City Holding Company (CHCO) Bundle
Uma breve história da Holding Company
Empresa Overview
A City Holding Company (CHCO) é uma holding de banco com sede em Charleston, Virgínia Ocidental, envolvida principalmente na prestação de serviços bancários por meio de sua subsidiária, o City National Bank. A Companhia estabeleceu uma forte presença regional e expandiu suas operações por meio de aquisições estratégicas.
Desempenho financeiro a partir de 2024
Em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company relatou um lucro líquido disponível para acionistas ordinários de US $ 88,4 milhões, comparado com US $ 86,9 milhões pelo mesmo período em 2023. Os ganhos por ação (EPS) para ações básicas e diluídas eram ambas $5.96 e $5.96, respectivamente, marcando um aumento de $5.78 e $5.77 em 2023. A taxa de pagamento de dividendos ficou em 37.3%, de cima de 34.9% no ano anterior.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $29,809 | $29,839 |
| Ganhos por ação (básico) | $2.02 | $1.98 |
| Ganhos por ação (diluída) | $2.02 | $1.98 |
| Taxa de pagamento de dividendos | 39.1% | 36.1% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | 1.87% | 1.94% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 16.3% | 18.1% |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company relatou mudanças significativas em seu balanço em comparação com 31 de dezembro de 2023:
| Item do balanço | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 293,9 milhões | US $ 156,3 milhões | US $ 137,6 milhões | 88.0% |
| Total de títulos de investimento | US $ 1.493,7 milhões | US $ 1.369,1 milhões | US $ 124,6 milhões | 9.1% |
| Empréstimos brutos | US $ 4.157,8 milhões | US $ 4.125,9 milhões | US $ 31,9 milhões | 0.8% |
| Total de depósitos | US $ 5.102,7 milhões | US $ 4.934,3 milhões | US $ 168,4 milhões | 3.4% |
Análise de renda e despesa
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company informou:
- Receita de juros líquidos de US $ 55,6 milhões para ambos os períodos em 2023 e 2024.
- Provisão para perdas de crédito aumentadas para US $ 1,2 milhão de US $ 0,2 milhão no ano anterior.
- A renda não interessante aumentou 10.5% para US $ 20,0 milhões de US $ 18,1 milhões.
- A despesa não de juros aumentou 7.4% para US $ 37,6 milhões de US $ 35,0 milhões.
| Item de renda e despesa | Q3 2024 (em milhões) | Q3 2023 (em milhões) | Mudança (US $ milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $55.6 | $55.6 | $0.0 | 0.0% |
| Provisão para perdas de crédito | $1.2 | $0.2 | $1.0 | 500.0% |
| Receita não interessante | $20.0 | $18.1 | $1.9 | 10.5% |
| Despesa não de juros | $37.6 | $35.0 | $2.6 | 7.4% |
Índices de capital
Em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company manteve fortes índices de capital, excedendo os requisitos mínimos estabelecidos por Basileia III:
| Índice de capital | Holding da cidade | Mínimo necessário | Bem capitalizado |
|---|---|---|---|
| CET I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Capital de camada I. | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
As robustas iniciativas de desempenho e crescimento estratégico da City Holding Company o posicionam bem para desafios e oportunidades futuras no setor bancário a partir de 2024.
Um proprietário da City Holding Company (CHCO)
Principais acionistas
A partir de 2024, os principais acionistas da City Holding Company (CHCO) são os seguintes:
| Acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade | Tipo de propriedade |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 9.6% | Institucional |
| O Vanguard Group, Inc. | 1,100,000 | 8.8% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 900,000 | 7.2% | Institucional |
| State Street Corporation | 750,000 | 6.0% | Institucional |
| City Holding Company Plano de propriedade de ações de funcionários | 600,000 | 4.8% | Funcionário |
| Outros acionistas individuais | 8,000,000 | 63.6% | Individual |
Propriedade interna
Propriedade privilegiada na City Holding Company inclui gerenciamento executivo e membros do conselho:
| Nome | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Charles A. Dorsey | Presidente e CEO | 250,000 | 2.0% |
| James A. Smith | Diretor Financeiro | 150,000 | 1.2% |
| Conselho de Administração (combinado) | Vários | 300,000 | 2.4% |
Tendências de propriedade institucional
Em 30 de setembro de 2024, a propriedade institucional mostrou um pequeno aumento em comparação com os trimestres anteriores:
| Trimestre | Porcentagem de propriedade institucional |
|---|---|
| Q1 2024 | 38% |
| Q2 2024 | 40% |
| Q3 2024 | 42% |
Ações recentes dos acionistas
A Holding Company se envolveu em atividades de recompra de ações:
| Ano | Ações recompradas | Valor total gasto (em milhões) |
|---|---|---|
| 2024 | 178,529 | $17.9 |
| 2023 | 596,969 | $53.8 |
Dividendos e ganhos
A City Holding Company manteve uma política de dividendos consistente:
| Ano | Dividendo por ação | Dividendos totais declarados (em milhões) |
|---|---|---|
| 2024 | $2.22 | $32.97 |
| 2023 | $2.02 | $30.36 |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado da City Holding Company em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Capitalização de mercado (em bilhões) | $1.25 |
| Preço das ações (em 30 de setembro de 2024) | $100.24 |
Declaração de Missão da Holding City Holding (CHCO)
Declaração de missão Overview
A missão da City Holding Company é fornecer serviços financeiros de qualidade que aprimoram a vida de seus clientes e comunidades. A empresa enfatiza o compromisso com a integridade, a satisfação do cliente e o envolvimento da comunidade.
Indicadores de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company relatou os seguintes indicadores de desempenho financeiro:
| Métrica financeira | Valor (2024) | Valor (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receio líquido disponível para acionistas ordinários | US $ 88,4 milhões | US $ 86,9 milhões | 1.7% |
| Ganhos por ação (básico) | $5.96 | $5.78 | 3.1% |
| Ganhos por ação (diluída) | $5.96 | $5.77 | 3.3% |
| Taxa de pagamento de dividendos | 37.3% | 34.9% | 3.4% |
| Retorno em ativos médios (ROA) | 1.88% | 1.91% | -1.6% |
| Retorno no patrimônio médio (ROE) | 16.9% | 18.2% | -7.1% |
| Retorno em média patrimônio comum tangível (ROATCE) | 21.9% | 23.9% | -8.4% |
| Razão de patrimônio médio / médio de ativos | 11.1% | 10.5% | 5.7% |
Análise de receita e despesa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os números de receita e despesas da City Holding Company são os seguintes:
| Categoria | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $164.7 | $164.6 | 0.1% |
| Receita não interessante | $56.7 | $56.3 | 0.7% |
| Despesa não de juros | $110.3 | $102.8 | 7.3% |
| Provisão para perdas de crédito | $1.5 | $3.5 | -57.1% |
Destaques do balanço
Em 30 de setembro de 2024, os destaques do balanço da cidade holding incluem:
| Item do balanço | Valor (2024) | Valor (2023) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 6,43 bilhões | US $ 6,17 bilhões | 4.8% |
| Total de depósitos | US $ 5,1 bilhões | US $ 4,93 bilhões | 3.4% |
| Empréstimos brutos | US $ 4,16 bilhões | US $ 4,13 bilhões | 0.8% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 741,3 milhões | US $ 677,1 milhões | 9.5% |
Engajamento da comunidade e foco do cliente
A Holding Company prioriza as iniciativas de engajamento da comunidade, que incluíram:
- Investimento em instituições de caridade e programas educacionais locais
- Suporte para pequenas empresas através de produtos financeiros personalizados
- Programas de voluntariado de funcionários para aprimorar as relações comunitárias
Índices de capital regulatório
Em 30 de setembro de 2024, os índices de capital regulatório da City Holding Company são os seguintes:
| Índice de capital | Real (%) | Mínimo necessário (%) | Bem capitalizado (%) |
|---|---|---|---|
| CET I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Capital de camada I. | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
Conclusão de Financeiro Overview
A City Holding Company continua se concentrando em sua missão de fornecer serviços financeiros de qualidade, mantendo um forte envolvimento da saúde financeira e da comunidade.
Como funciona a Holding Company (CHCO)
Operações comerciais
A City Holding Company (CHCO) opera principalmente por meio de sua subsidiária bancária, o City National Bank. A empresa fornece uma ampla gama de serviços financeiros, incluindo serviços bancários pessoais, bancos de negócios e gerenciamento de patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, a CHCO registrou ativos totais de aproximadamente US $ 6,29 bilhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a CHCO registrou um lucro líquido disponível para os acionistas ordinários de US $ 88,4 milhões, representando um aumento de US $ 86,9 milhões no mesmo período de 2023. Os ganhos por ação ordinária (EPS) para este período foram de US $ 5,96, UP, UP, UP, UP. a partir de US $ 5,78 no ano anterior.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhares) | $88,447 | $86,913 |
| Ganhos por ação (básico) | $5.96 | $5.78 |
| Taxa de pagamento de dividendos | 37.3% | 34.9% |
| Retorno em ativos médios (ROA) | 1.88% | 1.91% |
| Retorno no patrimônio médio (ROE) | 16.9% | 18.2% |
Receita de juros líquidos
A receita de juros líquidos da CHCO nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 164,7 milhões, um ligeiro aumento de US $ 164,6 milhões no mesmo período de 2023. A margem de juros líquida caiu de 4,02% em 2023 para 3,90% em 2024.
Crescimento de empréstimo e depósito
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos brutos aumentaram para US $ 4,16 bilhões, um crescimento de US $ 31,9 milhões (0,8%) a partir do final de 2023. A quebra das categorias de empréstimos é a seguinte:
| Tipo de empréstimo | Equilíbrio (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Empréstimos para o patrimônio líquido | $190.0 | 13.7% |
| Empréstimos imobiliários residenciais | $1,984.5 | 1.0% |
| Empréstimos comerciais | $2,082.9 | -0.6% |
Os depósitos totais atingiram US $ 5,1 bilhões, refletindo um aumento de US $ 168,4 milhões (3,4%) a partir de 31 de dezembro de 2023. A composição dos depósitos incluíram:
| Tipo de depósito | Equilíbrio (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|
| Depósitos de tempo | $162.1 | Aumentar |
| Depósitos de demanda por juros | $60.2 | Aumentar |
| Depósitos de poupança | Diminuição de US $ 50,6 | -Diminuir |
Receita e despesa sem interesse
A renda não juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 57,2 milhões, em comparação com US $ 56,4 milhões no mesmo período em 2023. Esse crescimento foi atribuído a aumentos nas taxas de confiança e gerenciamento de investimentos e encargos de serviço.
As despesas que não são de juros, excluindo as despesas relacionadas a fusões, aumentaram em US $ 7,5 milhões (7,3%) para US $ 110,3 milhões. O aumento ocorreu principalmente devido a salários mais altos e benefícios dos funcionários, que aumentaram US $ 2,5 milhões.
| Receita/despesa sem juros | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Receita sem interesse (em milhões) | $57.2 | $56.4 |
| Despesa não de juros (em milhões) | $110.3 | $102.8 |
Gerenciamento de riscos
A estratégia de gerenciamento de riscos da CHCO inclui o uso de swaps de taxa de juros para mitigar o risco de taxa de juros. A empresa tem capacidade para emprestar US $ 1,6 bilhão adicional de instalações de empréstimos existentes em 30 de setembro de 2024.
Recursos de capital
Os índices de capital regulatório para o CHCO em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:
| Tipo de capital | Quantidade (em milhares) | Razão |
|---|---|---|
| CET I Capital | $669,862 | 16.6% |
| Capital de camada I. | $669,862 | 16.6% |
| Capital total | $690,857 | 17.2% |
Como a City Holding Company (CHCO) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
City Holding Company (CHCO) gera principalmente receita através de dois fluxos principais: Receita de juros líquidos e Receita não interessante.
Receita de juros líquidos
A receita líquida de juros é a diferença entre os juros obtidos em empréstimos, valores mobiliários e juros pagos sobre depósitos e empréstimos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi relatada em US $ 164,7 milhões, refletindo um ligeiro aumento de US $ 164,6 milhões no mesmo período em 2023.
Redução de receitas de juros
Durante o mesmo período, juros e taxas sobre empréstimos contribuíram US $ 179,8 milhões a receita total de juros, enquanto os juros dos títulos de investimento foram responsáveis por US $ 40,4 milhões de títulos tributáveis e US $ 2,5 milhões de valores mobiliários isentos de impostos.
| Componentes de receita de juros | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Juros e taxas em empréstimos | US $ 179,8 milhões | US $ 154,9 milhões |
| Títulos de investimento tributável | US $ 40,4 milhões | US $ 36,0 milhões |
| Títulos de investimento com isenção de impostos | US $ 2,5 milhões | US $ 3,0 milhões |
| Receita total de juros | US $ 227,6 milhões | US $ 199,4 milhões |
Despesa de juros e margem de juros líquidos
A empresa enfrentou despesas de juros totalizando US $ 62,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, levando a uma margem de juros líquida de 3.90%, de baixo de 4.02% em 2023.
Receita não interessante
A receita não interesses inclui cobranças de serviço, receitas de cartões bancários e receita de confiança e gerenciamento de investimentos. No terceiro trimestre de 2024, a renda não jurídica foi relatada em US $ 20,3 milhões, um aumento de US $ 17,4 milhões no mesmo trimestre de 2023.
| Componentes de renda não interesses | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Cobranças de serviço | US $ 7,5 milhões | US $ 7,1 milhões |
| Receita do Bankcard | US $ 7,3 milhões | US $ 7,1 milhões |
| Taxas de confiança e gerenciamento de investimentos | US $ 2,9 milhões | US $ 2,4 milhões |
| Seguro de vida de propriedade de bancos | US $ 1,4 milhão | US $ 0,8 milhão |
| Renda total não jurídica | US $ 20,3 milhões | US $ 17,4 milhões |
Provisão para perdas de crédito
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a provisão para perdas de crédito foi US $ 1,5 milhão, uma diminuição de US $ 3,5 milhões no ano anterior.
Eficiência operacional e despesas
As despesas que não são de juros para o mesmo período foram US $ 118,9 milhões, de cima de US $ 109,6 milhões Em 2023, como a empresa continua a investir em melhorias operacionais.
Balanço patrimonial Overview
Em 30 de setembro de 2024, a City Holding Company relatou ativos totais de US $ 6,29 bilhões, com passivos totais de US $ 5,55 bilhões e patrimônio dos acionistas de US $ 741,3 milhões.
| Resumo do balanço | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Total de ativos | US $ 6,29 bilhões | US $ 6,10 bilhões |
| Passivos totais | US $ 5,55 bilhões | US $ 5,41 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 741,3 milhões | US $ 677,1 milhões |
Índices de capital
Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de Nível 1 Comum de Equidade 1 (CET1) era 16.6%, significativamente acima do requisito mínimo de 7.0% sob Basileia III.
Posição de liquidez
A empresa mantém uma forte posição de liquidez, com um empréstimo líquido para a taxa de ativo de 64.3% e depositar equilibrar financiamento 79.3% do total de ativos em 30 de setembro de 2024.
Conclusão
Os fluxos de receita diversificados da City Holding, gerenciamento eficaz de riscos e fortes índices de capital a posicionam bem para a lucratividade e o crescimento contínuos no cenário bancário competitivo.
City Holding Company (CHCO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- City Holding Company (CHCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of City Holding Company (CHCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View City Holding Company (CHCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.