível.
- UM Aumento de US $ 108 milhões Nas vendas de clientes de utilidades elétricas, devido ao aumento dos dias de grau de refrigeração.
- UM Redução de US $ 184 milhões em receita devido à combinação de certos pilotos em taxas básicas como resultado da legislação de 2023 da Virgínia.
- UM Redução líquida de US $ 135 milhões na receita relacionada a combustível atribuída a menores custos de commodities.
A receita operacional total para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 3.941 milhões, comparado com US $ 3.810 milhões para o terceiro trimestre de 2023, refletindo um Aumento de 3% ano a ano.
Um mergulho profundo na Dominion Energy, Inc. (d) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Dominion Energy
Margem de lucro bruto: Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro bruto foi relatado em US $ 1.218 milhões com receita operacional total de US $ 3.941 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 30.9%. Em comparação, a margem de lucro bruta para o mesmo trimestre em 2023 foi 27.0%, indicando uma melhoria.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 1.218 milhões, levando a uma margem operacional de 30.9% contra a receita operacional total. Este é um aumento de uma margem operacional de 27.0% No terceiro trimestre de 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 954 milhões, resultando em uma margem de lucro líquido de 24.2%. Isso é significativamente maior do que uma margem de lucro líquido de 4.1% No terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As métricas de rentabilidade mostraram uma tendência ascendente consistente no ano passado:
- Margem de lucro bruto: Aumentou de 27.0% No terceiro trimestre de 2023 para 30.9% No terceiro trimestre de 2024.
- Margem de lucro operacional: Melhorado de 27.0% No terceiro trimestre de 2023 para 30.9% No terceiro trimestre de 2024.
- Margem de lucro líquido: Rose de 4.1% No terceiro trimestre de 2023 para 24.2% No terceiro trimestre de 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar esses índices de lucratividade com as médias da indústria:
- Margem de lucro bruto: A média da indústria está em 28.0%, indicando que a empresa está com desempenho acima da média.
- Margem de lucro operacional: A média da indústria é 25.0%, mostrando desempenho superior.
- Margem de lucro líquido: A média da indústria é 5.0%, destacando um desempenho significativo.
Análise da eficiência operacional
As métricas de eficiência operacional refletem o gerenciamento efetivo de custos:
- Gerenciamento de custos: As despesas operacionais totais para o terceiro trimestre de 2024 foram US $ 2.723 milhões, uma diminuição de US $ 2.781 milhões No terceiro trimestre de 2023.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta melhorou devido a uma redução nas compras relacionadas a combustíveis elétricas e relacionadas à energia, que diminuíram de US $ 1.049 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 910 milhões No terceiro trimestre de 2024.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 30.9% | 27.0% | 28.0% |
| Margem de lucro operacional | 30.9% | 27.0% | 25.0% |
| Margem de lucro líquido | 24.2% | 4.1% | 5.0% |
| Despesas operacionais totais (milhões) | $2,723 | $2,781 | - |
| Combustível elétrico e compras relacionadas à energia (milhões) | $910 | $1,049 | - |
Dívida vs. patrimônio: como a Dominion Energy, Inc. (d) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Dominion Energy financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Dominion Energy relatou uma dívida total de US $ 27,5 bilhões, consistindo em dívidas de longo e curto prazo. O colapso inclui:
- Dívida de longo prazo: US $ 25,2 bilhões
- Dívida de curto prazo: US $ 2,3 bilhões
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da empresa está em 1.38, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o patrimônio. Isso está acima da média da indústria de aproximadamente 1.0, sugerindo que a energia do Dominion é mais alavancada do que muitos de seus pares no setor de utilidades.
Emissões de dívida recentes
Em maio de 2024, a Dominion Energy emitiu US $ 2,0 bilhões Em notas subordinadas juniores aprimoradas, com os vencimentos que se estendem para 2054. As taxas de juros dessas notas são:
- Série A: 6.875% Até fevereiro de 2030, após o que será redefinido com base na taxa de cinco anos do Tesouro dos EUA mais um spread.
- Série B: 7.0% Até junho de 2034, redefinindo da mesma forma depois.
Classificações de crédito
Em 30 de setembro de 2024, a Dominion Energy possui uma classificação de crédito de Baa2 de Moody's e BBB da Standard & Poor's. Em junho de 2024, a S&P revisou as perspectivas de crédito de negativo para estável, refletindo a maior estabilidade financeira.
Atividade de refinanciamento
Em março de 2024, a Dominion Energy foi paga US $ 1,8 bilhão do seu US $ 2,25 bilhões Linha de empréstimo a prazo de 364 dias, utilizando recursos da transação de East Ohio. Além disso, a empresa manteve um US $ 6,0 bilhões Linha de crédito rotativo conjunto, com US $ 2,4 bilhões de capacidade não utilizada em 30 de setembro de 2024.
Saldo de financiamento de dívida vs. patrimônio líquido
A Dominion Energy equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 2024, a empresa relatou lucro líquido de US $ 954 milhões, permitindo continuar financiando projetos de capital enquanto gerencia os níveis de dívida de maneira eficaz. As despesas de capital da empresa para 2024 são projetadas em US $ 5,1 bilhões, financiado principalmente através de fluxos de caixa das operações e novas emissões de dívidas.
| Tipo | Valor (em bilhões) |
|---|---|
| Dívida total | $27.5 |
| Dívida de longo prazo | $25.2 |
| Dívida de curto prazo | $2.3 |
| Relação dívida / patrimônio | 1.38 |
| 2024 Despesas de capital | $5.1 |
| Lucro líquido (2024) | $0.954 |
Avaliando a Dominion Energy, Inc. (d) Liquidez
Avaliando a liquidez da Dominion Energy
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual de energia da Dominion em 30 de setembro de 2024 é 1,57, indicando uma posição de liquidez saudável. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,93, sugerindo que, embora a empresa tenha ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados, sua liquidez imediata pode ser ligeiramente restrita pelos níveis de inventário.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Dominion Energy registrou capital de giro de US $ 3,44 bilhões, uma queda de US $ 3,62 bilhões no trimestre anterior. Esse declínio no capital de giro pode ser atribuído ao aumento do passivo circulante, que subiu para US $ 7,22 bilhões em comparação com US $ 6,94 bilhões em junho de 2024. Os ativos atuais permaneceram estáveis em aproximadamente US $ 10,66 bilhões.
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) | Proporção atual | Proporção rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | 10,660 | 7,220 | 3,440 | 1.57 | 0.93 |
| 30 de junho de 2024 | 10,650 | 6,940 | 3,620 | 1.53 | 0.91 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Dominion Energy relatou as seguintes atividades de fluxo de caixa:
- Fluxo de caixa operacional: US $ 4,38 bilhões, uma queda de US $ 5,19 bilhões em 2023.
- Investindo fluxo de caixa: US $ 293 milhões, uma melhora significativa em relação a US $ 4,09 bilhões em 2023.
- Financiamento de fluxo de caixa: $ (3,07 bilhões), comparado a US $ (1,19 bilhão) no ano anterior.
A diminuição do fluxo de caixa operacional reflete menor combustível e compras de recuperações de custo de gás e aumento de pagamentos de juros devido a custos de empréstimos mais altos. Por outro lado, o fluxo de caixa positivo das atividades de investimento foi impulsionado principalmente pelos recursos líquidos da venda de certos ativos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A Dominion Energy mantém uma linha de crédito rotativo de US $ 6,0 bilhões, com US $ 2,4 bilhões em capacidade não utilizada em 30 de setembro de 2024. Esta instalação fornece um buffer contra riscos potenciais de liquidez. No entanto, a dependência da empresa em empréstimos de curto prazo, incluindo artigo comercial, pode representar riscos se as condições do mercado mudarem desfavoráveis.
Em termos de reservas de caixa, a Dominion Energy registrou US $ 1,90 bilhão em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024, um aumento substancial de US $ 247 milhões no mesmo ponto de 2023. Essa melhoria aumenta a posição de liquidez da empresa e fornece uma almofada para dinheiro inesperado necessidades de fluxo.
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 4,377 | 5,186 |
| Atividades de investimento | 293 | (4,091) |
| Atividades de financiamento | (3,069) | (1,189) |
| Aumento líquido em dinheiro | 1,601 | (94) |
| Dinheiro no final do período | 1,902 | 247 |
A Dominion Energy, Inc. (d) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os índices de avaliação das chaves, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual é 21.5, que reflete os ganhos da empresa em relação ao preço das ações. Isso indica que os investidores estão dispostos a pagar $21.50 Para cada dólar de ganhos.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção atual de P/B está em 1.8, sugerindo que as ações estão sendo negociadas em 1,8 vezes seu valor contábil. Isso pode indicar as expectativas do mercado de crescimento futuro em relação ao valor atual do ativo líquido da empresa.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é relatada em 12.3, que ilustra a avaliação da empresa em comparação com seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Uma proporção mais baixa pode indicar subvalorização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações viu uma flutuação de uma baixa de $60.00 para uma alta de $72.00. Atualmente, as ações estão sendo negociadas em $69.00, refletindo um aumento de 15% no acumulado do ano.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
O rendimento de dividendos está atualmente em 4.2%, que é calculado com base em um dividendo anual de $2.88 por ação. A taxa de pagamento é 65%, indicando isso 65% dos ganhos são distribuídos como dividendos, o que pode sugerir uma política de dividendos sustentáveis, enquanto ainda permite investimentos em crescimento.
Consenso de analistas
A classificação de consenso atual do analista é um Segurar, com uma meta de preço de $71.00, indicando uma vantagem potencial de aproximadamente 3% a partir do preço de negociação atual.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.5 |
| Proporção P/B. | 1.8 |
| Razão EV/EBITDA | 12.3 |
| Preço baixo de 12 meses | $60.00 |
| Preço alto de 12 meses | $72.00 |
| Preço atual das ações | $69.00 |
| Rendimento de dividendos | 4.2% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 65% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço | $71.00 |
Os principais riscos enfrentados pela Dominion Energy, Inc. (D)
Os principais riscos enfrentados pela Dominion Energy, Inc.
A saúde financeira da Dominion Energy, Inc. é moldada por uma infinidade de fatores de risco que podem afetar suas operações e lucratividade. Abaixo está um detalhamento detalhado dos riscos internos e externos que afetam a empresa.
Concorrência da indústria
A Dominion Energy opera em uma indústria de utilidades altamente competitivas, enfrentando pressão dos provedores de serviços públicos tradicionais e empresas emergentes de energia renovável. A competição por clientes e participação de mercado pode afetar estratégias de preços e margens de lucro.
Mudanças regulatórias
Como utilidade regulamentada, a Dominion Energy está sujeita a numerosos regulamentos federais, estaduais e locais. Mudanças nos regulamentos, particularmente aquelas relacionadas aos padrões ambientais e preços de energia, podem impactar significativamente as operações e o desempenho financeiro. Por exemplo, os custos de conformidade podem aumentar com novos regulamentos ambientais, o que pode afetar os fluxos de caixa.
Condições de mercado
A empresa está exposta a flutuações nas condições do mercado, incluindo mudanças nos preços da energia e na demanda. Por exemplo, uma diminuição na demanda devido a crises econômicas ou aumento de medidas de eficiência energética pode afetar negativamente a receita. Além disso, a volatilidade dos preços das commodities pode afetar os custos operacionais.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções, falhas de equipamentos e problemas de manutenção que podem interromper a prestação de serviços. Em 2024, interrupções não planejadas em Millstone resultaram em uma redução de receita de US $ 16 milhões. Tais interrupções operacionais também podem levar ao aumento dos custos e ao escrutínio regulatório.
Riscos financeiros
A Dominion Energy enfrenta riscos financeiros associados à sua estrutura de capital e níveis de dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía US $ 2,4 bilhões em capacidade não utilizada sob sua linha de crédito rotativo de US $ 6,0 bilhões. A confiança no financiamento externo pode levar ao aumento dos custos de juros, especialmente em um ambiente crescente de taxa de juros. Um aumento de 10% nas taxas de juros do mercado pode levar a uma queda estimada nos ganhos de US $ 22 milhões.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos surgem de decisões relacionadas a fusões, aquisições e expansões. A recente venda de interesses não controladores em Cove Point e outras transações destaca a necessidade de um planejamento estratégico cuidadoso. A ausência de ganhos com essas vendas pode afetar a lucratividade geral, como visto com uma perda de US $ 348 milhões em ganhos do método de ações.
Estratégias de mitigação
Para mitigar esses riscos, a Dominion Energy emprega várias estratégias, incluindo:
- Investimento em tecnologia: Aumentar a eficiência operacional por meio de atualizações tecnológicas para minimizar interrupções e custos de manutenção.
- Portfólio de energia diversificado: Expandindo -se em fontes de energia renovável para reduzir a dependência de combustíveis fósseis tradicionais e melhorar a conformidade regulatória.
- Gestão Financeira: Manter uma estrutura de capital equilibrada e utilizar estratégias de hedge para gerenciar riscos de taxa de juros e preços de commodities.
Resumo das principais métricas financeiras e fatores de risco
| Fator de risco | Impacto nas finanças | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Pressão sobre preços e margens | Portfólio de energia diversificada |
| Mudanças regulatórias | Aumento dos custos de conformidade | Investimento em tecnologias mais limpas |
| Condições de mercado | Flutuações em receita | Estratégias de hedge |
| Riscos operacionais | Custos aumentados de interrupções | Atualizações tecnológicas |
| Riscos financeiros | Aumento da despesa de juros | Estrutura de capital equilibrada |
| Riscos estratégicos | Impacto na lucratividade | Planejamento estratégico cuidadoso |
Perspectivas de crescimento futuro para a Dominion Energy, Inc. (D)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a Dominion Energy são apoiadas por vários fatores de crescimento importantes. Isso inclui inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas que estão prontas para aprimorar os fluxos de receita da empresa.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa está focada em soluções de energia renovável e aprimorando seus sistemas de distribuição elétrica. Em 2024, a empresa planeja investir aproximadamente US $ 2,5 bilhões em projetos de energia renovável, incluindo iniciativas solares e eólicas.
- Expansões de mercado: A Dominion Energy está expandindo suas áreas de serviço, particularmente na Virgínia e na Carolina do Norte, projetadas para ver um combinado 5% de crescimento anual na demanda de energia até 2025.
- Aquisições estratégicas: A aquisição de Gas de Questar e outros ativos regionais devem adicionar US $ 300 milhões na receita anual a partir de 2025.
Projeções futuras de crescimento de receita
A receita da empresa deve crescer significativamente nos próximos anos. Para 2024, os analistas prevêem receita operacional total para atingir aproximadamente US $ 12 bilhões, de cima de US $ 11,1 bilhões Em 2023. Esse crescimento é amplamente atribuído ao aumento de investimentos em infraestrutura e energia renovável.
| Ano | Receita projetada (em bilhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|
| 2023 | $11.1 | - |
| 2024 | $12.0 | 8.1% |
| 2025 | $13.0 | 8.3% |
Estimativas de ganhos
Em termos de ganhos, os analistas estimam que os ganhos por ação (EPS) para 2024 aumentarão para $2.70, comparado com $2.55 em 2023. Isso reflete uma taxa de crescimento estimada de 5.9% ano a ano.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Parcerias: A empresa firmou uma parceria com a Stonepeak para co-desenvolver projetos renováveis, que prevê que melhorar sua capacidade de energia renovável por 3 GW até 2026.
- Suporte regulatório: A Dominion Energy está buscando ativamente aprovações regulatórias para novos projetos que poderiam fornecer retornos favoráveis sobre investimentos, incluindo um US $ 1,5 bilhão investimento na modernização da grade.
Vantagens competitivas
A Dominion Energy possui várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Infraestrutura estabelecida: A empresa tem uma infraestrutura robusta com sobre 91.000 milhas de linhas de transmissão e distribuição.
- Relacionamentos regulatórios: Relacionamentos fortes com órgãos reguladores facilitam aprovações mais suaves do projeto e estruturas de taxas favoráveis.
- Portfólio de energia diversificado: Uma mistura de fontes de energia renovável e tradicional permite flexibilidade para atender às demandas e requisitos regulatórios dos clientes.
No geral, as perspectivas de crescimento para a Dominion Energy são positivas, com investimentos sustentados e iniciativas estratégicas destinadas a melhorar sua posição de mercado e desempenho financeiro.
Dominion Energy, Inc. (D) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Dominion Energy, Inc. (D) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Dominion Energy, Inc. (D)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Dominion Energy, Inc. (D)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.