Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)
التأسيس والطرح العام الأولي
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) في 9 يونيو 2013. تركز الشركة في المقام الأول على الاستثمار في وإدارة محفظة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS).
تم طرح CHMI للعامة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر CHMI على 21 أكتوبر 2013، رفع تقريبا 100 مليون دولار في طرحها العام الأولي.
الأداء المالي
اعتبارا من 30 سبتمبر 2023سجلت CHMI صافي دخل قدره 2.3 مليون دولار للربع الثالث من العام. وقدرت قيمة إجمالي أصول الشركة بحوالي 1.1 مليار دولار.
الشركة عائد الأرباح لعام 2023 بلغ 10.2%مع إعلان توزيع أرباح بقيمة $0.45 للسهم الواحد للربع المنتهي 30 سبتمبر 2023.
تكوين المحفظة
تتضمن المحفظة الاستثمارية لشركة CHMI مجموعة متنوعة من أصول الرهن العقاري السكني. اعتبارا من أغسطس 2023، وكان توزيع الأصول على النحو التالي:
| نوع الأصول | القيمة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| وكالة RMBS | $850 | 77.3% |
| RMBS غير التابعة للوكالة | $150 | 13.6% |
| القروض العقارية | $80 | 7.3% |
| النقد وما في حكمه | $20 | 1.8% |
تحديات السوق والاستجابات الاستراتيجية
على مر السنين، واجهت CHMI تحديات السوق مثل تقلبات أسعار الفائدة والتغيرات في ديناميكيات سوق الإسكان. واستجابة لذلك، نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة بما في ذلك:
- التحوط من مخاطر أسعار الفائدة
- تنويع المحفظة الاستثمارية
- تعزيز إدارة السيولة
- المشاركة في توزيع الأصول الاستراتيجية
التطورات الأخيرة
في 2023أعلنت الشركة عن الاستحواذ على قيمة RMBS إضافية 100 مليون دولار لتعزيز مرونة محفظتها في ظل ظروف السوق المتطورة.
علاوة على ذلك، حافظت شركة CHMI على التركيز على زيادة قيمة المساهمين، وهو ما ينعكس في نتائجها برنامج إعادة شراء الأسهم بدأت في يونيو 2023، والذي سمح بما يصل إلى 50 مليون دولار في أسهم لإعادة الشراء.
القيادة والحوكمة
فريق القيادة لـ CHMI، اعتبارًا من 2023، يشمل:
- مايكل م. كارب، الرئيس التنفيذي ورئيس مجلس الإدارة
- أندرو س. هيرينشتاين، رئيس
- وليام إي براون، المدير المالي
التوقعات والخطط المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، تهدف شركة CHMI إلى تعزيز مكانتها في السوق من خلال التركيز على:
- توسيع الفرص الاستثمارية
- تحسين الكفاءة التشغيلية
- تعزيز الأداء المالي
تظل استراتيجية الشركة طويلة المدى تركز على تحقيق عوائد مستدامة لأصحاب المصلحة مع التغلب على تعقيدات مشهد الاستثمار في الرهن العقاري.
من يملك شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI)
هيكل الملكية الحالي
هيكل الملكية الحالي
يتم توزيع ملكية شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) بين المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والكيانات التجارية. اعتبارا من أحدث الإيداعات:
| نوع المالك | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 65% | 7,800,000 |
| المطلعين | 5% | 600,000 |
| مستثمرو التجزئة | 30% | 3,600,000 |
كبار المستثمرين المؤسسيين
تمثل المؤسسات التالية أكبر المساهمين في CHMI:
| اسم المؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 1,500,000 | 12.5% |
| شركة بلاك روك | 1,200,000 | 10% |
| ستيت ستريت جلوبال أدفيزورز | 1,000,000 | 8.3% |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 800,000 | 6.7% |
ملكية المطلعين
توفر الملكية الداخلية نظرة ثاقبة على الثقة التي يتمتع بها المسؤولون التنفيذيون في الشركة. المطلعين الرئيسيين تشمل:
| اسم المطلع | عنوان | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مايكل م. دوران | المدير التنفيذي | 300,000 |
| كلير س. هوانج | المدير المالي | 150,000 |
| ريتشارد تي فيلتر | مخرج | 100,000 |
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من الربع المالي الأخير، إليك بعض المقاييس المالية الرئيسية لـ CHMI:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $10.20 |
| القيمة السوقية | 120 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 10% |
| الأرباح السنوية | $1.02 |
مشاركة المساهمين
تعمل CHMI مع مساهميها من خلال وسائل مختلفة لضمان الشفافية ومعالجة المخاوف. أبرز اجتماع المساهمين الأخير:
- التصويت على مقترحات الإدارة.
- مناقشة توزيعات الأرباح.
- خطط لاستراتيجيات الاستثمار المستقبلية.
اتجاهات الملكية المقارنة
مقارنة اتجاهات الملكية خلال السنوات الخمس الماضية:
| سنة | الملكية المؤسسية (%) | ملكية المطلعين (%) | ملكية التجزئة (%) |
|---|---|---|---|
| 2019 | 58% | 7% | 35% |
| 2020 | 62% | 6% | 32% |
| 2021 | 63% | 5% | 32% |
| 2022 | 64% | 4% | 32% |
| 2023 | 65% | 5% | 30% |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
يعكس توزيع ملكية شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation هيكلًا مستقرًا يتمتع بدعم مؤسسي قوي ومشاركة متواضعة من الداخل. وتظهر الاتجاهات زيادة تدريجية في الملكية المؤسسية على مر السنين. وعلى هذا النحو، يمكن أن تؤثر ديناميكيات الملكية على الأداء المستقبلي والتوجهات الاستراتيجية.
بيان مهمة شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI).
Overview
تركز شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) على توليد عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال الاستثمار بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري السكني (RMBS) والأصول الأخرى المرتبطة بالرهن العقاري. يؤكد بيان مهمة الشركة على التزامها بتقديم القيمة لمساهميها مع الحفاظ على استراتيجية تعطي الأولوية للسلامة والسلامة.
الأهداف الأساسية
- استراتيجية الاستثمار: الاستثمار بشكل أساسي في سندات الرهن العقاري التي يتم إصدارها أو ضمانها من قبل الكيانات التي ترعاها الحكومة.
- التركيز على المساهمين: توفير أرباح متسقة وزيادة رأس المال للمساهمين.
- إدارة المخاطر: تقليل المخاطر المرتبطة باستثمارات الرهن العقاري من خلال الاختيار الاستراتيجي للأصول وتنويعها.
البيانات المالية
اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، ذكرت CHMI الأرقام التالية:
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 1.15 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 1.05 مليار دولار |
| حقوق المساهمين | 100 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الأخير) | 5.6 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 10.5% |
نهج الاستثمار
تنتهج الشركة منهجاً استثمارياً منضبطاً يتميز بما يلي:
- القرارات المبنية على الأبحاث: الاعتماد على تحليل السوق لتحديد الفرص الاستثمارية الجذابة.
- تقييم جودة الأصول: التركيز على أصول الرهن العقاري عالية الجودة مع انخفاض مخاطر التخلف عن السداد.
- تنويع المحفظة: الاستثمار في مختلف القطاعات داخل سوق الرهن العقاري للتخفيف من المخاطر.
موقف السوق
تعمل CHMI ضمن المشهد التنافسي لصناديق الاستثمار العقاري (REITs) وشركات الاستثمار في الرهن العقاري. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، حافظت الشركة على قيمة سوقية تبلغ حوالي 390 مليون دولار أمريكي وتتمتع بموقع استراتيجي للاستفادة من الاتجاهات الناشئة في أسواق الإسكان والرهن العقاري.
الالتزام بالشفافية
تفتخر شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation بشفافيتها وتواصلها مع المساهمين، وتقوم بإطلاعهم بانتظام على الأداء المالي والمبادرات الإستراتيجية وظروف السوق.
كيف تعمل شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI).
نموذج الأعمال
نموذج الأعمال
تعمل شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) كصندوق استثمار عقاري (REIT)، مع التركيز في المقام الأول على الاستثمار في وإدارة محفظة متنوعة من الأصول المتعلقة بالرهن العقاري السكني. ويشمل ذلك الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) وقروض الرهن العقاري الأخرى.
استراتيجية الاستثمار
تتمحور استراتيجية الشركة الاستثمارية حول توليد الدخل من خلال دخل الفوائد، مدفوعًا في المقام الأول بالفارق بين العائد على استثماراتها وتكلفة التمويل. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان لدى CHMI ما يقرب من 1.1 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول.
تكوين المحفظة
وفقًا لأحدث التقارير المالية، تتكون محفظة CHMI من:
| نوع الأصول | المبلغ (مليون دولار) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة (%) |
|---|---|---|
| وكالة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | 800 | 72.7 |
| محمد بن سلمان غير تابع للوكالة | 150 | 13.6 |
| قروض الرهن العقاري السكني | 150 | 13.6 |
استراتيجية التمويل
تقوم شركة CHMI عادةً بتمويل استثماراتها باستخدام مزيج من الأسهم والرافعة المالية. كان لدى الشركة ما يقرب من 800 مليون دولار أمريكي من تسهيلات التمويل حتى نهاية الربع الثاني من عام 2023. وبلغ متوسط سعر الفائدة المرجح على الأموال المقترضة حوالي 3.5%.
الأداء المالي
بالنسبة للربع الثاني من عام 2023، أفاد CHMI بما يلي:
- صافي الدخل: 8.2 مليون دولار
- ربحية السهم (EPS): 0.30 دولار
- الأرباح المعلنة: 0.23 دولار للسهم الواحد
- العائد على متوسط حقوق المساهمين: 10.1%
إدارة المخاطر
يستخدم CHMI العديد من استراتيجيات إدارة المخاطر، بما في ذلك:
- تحوط أسعار الفائدة لإدارة مخاطر تقلبات الأسعار
- تنويع محفظتها الاستثمارية للتخفيف من مخاطر الائتمان
- إجراء اختبارات التحمل المنتظمة لنماذجها المالية
بيئة السوق
تؤثر بيئة الاقتصاد الكلي، بما في ذلك أسعار الفائدة واتجاهات سوق الإسكان، بشكل كبير على أداء CHMI. وفقًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، كان متوسط سعر الرهن العقاري لمدة 30 عامًا تقريبًا 6.8% في سبتمبر 2023.
التوقعات
تظل إدارة CHMI تركز على الحفاظ على محفظة مرنة والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة. وتهدف الشركة إلى تحقيق عائد توزيعات أرباح سنوية تبلغ حوالي 8.5% بناءً على سعر السهم العادي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.
اختتام البيانات
تواصل CHMI استكشاف فرص النمو داخل سوق الرهن العقاري السكني مع إدارة المخاطر المرتبطة بمحفظتها. إن دمج ممارسات إدارة الأصول الديناميكية يضع الشركة في موضع الأداء المستقبلي المستدام.
كيف تجني شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) الأموال
الاستثمار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تستثمر شركة Cherry Hill Mortgage Investment Corporation بشكل أساسي في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان لدى الشركة ما يقرب من 1.3 مليار دولار في الأصول، مع التركيز على MBS السكنية.
توليد الدخل
ويتميز الدخل الناتج عن هذه الاستثمارات في المقام الأول بـ دخل الفوائد تلقى على MBS. في الربع الثاني من عام 2023، تم الإبلاغ عن إيرادات الفوائد بمبلغ 25 مليون دولارمما يعكس زيادة مقارنة ب 22 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2022.
صافي هامش الفائدة
تحتفظ CHMI بهامش فائدة صافي يبلغ تقريبًا 2.58% للربع الثاني من عام 2023. يتم تعريف ذلك على أنه الفرق بين الفائدة المكتسبة على سندات الرهن العقاري والفائدة المدفوعة على القروض.
استراتيجيات الرافعة المالية
تستخدم الشركة النفوذ لتعزيز العائدات. اعتبارًا من منتصف عام 2023، بلغت نسبة الرافعة المالية لشركة CHMI تقريبًا 6.5xمما يسمح لها بتضخيم الدخل الناتج عن استثماراتها.
جدول البيانات المالية
| سنة | إجمالي الأصول (مليون دولار) | إيرادات الفوائد (مليون دولار) | صافي هامش الفائدة (%) | نسبة الرافعة المالية |
|---|---|---|---|---|
| 2021 | 1,100 | 85 | 2.75 | 7.0x |
| 2022 | 1,250 | 80 | 2.60 | 6.8x |
| 2023 (الربع الثاني) | 1,300 | 25 (س2) | 2.58 | 6.5x |
رسوم الإدارة
تحصل Cherry Hill أيضًا على رسوم إدارية من إدارة عمليات صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بها، والتي كانت على وشك 3 ملايين دولار في عام 2022.
توزيعات الأرباح
في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة CHMI عن توزيع أرباح بقيمة $0.15 للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائدًا سنويًا تقريبًا 10%.
دخل الخدمة
تحقق الشركة دخلاً إضافيًا من خلال أنشطة خدمة القروض. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان دخل الخدمة تقريبًا 1.5 مليون دولار، المساهمة في تدفق الإيرادات الإجمالية.
جدول توزيع الإيرادات
| مصدر الدخل | الربع الثاني 2023 (مليون دولار) | الربع الثاني 2022 (مليون دولار) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | 25 | 22 |
| رسوم الإدارة | 3 | 2.8 |
| دخل الخدمة | 1.5 | 1.2 |
تأثير ظروف السوق
تتأثر ربحية CHMI بأسعار الفائدة السائدة. في عام 2023، تم تحديد سعر الفائدة القياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بين 5.25% و 5.50%مما يؤثر على تكاليف اقتراض الشركة وعوائد الاستثمار.
أنشطة زيادة رأس المال
تقوم Cherry Hill بجمع رأس المال من خلال عروض الأسهم وتمويل الديون، مع الحفاظ على هيكل رأس مال مرن. في عام 2022، جمعت CHMI تقريبًا 200 مليون دولار من خلال طرح أسهم لدعم استراتيجيتها الاستثمارية.
Cherry Hill Mortgage Investment Corporation (CHMI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support