Quebrando a Saúde Financeira da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)

Entendendo os fluxos de receita da Madison Square Garden Sports Corp.

Madison Square Garden Sports Corp. relatou uma receita de $53,307,000 Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o que representa um aumento de $10,261,000 ou 24% comparado com $43,046,000 para o mesmo período em 2023.

Repartição de fontes de receita primária

A composição da receita para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 é a seguinte:

O aumento significativo da receita das distribuições da liga, que surgiram $9,727,000, foi um fator -chave no crescimento geral da receita.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 24%, comparado ao período do ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O maior colaborador da receita continua sendo distribuições da liga e outras, compensando aproximadamente 65% das receitas totais para o terceiro trimestre de 2024. O crescimento deste segmento é amplamente impulsionado por aumentos nas receitas relacionadas à liga.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Notavelmente, a receita das distribuições da liga, que inclui distribuições da NBA e NHL, impactou significativamente o desempenho geral da receita, indicando uma recuperação robusta e um crescimento potencial na audiência e na participação.

Além disso, a receita reconhecida da receita diferida em 30 de setembro de 2024 foi $16,713,000, mostrando um gerenciamento eficaz da venda e patrocínios de ingressos.

Um mergulho profundo na lucratividade da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)

Métricas de rentabilidade

Analisando as métricas de lucratividade da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) fornece informações críticas sobre sua saúde financeira a partir de 2024. As principais métricas incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido, que refletem a capacidade da empresa de gerar lucros em vários estágios de suas operações.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receitas: $53,307,000
• Despesas operacionais diretas: $8,211,000
• Lucro bruto: $53,307,000 - $8,211,000 = $45,096,000
• Despesas operacionais (SG&A): $52,587,000
• Perda operacional: $8,273,000
• Perda líquida: $7,542,000

A margem de lucro bruta pode ser calculada como:

Margem de lucro bruto: ($45,096,000 / $53,307,000) 100 = 84.5%

A margem de lucro operacional é:

Margem de lucro operacional: ($8,273,000 / $53,307,000) 100 = -15.5%

A margem de lucro líquido é:

Margem de lucro líquido: ($7,542,000 / $53,307,000) 100 = -14.1%

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A comparação das métricas de rentabilidade para o mesmo período em 2023 revela o seguinte:

• 2023 receitas: $43,046,000
• 2023 perda líquida: $18,821,000
• 2023 Margem de lucro bruto: ($43,046,000 - $3,520,000) / $43,046,000 100 = 91.8%
• 2023 Margem de lucro operacional: ($14,824,000 / $43,046,000) 100 = -34.4%
• 2023 Margem de lucro líquido: ($18,821,000 / $43,046,000) 100 = -43.8%

As tendências indicam uma melhora na margem de lucro bruta de 91,8% em 2023 para 84,5% em 2024, apesar da perda operacional geral diminuir de US $ 14.824.000 para US $ 8.273.000, refletindo uma melhoria significativa da eficiência operacional.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Para avaliar o desempenho da empresa em relação ao setor, podemos comparar a margem de lucro bruta e a margem de lucro líquido com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional pode ser avaliada através do exame de práticas de gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. As despesas operacionais diretas aumentaram de US $ 3.520.000 em 2023 para US $ 8.211.000 em 2024, impulsionados por despesas mais altas relacionadas à liga e custos de pessoal. No entanto, a perda operacional geral mostrou uma redução substancial de $6,551,000 ou 44% ano a ano, indicando melhor gerenciamento dos custos operacionais.

Além disso, as despesas de venda, gerais e administrativas foram reduzidas por $969,000 ou 2%, mostrando medidas efetivas de controle de custos.

Em resumo, as métricas de lucratividade refletem uma empresa que está melhorando sua eficiência operacional, mesmo enquanto navega nos desafios do aumento dos custos operacionais.

Os dados financeiros apresentados ilustram as métricas de estado atual da lucratividade para a Madison Square Garden Sports Corp. a partir de 2024, fornecendo aos investidores as principais informações sobre seu desempenho em saúde financeira e operacional.

Dívida vs. patrimônio: como a Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Madison Square Garden Sports Corp. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Madison Square Garden Sports Corp. reportou passivos totais de US $ 1.650.826 mil, o que inclui US $ 275.000 mil em dívidas de longo prazo. Os passivos de curto prazo da empresa totalizaram US $ 574.675 mil.

Níveis de dívida

A dívida de longo prazo da empresa consiste principalmente em uma linha de crédito rotativa. A taxa de juros nessa instalação foi de 6,22% em 30 de setembro de 2024. Durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa pagou US $ 4.793 mil em juros relacionados a essa dívida.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 foi calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 275.000 mil
• Equidade total: (US $ 277.529) mil (déficit acumulado)
• Índice de dívida / patrimônio: -0,99 (indicando patrimônio negativo)

Essa proporção é significativamente maior que o padrão da indústria, que normalmente varia de 0,5 a 1,5 para empresas semelhantes.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 30 de setembro de 2024, a empresa não emitiu novas dívidas, mas manteve suas linhas de crédito existentes. Existe um risco de inadimplência se a empresa não cumprir certos convênios, principalmente devido às dificuldades financeiras enfrentadas pelas redes MSG, o que pode afetar as receitas dos direitos da mídia.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A Companhia não se envolveu em nenhuma recompra de ações durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024, mantendo aproximadamente US $ 185 milhões disponíveis sob sua autorização de recompra de ações. O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio é fundamental, especialmente porque a empresa navega em suas obrigações operacionais e financeiras, gerenciando seu déficit acumulado.

Avaliando a liquidez da Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)

Avaliando a liquidez da Madison Square Garden Sports Corp.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é:

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, mostra uma tendência preocupante:

Demoções de fluxo de caixa Overview

A atividade de fluxo de caixa nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, está resumida abaixo:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa relatou:

• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 52.252 em 30 de setembro de 2024.
• Capacidade de empréstimo disponível: US $ 250.000 em linhas de crédito existentes.
• Obrigações de receita diferidas: US $ 272.957, indicando entradas de caixa futuras.
• Perda líquida: US $ 7.542 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

No geral, enquanto a empresa possui alguma liquidez através de reservas de caixa e receitas diferidas, os índices atuais e rápidos indicam preocupações significativas de liquidez, dado o alto nível de passivo circulante em relação aos ativos circulantes.

A Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Madison Square Garden Sports Corp. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada com base nos dados mais recentes disponíveis. Em 30 de setembro de 2024, a perda diluída por ação era $(0.31). Com um preço das ações de aproximadamente $150.00, isso resulta em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço por ação / ganhos por ação = 150,00 / (-0,31) = N / A (ganhos negativos)

Proporção de preço-livro (P/B)

O valor contábil por ação é calculado a partir do patrimônio total. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total era $(277,529,000), com 24.049.000 ações em circulação. Assim, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = (-277.529.000) / 24.049.000 = $(11.55)

A proporção P/B é, portanto,:

Razão P / B = Preço por ação / valor contábil por ação = 150,00 / (-11,55) = n / a (valor contábil negativo)

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o EBITDA não era fornecido diretamente nos dados; No entanto, podemos estimá -lo a partir da perda operacional e depreciação. A perda operacional foi $(8,273,000), e depreciação foi $782,000. Assim, o EBITDA pode ser aproximado como:

Ebitda = perda operacional + depreciação = (-8.273.000) + 782.000 = $(7,491,000)

O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total. Assumindo que a dívida total é $275,000,000, e com um valor de mercado calculado a partir de um preço de ação de $150.00 e 24.049.000 ações, o valor de mercado é:

Mercado Cap = Preço por ação Ações em circulação = 150,00 24.049.000 = $3,607,350,000

Portanto, EV = Cap de mercado + dívida total = 3.607.350.000 + 275.000.000 = $3,882,350,000

Finalmente, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3.882.350.000 / (-7.491.000) = N / A (EBITDA negativo)

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações. O preço das ações foi aproximadamente $125.00 há um ano atrás e recentemente subiu por perto $150.00, refletindo um aumento de aproximadamente ano a ano 20%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou dividendos de $7.00 por ação. Com um preço atual das ações de $150.00, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo / preço anual por ação = 7,00 / 150.00 = 4.67%

A taxa de pagamento pode ser calculada, mas como a empresa está atualmente relatando uma perda, não é significativo avaliar nesse contexto.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas é misto, com alguns analistas classificando o estoque como um Segurar Devido ao seu desempenho e métricas financeiras, enquanto outros sugerem que pode ser Supervalorizado considerando as perdas financeiras atuais e as perspectivas de ganhos negativos.

Riscos -chave enfrentando a Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)

Principais riscos enfrentados pela Madison Square Garden Sports Corp.

Overview de riscos internos e externos:

A saúde financeira da Madison Square Garden Sports Corp. é significativamente impactada por vários riscos internos e externos. Os principais fatores de risco incluem:

• Concorrência da indústria, principalmente de outras franquias esportivas e opções de entretenimento.
• Mudanças regulatórias que afetam operações esportivas e direitos de transmissão.
• Condições de mercado, incluindo crises econômicas que podem reduzir os gastos do consumidor em ingressos e mercadorias.

Riscos operacionais:

A empresa enfrenta riscos operacionais destacados nos relatórios de ganhos recentes. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Perda líquida de $7,542,000, uma melhoria significativa de uma perda líquida de $18,821,000 no mesmo período em 2023.
• Despesas operacionais diretas aumentadas por $4,691,000 para $8,211,000, atribuído a disposições mais altas para compartilhamento de receita da liga e transações de pessoal da equipe.

Riscos financeiros:

Os riscos financeiros são evidentes a partir das declarações de balanço e fluxo de caixa da Companhia. Em 30 de setembro de 2024:

• Caixa e equivalentes em dinheiro ficavam em $58,084,000, de baixo de $94,907,000 no início do período.
• O passivo total representou $1,650,826,000, comparado com $1,612,602,000 em 30 de junho de 2024.

Riscos estratégicos:

As iniciativas estratégicas da empresa enfrentam possíveis contratempos devido a:

• Dificuldades financeiras nas redes de msg, o que poderia afetar as receitas dos direitos da mídia, totalizando US $ 175,3 milhões no ano fiscal de 2024.
• O potencial de procedimentos de falência que podem comprometer os fluxos futuros de receita.

Estratégias de mitigação:

Planos da administração:

Para mitigar esses riscos, a empresa descreveu várias estratégias:

• Mantendo liquidez suficiente com caixa e equivalentes de caixa de $52,252,000 em 30 de setembro de 2024, e uma capacidade de empréstimo adicional de $250,000,000.
• Envolver -se em negociações proativas para garantir termos favoráveis ​​nos acordos de direitos de mídia e explorar opções alternativas de transmissão.

Perspectivas de crescimento futuro para a Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)

Perspectivas de crescimento futuro para a Madison Square Garden Sports Corp.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários principais fatores de crescimento que podem aumentar seu desempenho financeiro nos próximos anos:

• Inovações de produtos: A introdução de tecnologias avançadas de engajamento de fãs e aprimoramentos na experiência da Arena deve impulsionar a venda de ingressos e aumentar a participação geral.
• Expansões de mercado: A empresa está explorando oportunidades para expandir seu alcance de mercado por meio de parcerias estratégicas com emissoras locais e nacionais, o que pode aumentar a visibilidade e a receita.
• Aquisições: Aquisições direcionadas de franquias esportivas menores ou ativos de entretenimento relacionados podem diversificar os fluxos de receita e aumentar a presença do mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As receitas projetadas para o ano fiscal encerrado em 30 de junho de 2025 devem atingir aproximadamente US $ 231 milhões, refletindo um aumento significativo impulsionado por fortes distribuições da liga e pela venda aprimorada de ingressos. Isso representa uma taxa de crescimento de cerca de 15% comparado ao ano fiscal anterior.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

Iniciativas estratégicas incluem:

• Parcerias de mídia: Colaborações contínuas com redes de mídia podem aumentar a visibilidade e a receita dos direitos de transmissão.
• Acordos de patrocínio: Expandir acordos de patrocínio, que contribuíram aproximadamente US $ 5,2 milhões No primeiro trimestre de 2024, pode fornecer receita adicional.
• Engajamento da comunidade: As iniciativas destinadas a melhorar a presença da comunidade podem ajudar na construção de uma base de fãs leais, impulsionando ainda mais a receita de vendas de ingressos e receita de mercadorias.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa desfruta de várias vantagens competitivas:

• Forte reconhecimento de marca: Como uma entidade líder em esportes e entretenimento, a empresa se beneficia do alto patrimônio da marca.
• Direitos exclusivos da mídia: A empresa possui contratos valiosos de direitos de mídia que fornecem fluxos de receita consistentes, totalizando US $ 175,3 milhões Para o ano fiscal de 2024.
• Experiência operacional: As equipes de gestão e operação experientes garantem a execução eficiente de estratégias de negócios, contribuindo para melhorar as margens de lucro.

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou dinheiro e equivalentes de caixa de $52,252 e passivos totais de $1,650,826, fornecendo uma sólida base financeira para apoiar iniciativas de crescimento.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.