Briser Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus du comté de Greene Bancorp, Inc.

Les sources de revenus de Greene County Bancorp, Inc. sont principalement constituées d'un revenu d'intérêts et d'un revenu non intéressant. Une analyse de ces sources de revenus révèle des informations importantes sur la santé financière de l'entreprise.

Répartition des sources de revenus primaires

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu des intérêts: 27,8 millions de dollars
• Revenu sans intérêt: 3,7 millions de dollars

Cela représente une augmentation des revenus d'intérêts de 12.6% comparé à 24,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Le revenu non intégré a augmenté de 13.3% à partir de 3,3 millions de dollars en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre de l'entreprise met en évidence une performance robuste:

• Croissance des revenus des intérêts: Passé de 24,7 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 27,8 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une croissance de 3,1 millions de dollars.
• Croissance des revenus sans intérêt: Passé de 3,3 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 3,7 millions de dollars au troisième trimestre 2024, une croissance de $438,000.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le tableau suivant décrit la contribution de divers segments aux revenus globaux:

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Il y a eu des changements notables dans les sources de revenus:

• L'augmentation des revenus des intérêts a été principalement motivée par des rendements plus élevés sur les prêts et les titres.
• Les soldes moyens de prêt ont augmenté de 60,4 millions de dollars par rapport à l'année précédente, contribuant à cette augmentation.
• Les revenus non intéressants ont vu un coup de pouce significatif de l'assurance-vie appartenant à des banques, qui a augmenté 79% d'une année à l'autre.

Ces changements indiquent un accent stratégique sur l'amélioration du rendement des opérations bancaires de base tout en diversifiant les sources de revenus via des canaux de revenu non intéressants.

Une plongée profonde dans la rentabilité du comté de Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Métriques de rentabilité

Le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 sont les suivants:

Les tendances de la rentabilité au fil du temps montrent ce qui suit:

• Le revenu net a diminué de 6,5 millions de dollars au troisième trimestre 2023 à 6,3 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
• Le retour sur les actifs moyens a diminué à 0.93% au troisième trimestre 2024 de 0.99% au troisième trimestre 2023.
• Le rendement sur les capitaux propres moyens a diminué à 11.86% au troisième trimestre 2024 de 14.09% au troisième trimestre 2023.

La comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie indique ce qui suit:

L'analyse de l'efficacité opérationnelle révèle:

• Les dépenses non intéressantes ont augmenté à 9,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 8,8 millions de dollars au troisième trimestre 2023, une montée 9.09%.
• La marge d'intérêt net a diminué à 2.03% au troisième trimestre 2024 de 2.12% au troisième trimestre 2023.
• Gestion des coûts reflétée dans l'augmentation de 30.3% dans les intérêts des intérêts, équivalant à 14,6 millions de dollars au troisième trimestre 2024 par rapport à 11,2 millions de dollars au troisième trimestre 2023.

Dans l'ensemble, les mesures financières indiquent une perspective prudente de rentabilité, avec une diminution des tendances dans les domaines clés malgré une certaine croissance du profit brut.

Dette vs Équité: comment Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Greene County Bancorp, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Greene County Bancorp, Inc. a déclaré un passif total de 2,5 milliards de dollars et des capitaux propres de 216,3 millions de dollars. Cela reflète un ratio dette / capital-investissement de 11,6, indiquant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Overview des niveaux de dette de l'entreprise

Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société se compose principalement de billets subordonnés s'élevant à 29,8 millions de dollars et 19,9 millions de dollars provenant d'une autre émission de billets subordonnés. Le passif total des intérêts a atteint 810 millions de dollars, la dette à court terme étant minime.

Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie

Le ratio dette / capital-investissement de 11,6 est sensiblement supérieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1,5. Cela indique que Greene County Bancorp a une structure de capital beaucoup plus agressive, s'appuyant fortement sur la dette pour financer ses opérations.

Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement

En septembre 2021, la Société a émis des billets subordonnés avec un taux fixe à flottant dû en 2031, totalisant 30 millions de dollars à un taux d'intérêt de 3,00%. En outre, une autre émission en septembre 2020 s'élevait à 20 millions de dollars à un taux fixe à flottement de 4,75%, due en 2030. Les deux émissions de dette sont essentielles pour les exigences en matière de capital réglementaire, qualifiant le capital de niveau 1 et de niveau 2.

Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres de Greene County Bancorp s'élève à 216,3 millions de dollars, ce qui est passé de 206,0 millions de dollars au 30 juin 2024, principalement en raison d'un bénéfice net de 6,3 millions de dollars. L'entreprise a stratégiquement utilisé sa base de capitaux propres pour soutenir sa croissance robuste tout en tirant parti de la dette pour l'expansion opérationnelle. L'équilibre entre la dette et les capitaux propres est vital pour maintenir la liquidité et soutenir les initiatives de croissance.

Évaluation des liquidités du comté de Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios de liquidité

La position de liquidité de l'entreprise peut être évaluée en utilisant les ratios actuels et rapides. Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 1,12, indiquant que pour chaque dollar de passifs actuels, il y a 1,12 $ en actifs courants. Le ratio rapide est signalé à 0,91, ce qui suggère une dépendance à l'égard des actifs actuels qui peuvent ne pas être aussi liquides que les équivalents en espèces et en espèces.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est de 45 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète une augmentation de 5,2% par rapport à 42,7 millions de dollars au 30 juin 2024. La tendance indique une amélioration stable de la santé financière à court terme de la société de la société .

Énoncés de trésorerie Overview

En examinant les états de trésorerie pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie d'exploitation générés étaient de 2,15 millions de dollars, contre 6,26 millions de dollars l'année précédente. Dans les activités d'investissement, les flux de trésorerie utilisés s'élevaient à 17,52 millions de dollars, contre 58,78 millions de dollars l'année précédente. Les activités de financement ont abouti à un entrée nette de trésorerie de 38,44 millions de dollars, contrastant avec un débit de 13,67 millions de dollars l'année précédente.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, les équivalents totaux en espèces et en espèces étaient de 213,5 millions de dollars, ce qui représente 7,4% du total des actifs, une augmentation de 190,4 millions de dollars au 30 juin 2024. Les mesures de liquidité indiquent une position robuste avec des équivalents de trésorerie aux dépôts plus à court terme Emprunts à 8,28% et équivalents de trésorerie plus titres non placés à 9,28%. La société a 276,5 millions de dollars disponibles en lignes de crédit inutilisées, améliorant sa liquidité profile.

Expositions de crédit à feuilles hors bilan

Au 30 septembre 2024, la société a signalé des expositions à la fiche hors bilan comme suit:

La société prévoit des fonds suffisants pour respecter les engagements actuels en fonction des portefeuilles en espèces et en investissement disponibles. Dans l'ensemble, la position de liquidité semble forte avec des ressources adéquates pour répondre aux besoins opérationnels et à la croissance future.

Exigences de capital réglementaire

Au 30 septembre 2024, la Société répondait à toutes les exigences en matière de capital réglementaire applicables. Le capital total basé sur le risque était de 280,4 millions de dollars, ce qui représente un ratio de 17,4%, bien au-dessus du minimum réglementaire de 8%. Le ratio de capital basé sur le risque de niveau 1 était de 16,2%, dépassant les 6% requis.

Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'évaluation de Greene County Bancorp, Inc. est évaluée par divers ratios financiers et mesures qui permettent de savoir si la société est surévaluée ou sous-évaluée dans l'environnement de marché actuel.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio prix / bénéfice (P / E) est un indicateur clé de l'évaluation d'une entreprise. Au 30 septembre 2024, le bénéfice par action (EPS) pour Greene County Bancorp est $0.37. En supposant un cours actuel de l'action d'environ $12.00, le rapport P / E peut être calculé comme suit:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 12,00 $ / 0,37 $ = 32,43

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio prix / livre (P / B) aide les investisseurs à déterminer l'évaluation du marché par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres des actionnaires sont 216,3 millions de dollars avec des actions totales en circulation de 17,026,828. La valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = actions des actionnaires / actions totales en circulation = 216 300 000 $ / 17 026 828 ≈ 12,70 $

En utilisant le cours de l'action présumé de $12.00, le rapport P / B est calculé comme:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 12,00 $ / 12,70 $ ≈ 0,94

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Pour évaluer le ratio Valeur d'entreprise / ebitda (EV / EBITDA), nous devons d'abord déterminer la valeur d'entreprise. La valeur d'entreprise est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière = cours des actions x actions totales en circulation = 12,00 $ x 17 026 828 = 204 321 936 $
• Dette totale = 29,8 millions de dollars + 19,9 millions de dollars = 49,7 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces = 213,5 millions de dollars

Ainsi, la valeur d'entreprise est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 204 321 936 $ + 49 700 000 $ - 213 500 000 $ = 40 521 936 $

En supposant que l'EBITDA pour le dernier trimestre est 9,0 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA est calculé comme:

EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 40 521 936 $ / 9 000 000 $ ≈ 4,49

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré une certaine volatilité. Le stock se négociait à peu près $10.00 Il y a un an et a augmenté à environ $12.00. Cela indique une croissance de 20% au cours de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré un dividende en espèces trimestriel de $0.09 par action, reflétant un dividende annuel de $0.36. En fonction du cours actuel de l'action de $12.00, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,36 $ / 12,00 $ = 3,00%

Le ratio de distribution de dividendes basé sur l'EPS de $0.37 est:

Ratio de paiement = dividende annuel / BPS = 0,36 $ / 0,37 $ ≈ 97,3%

Consensus des analystes

Selon les derniers rapports d'analystes, la note consensuelle pour Greene County Bancorp est un Prise. Cela suggère que les analystes pensent que le stock est assez évalué à son prix actuel.

Risques clés face à Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Risques clés face à Greene County Bancorp, Inc.

Greene County Bancorp, Inc. fait face à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques incluent:

• Concours de l'industrie: Le secteur bancaire est très compétitif, avec de nombreuses institutions financières en lice pour la part de marché. Ce concours peut entraîner des pressions sur les prix et une baisse des marges bénéficiaires.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations bancaires peuvent avoir un impact sur les procédures opérationnelles et les coûts de conformité. L'entreprise doit s'adapter en permanence à l'évolution des réglementations, ce qui peut soumettre des ressources.
• Conditions du marché: Les fluctuations des conditions économiques, telles que les changements de taux d'intérêt, peuvent nuire à la performance financière. L'augmentation récente du taux d'intérêt de référence de la Réserve fédérale de 525 points de base depuis 2022 a créé un environnement économique volatil qui a un impact sur la rentabilité.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels mis en évidence dans les récents rapports sur les gains comprennent:

• Performance du prêt: Les prêts classés comme inférieurs de qualité et spéciale ont totalisé 59,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 48,6 millions de dollars au 30 juin 2024. Cette augmentation reflète une rétrogradation des prêts immobiliers commerciaux, ce qui pourrait entraîner des taux de défaut plus élevés.
• Pertes de crédits: La disposition des pertes de crédits sur les prêts est équipée de $634,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de $457,000 pour la même période en 2023. L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts aux prêts totaux était à débat 1.32% au 30 septembre 2024.

Risques financiers

Les performances financières récentes indiquent plusieurs risques:

• Risque de taux d'intérêt: Le revenu net des intérêts a diminué de $303,000 à 13,1 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 13,4 millions de dollars l'année précédente. Cette diminution est attribuée à une augmentation des dépenses d'intérêt, qui ont augmenté par 30.3% à 14,6 millions de dollars.
• Marge d'intérêt net: La marge d'intérêt nette a diminué à 2.03% pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, en baisse de 2.12% L'année précédente, reflétant la pression de la hausse des taux d'intérêt.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent:

• Stratégie de croissance: L'entreprise doit gérer efficacement sa croissance pour éviter la surextension. Les actifs moyens ont augmenté de 2.2% à 2,7 milliards de dollars Au 30 septembre 2024.
• Gestion des liquidités: Au 30 septembre 2024, la société avait 213,5 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, représentant 7.4% du total des actifs, et 276,5 millions de dollars Disponible en lignes de crédit inutilisées.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise utilise plusieurs stratégies d'atténuation pour gérer ces risques:

• Surveillance du risque de taux d'intérêt: La société surveille étroitement son risque de taux d'intérêt et gère le mélange de fonctions d'actifs pour lutter contre les effets négatifs potentiels des fluctuations des taux d'intérêt.
• Politiques de souscription conservatrices: La société utilise des pratiques de souscription conservatrices pour minimiser les risques de crédit, en évitant les prêts à risque et les produits de prêt exotiques.

Perspectives de croissance futures pour Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)

Perspectives de croissance futures pour Greene County Bancorp, Inc.

Greene County Bancorp, Inc. est positionné pour la croissance grâce à une combinaison d'initiatives stratégiques, d'expansions du marché et d'offres de produits croissantes. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des principaux moteurs de croissance, des projections de revenus et des avantages concurrentiels qui pourraient influencer les performances futures de l'entreprise.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de prêts, avec des soldes moyens en augmentation 60,4 millions de dollars d'une année à l'autre pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une augmentation de rendement de 36 points de base.
• Extensions du marché: Le total des actifs a grandi à 2,9 milliards de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 2,8 milliards de dollars au 30 juin 2024, indiquant un accent stratégique sur l'élargissement de sa présence sur le marché.
• Acquisitions: L'entreprise a maintenu une stratégie de dépôt négociée zéro, en se concentrant sur la croissance organique grâce à l'engagement local du marché.

Projections de croissance future des revenus

La croissance des revenus devrait être tirée par l'augmentation des revenus d'intérêts, qui équivalaient à 27,8 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, un 12.6% augmentation par rapport à 24,7 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation est attribuée à des rendements plus élevés sur les prêts et les titres.

Estimations des bénéfices

Le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 a été annoncé à 6,3 millions de dollars, une légère diminution de 6,5 millions de dollars l'année précédente. Le bénéfice par action (BPA) est resté stable à $0.37 Pour les deux périodes, reflétant une gestion efficace des coûts malgré la pression concurrentielle sur les marges.

Initiatives et partenariats stratégiques

• Assurance-vie appartenant à des banques (Boli): La société restructurée 23 millions de dollars des contrats de Boli, entraînant une augmentation des revenus de ces politiques.
• Engagement communautaire: Les efforts continus pour renforcer les liens communautaires par le biais d'événements locaux et d'initiatives d'éducation financière devraient améliorer la fidélité et la rétention des clients.

Avantages compétitifs

La société bénéficie d'une solide position de capital, les capitaux propres des actionnaires augmentant 216,3 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 206,0 millions de dollars le 30 juin 2024. Cette solide base de capital soutient les initiatives de croissance et positionne favorablement l'entreprise contre les concurrents.

De plus, l'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts a été maintenue à 1.32% du total des prêts, indiquant des pratiques prudentes de gestion des risques qui peuvent renforcer la confiance des investisseurs.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Greene County Bancorp, Inc. (GCBC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Greene County Bancorp, Inc. (GCBC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.