Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI): história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)

Formação e oferta pública inicial

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) foi formado em 9 de junho de 2013. A empresa se concentra principalmente em investir e gerenciar um portfólio de títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs).

Chmi foi público no Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) Sob o símbolo do ticker Chmi sobre 21 de outubro de 2013, elevando aproximadamente US $ 100 milhões em sua oferta pública inicial.

Desempenho financeiro

AS 30 de setembro de 2023, CHMI relatou um lucro líquido de US $ 2,3 milhões para o terceiro trimestre do ano. O total de ativos da empresa foi avaliado em aproximadamente US $ 1,1 bilhão.

A empresa rendimento de dividendos para 2023 ficou em 10.2%, com dividendos declarados no valor de $0.45 por ação no final do trimestre 30 de setembro de 2023.

Composição do portfólio

O portfólio de investimentos da CHMI inclui uma variedade de ativos de hipoteca residencial. AS Agosto de 2023, o colapso dos ativos foi o seguinte:

Desafios de mercado e respostas estratégicas

Ao longo dos anos, o CHMI enfrentou desafios de mercado, como flutuações de taxas de juros e mudanças na dinâmica do mercado imobiliário. Em resposta, a empresa implementou várias estratégias, incluindo:

• Risco de taxa de juros de cobertura
• Diversificando o portfólio de investimentos
• Melhorando o gerenciamento de liquidez
• Envolvendo -se em alocação de ativos estratégicos

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a empresa anunciou a aquisição de RMBs adicionais no valor US $ 100 milhões Para aprimorar sua resiliência ao portfólio em meio às condições de mercado em evolução.

Além disso, o CHMI manteve um foco no aumento do valor do acionista, refletido em seu programa de recompra de compartilhamento iniciado em Junho de 2023, que autorizou até US $ 50 milhões em ações para recompra.

Liderança e governança

A equipe de liderança do CHMI, como de 2023, inclui:

• Michael M. Karp, CEO e Presidente
• Andrew S. Herenstein, Presidente
• William E. Brown, DIRETOR FINANCEIRO

Perspectivas e planos futuros

Olhando para o futuro, o CHMI pretende fortalecer sua posição de mercado, concentrando -se em:

• Expandindo oportunidades de investimento
• Melhorando a eficiência operacional
• Melhorando o desempenho financeiro

A estratégia de longo prazo da empresa permanece centrada no fornecimento de retornos sustentáveis ​​às suas partes interessadas, enquanto navega nas complexidades do cenário de investimento hipotecário.

Um dono da Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)

Estrutura de propriedade atual

A propriedade da Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) é distribuída entre investidores institucionais, acionistas individuais e entidades corporativas. A partir dos registros mais recentes:

Principais investidores institucionais

As seguintes instituições representam os maiores acionistas do CHMI:

Propriedade interna

A propriedade interna fornece informações sobre a confiança que os executivos têm na empresa. Os principais insiders incluem:

Desempenho recente de ações

A partir do último trimestre financeiro, aqui estão algumas métricas financeiras importantes para o CHMI:

Engajamento do acionista

O CHMI se envolve com seus acionistas por vários meios para garantir a transparência e abordar preocupações. A recente reunião de acionistas destacou:

• Vote nas propostas de gerenciamento.
• Discussão sobre distribuições de dividendos.
• Planos para futuras estratégias de investimento.

Tendências de propriedade comparativa

Comparando as tendências de propriedade nos últimos cinco anos:

Conclusão sobre a dinâmica de propriedade

A distribuição de propriedade da Cherry Hill Mortgage Investment Corporation reflete uma estrutura estável com forte apoio institucional e uma participação modesta de informações privilegiadas. As tendências demonstram um aumento gradual da propriedade institucional ao longo dos anos. Como tal, a dinâmica da propriedade pode influenciar o desempenho futuro e as direções estratégicas.

Declaração de Missão Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)

Overview

A Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) se concentra na geração de retornos atraentes ajustados ao risco, investindo principalmente em títulos residenciais apoiados por hipotecas (RMBs) e outros ativos relacionados à hipoteca. A declaração de missão da Companhia enfatiza seu compromisso de agregar valor aos seus acionistas, mantendo uma estratégia que prioriza a segurança e a solidez.

Objetivos principais

• Estratégia de investimento: Investir principalmente em RMBs emitidos ou garantidos por entidades patrocinadas pelo governo.
• Foco do acionista: Fornecer dividendos consistentes e apreciação de capital aos acionistas.
• Gerenciamento de riscos: Minimizar os riscos associados a investimentos hipotecários por meio de seleção e diversificação estratégica de ativos.

Dados financeiros

Até o mais recente relatório financeiro, o CHMI relatou os seguintes números:

Abordagem de investimento

A empresa adota uma abordagem de investimento disciplinada caracterizada por:

• Decisões orientadas a pesquisas: Confiando na análise de mercado para identificar oportunidades atraentes de investimento.
• Avaliação da qualidade dos ativos: Focando em ativos hipotecários de alta qualidade com riscos mais baixos de inadimplência.
• Diversificação do portfólio: Investir em vários setores no mercado de hipotecas para mitigar os riscos.

Posição de mercado

O CHMI opera dentro do cenário competitivo de fundos de investimento imobiliário (REITs) e empresas de investimento hipotecário. No segundo trimestre de 2023, a empresa manteve uma capitalização de mercado de aproximadamente US $ 390 milhões e está estrategicamente posicionada para alavancar as tendências emergentes nos mercados de moradia e hipoteca.

Compromisso com a transparência

A Cherry Hill Mortgage Investment Corporation orgulha -se de sua transparência e comunicação com os acionistas, atualizando -os regularmente sobre o desempenho financeiro, iniciativas estratégicas e condições de mercado.

Como funciona a Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)

Modelo de negócios

A Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) opera como um Trust (REIT), concentrando-se principalmente em investir e gerenciar um portfólio diversificado de ativos relacionados à hipoteca residencial. Isso inclui valores mobiliários apoiados por hipotecas da agência e outros empréstimos hipotecários.

Estratégia de investimento

A estratégia de investimento da Companhia gira em torno da geração de receita por meio da receita de juros, impulsionada principalmente pelo spread entre o rendimento em seus investimentos e o custo do financiamento. No segundo trimestre de 2023, o CHMI tinha aproximadamente US $ 1,1 bilhão em ativos totais.

Composição do portfólio

A partir dos mais recentes relatórios financeiros, o portfólio da CHMI composto de:

Estratégia de financiamento

O CHMI normalmente financia seus investimentos usando uma combinação de patrimônio e alavancagem. A empresa tinha aproximadamente US $ 800 milhões em instalações de financiamento no final do segundo trimestre de 2023. A taxa média de juros ponderada em fundos emprestados foi de aproximadamente 3,5%.

Desempenho financeiro

Para o segundo trimestre de 2023, o CHMI informou:

• Lucro líquido: US $ 8,2 milhões
• Ganhos por ação (EPS): $ 0,30
• Dividendo declarado: US $ 0,23 por ação
• Retorno do patrimônio médio: 10,1%

Gerenciamento de riscos

O CHMI emprega várias estratégias de gerenciamento de riscos, incluindo:

• Hedge de taxa de juros para gerenciar o risco de flutuações de taxa
• Diversificação de seu portfólio para mitigar o risco de crédito
• Teste regular de estresse de seus modelos financeiros

Ambiente de mercado

O ambiente macroeconômico, incluindo taxas de juros e tendências do mercado imobiliário, influencia significativamente o desempenho do CHMI. De acordo com o Federal Reserve, a taxa média de hipoteca de 30 anos foi em aproximadamente 6.8% Em setembro de 2023.

Panorama

A gerência da CHMI continua focada em manter um portfólio resiliente e se adaptar às mudanças nas condições do mercado. A empresa pretende obter um rendimento anualizado de dividendos em torno 8.5% com base no preço das ações ordinárias a partir do terceiro trimestre de 2023.

Conclusão de dados

O CHMI continua a explorar oportunidades de crescimento no mercado de hipotecas residenciais, gerenciando os riscos associados ao seu portfólio. A incorporação de práticas dinâmicas de gerenciamento de ativos posiciona a Companhia de desempenho futuro sustentável.

Como Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) ganha dinheiro

Investimento em títulos lastreados em hipotecas

Cherry Hill Mortgage Investment Corporation investe principalmente em Valores mobiliários apoiados por hipotecas (MBS). No segundo trimestre de 2023, a empresa tinha aproximadamente US $ 1,3 bilhão em ativos, focando no MBS residencial.

Geração de renda

A renda gerada a partir desses investimentos é caracterizada principalmente pelo Receita de juros recebido no MBS. No segundo trimestre de 2023, a receita de juros foi relatada em US $ 25 milhões, refletindo um aumento em comparação com US $ 22 milhões No segundo trimestre 2022.

Margem de juros líquidos

O CHMI mantém uma margem de juros líquida que foi aproximadamente 2.58% Para o segundo trimestre de 2023. Isso é definido como a diferença entre os juros obtidos no MBS e os juros pagos sobre empréstimos.

Alavancar estratégias

A empresa emprega alavancagem para melhorar os retornos. Em meados de 2023, a taxa de alavancagem do CHMI ficou em aproximadamente 6.5x, permitindo ampliar a renda gerada a partir de seus investimentos.

Tabela de dados financeiros

Taxas de gerenciamento

Cherry Hill também ganha taxas de gerenciamento ao gerenciar suas operações de REIT, que eram sobre US $ 3 milhões em 2022.

Dividendos

No segundo trimestre de 2023, o CHMI declarou um dividendo de $0.15 por ação, representando um rendimento anualizado de aproximadamente 10%.

Renda de serviço

A empresa gera renda adicional por meio de atividades de manutenção de empréstimos. No segundo trimestre de 2023, a renda de manutenção era aproximadamente US $ 1,5 milhão, contribuindo para o fluxo geral de receita.

Tabela de quebra de receita

Condições de mercado impacto

A lucratividade do CHMI é influenciada pelas taxas de juros predominantes. Em 2023, a taxa de juros de referência do Federal Reserve foi estabelecida entre 5,25% e 5,50%, afetando os custos de empréstimos e os rendimentos de investimento da empresa.

Atividades de levantamento de capital

Cherry Hill levanta capital por meio de ofertas de ações e financiamento da dívida, mantendo uma estrutura de capital flexível. Em 2022, o CHMI aumentou aproximadamente US $ 200 milhões por meio de uma oferta de ações para apoiar sua estratégia de investimento.