City Holding Company (CHCO) Bundle
Una breve historia de la compañía de cartera de la ciudad
Compañía Overview
City Holding Company (CHCO) is a bank holding company based in Charleston, West Virginia, primarily involved in providing banking services through its subsidiary, City National Bank. La compañía ha establecido una fuerte presencia regional y ha ampliado sus operaciones a través de adquisiciones estratégicas.
Desempeño financiero a partir de 2024
Al 30 de septiembre de 2024, City Holding Company informó un ingreso neto disponible para los accionistas comunes de $ 88.4 millones, en comparación con $ 86.9 millones para el mismo período en 2023. Las ganancias por acción (EPS) para las acciones básicas y diluidas fueron ambas $5.96 y $5.96, respectivamente, marcar un aumento de $5.78 y $5.77 en 2023. La relación de pago de dividendos se encontraba en 37.3%, arriba de 34.9% en el año anterior.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $29,809 | $29,839 |
| Ganancias por acción (básica) | $2.02 | $1.98 |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.02 | $1.98 |
| Relación de pago de dividendos | 39.1% | 36.1% |
| Retorno de los activos (ROA) | 1.87% | 1.94% |
| Regreso sobre la equidad (ROE) | 16.3% | 18.1% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, City Holding Company informó cambios significativos en su balance en comparación con el 31 de diciembre de 2023:
| Artículo de balance | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 293.9 millones | $ 156.3 millones | $ 137.6 millones | 88.0% |
| Valores de inversión totales | $ 1,493.7 millones | $ 1,369.1 millones | $ 124.6 millones | 9.1% |
| Préstamos brutos | $ 4,157.8 millones | $ 4,125.9 millones | $ 31.9 millones | 0.8% |
| Depósitos totales | $ 5,102.7 millones | $ 4,934.3 millones | $ 168.4 millones | 3.4% |
Análisis de ingresos y gastos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, City Holding Company informó:
- Ingresos por intereses netos de $ 55.6 millones para ambos períodos en 2023 y 2024.
- La provisión de pérdidas crediticias aumentó a $ 1.2 millones de $ 0.2 millones en el año anterior.
- El ingreso sin intereses aumenta 10.5% a $ 20.0 millones de $ 18.1 millones.
- El gasto sin intereses aumentó por 7.4% a $ 37.6 millones de $ 35.0 millones.
| Artículo de ingresos y gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio ($ millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $55.6 | $55.6 | $0.0 | 0.0% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $1.2 | $0.2 | $1.0 | 500.0% |
| Ingresos sin intereses | $20.0 | $18.1 | $1.9 | 10.5% |
| Gasto sin intereses | $37.6 | $35.0 | $2.6 | 7.4% |
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, City Holding Company mantuvo fuertes relaciones de capital, superando los requisitos mínimos establecidos por Basilea III:
| Relación de capital | Compañía de carpetas de la ciudad | Mínimo requerido | Bien capitalizado |
|---|---|---|---|
| Cet I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Tier I Capital | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
City Holding Company's robust financial performance and strategic growth initiatives position it well for future challenges and opportunities in the banking sector as of 2024.
A Who posee City Holding Company (CHCO)
Principales accionistas
A partir de 2024, los principales accionistas de City Holding Company (CHCO) son los siguientes:
| Accionista | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual | Tipo de propiedad |
|---|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 9.6% | Institucional |
| The Vanguard Group, Inc. | 1,100,000 | 8.8% | Institucional |
| Dimensional Fund Advisors LP | 900,000 | 7.2% | Institucional |
| State Street Corporation | 750,000 | 6.0% | Institucional |
| Plan de propiedad de acciones de empleados de la compañía tenedora de la ciudad | 600,000 | 4.8% | Empleado |
| Otros accionistas individuales | 8,000,000 | 63.6% | Individual |
Propiedad interna
La propiedad interna en City Holding Company incluye gestión ejecutiva y miembros de la junta:
| Nombre | Posición | Acciones de propiedad | Propiedad porcentual |
|---|---|---|---|
| Charles A. Dorsey | Presidente y CEO | 250,000 | 2.0% |
| James A. Smith | director de Finanzas | 150,000 | 1.2% |
| Junta Directiva (combinada) | Varios | 300,000 | 2.4% |
Tendencias de propiedad institucional
Al 30 de septiembre de 2024, la propiedad institucional ha mostrado un ligero aumento en comparación con los cuartos anteriores:
| Cuarto | Porcentaje de propiedad institucional |
|---|---|
| Q1 2024 | 38% |
| Q2 2024 | 40% |
| P3 2024 | 42% |
Acciones recientes de los accionistas
City Holding Company se ha dedicado a actividades de recompra de acciones:
| Año | Acciones recomprasadas | Monto total gastado (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | 178,529 | $17.9 |
| 2023 | 596,969 | $53.8 |
Dividendos y ganancias
City Holding Company ha mantenido una política de dividendos consistente:
| Año | Dividendo por acción | Dividendos totales declarados (en millones) |
|---|---|---|
| 2024 | $2.22 | $32.97 |
| 2023 | $2.02 | $30.36 |
Capitalización de mercado
La capitalización de mercado de City Holding Company al 30 de septiembre de 2024:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado (en miles de millones) | $1.25 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $100.24 |
Declaración de misión de la Compañía de Holding de City (CHCO)
Declaración de misión Overview
La misión de City Holding Company es proporcionar servicios financieros de calidad que mejoren la vida de sus clientes y comunidades. La compañía enfatiza un compromiso con la integridad, la satisfacción del cliente y la participación de la comunidad.
Indicadores de desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, City Holding Company informó los siguientes indicadores de desempeño financiero:
| Métrica financiera | Valor (2024) | Valor (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos netos disponibles para los accionistas comunes | $ 88.4 millones | $ 86.9 millones | 1.7% |
| Ganancias por acción (básica) | $5.96 | $5.78 | 3.1% |
| Ganancias por acción (diluida) | $5.96 | $5.77 | 3.3% |
| Relación de pago de dividendos | 37.3% | 34.9% | 3.4% |
| Retorno en promedio de activos (ROA) | 1.88% | 1.91% | -1.6% |
| Returgar en promedio de equidad (ROE) | 16.9% | 18.2% | -7.1% |
| Retorno en promedio de equidad común tangible (roatce) | 21.9% | 23.9% | -8.4% |
| Relación de activos promedio de capital a promedio | 11.1% | 10.5% | 5.7% |
Análisis de ingresos y gastos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras de ingresos y gastos de City Holding Company son las siguientes:
| Categoría | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $164.7 | $164.6 | 0.1% |
| Ingresos sin intereses | $56.7 | $56.3 | 0.7% |
| Gasto sin intereses | $110.3 | $102.8 | 7.3% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $1.5 | $3.5 | -57.1% |
Lo más destacado del balance
Al 30 de septiembre de 2024, los puntos destacados del balance para la compañía tenedora de la ciudad incluyen:
| Artículo de balance | Valor (2024) | Valor (2023) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Activos totales | $ 6.43 mil millones | $ 6.17 mil millones | 4.8% |
| Depósitos totales | $ 5.1 mil millones | $ 4.93 mil millones | 3.4% |
| Préstamos brutos | $ 4.16 mil millones | $ 4.13 mil millones | 0.8% |
| Equidad total de los accionistas | $ 741.3 millones | $ 677.1 millones | 9.5% |
Compromiso comunitario y enfoque del cliente
City Holding Company prioriza las iniciativas de participación de la comunidad, que han incluido:
- Inversión en organizaciones benéficas locales y programas educativos
- Soporte para pequeñas empresas a través de productos financieros personalizados
- Programas de voluntariado de empleados para mejorar las relaciones comunitarias
Relaciones de capital regulatorios
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital regulatorias para la compañía tenedora de la ciudad son las siguientes:
| Relación de capital | Actual (%) | Se requiere mínimo (%) | Bien capitalizado (%) |
|---|---|---|---|
| Cet I Capital | 16.6% | 7.0% | 6.5% |
| Tier I Capital | 16.6% | 8.5% | 8.0% |
| Capital total | 17.2% | 10.5% | 10.0% |
Conclusión de financiero Overview
City Holding Company continúa enfocándose en su misión de proporcionar servicios financieros de calidad al tiempo que mantiene una fuerte salud financiera y una participación de la comunidad.
Cómo funciona City Holding Company (CHCO)
Operaciones comerciales
City Holding Company (CHCO) opera principalmente a través de su subsidiaria bancaria, City National Bank. La compañía ofrece una amplia gama de servicios financieros, incluidos servicios de banca personal, banca comercial y gestión de patrimonio. Al 30 de septiembre de 2024, CHCO reportó activos totales de aproximadamente $ 6.29 mil millones.
Desempeño financiero
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, CHCO reportó ingresos netos disponibles para accionistas comunes de $ 88.4 millones, lo que representa un aumento de $ 86.9 millones en el mismo período de 2023. Las ganancias por acción común (EPS) fueron de $ 5.96, más de $ 5.78 en el año anterior.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos netos (en miles) | $88,447 | $86,913 |
| Ganancias por acción (básica) | $5.96 | $5.78 |
| Relación de pago de dividendos | 37.3% | 34.9% |
| Retorno en promedio de activos (ROA) | 1.88% | 1.91% |
| Returgar en promedio de equidad (ROE) | 16.9% | 18.2% |
Ingresos de intereses netos
Los ingresos por intereses netos de CHCO para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 164.7 millones, un ligero aumento de $ 164.6 millones en el mismo período de 2023. El margen de intereses netos disminuyó de 4.02% en 2023 a 3.90% en 2024.
Crecimiento de préstamos y depósitos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos brutos aumentaron a $ 4.16 mil millones, un crecimiento de $ 31.9 millones (0.8%) desde finales de 2023. El desglose de las categorías de préstamos es el siguiente:
| Tipo de préstamo | Balance (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Préstamos de equidad en el hogar | $190.0 | 13.7% |
| Préstamos inmobiliarios residenciales | $1,984.5 | 1.0% |
| Préstamos comerciales | $2,082.9 | -0.6% |
Los depósitos totales alcanzaron los $ 5.1 mil millones, lo que refleja un aumento de $ 168.4 millones (3.4%) desde el 31 de diciembre de 2023. La composición de depósitos incluyó:
| Tipo de depósito | Balance (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Depósitos de tiempo | $162.1 | Aumentar |
| Depósitos de demanda con intereses | $60.2 | Aumentar |
| Depósitos de ahorro | Disminución de $ 50.6 | -Disminuir |
Ingresos y gastos sin intereses
El ingreso no interesante para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 57.2 millones, en comparación con $ 56.4 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó a aumentos en las tarifas de gestión de fideicomiso e inversiones y cargos de servicio.
Los gastos sin intereses, excluyendo los gastos relacionados con la fusión, aumentaron en $ 7.5 millones (7.3%) a $ 110.3 millones. El aumento se debió principalmente a salarios más altos y beneficios de los empleados, que aumentaron en $ 2.5 millones.
| Ingresos/gastos sin intereses | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos sin intereses (en millones) | $57.2 | $56.4 |
| Gastos sin intereses (en millones) | $110.3 | $102.8 |
Gestión de riesgos
La estrategia de gestión de riesgos de CHCO incluye el uso de swaps de tasas de interés para mitigar el riesgo de tasas de interés. La compañía tiene la capacidad de pedir prestados $ 1.6 mil millones adicionales de las instalaciones de endeudamiento existentes al 30 de septiembre de 2024.
Recursos de capital
Las relaciones de capital regulatorias para CHCO al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Tipo de capital | Cantidad (en miles) | Relación |
|---|---|---|
| Cet I Capital | $669,862 | 16.6% |
| Tier I Capital | $669,862 | 16.6% |
| Capital total | $690,857 | 17.2% |
Cómo City Holding Company (CHCO) gana dinero
Overview de flujos de ingresos
City Holding Company (CHCO) genera principalmente ingresos a través de dos corrientes principales: Ingresos de intereses netos y Ingresos sin intereses.
Ingresos de intereses netos
El ingreso de intereses netos es la diferencia entre los intereses ganados en préstamos y valores e intereses pagados en depósitos y préstamos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron los ingresos por intereses netos en $ 164.7 millones, reflejando un ligero aumento de $ 164.6 millones en el mismo período en 2023.
Desglose de ingresos por intereses
Durante el mismo período, los intereses y las tarifas de los préstamos contribuyeron $ 179.8 millones a los ingresos por intereses totales, mientras que los intereses de los valores de inversión representaron $ 40.4 millones de valores imponibles y $ 2.5 millones de valores exentos de impuestos.
| Componentes de ingresos por intereses | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Intereses y tarifas en préstamos | $ 179.8 millones | $ 154.9 millones |
| Valores de inversión imponibles | $ 40.4 millones | $ 36.0 millones |
| Valores de inversión exentos de impuestos | $ 2.5 millones | $ 3.0 millones |
| Ingresos por intereses totales | $ 227.6 millones | $ 199.4 millones |
Gastos por intereses y margen neto de intereses
La Compañía enfrentó gastos de intereses por un total $ 62.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que lleva a un margen de interés neto de 3.90%, abajo de 4.02% en 2023.
Ingresos sin intereses
El ingreso sin intereses incluye cargos de servicio, ingresos de tarjetas bancarias e ingresos de la gestión de fideicomisos e inversiones. En el tercer trimestre de 2024, se informaron ingresos sin interés en $ 20.3 millones, un aumento de $ 17.4 millones en el mismo cuarto de 2023.
| Componentes de ingresos sin intereses | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio | $ 7.5 millones | $ 7.1 millones |
| Ingresos de la tarjeta bancaria | $ 7.3 millones | $ 7.1 millones |
| Tarifas de gestión de fideicomiso e inversiones | $ 2.9 millones | $ 2.4 millones |
| Seguro de vida propiedad de un banco | $ 1.4 millones | $ 0.8 millones |
| Ingresos totales sin intereses | $ 20.3 millones | $ 17.4 millones |
Provisión para pérdidas crediticias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la disposición de pérdidas crediticias fue $ 1.5 millones, una disminución de $ 3.5 millones en el año anterior.
Eficiencia y gastos operativos
Los gastos sin intereses para el mismo período fueron $ 118.9 millones, arriba de $ 109.6 millones En 2023, a medida que la compañía continúa invirtiendo en mejoras operativas.
Balance Overview
Al 30 de septiembre de 2024, City Holding Company reportó activos totales de $ 6.29 mil millones, con pasivos totales de $ 5.55 mil millones y la equidad de los accionistas de $ 741.3 millones.
| Resumen del balance general | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos totales | $ 6.29 mil millones | $ 6.10 mil millones |
| Pasivos totales | $ 5.55 mil millones | $ 5.41 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 741.3 millones | $ 677.1 millones |
Relaciones de capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel de equidad común (CET1) era 16.6%, significativamente por encima del requisito mínimo de 7.0% bajo Basilea III.
Posición de liquidez
La compañía mantiene una posición de liquidez fuerte, con una relación de préstamo neto a activo de 64.3% y financiamiento de saldos de depósitos 79.3% de activos totales al 30 de septiembre de 2024.
Conclusión
Los flujos de ingresos diversificados de la Compañía de Holding de la Ciudad, la gestión efectiva de riesgos y las fuertes relaciones de capital lo posicionan bien para la rentabilidad continua y el crecimiento en el panorama bancario competitivo.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- City Holding Company (CHCO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of City Holding Company (CHCO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View City Holding Company (CHCO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.