BorgWarner Inc. (BWA) Bundle
Uma breve história da Borgwarner Inc.
Fundador e os primeiros anos
A Borgwarner Inc. foi fundada em 1928, inicialmente como fabricante de peças automotivas. A empresa rapidamente se estabeleceu como líder em tecnologias de transmissão e sistemas de turbocompressor.
Aquisições significativas
Ao longo dos anos, a Borgwarner expandiu suas capacidades por meio de várias aquisições. Aquisições notáveis incluem:
- Em 2012, a Borgwarner adquiriu o negócio de turbocompressores da divisão automotiva do fabricante alemão, Beru AG.
- Em 2018, a Borgwarner comprou a Delphi Technologies por US $ 3,3 bilhões, aprimorando suas capacidades nas tecnologias de eletrificação e trem de força.
- Em março de 2023, a Borgwarner adquiriu o negócio de soluções de veículos elétricos da Hubei Superpass Sun Electric, por aproximadamente ¥ 288 milhões (US $ 42 milhões).
Spin-off de Phinia
Em 3 de julho de 2023, a Borgwarner concluiu o spin-off de seus sistemas de combustível e segmentos de pós-venda, formando uma empresa independente chamada Phinia, Inc., que começou a negociar a NYSE sob o símbolo "Phin". Cada acionista recebeu uma parte da Phinia por cada cinco ações da Borgwarner.
Desempenho financeiro recente
Em 30 de setembro de 2024, Borgwarner relatou os seguintes destaques financeiros:
| Período | Vendas líquidas (em milhões) | Ganhos líquidos (em milhões) | Ganhos por ação (diluída) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $3,449 | $234 | $1.08 |
| Q3 2023 | $3,622 | $50 | $0.21 |
| 9m 2024 | $10,647 | $743 | $3.28 |
| 9m 2023 | $10,676 | $471 | $2.01 |
Desempenho do segmento
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os segmentos relatáveis de Borgwarner realizados da seguinte forma:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda operacional ajustada (em milhões) | Margem (%) |
|---|---|---|---|
| Turbos e tecnologias térmicas | $4,475 | $654 | 14.6 |
| Drivetrain & Morse Systems | $4,226 | $770 | 18.2 |
| Sistemas PowerDrive | $1,412 | ($130) | (9.2) |
| Sistemas de bateria e carregamento | $567 | ($33) | (5.8) |
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Borgwarner manteve uma forte posição de liquidez com:
- Caixa e equivalentes em dinheiro de US $ 2.000 milhões.
- Uma linha de crédito rotativo não fundido de US $ 2.000 milhões.
A empresa não possuía empréstimos pendentes sob sua linha de crédito rotativo de US $ 2 bilhões na mesma data.
Desafios e desenvolvimentos recentes
Em 26 de setembro de 2024, um furacão impactou as operações nas instalações de Borgwarner na Carolina do Norte, com os danos estimados que devem ter menos de US $ 10 milhões. A planta retomou a produção limitada logo após o evento.
Um dono da Borgwarner Inc. (BWA)
Principais acionistas
A partir de 2024, a Borgwarner Inc. (BWA) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta principalmente por investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. Os maiores acionistas incluem:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações (em milhões) |
|---|---|---|
| Vanguard Group Inc. | 8.7% | 19.5 |
| BlackRock Inc. | 8.3% | 18.7 |
| State Street Corporation | 4.1% | 9.3 |
| Invesco Ltd. | 3.2% | 7.2 |
| Wellington Management Group LLP | 3.0% | 6.8 |
Desempenho de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações de Borgwarner era de aproximadamente US $ 40,56, refletindo um aumento de 12,4% no ano em comparação com o ano anterior. A capitalização de mercado da Borgwarner Inc. ficou em aproximadamente US $ 9,1 bilhões, com um total de 224,5 milhões de ações em circulação.
Mudanças recentes na propriedade
Em 2024, a Borgwarner passou por uma mudança significativa devido ao spin-off de seus sistemas de combustível e segmentos de pós-venda em uma nova entidade chamada Phinia, Inc. Esse movimento resultou em uma redistribuição de ações entre os acionistas existentes.
| Métrica financeira | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Ganhos líquidos (terceiro trimestre 2024) | $249 |
| Ganhos líquidos atribuíveis à Borgwarner Inc. | $234 |
| Vendas líquidas (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | $10,647 |
| Custo das vendas (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | $8,682 |
| Lucro bruto (nove meses findos em 30 de setembro de 2024) | $1,965 |
Dividendos e ganhos
Em 2024, Borgwarner declarou dividendos no valor de US $ 0,22 por ação, levando a um pagamento total de dividendos de aproximadamente US $ 163 milhões. A empresa registrou ganhos por ação (EPS) de US $ 3,40 nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
Tendências de propriedade
A propriedade institucional da Borgwarner aumentou no ano passado, com investimentos significativos das principais empresas de gerenciamento de ativos. A tendência indica uma confiança robusta na direção estratégica e no desempenho financeiro de Borgwarner, principalmente após o spin-off bem-sucedido.
Interesses não controladores
Em 30 de setembro de 2024, os interesses não controladores da Borgwarner representaram US $ 196 milhões, refletindo os investimentos e parcerias estratégicas da empresa.
| Métrica de patrimônio | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Equidade total dos acionistas | $6,352 |
| Passivos totais e patrimônio líquido | $15,137 |
Declaração de Missão Borgwarner Inc. (BWA)
A Borgwarner Inc. é líder global em soluções de tecnologia limpa e eficiente para combustão, híbrido e veículos elétricos. A empresa está comprometida em fornecer produtos inovadores que aprimoram o desempenho do veículo, a eficiência de propulsão, a estabilidade e a qualidade do ar.
Valores centrais e áreas de foco
- Inovação: desenvolvendo continuamente tecnologias avançadas para melhorar a eficiência do veículo e reduzir as emissões.
- Sustentabilidade: buscando soluções ecológicas que contribuam para um planeta mais limpo.
- Orientação do cliente: Comprometido em atender às necessidades dos clientes, fornecendo produtos e serviços de alta qualidade.
- Integridade: defender fortes padrões éticos em todas as práticas de negócios.
- Colaboração: promover o trabalho em equipe e parcerias para obter sucesso mútuo.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Borgwarner informou:
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 10.647 milhões | US $ 10.676 milhões |
| Lucro bruto | US $ 1.965 milhões | US $ 1.909 milhões |
| Ganhos líquidos | US $ 743 milhões | US $ 471 milhões |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.40 | $2.06 |
| Receita operacional ajustada | US $ 1.261 milhões | US $ 1.210 milhões |
Desempenho do segmento
Borgwarner opera através de vários segmentos, cada um contribuindo para a missão geral de melhorar a eficiência e a sustentabilidade do veículo. Abaixo está um resumo do desempenho do segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda operacional ajustada (em milhões) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Turbos e tecnologias térmicas | $4,475 | $654 | 14.6% |
| Drivetrain & Morse Systems | $4,226 | $770 | 18.2% |
| Sistemas PowerDrive | $1,412 | ($130) | (9.2%) |
| Sistemas de bateria e carregamento | $567 | ($33) | (5.8%) |
Iniciativas estratégicas
Em junho de 2023, a Borgwarner anunciou sua estratégia de acusação, com foco na lucratividade e crescimento dos eprodutos e maximizando seu portfólio de produtos fundamentais. Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de Eproducts foi de aproximadamente US $ 1.721 milhões, representando 16% da receita total, acima dos 14% no mesmo período de 2023.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, Borgwarner manteve uma forte posição de liquidez com:
| Métrica de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $2,000 |
| Linha de Crédito Rotativo Não Depultado | $2,000 |
| Liquidez total | $4,000 |
Em 17 de outubro de 2024, a Borgwarner anunciou a redenção do saldo pendente restante de US $ 343 milhões em suas notas sênior, em outubro de 2025.
Desenvolvimentos recentes
Em 19 de setembro de 2024, Borgwarner iniciou uma ação contra a Phinia para recuperar aproximadamente US $ 120 milhões em reembolsos de IVA que a Phinia recebeu ou espera receber de agências governamentais, que estavam relacionadas ao spin-off de seus sistemas de combustível e segmentos de pós-venda concluídos em julho 2023.
A empresa continua a avaliar o impacto de um furacão que afetou suas instalações na Carolina do Norte em 26 de setembro de 2024, com perdas esperadas em menos de US $ 10 milhões, cobertas por apólices de seguro.
Como funciona a Borgwarner Inc. (BWA)
Negócios Overview
A Borgwarner Inc. opera como líder global em tecnologia automotiva avançada, com foco nas soluções do PowerTrain. A empresa está estruturada em quatro segmentos relatáveis: Turbos e Tecnologias Térmicas, Sistemas de Drivetrain e Morse, sistemas de PowerDrive e sistemas de bateria e carregamento. A partir de 2024, a Borgwarner continua a se adaptar às mudanças na dinâmica do mercado, enfatizando as tecnologias de veículos elétricos (EV) juntamente com os componentes tradicionais do motor de combustão.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Borgwarner relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | $10,647 | $10,676 |
| Lucro bruto | $1,965 | $1,909 |
| Receita operacional | $862 | $879 |
| Ganhos líquidos | $787 | $520 |
| Ganhos por ação (diluída) | $3.40 | $2.06 |
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento é fundamental para entender a dinâmica operacional de Borgwarner. A tabela a seguir resume as vendas líquidas e o lucro operacional ajustado para cada segmento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Receita operacional ajustada ao segmento (em milhões) | Margem operacional (%) |
|---|---|---|---|
| Turbos e tecnologias térmicas | $4,475 | $654 | 14.6% |
| Drivetrain & Morse Systems | $4,226 | $770 | 18.2% |
| Sistemas PowerDrive | $1,412 | ($130) | (9.2%) |
| Sistemas de bateria e carregamento | $567 | ($33) | (5.8%) |
Tendências e desafios de mercado
A indústria automotiva está passando por uma transformação significativa, com uma mudança para a eletrificação. A receita de eprodutos de Borgwarner foi de aproximadamente US $ 1.721 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, representando 16% da receita total, acima dos 14% no ano anterior. Esse crescimento reflete a demanda crescente por componentes e sistemas de veículos elétricos.
No entanto, a empresa enfrenta desafios, incluindo:
- Diminuição da demanda por produtos fundamentais de veículos leves, impactando os sistemas PowerDrive.
- Flutuações de moeda que afetam as vendas, particularmente o enfraquecimento do renminbi chinês e o coreano venceram.
- Aumento dos investimentos em P&D para apoiar o desenvolvimento de novos produtos no segmento de veículos elétricos.
Estrutura de custos e eficiência
O custo das vendas de Borgwarner nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 8.682 milhões, representando 81,5% das vendas líquidas, ligeiramente abaixo de 82,1% em 2023. A margem bruta melhorou para 18,5%, acima de 17,9% ano a ano em que .
As despesas da SG&A foram de US $ 566 milhões, representando 5,3% das vendas líquidas, o que é um aumento de 5,1% no ano anterior. O gerenciamento eficaz das despesas de reestruturação, que totalizaram US $ 65 milhões, tem sido uma área de foco para manter a eficiência operacional.
Liquidez e recursos de capital
Borgwarner mantém liquidez robusta, com caixa e equivalentes de dinheiro no valor de US $ 2.000 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa possui uma linha de crédito rotativa de várias moedas de US $ 2 bilhões, sem empréstimos pendentes, garantindo flexibilidade para investimentos e necessidades operacionais.
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha uma posição forte em relação aos seus convênios sob a linha de crédito, indicando uma sólida estabilidade financeira e estabilidade operacional no futuro.
Desenvolvimentos recentes
Em junho de 2023, a Borgwarner concluiu um spin-off de seus sistemas de combustível e segmentos de pós-venda, criando a Phinia, Inc. Esse movimento estratégico visa focar nas competências essenciais nas tecnologias do PowerTrain, ao mesmo tempo em que permitir que a Phinia opere de forma independente.
Além disso, surgiram procedimentos legais em relação aos reembolsos do IVA do spin-off, com Borgwarner buscando aproximadamente US $ 120 milhões da Phinia. Isso reflete as complexidades em andamento no gerenciamento de acordos financeiros pós-saída.
Como Borgwarner Inc. (BWA) ganha dinheiro
Segmentos de receita
A Borgwarner Inc. gera receita através de vários segmentos de produtos, focando principalmente com componentes automotivos. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou as seguintes vendas líquidas por segmento:
| Segmento | Q3 2024 Vendas líquidas (em milhões) | Q3 2023 Vendas líquidas (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Produtos fundamentais | $2,810 | $3,050 | -7.9% |
| eprodutos | $639 | $572 | 11.7% |
| Total | $3,449 | $3,622 | -5.0% |
Estrutura de custos
O custo das vendas para Borgwarner durante o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 2.813 milhões, refletindo um custo de 81,6%de custo de vendas. Isso se compara a US $ 2.970 milhões e 82,0% para o terceiro trimestre de 2023, indicando uma ligeira melhora na margem bruta para 18,4%, de 18,0% em relação ao ano anterior.
Recutação geográfica da receita
A receita também é segmentada por regiões geográficas. Para o terceiro trimestre de 2024, a distribuição foi a seguinte:
| Região | Vendas líquidas (em milhões) |
|---|---|
| América do Norte | $932 |
| Europa | $1,258 |
| Ásia | $1,196 |
| Outro | $63 |
| Total | $3,449 |
Receita operacional ajustada
A receita operacional ajustada para os segmentos nos nove meses encerrada em 30 de setembro de 2024 foi relatada da seguinte forma:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda operacional ajustada (em milhões) | Margem (%) |
|---|---|---|---|
| Turbos e tecnologias térmicas | $4,475 | $654 | 14.6% |
| Drivetrain & Morse Systems | $4,226 | $770 | 18.2% |
| Sistemas PowerDrive | $1,412 | ($130) | (9.2)% |
| Sistemas de bateria e carregamento | $567 | ($33) | (5.8)% |
Investimentos de pesquisa e desenvolvimento
Os custos de pesquisa e desenvolvimento (P&D) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 566 milhões, representando 5,3% das vendas líquidas em comparação com US $ 541 milhões e 5,1% no mesmo período de 2023.
Ganhos líquidos e ganhos por ação
Os ganhos líquidos atribuíveis à Borgwarner Inc. pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 743 milhões, ou US $ 3,40 por ação diluída, em comparação com US $ 471 milhões, ou US $ 2,06 por ação diluída em 2023.
Fluxo de caixa e liquidez
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais das operações contínuas foi de US $ 700 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, acima dos US $ 510 milhões no mesmo período de 2023.
Reestruturação e iniciativas estratégicas
Borgwarner iniciou um plano de reestruturação com economia anual esperada, variando de US $ 80 milhões a US $ 90 milhões até 2027, direcionando principalmente seu segmento de produtos fundamentais. Além disso, um plano de reestruturação de US $ 75 milhões foi anunciado para o segmento de sistemas PowerDrive em junho de 2024.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a liquidez de Borgwarner compreendia US $ 2 bilhões em caixa e equivalentes em dinheiro e uma linha de crédito rotativo não fundido de US $ 2 bilhões. A empresa mantém a conformidade com todos os convênios sob sua linha de crédito.
BorgWarner Inc. (BWA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- BorgWarner Inc. (BWA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of BorgWarner Inc. (BWA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View BorgWarner Inc. (BWA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.