First US Bancshares, Inc. (FUSB) Bundle
Entendendo a First US Bancshares, Inc. (FUSB) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Bancshares, Inc.
Fontes de receita primária
- Receita de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros foi US $ 43,84 milhões, um aumento de US $ 38,86 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um crescimento de 12.6%.
- Receita não jurídica: A renda não juros totalizou US $ 2,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,47 milhões no mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 5.5%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento da receita ano a ano para a receita de juros foi 12.6% Como observado acima, enquanto a renda não interesses viu um aumento modesto de 5.5%. No geral, a receita total dos nove meses aumentou para US $ 46,44 milhões de US $ 41,33 milhões, equivalente a um crescimento total de 12.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) | Contribuição percentual 2024 |
|---|---|---|---|
| Receita de juros | US $ 43,84 milhões | US $ 38,86 milhões | 94.5% |
| Receita não interessante | US $ 2,60 milhões | US $ 2,47 milhões | 5.5% |
| Receita total | US $ 46,44 milhões | US $ 41,33 milhões | 100% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Análise de renda de juros: O aumento da receita de juros pode ser atribuído a um aumento nos rendimentos médios dos ativos de juros que causam juros devido ao ambiente de taxa de juros mais alta em andamento. A receita de juros cresceu US $ 5,0 milhões ano a ano, com US $ 3,5 milhões decorrente de rendimentos médios mais altos e US $ 1,5 milhão do crescimento em ativos de juros e juros.
Estabilidade de renda não a interesse: A renda não-interesse permaneceu relativamente estável, com apenas um pequeno aumento em relação ao ano anterior, indicando um desempenho consistente em atividades não relacionadas ao interesse. Isso inclui a receita de seguros de vida de propriedade bancária e taxas de caixa eletrônico.
Margem de juros líquidos: A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 3.65%, de baixo de 3.93% No mesmo período, em 2023, indicando o impacto do aumento das taxas de juros na lucratividade.
Um mergulho profundo nos primeiros EUA Bancshares, Inc. (FUSB) lucratividade
Um mergulho profundo nos primeiros EUA Bancshares, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 27,4 milhões, comparado com US $ 28,2 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um 3,0% diminuição. A margem de lucro bruta pode ser calculada usando receita de juros líquidos e ativos totais.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,441 milhões comparado com US $ 8,212 milhões em 2023, indicando um ligeiro aumento de 2.8%.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 6,456 milhões, ou $1.04 por parte diluída, em comparação com US $ 6,208 milhões, ou $0.97 por participação diluída para o mesmo período em 2023, representando um aumento de 4.0%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Examinando as tendências, o lucro líquido aumentou de US $ 6,208 milhões em 2023 para US $ 6,456 milhões em 2024. A margem de juros líquida diminuiu de 3.93% em 2023 para 3.65% em 2024, devido ao aumento das taxas de juros que afetam a receita de juros líquidos.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A tabela a seguir compara os índices de lucratividade dos primeiros EUA Bancshares, Inc. com as médias da indústria:
| Métrica | Fusb (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 3.65% | 3.80% |
| Margem de lucro operacional | 2.85% | 2.75% |
| Margem de lucro líquido | 1.25% | 1.10% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser analisada posteriormente, considerando as despesas que não são de juros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a despesa sem juros totalizou US $ 21,4 milhões, de baixo de US $ 21,7 milhões Em 2023, indicando que os esforços de gerenciamento de custos têm sido eficazes.
A renda não juros permaneceu estável em US $ 2,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2,5 milhões Em 2023. Essa estabilidade contribui positivamente para as métricas de eficiência operacional.
A provisão da empresa por perdas de crédito diminuiu para US $ 0,2 milhão pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 0,8 milhão Em 2023, refletindo a melhoria da qualidade dos ativos.
Resumo das Métricas Financeiras Principais
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 27,4 milhões | US $ 28,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 6,456 milhões | US $ 6,208 milhões |
| Ganhos básicos por ação | $1.04 | $0.97 |
| Despesa não de juros | US $ 21,4 milhões | US $ 21,7 milhões |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 0,2 milhão | US $ 0,8 milhão |
Dívida vs. patrimônio: como os primeiros Bancshares, Inc. (FUSB) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como os US Bancshares, Inc. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a First US Bancshares, Inc. relatou responsabilidades totais de US $ 1.100,2 milhões, que incluía empréstimos de longo prazo de US $ 10,9 milhões de dívida subordinada e empréstimos de curto prazo de US $ 10,0 milhões. Os empréstimos totais pendentes foram US $ 821,0 milhões, refletindo uma diminuição de 2.2% do período anterior.
Relação dívida / patrimônio e comparação do setor
A relação dívida / patrimônio para o First US Bancshares, Inc. em 30 de setembro de 2024, foi calculada em 0.11. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.70, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em outubro de 2021, a empresa emitiu US $ 11,0 milhões em notas subordinadas de taxa fixa a flutuante, atualmente avaliadas em US $ 10,9 milhões. A taxa média paga nessas notas foi 4.16% . Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito da empresa permanecem estáveis, refletindo uma posição bem capitalizada sob requisitos regulatórios.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
Primeiro US Bancshares, Inc. equilibra sua estratégia de financiamento por meio de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas estava em US $ 98,5 milhões, acima 8.7% a partir do ano anterior. A empresa mantém uma forte base de depósitos centrais, totalizando US $ 833,5 milhões, que fornece uma fonte estável de financiamento e apóia o crescimento orgânico.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | US $ 1.100,2 milhões |
| Empréstimos totais pendentes | US $ 821,0 milhões |
| Empréstimos de longo prazo | US $ 10,9 milhões |
| Empréstimos de curto prazo | US $ 10,0 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.11 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.70 |
| Notas subordinadas emitidas | US $ 11,0 milhões |
| Valor atual das notas subordinadas | US $ 10,9 milhões |
| Taxa média em notas subordinadas | 4.16% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 98,5 milhões |
| Depósitos centrais totais | US $ 833,5 milhões |
Avaliando a primeira liquidez dos EUA Bancshares, Inc. (FUSB)
Avaliando a liquidez da Primeira Bancshares, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro: 82.309 | Despesas de juros acumulados: 2.030 | 40.54 |
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário, é:
| Ativos líquidos ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| Caixa e equivalentes em dinheiro: 82.309 | Despesas de juros acumulados: 2.030 | 40.54 |
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro da empresa é:
| Ativos circulantes ($ em milhares) | Passivos circulantes ($ em milhares) | Capital de giro ($ em milhares) |
|---|---|---|
| 97,833 | 2,030 | 95,803 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelam as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | Fluxo de caixa ($ em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | 5,312 |
| Atividades de investimento | 7,738 |
| Atividades de financiamento | 18,980 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, as fontes totais de liquidez incluem:
| Fonte de liquidez | Valor ($ em milhares) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | 82,309 |
| Fundos federais vendidos e valores mobiliários adquiridos sob acordos de recompra reversa | 15,524 |
| Títulos de investimento | 144,275 |
| Colateral não utilizável não utilizado no FHLB | 294,800 |
| Colateral não utilizado não utilizado em FRB | 165,157 |
| Linhas de crédito não seguras | 48,000 |
Liquidez total prontamente disponível: $431,290.
Depósitos principais: Em 30 de setembro de 2024, os depósitos principais totalizaram US $ 833,5 milhões, representando 85.0% de depósitos totais.
Ativos não performadores: Os ativos não performadores totalizaram US $ 6,6 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 3,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.
O First US Bancshares, Inc. (FUSB) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, como preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV Razões /ebitda).
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido diluído por ação era $1.04. O preço atual das ações é aproximadamente $10.67 por ação. Assim, a relação P/E pode ser calculada como:
- Razão P / E = Preço das ações / EPS diluído
- Razão P / E = $ 10,67 / $ 1,04 = 10.25
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas total era US $ 98,5 milhões e os ativos totais eram US $ 1.100,2 milhões. O valor contábil por ação pode ser calculado como:
- Valor contábil por ação = Total dos acionistas / ações totais em circulação
- Valor contábil por ação = US $ 98,5 milhões / 5.715.388 ações = $17.25
- Proporção P / B = Preço das ações / valor contábil por ação
- Razão P / B = $ 10,67 / $ 17,25 = 0.62
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos do valor da empresa. O valor da empresa pode ser calculado da seguinte forma:
- Valor corporativo = capitalização de mercado + dívida total - equivalentes em dinheiro e caixa
- Capitalização de mercado = preço das ações Total Ações em circulação = $ 10,67 5.715.388 = US $ 60,90 milhões
- Dívida total (empréstimos de longo prazo) = US $ 10,854 milhões
- Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 82,309 milhões
- Valor corporativo = $ 60,90 milhões + US $ 10,854 milhões - US $ 82,309 milhões = -US $ 10,56 milhões
Assumindo o EBITDA nos últimos 12 meses é US $ 8,441 milhões, a proporção EV/EBITDA é:
- Razão EV / EBITDA = Valor da empresa / Ebitda
- Razão EV / EBITDA = -US $ 10,56 milhões / US $ 8,441 milhões = -1.25
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou flutuações nos últimos 12 meses. O estoque custava aproximadamente $12.00 há um ano atrás e diminuiu para $10.67 em 30 de setembro de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa declarou dividendos totalizando US $ 0,15 por ação Nos dois meses findos em 30 de setembro de 2024 e 2023. O rendimento de dividendos pode ser calculado da seguinte forma:
- Rendimento de dividendos = dividendos anuais por ação / preço das ações
- Rendimento de dividendos = $ 0,15 / $ 10,67 = 1.41%
A taxa de pagamento com base no lucro líquido por ação é:
- Taxa de pagamento = dividendos por ação / EPS
- Taxa de pagamento = $ 0,15 / $ 1,04 = 14.42%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso atual de analistas indica um Segurar Classificação das ações, com um número significativo de analistas sugerindo que o estoque é bastante valorizado com base em suas métricas atuais e condições de mercado.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 10.25 |
| Proporção P/B. | 0.62 |
| Razão EV/EBITDA | -1.25 |
| Preço das ações (12 meses atrás) | $12.00 |
| Preço atual das ações | $10.67 |
| Rendimento de dividendos | 1.41% |
| Taxa de pagamento | 14.42% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela First US Bancshares, Inc. (FUSB)
Os principais riscos enfrentados pelo Primeiro dos EUA Bancshares, Inc.
Primeiro US Bancshares, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam avaliar as perspectivas futuras da empresa.
Concorrência da indústria
O setor bancário é caracterizado por intensa concorrência, particularmente em relação aos preços dos depósitos. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais aumentaram para US $ 981,1 milhões, de cima de US $ 950,2 milhões em 31 de dezembro de 2023, refletindo um 3.3% aumentar. No entanto, as pressões competitivas permanecem elevadas, o que pode exercer pressão descendente sobre a receita de juros líquidos.
Mudanças regulatórias
Os requisitos regulatórios continuam a evoluir, impactando as estruturas de capital e operacional. Em 30 de setembro de 2024, o banco manteve uma taxa de capital de nível 1 de patrimônio líquido de patrimônio líquido de 11.45% e uma taxa de capital total de 12.63%, os quais excedem os requisitos regulatórios para serem considerados "bem capitalizados". Mudanças nesses regulamentos podem afetar as estratégias de gerenciamento de capital da empresa.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo taxas de juros e inflação, apresentam riscos significativos. A taxa de inflação dos EUA diminuiu para 2.4% em setembro de 2024, ainda permanece acima da meta do Federal Reserve de 2%. O Federal Reserve ajustou a taxa de fundos federais para uma faixa de 4,75% a 5,00%, indicando um foco no gerenciamento do emprego durante o monitoramento da inflação.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgiram de iniciativas estratégicas que levaram a uma diminuição nos níveis de pessoal, o que poderia afetar a prestação de serviços e a eficiência operacional. Em 30 de setembro de 2024, as despesas sem juros totalizaram US $ 21,4 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 21,7 milhões No mesmo período de 2023. Essa tendência indica um foco no gerenciamento de custos, mas a eficácia operacional continua sendo uma preocupação durante as pressões competitivas.
Riscos financeiros
A saúde financeira da empresa está em risco de perdas de crédito. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito foi relatada em US $ 0,2 milhão, de baixo de US $ 0,8 milhão no período correspondente de 2023. Ativos não -desempenho aumentados para US $ 6,6 milhões, ou 0.60% de ativos totais, em comparação com US $ 3,0 milhões ou 0.28% Em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência crescente em ativos não comuns pode levar ao aumento do risco de crédito no futuro.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos também estão presentes devido às iniciativas de crescimento da empresa. A abertura de um novo centro bancário em Knoxville e reformas em Daphne, Alabama, sinaliza um compromisso com a expansão. No entanto, o sucesso dessas iniciativas dependerá da aceitação do mercado e do ambiente econômico.
Estratégias de mitigação
A administração está abordando ativamente esses riscos através de várias estratégias, incluindo a manutenção de uma forte base de depósitos centrais, que totalizou US $ 833,5 milhões em 30 de setembro de 2024, representando 85.0% de depósitos totais. Além disso, a empresa está aproveitando seu portfólio de títulos de investimento para gerenciar a liquidez e aprimorar os ganhos em meio a um ambiente de taxa de juros flutuante.
| Fator de risco | Detalhes | Métricas atuais |
|---|---|---|
| Depósitos | Os depósitos totais aumentaram 3,3%. | US $ 981,1 milhões |
| Índices de capital | Mantendo o status "bem capitalizado". | Nível de patrimônio líquido comum 1: 11,45%, capital total: 12,63% |
| Ativos não -desempenho | Aumento de ativos sem desempenho, indicando risco de crédito. | US $ 6,6 milhões (0,60% do total de ativos) |
| Provisão para perdas de crédito | Diminuição da provisão de perda de crédito. | US $ 0,2 milhão |
| Depósitos principais | Fonte primária de financiamento. | US $ 833,5 milhões (85,0% do total de depósitos) |
Perspectivas de crescimento futuro para a First US Bancshares, Inc. (FUSB)
Perspectivas de crescimento futuro para a First US Bancshares, Inc.
A First US Bancshares, Inc. está estrategicamente posicionada para capitalizar várias oportunidades de crescimento que podem melhorar seu desempenho financeiro no futuro. Abaixo está uma análise detalhada desses principais fatores de crescimento.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar suas ofertas de produtos, com foco em serviços bancários digitais para atrair uma demografia mais jovem. Isso inclui aprimoramentos bancários móveis e pedidos de empréstimos on -line.
- Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos é uma prioridade. O total de depósitos aumentados para US $ 981,1 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 950,2 milhões em 31 de dezembro de 2023.
- Aquisições: A empresa permanece aberta a aquisições estratégicas que podem fornecer participação de mercado imediata e sinergias operacionais. Iniciativas estratégicas recentes levaram a um aumento nos depósitos principais, que totalizaram US $ 833,5 milhões, ou 85.0% de depósitos totais, em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou lucro líquido de US $ 6,5 milhões, ou $1.04 por ação ordinária diluída, em comparação com US $ 6,2 milhões, ou $0.97 por ação ordinária diluída para o mesmo período em 2023. Isso reflete uma tendência crescente na lucratividade impulsionada por fluxos de receita aprimorados.
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | EPS ($) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | 2.2 | 0.36 |
| Q3 2023 | 2.1 | 0.33 |
| 9m 2024 | 6.5 | 1.04 |
| 9m 2023 | 6.2 | 0.97 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa está focada em parcerias estratégicas com empresas de fintech para aprimorar suas capacidades tecnológicas e melhorar a experiência do cliente. Isso se alinha com a tendência contínua no setor bancário em direção à transformação digital.
Vantagens competitivas
- Depósitos de núcleo fortes: Os depósitos principais têm sido historicamente a principal fonte de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, os depósitos principais formaram 85.0% de depósitos totais, garantindo uma base de financiamento estável.
- Qualidade de ativos: A empresa relatou ativos não -desempenho de US $ 6,6 milhões em 30 de setembro de 2024, representando 0.60% de ativos totais, indicando qualidade de ativo sólido.
- Força de capital: O patrimônio dos acionistas aumentou para US $ 98,5 milhões, ou 9.0% de ativos totais, em comparação com US $ 90,6 milhões, ou 8.4% do total de ativos em 31 de dezembro de 2023.
O foco em manter uma posição robusta de capital, combinada com iniciativas estratégicas de crescimento, posiciona a primeira Bancshares, Inc. para alavancar oportunidades futuras de crescimento de maneira eficaz.
First US Bancshares, Inc. (FUSB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First US Bancshares, Inc. (FUSB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First US Bancshares, Inc. (FUSB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First US Bancshares, Inc. (FUSB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.