Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Bundle
Entendendo os fluxos de receita de Holding Corp. (GO)
Entendendo os fluxos de receita da Holding Holding Corp.
A Holding Corp. Holding Corp. gera receita principalmente através da venda de produtos de supermercado, que podem ser categorizados em itens perecíveis e não perecíveis.
Repartição de fontes de receita primária
| Tipo de produto | 13 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | 13 semanas encerradas em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | 39 semanas findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Perecível | $412,243 | $352,320 | $1,216,688 | $1,057,929 |
| Não perecível | $695,940 | $651,593 | $2,056,959 | $1,921,706 |
| Vendas líquidas totais | $1,108,183 | $1,003,913 | $3,273,647 | $2,979,635 |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A empresa relatou uma taxa de crescimento de receita ano a ano de 10.4% Nas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período no ano fiscal de 2023. Nas 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024, a taxa de crescimento da receita foi 9.9%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O crescimento da receita foi impulsionado principalmente por um aumento nas vendas comparáveis das lojas e pela abertura de novas lojas. O crescimento das vendas líquidas é atribuído a 74 novas lojas de rede aberto ou adquirido nos últimos 12 meses.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As vendas comparáveis de lojas aumentaram por 1.2% pelas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, com um 2.6% aumento nas 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024. O aumento das vendas comparáveis da loja foi impulsionado por um 2.0% aumento do número de transações durante o trimestre mais recente, embora isso tenha sido parcialmente compensado por um 0.7% diminuir no tamanho médio da transação.
Durante 39 semanas, o número de transações aumentou em 4.6%, enquanto o tamanho médio da transação diminuiu por 1.9%.
A receita de novas lojas e vendas comparáveis de lojas destaca a estratégia da empresa de expandir sua pegada, mantendo o crescimento das vendas nos locais existentes.
Um mergulho profundo na rentabilidade da empresa de supermercado (GO)
Métricas de rentabilidade
Analisando as métricas de rentabilidade da empresa revela várias idéias importantes:
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $344,872 mil, comparado a $315,691 mil para o mesmo período em 2023, marcando um 9.2% aumentar. A margem bruta ficou em 31.1%, um pouco abaixo de 31.4% Em 2023. Nas 39 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $998,057 mil, de cima $942,804 mil, refletindo a 5.9% aumentar. A margem bruta para esse período também diminuiu de 31.6% para 30.5%.
O lucro operacional nas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi $40,286 mil, comparado a $37,557 mil em 2023, resultando em uma margem operacional de 3.6% contra 3.7% anteriormente. Durante 39 semanas, o lucro operacional foi $66,954 mil, comparado a $106,856 mil em 2023, com a margem operacional diminuindo de 3.6% para 2.0%.
O lucro líquido das 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024 foi $24,178 mil, representando uma diminuição de $27,140 mil em 2023, com uma margem de lucro líquido de 2.2% comparado com 2.7%. Durante 39 semanas, o lucro líquido foi $37,154 mil, de baixo de $65,331 mil, com uma margem de lucro líquido de 1.1% comparado com 2.2%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
As tendências indicam uma diminuição nas margens de lucro em todas as métricas de 2023 a 2024. O declínio da margem bruta reflete desafios no gerenciamento de custos e na eficiência operacional. As margens de lucro operacional e líquido também mostram uma tendência de queda, sugerindo aumento de custos e possivelmente valores de transação mais baixos que afetam a lucratividade.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Ao comparar esses índices de lucratividade com as médias da indústria, a margem bruta de 31.1% é relativamente competitivo no setor de supermercado, onde as margens brutas médias normalmente variam de 25% para 35%. No entanto, a margem operacional de 3.6% está abaixo da média da indústria de supermercados de aproximadamente 4% a 5%. A margem de lucro líquido de 2.2% também fica atrás da indústria, normalmente em torno 3% a 4%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através das despesas de venda, general e administrativa (SG&A), que nas 13 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024, totalizaram $304,586 mil, ou 27.5% de vendas líquidas, em comparação com 27.7% em 2023. Durante as 39 semanas, SG&A foi $931,103 mil, ou 28.4% de vendas líquidas, em comparação com 28.1% no ano anterior. O aumento das despesas da SG&A indica os custos crescentes relacionados à loja associados às novas aberturas de lojas, o que pode afetar a lucratividade geral.
| Métrica | 13 semanas encerradas em 28 de setembro de 2024 | 13 semanas encerradas em 30 de setembro de 2023 | 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024 | 39 semanas findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $344,872 | $315,691 | $998,057 | $942,804 |
| Margem bruta | 31.1% | 31.4% | 30.5% | 31.6% |
| Lucro operacional | $40,286 | $37,557 | $66,954 | $106,856 |
| Margem operacional | 3.6% | 3.7% | 2.0% | 3.6% |
| Resultado líquido | $24,178 | $27,140 | $37,154 | $65,331 |
| Margem de lucro líquido | 2.2% | 2.7% | 1.1% | 2.2% |
| Despesas da SG&A | $304,586 | $278,134 | $931,103 | $835,948 |
| Sg & a como % de vendas líquidas | 27.5% | 27.7% | 28.4% | 28.1% |
Dívida vs. patrimônio: como o supermercado Holding Corp. (GO) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a empresa de supermercado Holding Corp. financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 292,1 milhões e dívida de curto prazo de US $ 140,0 milhões sob sua linha de crédito rotativa. A dívida total em circulação foi US $ 432,1 milhões .
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio 0.35, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.50. Isso indica uma abordagem conservadora para alavancar quando comparada aos seus pares.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Em fevereiro de 2023, a empresa entrou em um US $ 400 milhões Linha de crédito rotativo. Em 28 de setembro de 2024, tinha US $ 140,0 milhões desenhado contra esta instalação. A classificação de crédito da Companhia permanece estável, refletindo forte conformidade com os convênios financeiros sob o contrato de crédito de 2023.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa equilibrou estrategicamente suas fontes de financiamento, utilizando dívidas principalmente para apoiar iniciativas de crescimento, incluindo a aquisição da United Grocery Outlet. Durante as 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024, emitiu US $ 140 milhões Sob sua linha de crédito rotativa para financiar recompras de ações e despesas operacionais.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 292,1 milhões |
| Dívida total de curto prazo | US $ 140,0 milhões |
| Dívida total em circulação | US $ 432,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.35 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Valor da linha de crédito giratória | US $ 400 milhões |
| Valor extraído da linha de crédito rotativo | US $ 140,0 milhões |
Avaliando a liquidez da empresa de supermercado Holding Corp.
Avaliando a liquidez da empresa de supermercado Holding Corp.
Taxas atuais e rápidas
Em 28 de setembro de 2024, a proporção atual para a empresa de supermercado Holding Corp. é de 1,50, indicando que a empresa possui US $ 1,50 em ativos atuais para cada US $ 1,00 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 0,95, sugerindo que a empresa possui US $ 0,95 em ativos líquidos para cada US $ 1,00 em passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, é relatado em US $ 68,7 milhões em 28 de setembro de 2024. Isso reflete uma diminuição em relação ao número do ano anterior de US $ 157,5 milhões, indicando uma posição de liquidez de aperto devido ao aumento do passivo e das despesas de capital.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O desempenho do fluxo de caixa nas 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024, está resumido na tabela abaixo:
| Categoria de fluxo de caixa | 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024 (em milhares) | 39 semanas findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | $ Alteração | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $72,465 | $276,218 | ($203,753) | (73.8%) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | ($205,678) | ($131,030) | ($74,648) | 57.0% |
| Caixa líquida fornecida por (usadas em) atividades de financiamento | $86,879 | ($92,253) | $179,132 | 194.2% |
| Aumento líquido (diminuição) em caixa e equivalentes de caixa | ($46,334) | $52,935 | ($99,269) | (187.5%) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 28 de setembro de 2024, a empresa possui equivalentes em dinheiro e dinheiro, totalizando US $ 68,7 milhões. A capacidade de empréstimo disponível sob a linha de crédito rotativa é de US $ 255,5 milhões após a responsabilidade de US $ 140,0 milhões e US $ 4,5 milhões em cartas de crédito em espera. Esses números indicam que, embora a empresa tenha sofrido um declínio no fluxo de caixa das atividades operacionais, ela mantém um buffer de liquidez significativo por meio de suas linhas de crédito. No entanto, o forte declínio no caixa líquido das atividades operacionais levanta preocupações sobre os recursos futuros de geração de caixa, necessitando de monitoramento próximo da eficiência operacional e do gerenciamento de despesas de capital.
A supermercado Holding Corp. (vá) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa está em 21.7 com base nos ganhos de doze meses à direita. Isso é calculado usando um preço das ações de aproximadamente $5.20 e ganhos por ação (EPS) de $0.24.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B está atualmente em 2.4, com um valor contábil por ação de aproximadamente $2.18. Isso indica que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é 12.5. O valor da empresa é calculado em US $ 1,25 bilhão, enquanto Ebitda está em US $ 100 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou, começando aproximadamente $4.50 e atingir um pico de $6.00 antes de se estabelecer $5.20. O estoque mostrou um 15.6% Aumente o ano para data.
Taxa de rendimento e pagamento de dividendos
A empresa atualmente não paga um dividendo, portanto o rendimento de dividendos é 0%. A taxa de pagamento também é 0% Como nenhum dividendos foi declarado.
Consenso de analistas
De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para o estoque é um Segurar, com um preço -alvo em média em torno $5.50. Os analistas citam preocupações com o aumento dos custos operacionais e as pressões competitivas como fatores que influenciam suas classificações.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 21.7 |
| Proporção P/B. | 2.4 |
| Razão EV/EBITDA | 12.5 |
| Preço das ações (1 ano atrás) | $4.50 |
| Preço atual das ações | $5.20 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo supermercado Holding Corp. (GO)
Principais riscos enfrentados pela supermercado Holding Corp.
A empresa de supermercado Holding Corp. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Abaixo estão os principais fatores de risco identificados.
Concorrência da indústria
O setor de varejo de supermercado é altamente competitivo, com vários jogadores estabelecidos e novos participantes continuamente emergentes. A empresa informou vendas líquidas de US $ 1.108.183.000 pelas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, marcando um 10.4% Aumentar em comparação com o mesmo período no ano fiscal de 2023. No entanto, manter esse crescimento em meio à intensa concorrência é um desafio.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos federais, estaduais ou locais podem impor custos adicionais de conformidade. A taxa efetiva de imposto de renda aumentou para 28.6% pelas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, de 18.6% No ano anterior, principalmente devido a custos de aquisição não dedutíveis.
Condições de mercado
As crises econômicas ou mudanças nos gastos do consumidor podem afetar adversamente as vendas. Por exemplo, a empresa sofreu uma diminuição no lucro líquido por 10.9% Nas 13 semanas findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período no ano fiscal de 2023, com receita líquida em US $ 24,2 milhões.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem interrupções na cadeia de suprimentos e gerenciamento de inventário. A empresa relatou um aumento no custo das vendas para $763,311,000, representando um 11.7% Aumento nas 39 semanas findos em 28 de setembro de 2024. Esses custos podem corroer as margens de lucro se não forem efetivamente gerenciadas.
Riscos financeiros
Níveis de dívida e despesas de juros são riscos financeiros significativos. A empresa tinha US $ 140 milhões Excelente sob sua linha de crédito rotativa em 28 de setembro de 2024. O aumento das taxas de juros pode elevar os custos financeiros, afetando a lucratividade.
Riscos estratégicos
A aquisição da United Grocery Outlet em abril de 2024 envolveu custos de integração, que podem coar os recursos. A empresa incorreu em custos de aquisição e integração de US $ 8,3 milhões. Tais movimentos estratégicos exigem um planejamento cuidadoso para mitigar os riscos associados à execução e integração.
Estratégias de mitigação
A empresa tomou medidas para mitigar esses riscos expandindo sua base de lojas, com um total de 529 lojas em 28 de setembro de 2024, acima de 455 um ano antes. Essa estratégia de expansão tem como objetivo melhorar a presença do mercado e impulsionar o crescimento das vendas.
| Fator de risco | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Concorrência intensa no setor de supermercado | Pressão sobre o crescimento das vendas |
| Mudanças regulatórias | Alterações nos regulamentos que afetam os custos | Aumento dos custos de conformidade |
| Condições de mercado | Crises econômicas que afetam os gastos do consumidor | Potencial declínio nas vendas |
| Riscos operacionais | Interrupções da cadeia de suprimentos e problemas de gerenciamento de inventário | Maior custo de vendas |
| Riscos financeiros | Níveis de dívida e despesas de juros | Aumento dos custos financeiros |
| Riscos estratégicos | Custos de integração de aquisições | Tensão nos recursos |
Perspectivas futuras de crescimento para o supermercado Holding Corp. (GO)
Oportunidades de crescimento
As perspectivas futuras de crescimento para a empresa de supermercado Holding Corp. são impulsionadas por vários fatores -chave:
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A introdução de Over 150 novos skus de etiqueta privada No final do ano fiscal de 2024, espera -se melhorar a consistência do inventário e melhorar as margens.
- Expansões de mercado: A empresa abriu 5 novas lojas no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, trazendo o total para 529 lojas entre 16 estados.
- Aquisições: A aquisição da United Grocery Outlet em abril de 2024 é projetada para contribuir significativamente para o crescimento da receita, com 40 lojas Adicionado nesta aquisição.
Projeções futuras de crescimento de receita
O crescimento projetado da receita para o ano fiscal de 2024 indica um aumento nas vendas líquidas para US $ 4,5 bilhões, refletindo uma taxa de crescimento de aproximadamente 10% ano a ano. Esse crescimento é sustentado por um aumento esperado nas vendas comparáveis de lojas de 2.6% para o ano inteiro.
Estimativas de ganhos
As estimativas de ganhos para o próximo ano fiscal sugerem que o lucro líquido ajustado poderia alcançar US $ 85 milhões, traduzindo para um lucro diluído ajustado por ação de aproximadamente $0.84.
Iniciativas estratégicas e parcerias
- Investimentos de tecnologia: Os investimentos em andamento em aprimoramentos de tecnologia e cadeia de suprimentos visam otimizar operações e reduzir custos.
- Parcerias: Espera -se que colaborações com fornecedores locais melhorem as ofertas de produtos e a satisfação do cliente.
Vantagens competitivas
A empresa mantém várias vantagens competitivas que a posicionam favoravelmente para o crescimento futuro:
- Forte reconhecimento de marca: O supermercado é reconhecido por fornecer produtos de qualidade a preços com desconto.
- Gama diversificada de produtos: A ampla seleção de mercadorias atrai uma ampla base de clientes, aumentando a lealdade do cliente.
- Formatos de loja flexíveis: A capacidade de adaptar os formatos das lojas às condições do mercado local ajuda a maximizar o potencial de vendas.
Financeiro Overview
| Métrica | Fiscal 2023 | Fiscal 2024 (projetado) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 4,1 bilhões | US $ 4,5 bilhões |
| Lucro líquido ajustado | US $ 85 milhões | US $ 85 milhões |
| EPS diluído ajustado | $0.84 | $0.84 |
| Novas lojas foram abertas | 15 | 62 |
| Crescimento comparável das vendas da loja | 9.2% | 2.6% |
As iniciativas de saúde financeira e estratégicas da saída de supermercados a posicionam bem para o crescimento e a expansão contínuos no mercado de varejo competitivo.
Grocery Outlet Holding Corp. (GO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Grocery Outlet Holding Corp. (GO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Grocery Outlet Holding Corp. (GO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.