Verizon Communications Inc. (VZ) Bundle
UNERCENDIMENTO VERIZON COMUNICACIONS INC. (VZ) Fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Verizon Communications Inc.
A Verizon Communications Inc. gera receita por meio de vários fluxos, categorizados principalmente em receitas de serviço e vendas de equipamentos. Os principais segmentos incluem operações de consumidor, negócios e atacado.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) | Mudança de ano a ano (%) |
|---|---|---|---|
| Consumidor | $25,360 | $25,257 | 0.4 |
| Negócios | $7,351 | $7,527 | (2.3) |
| Atacado | $550 | $556 | (1.1) |
No segmento do consumidor, a receita de serviço sem fio foi US $ 16.377 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 15.963 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um crescimento de 2.6%. Por outro lado, a receita de equipamentos sem fio diminuiu para US $ 4.478 milhões de US $ 4.902 milhões, um declínio de 8.6%.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Examinando as taxas de crescimento ano a ano, o segmento do consumidor mostrou resiliência com um aumento de receita de 0.4% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, o segmento de negócios experimentou um declínio de 2.3% durante o mesmo período.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total do segmento do consumidor foi US $ 75,3 bilhões, enquanto o segmento de negócios contribuiu US $ 22,0 bilhões. O segmento atacadista representou aproximadamente US $ 1,7 bilhão durante o mesmo período.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O segmento de negócios relatou um declínio nas receitas da empresa e do setor público, que caíram 6.6% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com o ano anterior, principalmente devido a reduções nos serviços de linha de fio. Por outro lado, os mercados empresariais e outros segmentos viram um aumento de 2.5% ano a ano, impulsionado pelo crescimento da receita de serviços sem fio.
No geral, enquanto o segmento de consumidores permanece estável, o segmento de negócios reflete desafios que podem exigir ajustes estratégicos para aumentar o crescimento da receita.
Um profundo mergulho na Verizon Communications Inc. (VZ) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade da Companhia fornece informações críticas sobre sua saúde financeira a partir de 2024. As principais métricas de lucratividade incluem lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatados os seguintes números:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 17.536 milhões | US $ 17.579 milhões | -0.2% |
| Lucro operacional | US $ 7.604 milhões | US $ 7.547 milhões | 0.8% |
| Lucro líquido | US $ 3.306 milhões | US $ 4.762 milhões | -30.5% |
| Margem bruta | 69.1% | 69.6% | -0.5% |
| Margem operacional | 30.0% | 29.9% | 0.1% |
| Margem líquida | 13.0% | 18.8% | -5.8% |
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa gravou:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 51.883 milhões | US $ 52.204 milhões | -0.6% |
| Lucro operacional | US $ 22.580 milhões | US $ 21.976 milhões | 2.7% |
| Lucro líquido | US $ 12.501 milhões | US $ 14.319 milhões | -12.7% |
| Margem bruta | 68.8% | 69.9% | -1.1% |
| Margem operacional | 29.9% | 29.4% | 0.5% |
| Margem líquida | 16.6% | 19.1% | -2.5% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, houve um declínio notável nas margens de lucro líquido, que caíram de 18,8% no terceiro trimestre de 2023 para 13,0% no terceiro trimestre de 2024. Essa tendência indica pressão crescente sobre a lucratividade, principalmente devido ao aumento dos custos operacionais e às pressões competitivas de preços.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, os índices médios de lucratividade para o setor de telecomunicações são os seguintes:
| Métrica | Média da indústria | Métrica da empresa | Diferença |
|---|---|---|---|
| Margem bruta | 70.0% | 69.1% | -0.9% |
| Margem operacional | 30.5% | 30.0% | -0.5% |
| Margem líquida | 15.0% | 13.0% | -2.0% |
Essas comparações destacam que a empresa está ligeiramente abaixo das médias do setor nas margens brutas e líquidas, sugerindo áreas potenciais para melhorar a eficiência operacional.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser avaliada através do gerenciamento de custos e tendências de margem bruta. O custo dos serviços para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em:
| Categoria de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custo dos serviços | US $ 7.193 milhões | US $ 7.084 milhões | 1.5% |
| Custo do equipamento sem fio | US $ 6.047 milhões | US $ 6.353 milhões | -4.8% |
| Despesas de venda, general e administrativa | US $ 9.706 milhões | US $ 7.995 milhões | 21.4% |
O aumento da venda, despesas gerais e administrativas indica o aumento dos custos operacionais que podem estar afetando a lucratividade geral.
Dívida vs. patrimônio: como a Verizon Communications Inc. (VZ) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Verizon Communications Inc. financia seu crescimento
A estrutura financeira de uma empresa é crucial para entender seu potencial de crescimento e risco profile. Em 30 de setembro de 2024, a Verizon Communications Inc. relatou uma dívida total de US $ 150,6 bilhões, que inclui a dívida não garantida de US $ 126,4 bilhões e dívida garantida de US $ 24,3 bilhões.
Overview de níveis de dívida
A dívida da Verizon é categorizada em obrigações de longo e curto prazo. A empresa tinha dívida de longo prazo de US $ 128,9 bilhões e obrigações de curto prazo totalizando US $ 15,3 bilhões. Esse nível significativo de dívida é utilizado para financiar operações, despesas de capital e aquisições.
Relação dívida / patrimônio
Na mesma data, a taxa de dívida / patrimônio líquido era aproximadamente 1.54, indicando uma maior dependência da dívida em comparação com o financiamento de ações. Para comparação, a média da indústria para empresas de telecomunicações normalmente varia entre 1.0 e 1.5, sugerindo que a Verizon está um pouco acima da média, refletindo sua estratégia de financiamento agressivo.
Emissões de dívida recentes
Nos últimos meses, a Verizon se envolveu em atividades significativas de emissão de dívidas. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa emitiu aproximadamente US $ 3,1 bilhões em novos títulos de dívida. A empresa também executou ofertas de concurso totalizando US $ 2,2 bilhões para notas existentes durante o mesmo período.
Classificações de crédito e atividade de refinanciamento
A Verizon mantém uma classificação sólida de crédito, essencial para termos favoráveis de empréstimos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa foi classificada Baa2 por Moody's e BBB pelo Standard & Poor's. Atividades recentes de refinanciamento incluíram uma troca de dívidas que envolveu US $ 2,256 bilhões Notas, otimizando ainda mais a maturidade profile de sua dívida.
Equilibrando o financiamento da dívida e patrimônio líquido
A Verizon se esforça para manter uma estrutura de capital equilibrada. O patrimônio total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 97,7 bilhões, refletindo uma abordagem proativa para gerenciar seu mix de financiamento. A empresa utiliza financiamento de ações seletivamente, como evidenciado por um pagamento de dividendos de US $ 8,4 bilhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
| Métrica | Quantia |
|---|---|
| Dívida total | US $ 150,6 bilhões |
| Dívida não garantida | US $ 126,4 bilhões |
| Dívida garantida | US $ 24,3 bilhões |
| Dívida de longo prazo | US $ 128,9 bilhões |
| Dívida de curto prazo | US $ 15,3 bilhões |
| Relação dívida / patrimônio | 1.54 |
| Patrimônio total | US $ 97,7 bilhões |
| Emissões de dívida recentes | US $ 3,1 bilhões |
| TENÇÃO OFERTA DE OFERTA | US $ 2,2 bilhões |
| Dividendos pagos | US $ 8,4 bilhões |
Avaliando a Liquidez da Verizon Communications Inc. (VZ)
Avaliando a liquidez da Verizon Communications Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 0.66, calculado a partir de ativos atuais totais de US $ 40,641 bilhões e passivos atuais totais de US $ 61,816 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui inventários, é aproximadamente 0.63, com base nos ativos circulantes menos inventários (US $ 38,118 bilhões) dividido por passivos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é negativo em (US $ 21,175 bilhões), indicando possíveis desafios de liquidez. Esta é uma diminuição de (US $ 16,409 bilhões) No final de 2023.
| Data | Total de ativos circulantes (em bilhões) | Passivos atualizados totais (em bilhões) | Capital de giro (em bilhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $40.641 | $61.816 | ($21.175) |
| 31 de dezembro de 2023 | $36.814 | $53.223 | ($16.409) |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais foi US $ 26,480 bilhões, uma diminuição de US $ 2,318 bilhões comparado ao mesmo período em 2023.
Investindo fluxo de caixa: Dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 13,113 bilhões, de baixo de US $ 15,608 bilhões em 2023.
Financiamento de fluxo de caixa: O dinheiro usado em atividades de financiamento foi US $ 11,477 bilhões, um pouco reduzido de US $ 11,641 bilhões em 2023.
| Categoria | 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 (em bilhões) | 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 (em bilhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $26.480 | $28.798 |
| Atividades de investimento | ($13.113) | ($15.608) |
| Atividades de financiamento | ($11.477) | ($11.641) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 4,987 bilhões, refletindo um aumento significativo de US $ 2,065 bilhões em 31 de dezembro de 2023. No entanto, a dívida total estava em US $ 150,6 bilhões, que inclui US $ 126,4 bilhões em dívida não garantida e US $ 24,3 bilhões em dívida segura. A taxa de juros efetiva aumentou para 5.1% do anterior 4.8%.
A empresa tem uma linha de crédito giratória com capacidade de US $ 12,0 bilhões, dos quais US $ 11,962 bilhões permanece sem uso em 30 de setembro de 2024. Esta instalação fornece alguma flexibilidade de liquidez, mas o alto nível de dívida pode representar riscos em condições adversas do mercado.
No geral, a posição de liquidez destaca os pontos fortes, como reservas de caixa e linhas de crédito não utilizadas e preocupações, incluindo capital de giro negativo e obrigações substanciais de dívida.
A Verizon Communications Inc. (VZ) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a saúde financeira da empresa, várias métricas importantes de avaliação são essenciais para os investidores considerarem.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 8.42, que está abaixo da média da indústria de aproximadamente 12.5. Isso indica uma subvalorização potencial em comparação aos pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 1.54, um pouco acima da média da indústria de 1.4. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um prêmio em relação ao seu valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 7.5, comparado a uma média da indústria de 9.2. Essa proporção mais baixa pode indicar que a empresa está subvalorizada em uma base operacional.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $31.25 e uma alta de $43.50. Até a última sessão de negociação, o preço das ações está em $35.75, refletindo um declínio de aproximadamente 7.5% no ano passado.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 5.6%, com uma taxa de pagamento de 55%. Isso indica um retorno saudável aos acionistas, mantendo uma parcela significativa dos ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
As classificações de analistas mostram um consenso de Segurar, com 45% de analistas recomendando a compra, 35% recomendando espera e 20% recomendando venda. Esse sentimento misto reflete a incerteza sobre as perspectivas de crescimento futuras.
| Métrica | Valor | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 8.42 | 12.5 |
| Proporção P/B. | 1.54 | 1.4 |
| EV/EBITDA | 7.5 | 9.2 |
| Baixo de 12 meses | $31.25 | |
| 12 meses de alta | $43.50 | |
| Preço atual das ações | $35.75 | |
| Rendimento de dividendos | 5.6% | |
| Taxa de pagamento | 55% | |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Verizon Communications Inc. (VZ)
Riscos -chave enfrentados pela Verizon Communications Inc.
A saúde financeira da empresa é influenciada por uma variedade de riscos internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações, a lucratividade e a posição geral do mercado. Abaixo está um detalhamento detalhado dos principais fatores de risco que afetam a empresa a partir de 2024.
Concorrência da indústria
A intensa concorrência no setor de telecomunicações continua sendo um grande risco. A empresa enfrenta pressão significativa dos concorrentes que oferecem serviços semelhantes a preços mais baixos. Esse cenário competitivo pode levar a guerras de preços, o que pode afetar negativamente as margens e a lucratividade.
Mudanças regulatórias
Mudanças nos regulamentos podem representar desafios operacionais. A conformidade com os regulamentos federais, estaduais e internacionais é fundamental. Quaisquer alterações que aumentem os custos operacionais ou restrinjam as ofertas de serviços podem afetar adversamente o desempenho financeiro.
Condições de mercado
Condições econômicas adversas, incluindo inflação e alterações nas taxas de juros, impacto em gastos com consumidores e demanda geral por serviços de telecomunicações. As crises econômicas podem levar a gastos reduzidos em serviços discricionários, afetando os fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem possíveis interrupções de serviço devido a desastres naturais, ataques cibernéticos ou falhas técnicas. Tais eventos podem levar a custos significativos, perda de confiança do cliente e danos à reputação.
Riscos financeiros
A empresa carrega um alto nível de endividamento, com dívida total relatada em US $ 150,6 bilhões em 30 de setembro de 2024. A taxa de juros efetiva nessa dívida aumentou para 5,1% em comparação com 4,8% no ano anterior. Uma parcela significativa dessa dívida está sujeita ao risco de refinanciamento, principalmente em um ambiente crescente de taxa de juros.
Riscos estratégicos
A falha em implementar iniciativas estratégicas, como a implantação de novas tecnologias ou aprimoramentos de rede, pode dificultar o crescimento. Os problemas de desempenho relacionados à implantação da rede 5G podem resultar em custos substanciais ou em benefícios previstos diminuídos.
Estratégias de mitigação
A empresa emprega várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:
- Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e a experiência do cliente.
- Manter um portfólio de serviços diversificado para reduzir a dependência de qualquer fluxo de receita.
- Implementando medidas robustas de segurança cibernética para proteger contra possíveis ataques.
Principais métricas financeiras
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 150,6 bilhões |
| Taxa de juros efetiva | 5.1% |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 3,411 bilhões |
| Lucro líquido (nove meses 2024) | US $ 12,835 bilhões |
| Despesas de capital (2024) | US $ 12,0 bilhões |
Esses fatores de risco destacam o ambiente complexo em que a empresa opera, necessitando de vigilância e adaptação contínuas para manter a saúde financeira e o posicionamento competitivo.
Perspectivas de crescimento futuro da Verizon Communications Inc. (VZ)
Perspectivas de crescimento futuro para a Verizon Communications Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Os principais fatores de crescimento da Verizon incluem avanços em tecnologia e expansões em novos mercados. Um foco significativo foi colocado no aprimoramento da rede 5G, que deve ser um grande gerador de receita. A empresa fez investimentos substanciais na tecnologia 5G, com uma despesa total de capital de US $ 12,0 bilhões em 30 de setembro de 2024.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Os analistas prevêem que a receita da Verizon experimentará uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 2% nos próximos cinco anos. A receita projetada para 2024 é de US $ 75,34 bilhões, com uma margem EBITDA estimada de 43,4%.
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Verizon se envolveu em várias parcerias estratégicas para aprimorar as ofertas de serviços. Notavelmente, a parceria com a AWS visa alavancar os recursos de computação de borda. Além disso, a aquisição da Verizon da Tracfone Wireless deve expandir significativamente sua base de clientes, fornecendo acesso a 21 milhões de assinantes adicionais.
Vantagens competitivas
As vantagens competitivas da Verizon incluem sua extensa infraestrutura de rede e uma forte presença na marca. A Companhia tem uma dívida total de US $ 150,6 bilhões, com uma forte posição de liquidez refletida em dinheiro e equivalentes, totalizando US $ 5,0 bilhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, a eficiência operacional da Verizon é destacada por uma receita operacional de US $ 22,58 bilhões nos nove meses finais em setembro 30, 2024.
| Métrica | 2024 Estimativa | 2023 real | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 75,34 bilhões | US $ 74,67 bilhões | 0.9% |
| Margem Ebitda | 43.4% | 42.8% | 1.4% |
| Gasto de capital | US $ 12,0 bilhões | US $ 14,2 bilhões | -15.5% |
| Resultado líquido | US $ 12,50 bilhões | US $ 14,32 bilhões | -12.7% |
Conclusão
A Verizon está pronta para o crescimento por meio de investimentos estratégicos em tecnologia, parcerias e uma presença em expansão no mercado. A forte posição financeira e eficiências operacionais da Companhia apoiam ainda mais sua trajetória de crescimento no cenário competitivo de telecomunicações.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Verizon Communications Inc. (VZ) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Verizon Communications Inc. (VZ)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Verizon Communications Inc. (VZ)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.