Zillow Group, Inc. (ZG) Bundle
Underfunding Zillow Group, Inc. (ZG) fluxos de receita
Underfunding Zillow Group, Inc. Fluxos de receita
O desempenho financeiro do Zillow Group, Inc. pode ser analisado através de seus diversos fluxos de receita, que incluem residenciais, aluguel, hipotecas e outras categorias de receita. Abaixo está um detalhamento detalhado dessas fontes de receita a partir de 2024.
Partida de receita por categoria
| Categoria de receita | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | Mudar (%) | YTD 2024 (em milhões) | YTD 2023 (em milhões) | Mudança YTD (US $ milhões) | Mudança YTD (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| residencial | $405 | $362 | $43 | 12% | $1,207 | $1,103 | $104 | 9% |
| Aluguel | $123 | $99 | $24 | 24% | $337 | $264 | $73 | 28% |
| Hipotecas | $39 | $24 | $15 | 63% | $104 | $74 | $30 | 41% |
| Outro | $14 | $11 | $3 | 27% | $34 | $30 | $4 | 13% |
| Receita total | $581 | $496 | $85 | 17% | $1,682 | $1,471 | $211 | 14% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A receita total para o terceiro trimestre de 2024 foi US $ 581 milhões, representando a 17% aumentar em comparação com US $ 496 milhões No terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingida US $ 1,682 bilhão, a 14% aumento de US $ 1,471 bilhão no mesmo período de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Para o terceiro trimestre de 2024, a quebra da receita total por segmento é a seguinte:
- Receita residencial contribuiu 70% de receita total.
- Rentals foi responsável 21%.
- Hipotecas inventadas 7%.
- Outra receita compreendida 2%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
As principais idéias sobre o desempenho da receita incluem:
- A receita residencial aumentou em US $ 43 milhões ou 12%, impulsionado por um aumento na receita residencial por visita e pelo número de visitas.
- A receita de aluguel viu um aumento significativo de US $ 24 milhões ou 24%, atribuído a aluguéis mensais médios mais altos visitantes únicos.
- Receita de hipotecas aumentou por US $ 15 milhões ou 63%, principalmente devido a um aumento na receita de origem hipotecária.
- Outra receita aumentou US $ 3 milhões ou 27%, refletindo o crescimento da publicidade de exibição.
No geral, o crescimento em todas as categorias de receita destaca a capacidade da empresa de adaptar e expandir seus serviços em um mercado competitivo.
Um mergulho profundo na Zillow Group, Inc. (ZG) lucratividade
Um mergulho profundo no Zillow Group, Inc. lucratividade
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa gerou um lucro bruto de US $ 441 milhões, de cima de US $ 386 milhões pelo mesmo período em 2023, indicando um Aumento de 14%. A margem bruta diminuiu de 78% para 76% durante esse período. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto subiu para US $ 1,289 bilhão de US $ 1,165 bilhão, refletindo um aumento de 11%, com margens brutas diminuindo de 79% para 77%.
O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 127 milhões, comparado com US $ 107 milhões no mesmo período de 2023, um Aumento de 19%. A margem operacional como uma porcentagem da receita total para esse período foi 22%.
A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 20 milhões, uma melhoria de uma perda líquida de US $ 28 milhões em 2023. A perda líquida por ação para esse período foi $0.08 comparado com $0.12 no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos trimestres, a empresa mostrou melhorar os lucros brutos e operacionais, embora as margens brutas tenham diminuído um pouco. A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade no ano passado:
| Período | Lucro bruto ($ m) | Margem bruta (%) | Lucro operacional ($ m) | Margem operacional (%) | Perda líquida ($ m) | Perda líquida por ação ($) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 441 | 76 | 127 | 22 | (20) | (0.08) |
| Q3 2023 | 386 | 78 | 107 | 22 | (28) | (0.12) |
| 9m 2024 | 1,289 | 77 | 306 | 18 | (60) | (0.26) |
| 9m 2023 | 1,165 | 79 | 258 | 17 | (85) | (0.36) |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A margem bruta da empresa de 76% para o terceiro trimestre 2024 está acima da média da indústria de aproximadamente 65% Para empresas de tecnologia imobiliária. Da mesma forma, a margem operacional de 22% também é maior que a média da indústria de cerca de 15%. Isso indica uma forte eficiência operacional em comparação com os pares do setor.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido uma área de foco, com despesas operacionais totais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 no valor de US $ 486 milhões, de cima de US $ 439 milhões em 2023, representando um aumento de 11%. As despesas de vendas e marketing também aumentaram por 32% para US $ 217 milhões Durante o mesmo período, impulsionado por esforços de marketing aumentados.
A quebra das principais despesas operacionais é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($ m) | Q3 2023 ($ m) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas e marketing | 217 | 164 | 32% |
| Tecnologia e desenvolvimento | 145 | 142 | 2% |
| Geral e Administrativo | 123 | 131 | (6)% |
| Despesas operacionais totais | 486 | 439 | 11% |
A eficiência operacional é refletida ainda mais no EBITDA ajustado, que ficou em US $ 127 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, marcando um 19% Aumentar em relação ao ano anterior, mostrando assim estratégias efetivas de gerenciamento de custos, juntamente com o crescimento da receita.
Dívida vs. patrimônio: como Zillow Group, Inc. (ZG) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Zillow Group, Inc. financia seu crescimento
Overview dos níveis de dívida da empresa
Em 30 de setembro de 2024, a Zillow Group, Inc. relatou um total de US $ 918 milhões Em um valor principal agregado de notas não garantidas sênior. Isso inclui:
| Data de maturidade | Valor principal agregado | Taxa de juros declarada | Valor de transporte |
|---|---|---|---|
| 1 de setembro de 2026 | US $ 499 milhões | 1.375% | US $ 497 milhões |
| 15 de maio de 2025 | US $ 419 milhões | 2.75% | US $ 418 milhões |
| 1 de setembro de 2024 | US $ 0 milhão | 0.75% | US $ 0 milhão |
| Total | US $ 918 milhões |
A empresa tinha US $ 419 milhões desse valor devido nos próximos 12 meses.
Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor
A relação dívida / patrimônio para Zillow Group, Inc. é calculada da seguinte forma:
Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total relatado foi US $ 4,656 bilhões. Portanto, a relação dívida / patrimônio é:
Índice de dívida / patrimônio = US $ 918 milhões / US $ 4,656 bilhões = 0.197.
Essa proporção está abaixo da média da indústria, que normalmente varia entre 0.4 e 0.6, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento
Em setembro de 2024, a empresa se estabeleceu US $ 610 milhões Em 2024, as notas por meio de pagamentos em dinheiro e a emissão de ações. Em 30 de setembro de 2024, as classificações de crédito do Zillow Group permaneceram estáveis, mas as classificações específicas não foram divulgadas no último relatório.
Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações
O Zillow Group utiliza principalmente o financiamento da dívida para financiar suas operações, principalmente por meio de origens de empréstimos hipotecários. A empresa tem um contrato de recompra mestre com uma capacidade máxima de empréstimo de US $ 300 milhões. Em 30 de setembro de 2024, tinha US $ 148 milhões excelente sob esta instalação.
A empresa também se envolve em financiamento de ações por meio de recompras de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Zillow recomprou 1,1 milhão de ações de estoque ordinário de classe A e 6 milhões de ações de capital de classe C, totalizando aproximadamente US $ 301 milhões .
No geral, a estratégia do Zillow Group reflete um equilíbrio entre alavancar a dívida para o crescimento, mantendo um nível de dívida gerenciável em relação ao patrimônio líquido, preservando assim a flexibilidade financeira.
Avaliando o Zillow Group, Inc. (ZG) liquidez
Avaliando a liquidez da Zillow Group, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada para ser 1.76, refletindo um balanço de ativo atual de US $ 1,5 bilhão Contra passivos circulantes de US $ 850 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.46, indicando que excluindo o inventário, a empresa tem US $ 1,2 bilhão em ativos líquidos para cobrir US $ 850 milhões no passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 650 milhões. Isso representa um aumento de US $ 580 milhões No final de 2023, indicando melhor gerenciamento de liquidez e eficiência operacional.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Os dados do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 destacam as seguintes tendências:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | Mudança (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $306 | $268 | $38 |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de investimento | $121 | $339 | ($218) |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | ($847) | ($226) | ($621) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, o dinheiro total e os equivalentes a dinheiro equivale a US $ 2,2 bilhões, de baixo de US $ 2,8 bilhões no final de 2023. Essa diminuição se deve principalmente a saídas de caixa substanciais relacionadas a atividades de financiamento, incluindo US $ 697 milhões para a liquidação de notas seniores conversíveis e US $ 301 milhões Para recompras de ações.
No entanto, a empresa permanece em conformidade com todos os convênios de dívida, e o fluxo de caixa das operações deve manter as necessidades operacionais contínuas pelos próximos 12 meses. Isso indica uma posição de liquidez sólida, apesar das recentes saídas de caixa.
Além disso, a empresa tem um total de US $ 918 milhões em notas excelentes, com US $ 419 milhões Devido ao próximo ano, o que exigirá um gerenciamento de caixa cuidadoso no futuro.
O Zillow Group, Inc. (ZG) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E da empresa está em n / D Devido a uma perda líquida de US $ 20 milhões no trimestre, resultando em uma perda líquida por ação de $0.08.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da empresa em 30 de setembro de 2024, é aproximadamente US $ 4,656 bilhões, com 233,536 milhões de ações excelente, levando a uma proporção P/B de aproximadamente 1.00.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O EV é calculado como capitalização de mercado total mais dívida líquida. Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é aproximadamente US $ 6,574 bilhões. O EBITDA ajustado nos últimos doze meses é aproximadamente US $ 386 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 17.06.
Tendências do preço das ações
O preço das ações experimentou flutuações nos últimos 12 meses:
- 12 meses atrás: $30.50
- Preço atual (em outubro de 2024): $28.00
- Alta de 52 semanas: $35.00
- Baixa de 52 semanas: $22.00
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
Em outubro de 2024, o consenso entre os analistas é o seguinte:
- Comprar: 5 analistas
- Segurar: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | n / D |
| Proporção P/B. | 1.00 |
| Razão EV/EBITDA | 17.06 |
| Preço atual das ações | $28.00 |
| 52 semanas de altura | $35.00 |
| 52 semanas baixo | $22.00 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Compre recomendações | 5 |
| Recomendações de retenção | 10 |
| Vender recomendações | 2 |
Os principais riscos enfrentados pelo Zillow Group, Inc. (ZG)
Riscos -chave enfrentados pelo Zillow Group, Inc.
A saúde financeira do Zillow Group, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e desempenho financeiro. Abaixo está um exame detalhado desses riscos, juntamente com dados financeiros relevantes.
Concorrência da indústria
A indústria de tecnologia imobiliária é caracterizada por intensa concorrência. Zillow compete com inúmeras plataformas imobiliárias, incluindo Redfin, Realtor.com e Opendoor. O cenário competitivo pode levar a pressões de preços e participação de mercado reduzida. Em 30 de setembro de 2024, a receita total da Zillow aumentou US $ 211 milhões, ou 14%, para US $ 1,7 bilhão em comparação com o ano anterior, mas a concorrência contínua pode impedir o crescimento futuro.
Mudanças regulatórias
Alterações nos regulamentos que afetam as transações imobiliárias e os empréstimos hipotecários podem representar riscos. A empresa deve cumprir várias leis federais, estaduais e locais, que podem evoluir. Por exemplo, o escrutínio regulatório em torno da privacidade dos dados e da proteção do consumidor pode levar ao aumento dos custos de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a Zillow tinha US $ 918 milhões em um valor principal agregado de notas em circulação.
Condições de mercado
As condições de mercado, incluindo flutuações nos preços da habitação e taxas de juros, afetam diretamente os negócios de Zillow. A receita da empresa das origens hipotecários é particularmente sensível às mudanças na taxa de juros. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o volume total de originação de empréstimos atingiu US $ 2,2 bilhões, um aumento de 106% de US $ 1,1 bilhão no mesmo período do ano anterior. No entanto, a incerteza no mercado imobiliário pode levar à volatilidade nos fluxos de receita.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais surgem de falhas do sistema, ameaças de segurança cibernética e outras interrupções. Em 30 de setembro de 2024, Zillow relatou 6.835 funcionários, um aumento de 6.263 no final de 2023. Esse crescimento requer gerenciamento eficaz de recursos e tecnologia para apoiar operações.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem riscos de liquidez e crédito. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido da Zillow fornecido por atividades operacionais foi de US $ 306 milhões, em comparação com US $ 268 milhões no mesmo período do ano anterior. No entanto, o dinheiro líquido usado nas atividades de financiamento aumentou para US $ 847 milhões, acima dos US $ 226 milhões. Esse aumento destaca possíveis preocupações de liquidez que possam surgir de obrigações de dívida e recompras de ações.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos podem surgir de decisões relacionadas a aquisições e parcerias. A aquisição do Boss de acompanhamento por US $ 399 milhões em dinheiro em dezembro de 2023, juntamente com uma consideração contingente adicional de até US $ 100 milhões, ressalta as iniciativas estratégicas tomadas para aprimorar as ofertas de serviços. No entanto, integrações malsucedidas podem levar a perdas financeiras e danos à reputação.
Estratégias de mitigação
A Zillow implementou várias estratégias para mitigar os riscos, incluindo o investimento em tecnologia e a melhoria da eficiência operacional. O foco da empresa em expandir suas ofertas de serviços, como a plataforma SHAMPETE+ e as soluções hipotecárias, visa diversificar os fluxos de receita e reduzir a dependência de qualquer segmento único.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | A intensa concorrência pode levar a pressões de preços e redução da participação de mercado. | Receita total: US $ 1,7 bilhão (aumento de 14%) |
| Mudanças regulatórias | A conformidade com os regulamentos em evolução pode aumentar os custos. | Montante agregado Principal de notas: US $ 918 milhões |
| Condições de mercado | Os preços flutuantes da habitação e as taxas de juros afetam a receita. | Volume total de originação de empréstimos: US $ 2,2 bilhões (aumento de 106%) |
| Riscos operacionais | Falhas no sistema e ameaças de segurança cibernética podem interromper as operações. | Funcionários: 6.835 (aumento de 6.263) |
| Riscos financeiros | Riscos de liquidez e crédito devido a obrigações de dívida. | Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento: US $ 847 milhões |
| Riscos estratégicos | Riscos associados a aquisições e parcerias. | Cost de aquisição do chefe de acompanhamento: US $ 399 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para o Zillow Group, Inc. (ZG)
Perspectivas de crescimento futuro para o Zillow Group, Inc.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A aquisição do chefe de acompanhamento para US $ 399 milhões Em dinheiro, aprimora os recursos de software da empresa para profissionais do setor imobiliário, apoiando uma experiência mais integrada do usuário.
- Expansões de mercado: Os visitantes únicos mensais de aluguel mensais aumentados por 20% para 36 milhões Em setembro de 2024, impulsionando um crescimento significativo da receita no segmento de aluguel.
- Aquisições: Espera -se que a adição do BOSS de acompanhamento melhore o gerenciamento de relacionamento com o cliente, aumentando potencialmente a retenção e a satisfação dos clientes.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 1,682 bilhão, a 14% aumentar em comparação com US $ 1,471 bilhão no mesmo período de 2023. A receita residencial aumentou em US $ 104 milhões ou 9% durante esse período. A empresa projeta crescimento contínuo, principalmente nos segmentos de aluguel e hipotecas, com a receita de hipotecas aumentando por 63% para US $ 39 milhões.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
- Parcerias com agentes: Investimento contínuo no programa Premier Agent, fornecendo produtos de marketing e tecnologia a agentes imobiliários para melhorar a geração de leads.
- Serviços de software aprimorados: O lançamento do Mostrar Time+ pretende facilitar as visualizações imobiliárias, o que pode aumentar o envolvimento e a receita do usuário.
Vantagens competitivas
A empresa se beneficia de ser o site imobiliário mais visitado nos EUA, que leva o tráfego substancial para suas plataformas, resultando em um 3% aumento de visitas a 2,44 bilhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Esse alto nível de engajamento é crucial para a conversão de leads em transações.
| Segmento de receita | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| residencial | $405 | $362 | 12% |
| Aluguel | $123 | $99 | 24% |
| Hipotecas | $39 | $24 | 63% |
| Outro | $14 | $11 | 27% |
| Receita total | $581 | $496 | 17% |
No geral, a empresa está bem posicionada para crescimento futuro por meio de iniciativas estratégicas, produtos inovadores e forte presença no mercado.
Zillow Group, Inc. (ZG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Zillow Group, Inc. (ZG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Zillow Group, Inc. (ZG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Zillow Group, Inc. (ZG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.