City Holding Company (CHCO) Bundle
Une brève histoire de la société de portefeuille de la ville
Entreprise Overview
City Holding Company (CHCO) est une société de portefeuille bancaire basée à Charleston, en Virginie-Occidentale, principalement impliquée dans la fourniture de services bancaires par le biais de sa filiale, City National Bank. La société a établi une forte présence régionale et a élargi ses opérations grâce à des acquisitions stratégiques.
Performance financière à partir de 2024
Au 30 septembre 2024, City Holding Company a déclaré un bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 88,4 millions de dollars, par rapport à 86,9 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice par action (BPA) pour les actions de base et dilués était tous deux $5.96 et $5.96, respectivement, marquant une augmentation de $5.78 et $5.77 en 2023. Le ratio de paiement des dividendes se tenait à 37.3%, à partir de 34.9% l'année précédente.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $29,809 | $29,839 |
| Bénéfice par action (de base) | $2.02 | $1.98 |
| Bénéfice par action (dilué) | $2.02 | $1.98 |
| Ratio de distribution de dividendes | 39.1% | 36.1% |
| Retour sur les actifs (ROA) | 1.87% | 1.94% |
| Retour sur l'équité (ROE) | 16.3% | 18.1% |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, City Holding Company a déclaré des changements importants dans son bilan par rapport au 31 décembre 2023:
| Élément de bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Equivalents en espèces et en espèces | 293,9 millions de dollars | 156,3 millions de dollars | 137,6 millions de dollars | 88.0% |
| Total des titres d'investissement | 1 493,7 millions de dollars | 1 369,1 millions de dollars | 124,6 millions de dollars | 9.1% |
| Prêts bruts | 4 157,8 millions de dollars | 4 125,9 millions de dollars | 31,9 millions de dollars | 0.8% |
| Dépôts totaux | 5 102,7 millions de dollars | 4 934,3 millions de dollars | 168,4 millions de dollars | 3.4% |
Analyse des revenus et des dépenses
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société de portefeuille de la ville a rapporté:
- Revenu net d'intérêts de 55,6 millions de dollars pour les deux périodes en 2023 et 2024.
- La provision pour les pertes de crédit a augmentée à 1,2 million de dollars depuis 0,2 million de dollars l'année précédente.
- Les revenus non intérêts ont augmenté 10.5% à 20,0 millions de dollars depuis 18,1 millions de dollars.
- Les dépenses sans intérêt ont augmenté de 7.4% à 37,6 millions de dollars depuis 35,0 millions de dollars.
| Revenu et frais de dépense | Q3 2024 (en millions) | Q3 2023 (en millions) | Changement (millions de dollars) | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $55.6 | $55.6 | $0.0 | 0.0% |
| Provision pour les pertes de crédit | $1.2 | $0.2 | $1.0 | 500.0% |
| Revenus non intérêts | $20.0 | $18.1 | $1.9 | 10.5% |
| Dépenses sans intérêt | $37.6 | $35.0 | $2.6 | 7.4% |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, la société de portefeuille de la ville a maintenu de solides ratios de capital, dépassant les exigences minimales fixées par Bâle III:
| Ratio de capital | Compagnie de portefeuille | Minimum requis | Bien capitalisé |
|---|---|---|---|
| CET I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Capital de niveau I | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
Les performances financières et la croissance stratégique solides de City Holding Company la positionnent bien pour les défis et les opportunités futurs dans le secteur bancaire en 2024.
A qui possède City Holding Company (CHCO)
Importants actionnaires
Depuis 2024, les principaux actionnaires de City Holding Company (CHCO) sont les suivants:
| Actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété | Type de propriété |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 9.6% | Institutionnel |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,100,000 | 8.8% | Institutionnel |
| Dimensionnal Fund Advisors LP | 900,000 | 7.2% | Institutionnel |
| State Street Corporation | 750,000 | 6.0% | Institutionnel |
| Plan de propriété des employés de la société de portefeuille de la ville | 600,000 | 4.8% | Employé |
| Autres actionnaires individuels | 8,000,000 | 63.6% | Individuel |
Propriété d'initié
La propriété d'initiés de la société de portefeuille de la ville comprend des membres de la direction et des membres du conseil d'administration:
| Nom | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Charles A. Dorsey | Président et chef de la direction | 250,000 | 2.0% |
| James A. Smith | Directeur financier | 150,000 | 1.2% |
| Conseil d'administration (combiné) | Divers | 300,000 | 2.4% |
Tendances de la propriété institutionnelle
Au 30 septembre 2024, la propriété institutionnelle a montré une légère augmentation par rapport aux trimestres précédents:
| Quart | Pourcentage de propriété institutionnelle |
|---|---|
| T1 2024 | 38% |
| Q2 2024 | 40% |
| Q3 2024 | 42% |
Actions récentes des actionnaires
City Holding Company s'est engagée dans les activités de rachat des actions:
| Année | Actions rachetées | Montant total dépensé (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | 178,529 | $17.9 |
| 2023 | 596,969 | $53.8 |
Dividendes et gains
City Holding Company a maintenu une politique de dividende cohérente:
| Année | Dividende par action | Les dividendes totaux déclarés (en millions) |
|---|---|---|
| 2024 | $2.22 | $32.97 |
| 2023 | $2.02 | $30.36 |
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière de City Holding Company au 30 septembre 2024:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Capitalisation boursière (en milliards) | $1.25 |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $100.24 |
Énoncé de mission de la City Holding Company (CHCO)
Énoncé de mission Overview
La mission de City Holding Company est de fournir des services financiers de qualité qui améliorent la vie de ses clients et de ses communautés. La société met l'accent sur un engagement envers l'intégrité, la satisfaction des clients et la participation de la communauté.
Indicateurs de performance financière
Au 30 septembre 2024, City Holding Company a déclaré les indicateurs de performance financière suivants:
| Métrique financière | Valeur (2024) | Valeur (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net disponible pour les actionnaires communs | 88,4 millions de dollars | 86,9 millions de dollars | 1.7% |
| Bénéfice par action (de base) | $5.96 | $5.78 | 3.1% |
| Bénéfice par action (dilué) | $5.96 | $5.77 | 3.3% |
| Ratio de distribution de dividendes | 37.3% | 34.9% | 3.4% |
| Retour sur les actifs moyens (ROA) | 1.88% | 1.91% | -1.6% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROE) | 16.9% | 18.2% | -7.1% |
| Retour sur les capitaux propres communes tangibles moyens (ROATCE) | 21.9% | 23.9% | -8.4% |
| Rapport moyen des actions et des actifs moyens | 11.1% | 10.5% | 5.7% |
Analyse des revenus et des dépenses
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les chiffres des revenus et des dépenses de la ville de la ville sont les suivants:
| Catégorie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net d'intérêt | $164.7 | $164.6 | 0.1% |
| Revenus non intérêts | $56.7 | $56.3 | 0.7% |
| Dépenses sans intérêt | $110.3 | $102.8 | 7.3% |
| Provision pour les pertes de crédit | $1.5 | $3.5 | -57.1% |
Pilés forts du bilan
Au 30 septembre 2024, les points forts du bilan de la société de portefeuille de la ville comprennent:
| Élément de bilan | Valeur (2024) | Valeur (2023) | % Changement |
|---|---|---|---|
| Actif total | 6,43 milliards de dollars | 6,17 milliards de dollars | 4.8% |
| Dépôts totaux | 5,1 milliards de dollars | 4,93 milliards de dollars | 3.4% |
| Prêts bruts | 4,16 milliards de dollars | 4,13 milliards de dollars | 0.8% |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 741,3 millions de dollars | 677,1 millions de dollars | 9.5% |
Engagement communautaire et orientation client
La société de portefeuille City priorise les initiatives d'engagement communautaire, qui ont inclus:
- Investissement dans des organismes de bienfaisance locaux et des programmes éducatifs
- Soutien aux petites entreprises à travers des produits financiers sur mesure
- Programmes de bénévolat des employés pour améliorer les relations communautaires
Ratios de capital réglementaire
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital réglementaire de la société de portefeuille de la ville sont les suivants:
| Ratio de capital | Réel (%) | Minimum requis (%) | Bien capitalisé (%) |
|---|---|---|---|
| CET I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Capital de niveau I | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
Conclusion de financier Overview
City Holding Company continue de se concentrer sur sa mission de fournir des services financiers de qualité tout en maintenant une forte santé financière et une implication communautaire.
Comment fonctionne City Holding Company (CHCO)
Opérations commerciales
City Holding Company (CHCO) opère principalement par le biais de sa filiale bancaire, City National Bank. La société fournit un large éventail de services financiers, notamment les services bancaires personnels, les services bancaires d'entreprise et la gestion de patrimoine. Au 30 septembre 2024, le CHCO a déclaré un actif total d'environ 6,29 milliards de dollars.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le CHCO a déclaré que le bénéfice net disponible pour les actionnaires ordinaires de 88,4 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 86,9 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Le bénéfice par action ordinaire (BPA) pour cette période était de 5,96 $, en hausse à partir de 5,78 $ l'année précédente.
| Métrique financière | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu net (par milliers) | $88,447 | $86,913 |
| Bénéfice par action (de base) | $5.96 | $5.78 |
| Ratio de distribution de dividendes | 37.3% | 34.9% |
| Retour sur les actifs moyens (ROA) | 1.88% | 1.91% |
| Retour sur les capitaux propres moyens (ROE) | 16.9% | 18.2% |
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts du CHCO pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 164,7 millions de dollars, soit une légère augmentation de 164,6 millions de dollars au cours de la même période de 2023. La marge d'intérêt nette est passée de 4,02% en 2023 à 3,90% en 2024.
Croissance des prêts et des dépôts
Au 30 septembre 2024, les prêts bruts sont passés à 4,16 milliards de dollars, une croissance de 31,9 millions de dollars (0,8%) à partir de la fin de 2023. La rupture des catégories de prêts est la suivante:
| Type de prêt | Équilibre (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Prêts à domicile | $190.0 | 13.7% |
| Prêts immobiliers résidentiels | $1,984.5 | 1.0% |
| Prêts commerciaux | $2,082.9 | -0.6% |
Les dépôts totaux ont atteint 5,1 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 168,4 millions de dollars (3,4%) par rapport au 31 décembre 2023. La composition des dépôts comprenait:
| Type de dépôt | Équilibre (en millions) | Changement (%) |
|---|---|---|
| Dépôts de temps | $162.1 | Augmenter |
| Dépôts de demande de participation d'intérêt | $60.2 | Augmenter |
| Dépôts d'épargne | Diminution de 50,6 $ | -Diminuer |
Revenu et dépenses sans intérêt
Le revenu sans intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 57,2 millions de dollars, contre 56,4 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance a été attribuée à l'augmentation des frais de fiducie et de gestion des investissements et les frais de service.
Les dépenses sans intérêt, à l'exclusion des dépenses liées à la fusion, ont augmenté de 7,5 millions de dollars (7,3%) à 110,3 millions de dollars. L'augmentation était principalement due à des salaires plus élevés et à des avantages sociaux, ce qui a augmenté de 2,5 millions de dollars.
| Revenu / dépense sans intérêt | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Revenu sans intérêt (en millions) | $57.2 | $56.4 |
| Dépenses sans intérêt (en millions) | $110.3 | $102.8 |
Gestion des risques
La stratégie de gestion des risques de CHCO comprend l'utilisation des échanges de taux d'intérêt pour atténuer le risque de taux d'intérêt. La Société a la capacité d'emprunter 1,6 milliard de dollars supplémentaires auprès des installations d'emprunt existantes au 30 septembre 2024.
Ressources en capital
Les ratios de capital réglementaire du CHCO au 30 septembre 2024 sont les suivants:
| Type de capital | Montant (par milliers) | Rapport |
|---|---|---|
| CET I Capital | $669,862 | 16.6% |
| Capital de niveau I | $669,862 | 16.6% |
| Capital total | $690,857 | 17.2% |
Comment City Holding Company (CHCO) gagne de l'argent
Overview des sources de revenus
City Holding Company (CHCO) génère principalement des revenus grâce à deux principaux cours d'eau: Revenu net d'intérêt et revenus non intérêts.
Revenu net d'intérêt
Le revenu net des intérêts est la différence entre les intérêts gagnés sur les prêts et les titres et les intérêts payés sur les dépôts et les emprunts. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêts a été déclaré à 164,7 millions de dollars, reflétant une légère augmentation de 164,6 millions de dollars dans la même période en 2023.
Répartition des revenus des intérêts
Au cours de la même période, les intérêts et les frais sur les prêts ont contribué 179,8 millions de dollars au total des revenus d'intérêts, tandis que les intérêts des titres d'investissement représentaient 40,4 millions de dollars des titres imposables et 2,5 millions de dollars des titres exonérés d'impôt.
| Composantes de revenu d'intérêt | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Intérêt et frais sur les prêts | 179,8 millions de dollars | 154,9 millions de dollars |
| Titres d'investissement imposables | 40,4 millions de dollars | 36,0 millions de dollars |
| Titres d'investissement exonéré d'impôt | 2,5 millions de dollars | 3,0 millions de dollars |
| Revenu total des intérêts | 227,6 millions de dollars | 199,4 millions de dollars |
Intérêt et marge d'intérêt net
La société a été confrontée à des frais d'intérêt totalisant 62,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, conduisant à une marge d'intérêt nette de 3.90%, à partir de 4.02% en 2023.
Revenus non intérêts
Les revenus non intérêts comprennent les frais de service, les revenus des cartes bancaires et les revenus de la fiducie et de la gestion des investissements. Au troisième trimestre de 2024, les revenus non intérêts ont été signalés à 20,3 millions de dollars, une augmentation de 17,4 millions de dollars dans le même trimestre de 2023.
| Composants de revenu non intérimaires | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Frais de service | 7,5 millions de dollars | 7,1 millions de dollars |
| Revenus de cartes de banque | 7,3 millions de dollars | 7,1 millions de dollars |
| Frais de gestion de la confiance et des investissements | 2,9 millions de dollars | 2,4 millions de dollars |
| Assurance-vie appartenant à des banques | 1,4 million de dollars | 0,8 million de dollars |
| Revenu total de non-intérêt | 20,3 millions de dollars | 17,4 millions de dollars |
Provision pour les pertes de crédit
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la disposition des pertes de crédits était 1,5 million de dollars, une diminution de 3,5 millions de dollars l'année précédente.
Efficacité opérationnelle et dépenses
Les dépenses sans intérêt pour la même période étaient 118,9 millions de dollars, à partir de 109,6 millions de dollars En 2023, alors que l'entreprise continue d'investir dans des améliorations opérationnelles.
Bilan Overview
Au 30 septembre 2024, la société de portefeuille de la ville a déclaré un actif total de 6,29 milliards de dollars, avec des passifs totaux de 5,55 milliards de dollars et l'équité des actionnaires de 741,3 millions de dollars.
| Résumé du bilan | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Actif total | 6,29 milliards de dollars | 6,10 milliards de dollars |
| Passifs totaux | 5,55 milliards de dollars | 5,41 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 741,3 millions de dollars | 677,1 millions de dollars |
Ratios de capital
Au 30 septembre 2024, le ratio de capital commun de l'équité (CET1) était 16.6%, significativement au-dessus de l'exigence minimale de 7.0% sous Bâle III.
Position de liquidité
La société conserve une forte position de liquidité, avec un ratio de prêt et d'actif net 64.3% et le financement des soldes de dépôt 79.3% du total des actifs au 30 septembre 2024.
Conclusion
Des sources de revenus diversifiées de la société de la ville, une gestion des risques efficace et de solides ratios de capital se positionnent bien pour la rentabilité et la croissance continue du paysage bancaire concurrentiel.
City Holding Company (CHCO) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- City Holding Company (CHCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of City Holding Company (CHCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View City Holding Company (CHCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.