Breaking Down Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) Financial Health: Key Insights for Investors

Entendendo os fluxos de receita Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Entendendo os fluxos de receita da Greene County Bancorp, Inc.

Os fluxos de receita da Greene County Bancorp, Inc. consistem principalmente em receita de juros e renda não -jurista. Uma análise dessas fontes de receita revela informações significativas sobre a saúde financeira da empresa.

Repartição de fontes de receita primária

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita de juros: US $ 27,8 milhões
• Receita não de juros: US $ 3,7 milhões

Isso representa um aumento na receita de juros de 12.6% comparado a US $ 24,7 milhões para o mesmo período em 2023. A renda não entre grande parte aumentou por 13.3% de US $ 3,3 milhões em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para a empresa destaca um desempenho robusto:

• Crescimento da renda dos juros: Aumentou de US $ 24,7 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 27,8 milhões no terceiro trimestre de 2024, um crescimento de US $ 3,1 milhões.
• Crescimento de renda não -juros: Aumentou de US $ 3,3 milhões no terceiro trimestre de 2023 para US $ 3,7 milhões no terceiro trimestre de 2024, um crescimento de $438,000.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir descreve a contribuição de vários segmentos para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Houve mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita:

• O aumento da receita de juros foi impulsionado principalmente por rendimentos mais altos em empréstimos e valores mobiliários.
• Os saldos médios de empréstimos aumentaram em US $ 60,4 milhões Comparado ao ano anterior, contribuindo para esse aumento.
• A renda não-jurista viu um impulso significativo do seguro de vida de propriedade do banco, que aumentou por 79% ano a ano.

Essas mudanças indicam um foco estratégico em aumentar o rendimento das operações bancárias principais, além de diversificar as fontes de receita por meio de canais de renda não de interesse.

Um mergulho profundo na lucratividade de Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Métricas de rentabilidade

O lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

As tendências na lucratividade ao longo do tempo mostram o seguinte:

• O lucro líquido diminuiu de US $ 6,5 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 6,3 milhões No terceiro trimestre de 2024.
• O retorno em ativos médios diminuiu para 0.93% No terceiro trimestre de 2024 de 0.99% No terceiro trimestre de 2023.
• O retorno em média patrimônio diminuiu para 11.86% No terceiro trimestre de 2024 de 14.09% No terceiro trimestre de 2023.

A comparação de índices de lucratividade com as médias da indústria indica o seguinte:

A análise da eficiência operacional revela:

• A despesa de não juros aumentou para US $ 9,6 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 8,8 milhões No terceiro trimestre de 2023, uma ascensão de 9.09%.
• A margem de juros líquidos diminuiu para 2.03% No terceiro trimestre de 2024 de 2.12% No terceiro trimestre de 2023.
• Gerenciamento de custos refletido no aumento de 30.3% em despesa de juros, no valor de US $ 14,6 milhões No terceiro trimestre de 2024 em comparação com US $ 11,2 milhões No terceiro trimestre de 2023.

No geral, as métricas financeiras indicam uma perspectiva cautelosa para a lucratividade, com tendências decrescentes em áreas -chave, apesar de algum crescimento do lucro bruto.

Dívida vs. Equidade: Como Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Greene County Bancorp, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Greene County Bancorp, Inc. reportou passivos totais de US $ 2,5 bilhões e patrimônio líquido de US $ 216,3 milhões. Isso reflete uma relação dívida / patrimônio de 11,6, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa consiste principalmente em notas subordinadas no valor de US $ 29,8 milhões e US $ 19,9 milhões de outra emissão de notas subordinadas. O passivo total de juros atingiu US $ 810 milhões, sendo o mínimo de dívida de curto prazo.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio de 11,6 é substancialmente maior que a média da indústria de aproximadamente 1,5. Isso indica que o Greene County Bancorp tem uma estrutura de capital muito mais agressiva, dependendo muito da dívida para financiar suas operações.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em setembro de 2021, a Companhia emitiu notas subordinadas com uma taxa de flutuação fixa em 2031, totalizando US $ 30 milhões a uma taxa de juros de 3,00%. Além disso, outra emissão em setembro de 2020 totalizou US $ 20 milhões a uma taxa de 4,75%, devido em 2030. Ambas as emissões de dívidas são críticas para os requisitos de capital regulatório, se qualificando como capital de nível 1 e 2.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total do Condado de Greene Bancorp é de US $ 216,3 milhões, o que aumentou de US $ 206,0 milhões em 30 de junho de 2024, principalmente devido ao lucro líquido de US $ 6,3 milhões. A Companhia usou estrategicamente sua base de ações para apoiar seu crescimento robusto e aproveitar a dívida para expansão operacional. O equilíbrio entre dívida e patrimônio é vital para manter a liquidez e apoiar iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez de Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Avaliação da liquidez e solvência

Índices de liquidez

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada usando os índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,12, indicando que, para cada dólar de passivos atualizados, existem US $ 1,12 em ativos circulantes. A proporção rápida é relatada em 0,91, o que sugere uma dependência de ativos circulantes que podem não ser tão líquidos quanto os equivalentes em dinheiro e caixa.

Tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, é de US $ 45 milhões em 30 de setembro de 2024. Isso reflete um aumento de 5,2% em relação a US $ 42,7 milhões em 30 de junho de 2024. A tendência indica uma melhoria estável na saúde financeira de curto prazo da empresa .

Demoções de fluxo de caixa Overview

Examinando as declarações de fluxo de caixa para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, o fluxo de caixa operacional gerado foi de US $ 2,15 milhões, abaixo dos US $ 6,26 milhões no ano anterior. Nas atividades de investimento, o fluxo de caixa utilizado totalizou US $ 17,52 milhões, em comparação com US $ 58,78 milhões no ano anterior. As atividades de financiamento resultaram em uma entrada líquida de caixa de US $ 38,44 milhões, contrastando com uma saída de US $ 13,67 milhões no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes totais de caixa e caixa foram de US $ 213,5 milhões, representando 7,4% do total de ativos, um aumento de US $ 190,4 milhões em 30 de junho de 2024. As medidas de liquidez indicam uma posição robusta com equivalentes de caixa para depósitos mais curto prazo Empréstimos em 8,28%, e equivalentes de caixa mais títulos não extraídos em 9,28%. A empresa tem US $ 276,5 milhões disponíveis em linhas de crédito não utilizadas, aumentando sua liquidez profile.

Exposições de crédito de folha fora do equilíbrio

Em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou exposições de crédito fora da folha de equilíbrio da seguinte forma:

A empresa antecipa fundos suficientes para cumprir os compromissos atuais com base nos portfólios de caixa e investimentos disponíveis. No geral, a posição de liquidez parece forte com recursos adequados para apoiar as necessidades operacionais e o crescimento futuro.

Requisitos de capital regulatório

Em 30 de setembro de 2024, a empresa atendeu a todos os requisitos de capital regulatório aplicáveis. O capital total baseado em risco foi de US $ 280,4 milhões, representando uma proporção de 17,4%, bem acima do mínimo regulatório de 8%. O índice de capital baseado em risco de Nível 1 foi de 16,2%, excedendo os 6%necessários.

O Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

A avaliação da Greene County Bancorp, Inc. é avaliada através de vários índices financeiros e métricas que fornecem informações sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada no ambiente atual do mercado.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação preço-lucro (P/E) é um indicador-chave da avaliação de uma empresa. Em 30 de setembro de 2024, o lucro por ação (EPS) para o Bancorp de Greene County é $0.37. Assumindo um preço atual das ações de aproximadamente $12.00, a relação P/E pode ser calculada da seguinte forma:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 12,00 / $ 0,37 = 32,43

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço/livro (P/B) ajuda os investidores a determinar a avaliação do mercado em relação ao valor contábil da empresa. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas é US $ 216,3 milhões com ações totais em circulação de 17,026,828. O valor do livro por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio líquido / ações totais em circulação = $ 216.300.000 / 17.026.828 ≈ $ 12,70

Usando o preço das ações assumidas de $12.00, a relação P/B é calculada como:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 12,00 / $ 12,70 ≈ 0,94

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para avaliar a proporção de valor da empresa (EV/EBITDA) da empresa, precisamos primeiro determinar o valor da empresa. O valor da empresa é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado = Preço das ações x Ações totais em circulação = $ 12,00 x 17.026.828 = $ 204.321.936
• Dívida total = US $ 29,8 milhões + $ 19,9 milhões = $ 49,7 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro = US $ 213,5 milhões

Assim, o valor da empresa é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 204.321.936 + $ 49.700.000 - $ 213.500.000 = $ 40.521.936

Assumindo o EBITDA para o último trimestre é US $ 9,0 milhões, a relação EV/EBITDA é calculada como:

EV / EBITDA = valor da empresa / Ebitda = $ 40.521.936 / $ 9.000.000 ≈ 4,49

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações mostrou alguma volatilidade. As ações estavam sendo negociadas aproximadamente $10.00 um ano atrás e aumentou para cerca de $12.00. Isso indica um crescimento de 20% ao longo do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou um dividendo trimestral em dinheiro de $0.09 por ação, refletindo um dividendo anual de $0.36. Com base no preço atual das ações de $12.00, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,36 / $ 12,00 = 3,00%

A taxa de pagamento de dividendos com base no EPS de $0.37 é:

Taxa de pagamento = dividendo anual / EPS = $ 0,36 / $ 0,37 ≈ 97,3%

Consenso de analistas

De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para o Greene County Bancorp é um Segurar. Isso sugere que os analistas acreditam que as ações são bastante valorizadas em seu preço atual.

Riscos -chave enfrentados por Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Riscos -chave enfrentados por Greene County Bancorp, Inc.

Greene County Bancorp, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem:

• Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com inúmeras instituições financeiras disputando participação de mercado. Esta competição pode levar a pressões de preços e margens de lucro reduzidas.
• Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos bancários podem afetar os procedimentos operacionais e os custos de conformidade. A empresa deve se adaptar continuamente aos regulamentos em evolução, que podem forçar os recursos.
• Condições de mercado: As flutuações nas condições econômicas, como mudanças na taxa de juros, podem afetar adversamente o desempenho financeiro. O recente aumento da taxa de juros de referência do Federal Reserve em 525 pontos base desde 2022 criou um ambiente econômico volátil que afeta a lucratividade.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes incluem:

• Desempenho de empréstimo: Empréstimos classificados como menção abaixo do padrão e especial totalizou US $ 59,0 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 48,6 milhões em 30 de junho de 2024. Esse aumento reflete um rebaixamento em empréstimos imobiliários comerciais, o que pode levar a taxas mais altas de inadimplência.
• Perdas de crédito: A provisão para perdas de crédito em empréstimos representou $634,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, acima de $457,000 pelo mesmo período em 2023. A subsídio para perdas de crédito em empréstimos para empréstimos totais a receber foi 1.32% em 30 de setembro de 2024.

Riscos financeiros

O desempenho financeiro recente indica vários riscos:

• Risco de taxa de juros: A receita de juros líquidos diminuiu por $303,000 para US $ 13,1 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 13,4 milhões no ano anterior. Essa diminuição é atribuída ao aumento das despesas de juros, que aumentaram por 30.3% para US $ 14,6 milhões.
• Margem de juros líquidos: A margem de juros líquido diminuiu para 2.03% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.12% No ano anterior, refletindo a pressão do aumento das taxas de juros.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem:

• Estratégia de crescimento: A empresa deve gerenciar seu crescimento de maneira eficaz para evitar a excesso de extensão. Ativos médios cresceram 2.2% para US $ 2,7 bilhões em 30 de setembro de 2024.
• Gerenciamento de liquidez: Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 213,5 milhões em dinheiro e equivalentes de caixa, representando 7.4% de ativos totais e US $ 276,5 milhões Disponível em linhas de crédito não utilizadas.

Estratégias de mitigação

A empresa emprega várias estratégias de mitigação para gerenciar esses riscos:

• Monitorando o risco de taxa de juros: A Companhia monitora de perto seu risco de taxa de juros e gerencia o mix de ativos de responsabilidade para abordar possíveis efeitos negativos das flutuações das taxas de juros.
• Políticas de subscrição conservadora: A empresa usa práticas conservadoras de subscrição para minimizar os riscos de crédito, evitando produtos de empréstimos subprime e empréstimos exóticos.

Perspectivas de crescimento futuro para Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Perspectivas de crescimento futuro para Greene County Bancorp, Inc.

A Greene County Bancorp, Inc. está posicionada para o crescimento através de uma combinação de iniciativas estratégicas, expansões de mercado e aumento de ofertas de produtos. Abaixo está uma análise detalhada dos principais fatores de crescimento, projeções de receita e vantagens competitivas que podem influenciar o desempenho futuro da empresa.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar suas ofertas de empréstimos, com saldos médios de empréstimos aumentando por US $ 60,4 milhões ano a ano para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em um aumento de rendimento de 36 pontos base.
• Expansões de mercado: O total de ativos cresceu para US $ 2,9 bilhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 2,8 bilhões em 30 de junho de 2024, indicando um foco estratégico em expandir sua presença no mercado.
• Aquisições: A empresa manteve uma estratégia de depósito intermediada zero, concentrando -se no crescimento orgânico por meio do envolvimento do mercado local.

Projeções futuras de crescimento de receita

Prevê -se que o crescimento da receita seja impulsionado pelo aumento da receita de juros, o que representou US $ 27,8 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um 12.6% aumentar em comparação com US $ 24,7 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento é atribuído a rendimentos mais altos em empréstimos e valores mobiliários.

Estimativas de ganhos

O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 6,3 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 6,5 milhões no ano anterior. O lucro por ação (EPS) permaneceu estável em $0.37 Nos dois períodos, refletindo o gerenciamento efetivo de custos, apesar da pressão competitiva sobre as margens.

Iniciativas estratégicas e parcerias

• Seguro de vida de propriedade do banco (Boli): A empresa reestruturada US $ 23 milhões de contratos de boli, resultando em aumento da renda dessas políticas.
• Engajamento da comunidade: Espera -se que os esforços contínuos para fortalecer os laços da comunidade por meio de eventos locais e iniciativas de educação financeira aprimorem a lealdade e a retenção do cliente.

Vantagens competitivas

A empresa se beneficia de uma forte posição de capital, com a equidade dos acionistas aumentando para US $ 216,3 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 206,0 milhões em 30 de junho de 2024. Essa base de capital robusta apóia iniciativas de crescimento e posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes.

Além disso, o subsídio para perdas de crédito em empréstimos foi mantido em 1.32% de empréstimos totais, indicando práticas prudentes de gerenciamento de riscos que podem aumentar a confiança dos investidores.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.