Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Madison Square Garden Sports Corp.
Madison Square Garden Sports Corp. informó un ingreso de $53,307,000 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que representa un aumento de $10,261,000 o 24% en comparación con $43,046,000 para el mismo período en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La composición de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es la siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ 000) | Q3 2023 ($ 000) |
|---|---|---|
| Relacionado con el evento | 6,085 | 5,821 |
| Derechos de los medios | 7,353 | 7,219 |
| Licencias de patrocinio, señalización y suite | 5,188 | 5,314 |
| Distribuciones de liga y otras | 34,681 | 24,692 |
| Ingresos totales | 53,307 | 43,046 |
El aumento significativo en los ingresos de las distribuciones de liga, que aumentó $9,727,000, fue un factor clave en el crecimiento general de los ingresos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 24%, en comparación con el período del año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El mayor contribuyente a los ingresos continúa siendo las distribuciones de la liga y otras, representando aproximadamente 65% de ingresos totales para el tercer trimestre 2024. El crecimiento de este segmento está impulsado en gran medida por aumentos en los ingresos relacionados con la liga.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En particular, los ingresos de las distribuciones de liga, que incluyen distribuciones de NBA y NHL, afectaron significativamente el rendimiento general de los ingresos, lo que indica una recuperación sólida y un crecimiento potencial en la audiencia y la asistencia.
Además, los ingresos reconocidos por los ingresos diferidos al 30 de septiembre de 2024 fueron $16,713,000, mostrando una gestión efectiva de la venta de entradas y los patrocinios.
Una inmersión profunda en Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
El análisis de las métricas de rentabilidad de Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) proporciona información crítica sobre su salud financiera a partir de 2024. Las métricas clave incluyen ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias, que reflejan la capacidad de la compañía para generar ganancias en diversos. etapas de sus operaciones.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ingresos: $53,307,000
- Gastos operativos directos: $8,211,000
- Beneficio bruto: $53,307,000 - $8,211,000 = $45,096,000
- Gastos operativos (SG y A): $52,587,000
- Pérdida operativa: $8,273,000
- Pérdida neta: $7,542,000
El margen de beneficio bruto se puede calcular como:
Margen de beneficio bruto: ($45,096,000 / $53,307,000) 100 = 84.5%
El margen de beneficio operativo es:
Margen de beneficio operativo: ($8,273,000 / $53,307,000) 100 = -15.5%
El margen de beneficio neto es:
Margen de beneficio neto: ($7,542,000 / $53,307,000) 100 = -14.1%
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La comparación de las métricas de rentabilidad para el mismo período en 2023 revela lo siguiente:
- 2023 Ingresos: $43,046,000
- 2023 Pérdida neta: $18,821,000
- 2023 Margen de beneficio bruto: ($43,046,000 - $3,520,000) / $43,046,000 100 = 91.8%
- 2023 Margen de beneficio operativo: ($14,824,000 / $43,046,000) 100 = -34.4%
- 2023 Margen de beneficio neto: ($18,821,000 / $43,046,000) 100 = -43.8%
Las tendencias indican una mejora en el margen de beneficio bruto del 91.8% en 2023 a 84.5% en 2024, a pesar de que la pérdida operativa general disminuye de $ 14,824,000 a $ 8,273,000, lo que refleja una mejora significativa de la eficiencia operativa.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Para evaluar el desempeño de la compañía en relación con la industria, podemos comparar el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio neto con los promedios de la industria:
| Métrico | Msgs (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 84.5% | 60% - 70% |
| Margen de beneficio neto | -14.1% | -5% - 10% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se puede evaluar mediante el examen de las prácticas de gestión de costos y las tendencias de margen bruto. Los gastos operativos directos aumentaron de $ 3,520,000 en 2023 a $ 8,211,000 en 2024, impulsados por gastos y costos de personal relacionados con la liga superior. Sin embargo, la pérdida operativa general mostró una reducción sustancial de $6,551,000 o 44% año tras año, lo que indica una mejor gestión de los costos operativos.
Además, los gastos de venta, generales y administrativos se redujeron $969,000 o 2%, mostrando medidas efectivas de control de costos.
En resumen, las métricas de rentabilidad reflejan una compañía que está mejorando su eficiencia operativa, incluso al navegar por los desafíos del aumento de los costos operativos.
Los datos financieros presentados ilustran el estado actual de las métricas de rentabilidad para Madison Square Garden Sports Corp. a partir de 2024, proporcionando a los inversores información clave sobre su salud financiera y rendimiento operativo.
Deuda vs. Equidad: cómo Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Madison Square Garden Sports Corp. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Madison Square Garden Sports Corp. reportó pasivos totales de $ 1,650,826 mil, que incluye $ 275,000 mil en deuda a largo plazo. Los pasivos a corto plazo de la compañía ascendieron a $ 574,675 mil.
Niveles de deuda
La deuda a largo plazo de la compañía consiste principalmente en una línea de crédito giratorio. La tasa de interés en esta instalación fue del 6.22% al 30 de septiembre de 2024. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía pagó $ 4,793 mil en intereses relacionados con esta deuda.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se calculó de la siguiente manera:
- Deuda total: $ 275,000 mil
- Equidad total: ($ 277,529) Mil (déficit acumulado)
- Relación de deuda / capital: −0.99 (indicando equidad negativa)
Esta relación es significativamente más alta que el estándar de la industria, que generalmente varía de 0.5 a 1.5 para compañías similares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía no ha emitido una nueva deuda, pero ha mantenido sus facilidades de crédito existentes. Existe un riesgo de incumplimiento si la Compañía no cumple con ciertos convenios financieros, particularmente debido a las dificultades financieras que enfrenta las redes MSG, lo que podría afectar los ingresos por los derechos de los medios.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía no ha participado en ninguna recompra de acciones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, manteniendo aproximadamente $ 185 millones disponibles bajo su autorización de recompra de acciones. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es fundamental, especialmente a medida que la compañía navega por sus obligaciones operativas y financieras mientras gestiona su déficit acumulado.
| Métrica financiera | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos totales | $1,650,826 |
| Deuda a largo plazo | $275,000 |
| Pasivos a corto plazo | $574,675 |
| Tasa de interés sobre deuda | 6.22% |
| Relación deuda / capital | −0.99 |
| Autorización de recompra disponible | $185,000 |
Evaluar la liquidez de Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Evaluar la liquidez de Madison Square Garden Sports Corp.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $52,252 | $574,675 | 0.09 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $52,252 | $574,675 | 0.09 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, muestra una tendencia preocupante:
| Fecha | Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $52,252 | $574,675 | ($522,423) |
| 30 de junio de 2024 | $40,459 | $521,982 | ($481,523) |
Estados de flujo de efectivo Overview
La actividad de flujo de efectivo para los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, se resume a continuación:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($26,158) | ($54,141) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($1,163) | ($1,729) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | ($9,502) | $67,830 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | ($36,823) | $11,960 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía ha informado:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 52,252 al 30 de septiembre de 2024.
- Capacidad de préstamo disponible: $ 250,000 bajo facilidades de crédito existentes.
- Obligaciones de ingresos diferidos: $ 272,957, que indica entradas de efectivo futuras.
- Pérdida neta: $ 7,542 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
En general, mientras que la compañía tiene cierta liquidez a través de reservas de efectivo e ingresos diferidos, las relaciones actuales y rápidas indican preocupaciones de liquidez significativas dado el alto nivel de pasivos corrientes en relación con los activos corrientes.
¿Está Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Madison Square Garden Sports Corp. está sobrevaluado o infravalorado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula en función de los últimos datos disponibles. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida diluida por acción fue $(0.31). Con un precio de acciones de aproximadamente $150.00, esto da como resultado una relación P/E de:
P / E Ratio = Precio por acción / ganancias por acción = 150.00 / (-0.31) = N / A (ganancias negativas)
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula a partir de la equidad total. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total era $(277,529,000), con 24,049,000 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = Equidad total / acciones en circulación = (-277,529,000) / 24,049,000 = $(11.55)
La relación P/B es, por lo tanto,:
P / B Ratio = Precio por acción / valor en libros por acción = 150.00 / (-11.55) = N / A (valor en libros negativo)
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el EBITDA no se proporcionó directamente en los datos; Sin embargo, podemos estimarlo de la pérdida operativa y la depreciación. La pérdida operativa fue $(8,273,000)y la depreciación fue $782,000. Por lo tanto, el EBITDA puede aproximarse como:
EBITDA = pérdida operativa + depreciación = (-8,273,000) + 782,000 = $(7,491,000)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda total. Suponiendo que la deuda total es $275,000,000, y con una capitalización de mercado calculada a partir de un precio de las acciones de $150.00 y 24,049,000 acciones, la capitalización de mercado es:
Cape de mercado = Precio por acción acciones en circulación = 150.00 24,049,000 = $3,607,350,000
Por lo tanto, EV = Cape de mercado + deuda total = 3,607,350,000 + 275,000,000 = $3,882,350,000
Finalmente, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA = 3,882,350,000 / (-7,491,000) = N / A (EBITDA negativo)
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. El precio de las acciones era aproximadamente $125.00 Hace un año y recientemente ha aumentado a su alrededor $150.00, que refleja un aumento año tras año de aproximadamente 20%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de $7.00 por acción. Con un precio actual de acciones de $150.00, el rendimiento de dividendos es:
Dividendo rendimiento = dividendo anual / precio por acción = 7.00 / 150.00 = 4.67%
La relación de pago se puede calcular, pero dado que la compañía actualmente informa una pérdida, no es significativo evaluar en este contexto.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas es mixto, y algunos analistas califican el stock como un Sostener Debido a su desempeño y métricas financieras, mientras que otros sugieren que puede ser Sobrevalorado Teniendo en cuenta las pérdidas financieras actuales y las perspectivas de ganancias negativas.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (ganancias negativas) |
| Relación p/b | N/A (valor en libros negativo) |
| EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (actual) | $150.00 |
| Rendimiento de dividendos | 4.67% |
| Cambio de precio de acciones de 12 meses | 20% |
| Consenso de analista | Hold/sobrevaluado |
Riesgos clave frente a Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Los riesgos clave enfrentan Madison Square Garden Sports Corp.
Overview de riesgos internos y externos:
La salud financiera de Madison Square Garden Sports Corp. se ve significativamente afectada por varios riesgos internos y externos. Los factores de riesgo clave incluyen:
- Competencia de la industria, particularmente de otras franquicias deportivas y opciones de entretenimiento.
- Cambios regulatorios que afectan las operaciones deportivas y los derechos de transmisión.
- Condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas que pueden reducir el gasto del consumidor en boletos y mercancías.
Riesgos operativos:
La compañía enfrenta riesgos operativos destacados en informes de ganancias recientes. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Pérdida neta de $7,542,000, una mejora significativa de una pérdida neta de $18,821,000 en el mismo período en 2023.
- Los gastos operativos directos aumentaron por $4,691,000 a $8,211,000, atribuido a disposiciones más altas para el intercambio de ingresos de la liga y las transacciones de personal del equipo.
Riesgos financieros:
Los riesgos financieros son evidentes en el balance general y los estados de flujo de efectivo de la Compañía. A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $58,084,000, abajo de $94,907,000 al comienzo del período.
- Los pasivos totales ascendieron a $1,650,826,000, en comparación con $1,612,602,000 A partir del 30 de junio de 2024.
Riesgos estratégicos:
Las iniciativas estratégicas de la compañía enfrentan potenciales contratiempos debido a:
- Dificultades financieras en MSG Networks, lo que podría afectar los ingresos por los derechos de los medios por un total $ 175.3 millones En el año fiscal 2024.
- El potencial de procedimientos de bancarrota que podrían poner en peligro futuros flujos de ingresos.
Estrategias de mitigación:
Planes de la gerencia:
Para mitigar estos riesgos, la compañía ha esbozado varias estrategias:
- Mantener suficiente liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de $52,252,000 al 30 de septiembre de 2024, y una capacidad de endeudamiento adicional de $250,000,000.
- Participar en negociaciones proactivas para asegurar términos favorables en los acuerdos de derechos de los medios y explorar opciones de transmisión alternativas.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia de otras opciones deportivas y de entretenimiento. | Potencial disminución de los ingresos por venta de entradas y patrocinio. |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes que afectan los derechos de transmisión y las operaciones del equipo. | Aumento de los costos operativos y la posible pérdida de ingresos. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto del consumidor. | Reducción en la asistencia y ventas de mercancías. |
| Riesgos operativos | Mayores gastos operativos debido al intercambio de ingresos de la liga. | Aumento de las pérdidas netas que afectan la rentabilidad. |
| Salud financiera | Altos pasivos totales y reservas de efectivo reducidas. | Preocupaciones de liquidez y posibles limitaciones de préstamo. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Madison Square Garden Sports Corp.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se centra en varios impulsores de crecimiento clave que podrían mejorar su desempeño financiero en los próximos años:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de tecnologías y mejoras avanzadas de participación de los fanáticos para la experiencia en Arena impulsen la venta de entradas y aumente la asistencia general.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando oportunidades para expandir su alcance del mercado a través de asociaciones estratégicas con locutores locales y nacionales, lo que puede mejorar la visibilidad y los ingresos.
- Adquisiciones: Las adquisiciones específicas de franquicias deportivas más pequeñas o activos de entretenimiento relacionados podrían diversificar los flujos de ingresos y mejorar la presencia del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que los ingresos proyectados para el año fiscal que finalice el 30 de junio de 2025 llegue aproximadamente a $ 231 millones, que refleja un aumento significativo impulsado por distribuciones de ligas fuertes y ventas de entradas mejoradas. Esto representa una tasa de crecimiento de alrededor 15% en comparación con el año fiscal anterior.
| Año fiscal | Ingresos proyectados ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $200 | - |
| 2024 | $231 | 15% |
| 2025 | $265 | 15% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen:
- Asociaciones de medios: Las colaboraciones continuas con las redes de medios pueden aumentar la visibilidad y los ingresos de los derechos de transmisión.
- Acuerdos de patrocinio: Expandir los acuerdos de patrocinio, que contribuyeron aproximadamente $ 5.2 millones En el primer trimestre de 2024, puede proporcionar ingresos adicionales.
- Compromiso comunitario: Las iniciativas destinadas a mejorar la presencia de la comunidad pueden ayudar a construir una base de fanáticos leales, impulsando aún más la venta de entradas y los ingresos por mercadería.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía disfruta de varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: Como una entidad deportiva y de entretenimiento líder, la compañía se beneficia de la alta equidad de marca.
- Derechos de medios exclusivos: La Compañía tiene valiosos acuerdos de derechos de los medios que proporcionan flujos de ingresos consistentes, totalizando $ 175.3 millones para el año fiscal 2024.
- Experiencia operativa: Los equipos de gestión y operación experimentados garantizan una ejecución eficiente de estrategias comerciales, contribuyendo a mejorar los márgenes de ganancias.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $52,252 y pasivos totales de $1,650,826, proporcionando una base financiera sólida para apoyar las iniciativas de crecimiento.
Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Madison Square Garden Sports Corp. (MSGS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.