Quebrando a Saúde Financeira Hayward Holdings, Inc. (Hayw): Insights -chave para investidores

Underfunding Hayward Holdings, Inc. (hayw) fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Hayward Holdings, Inc.

Hayward Holdings, Inc. relatou US $ 227,6 milhões nas vendas líquidas pelos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com US $ 220,3 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de um ano a ano de 5.3%. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas alcançaram US $ 724,5 milhões, de cima de US $ 714,0 milhões no ano anterior, refletindo uma taxa de crescimento de 1.5%.

Repartição de fontes de receita primária

Os fluxos de receita podem ser categorizados em grupos de produtos e regiões geográficas:

Geograficamente, a distribuição de receita é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi impulsionada por:

• Volume: (3.8%)
• Preço, líquido de descontos e subsídios: 6.3%
• Aquisições: 3.0%
• Moeda e outros: (0.2%)

O crescimento total do período foi 5.3%.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento da América do Norte contribuiu significativamente para a receita geral, com as vendas líquidas de US $ 609,5 milhões Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, representando um aumento de US $ 585,1 milhões no mesmo período do ano anterior.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• Aumento da receita da piscina comercial, subindo para US $ 14,2 milhões de US $ 9,5 milhões ano a ano para os três meses findos em 28 de setembro de 2024.
• Redução na receita internacional, particularmente no restante do segmento mundial, que diminuiu de US $ 56,2 milhões para US $ 43,7 milhões.

No geral, o desempenho da receita da empresa reflete uma combinação de aumentos de preços e aquisições estratégicas, embora o volume diminua em determinados mercados tenham impactado o potencial de crescimento.

Um mergulho profundo na Hayward Holdings, Inc. (Hayw) lucratividade

Um mergulho profundo na Hayward Holdings, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta aumentou para 52.3% de 49.4% pelo mesmo período em 2023, representando um aumento de 290 pontos base. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta atingiu 52.4%, de cima de 49.4% ano a ano, um aumento de 300 pontos base .

Lucro bruto: Lucro bruto nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, foi US $ 113,1 milhões, comparado com US $ 105,4 milhões pelo mesmo período em 2023, marcando um aumento de 7.3%. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, o lucro bruto representou US $ 362,8 milhões, um aumento de US $ 339,8 milhões no ano anterior, que é um 6.8% aumentar .

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi relatada em 17.5%, refletindo um aumento de 15.8% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido melhorou para 7.3% Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, em comparação com 5.4% pelo mesmo período em 2023, um aumento de 190 pontos base. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, a margem de lucro líquido foi 8.8%, de cima de 7.0% ano a ano.

Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruta da empresa de 52.3% excede a média da indústria de aproximadamente 45%, mostrando forte eficiência operacional. A margem de lucro operacional de 17.5% também está acima do padrão da indústria de 15% .

Eficiência operacional: Despesas de venda, gerais e administrativas (SG&A) foram US $ 64,5 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, um aumento de US $ 59,5 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento na SG&A como uma porcentagem de vendas líquidas para 28.3% de 27.0% .

Ebitda ajustada: EBITDA ajustado aumentou para US $ 51,1 milhões Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, acima de US $ 47,2 milhões No terceiro trimestre de 2023, com uma margem EBITDA ajustada de 22.5%, comparado com 21.4% no ano anterior.

Dívida vs. Equidade: Como Hayward Holdings, Inc. (Hayw) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Hayward Holdings, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 28 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da Hayward Holdings, Inc. era US $ 959,9 milhões, de baixo de US $ 1.079,3 milhões No final de 2023. Isso inclui:

• Primeira Instalação de Termo Lien: US $ 970,0 milhões
• Outras dívidas bancárias: US $ 11,3 milhões
• Obrigações de arrendamento financeiro: US $ 2,8 milhões

A parte atual da dívida de longo prazo era US $ 14,1 milhões, com custos de emissão de dívida não amortizados totalizando US $ 10,1 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 28 de setembro de 2024 foi aproximadamente 0.70, calculado usando dívida total de US $ 959,9 milhões contra o patrimônio total de US $ 1.373,2 milhões. Esta proporção está abaixo da média da indústria de 1.0, indicando uma menor dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em abril de 2024, a empresa fez um pré -pagamento voluntário de principal US $ 123,1 milhões No empréstimo incremental B, resultando em nenhum saldo restante nesse empréstimo em 28 de setembro de 2024. A empresa também alterou sua instalação da ABL em junho de 2024, que agora permite empréstimos até US $ 425 milhões.

Classificações de crédito

As classificações de crédito da empresa refletem uma perspectiva estável com um recente rebaixamento de B2 para B3 por Moody's devido ao aumento da alavancagem, mas manteve a liquidez adequada.

Financiamento da dívida vs. financiamento de ações

A Hayward Holdings equilibra sua estrutura de financiamento por meio de uma combinação de dívida e patrimônio. A empresa levantou $800,000 Através da emissão de ações ordinárias para planos de compensação no primeiro trimestre de 2024. O financiamento de ações representou aproximadamente 20% de financiamento total no ano passado.

Avaliando a Hayward Holdings, Inc. (Hayw) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 28 de setembro de 2024, o índice atual era de 1,63, indicando que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, foi relatada em 1,12, sugerindo uma forte posição de liquidez, mesmo quando contabilizando apenas os ativos líquidos.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 234,6 milhões em 28 de setembro de 2024, um aumento de US $ 206,3 milhões relatados no final de 2023. Essa tendência ascendente em capital de giro reflete o gerenciamento eficaz de ativos e passivos de curto prazo, permitindo que a empresa atenda às suas necessidades operacionais sem restrições de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa fornece uma visão abrangente da liquidez da empresa por meio de suas atividades de operação, investimento e financiamento. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024:

• Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais: US $ 275,8 milhões, um aumento significativo de US $ 216,9 milhões no mesmo período de 2023, principalmente devido à melhoria do gerenciamento de capital de giro e ao aumento do lucro líquido.
• Caixa líquida usada em atividades de investimento: US $ 53,9 milhões, em comparação com US $ 22,6 milhões no ano anterior, atribuídos em grande parte à aquisição do negócio de cloradores.
• Caixa líquida usada em atividades de financiamento: US $ 125,8 milhões, um aumento notável de US $ 5,2 milhões em 2023, principalmente devido ao pré -pagamento do empréstimo incremental B.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A Companhia mantém uma posição de liquidez saudável com caixa irrestrito e equivalentes de caixa, totalizando US $ 274,2 milhões em 28 de setembro de 2024, acima dos US $ 178,1 milhões no final de 2023. Esse aumento nas reservas de caixa aprimora a capacidade da empresa de lidar com despesas ou desacelerações imprevistas. No entanto, a saída de caixa substancial nas atividades de financiamento, principalmente devido a pagamentos de dívida, destaca a necessidade de gerenciamento contínuo de fluxo de caixa e planejamento estratégico para garantir que a liquidez seja preservada.

A Hayward Holdings, Inc. (Hayw) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Hayward Holdings, Inc. (hayw) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para -Ebitda (EV/EBITDA), juntamente com tendências de preços das ações, rendimentos de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E para Hayw em 28 de setembro de 2024 é calculada com base no seguinte:

• Preço atual das ações: US $ 8,00
• Ganhos por ação (EPS) pelos doze meses à direita: US $ 0,30

Assim, a relação P/E é:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 8,00 / $ 0,30 = 26,67

Proporção de preço-livro (P/B)

Para a proporção P/B:

• Valor contábil por ação: $ 5,00

A proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 8,00 / $ 5,00 = 1,60

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA é calculada da seguinte forma:

• Valor corporativo (EV): US $ 1,4 bilhão
• Ebitda nos últimos doze meses: US $ 178,7 milhões

A proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 1.400.000.000 / $ 178.700.000 = 7,83

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações do Hayw experimentou as seguintes tendências:

• 12 meses atrás: $ 10,50
• Preço atual: US $ 8,00
• Mudança percentual: -23.81%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, o Hayw não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0 / $ 8,00 = 0%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Em setembro de 2024, o consenso entre os analistas em relação às ações da Hayw é:

• Compre: 3
• Hold: 5
• VENDA: 2

Classificação geral de consenso: Segurar

Tabela de resumo de métricas de avaliação

Esta análise fornece uma visão abrangente das métricas de avaliação para o Hayw a partir de 2024, permitindo que os investidores tomem decisões informadas com base nos principais indicadores financeiros.

Riscos -chave enfrentados pela Hayward Holdings, Inc. (Hayw)

Os principais riscos enfrentam Hayward Holdings, Inc.

A saúde financeira da Hayward Holdings, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar seu desempenho e avaliação. Abaixo está um detalhamento dos riscos importantes que a empresa enfrenta:

Concorrência da indústria

A empresa opera em um mercado altamente competitivo para equipamentos de pool, que inclui players significativos que podem afetar a participação de mercado e os preços. Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas da empresa aumentaram por 1.5% para US $ 724,5 milhões de US $ 714,0 milhões no período correspondente do ano anterior.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos ambientais e padrões de segurança podem impor custos adicionais e desafios operacionais. A taxa de imposto efetiva nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, foi 20.9%, de cima de 19.9% no ano anterior. Esse aumento pode ser atribuído a alterações regulatórias que afetam os benefícios fiscais relacionados à compensação das ações.

Condições de mercado

As condições de mercado, incluindo flutuações na demanda por novas atividades de construção e remodelação, podem afetar significativamente os volumes de vendas. A empresa relatou um declínio em volume de (2.0)% Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024. Esse declínio é atribuído a declínios no mercado no Oriente Médio e na Ásia.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem desafios no gerenciamento da cadeia de suprimentos e integração de aquisições. A empresa incorrida US $ 2,5 milhões em despesas relacionadas a aquisição e reestruturação nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, abaixo de US $ 6,2 milhões no mesmo período do ano anterior.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem a exposição a flutuações das taxas de juros e gerenciamento de dívidas. Em 28 de setembro de 2024, o equilíbrio em circulação sob a primeira instalação de termo de garantia foi US $ 970 milhões, com uma taxa de juros efetiva de 6.78%. A despesa de juros pelos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 13,2 milhões, uma diminuição de US $ 17,4 milhões no mesmo trimestre do ano anterior.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos decorrem de possíveis falhas na execução das iniciativas de crescimento da empresa. O lucro líquido da empresa nos três meses findos em 28 de setembro de 2024 foi US $ 16,5 milhões, comparado com US $ 11,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse crescimento reflete a capacidade da empresa de adaptar sua estratégia em um ambiente desafiador.

Estratégias de mitigação

• Aumentar a eficiência operacional para reduzir custos e melhorar as margens.
• Investir em pesquisas de mercado para entender melhor as demandas dos clientes e ajustar as ofertas de produtos de acordo.
• Implementando estruturas de gerenciamento de riscos para monitorar a conformidade com as mudanças regulatórias.

Perspectivas de crescimento futuro para Hayward Holdings, Inc. (Hayw)

Perspectivas de crescimento futuro para Hayward Holdings, Inc. (Hayw)

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento que podem aumentar significativamente sua posição de mercado. Estes incluem:

• Inovações de produtos: A introdução de novos produtos e aprimoramentos nas linhas existentes é fundamental. A empresa pretende inovar em áreas como produtos com eficiência energética, que estão se tornando cada vez mais populares.
• Expansões de mercado: A empresa planeja expandir seu alcance no mercado, principalmente nos mercados internacionais, o que pode contribuir para o crescimento da receita.
• Aquisições: Espera -se que a recente aquisição de cloradores aprimore o portfólio de produtos da empresa e aumente a participação de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas aumentaram para US $ 724,5 milhões de US $ 714,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, refletindo um crescimento de 1.5%. Nos três meses findos em 28 de setembro de 2024, as vendas líquidas subiram para US $ 227,6 milhões de US $ 220,3 milhões, marcando um aumento de 3.3%.

Ganhos projetados para o próximo ano fiscal indicam uma tendência ascendente contínua, com analistas estimando um aumento no lucro por ação de $0.30 para aproximadamente $0.35.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas destinadas a melhorar sua vantagem competitiva:

• Parcerias: Colaborações com provedores de tecnologia para aprimorar as ofertas de produtos, particularmente em automação e eficiência energética.
• Eficiências operacionais: Investimentos em processos de fabricação e gerenciamento da cadeia de suprimentos para reduzir custos e melhorar as margens.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

As vantagens competitivas da empresa incluem:

• Forte reconhecimento de marca: A reputação estabelecida no setor aprimora a lealdade do cliente e a penetração do mercado.
• Rede de distribuição robusta: Um canal de distribuição bem desenvolvido permite a entrega eficiente do produto e o atendimento ao cliente.
• Resiliência financeira: Em 28 de setembro de 2024, a empresa relatou um lucro líquido de US $ 63,9 milhões, de cima de US $ 49,7 milhões no ano anterior.

O foco estratégico da empresa em inovações, expansões de mercado e eficiências operacionais o posiciona bem para o crescimento contínuo nos próximos anos.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Hayward Holdings, Inc. (HAYW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Hayward Holdings, Inc. (HAYW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Hayward Holdings, Inc. (HAYW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.