CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Bundle
Uma breve história da CTO Realty Growth, Inc.
Empresa Overview
A CTO Realty Growth, Inc. (CTO) é uma confiança de investimento imobiliário (REIT) focado na propriedade, operação e gerenciamento de propriedades produtoras de renda, principalmente nos setores comercial e de varejo. Em 30 de setembro de 2024, o portfólio da CTO consiste em várias propriedades de renda com vários inquilinos nos Estados Unidos.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a CTO reportou receita total de US $ 88,8 milhões, refletindo um aumento de 12,0% em relação a US $ 79,2 milhões no mesmo período de 2023. A repartição da receita é a seguinte:
| Segmento operacional | 30 de setembro de 2024 (em milhares) | 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Variação (em milhares) | % De variação |
|---|---|---|---|---|
| Propriedades de renda | $79,029 | $70,373 | $8,656 | 12.3% |
| Serviços de gerenciamento | $3,360 | $3,294 | $66 | 2.0% |
| Empréstimos e investimentos comerciais | $4,407 | $2,965 | $1,442 | 48.6% |
| Operações imobiliárias | $1,981 | $2,602 | ($621) | (23.9%) |
| Receita total | $88,777 | $79,234 | $9,543 | 12.0% |
Aquisições e investimentos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CTO adquiriu quatro propriedades de renda com vários inquilinos e uma parcela de terreno vago por um custo total de aquisição de US $ 207,8 milhões. As principais aquisições incluem:
- O portfólio de três propriedades por US $ 137,5 milhões, incluindo shopping centers na Carolina do Norte, Flórida e Texas.
- O mercado do Seminole Towne Center por US $ 68,8 milhões, localizado em Sanford, Flórida.
- Um edifício dentro de uma propriedade de renda com vários inquilinos existente por US $ 2,3 milhões em Buford, na Geórgia.
- Uma parcela de terra vaga para desenvolvimento futuro por US $ 1,5 milhão em Richmond, Virgínia.
Vendas e disposições
A CTO vendeu duas propriedades de renda durante os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, por um preço de venda agregado de US $ 38,0 milhões, resultando em ganhos de US $ 3,8 milhões. Em comparação, durante o mesmo período em 2023, três propriedades foram vendidas por US $ 22,9 milhões com ganhos de US $ 3,3 milhões.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a CTO tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 528,8 milhões, com uma taxa de juros média de 4,28%. O nível de compromisso atual sob a linha de crédito foi de US $ 300 milhões, com um saldo em circulação em circulação de US $ 95 milhões. O dinheiro e os equivalentes em dinheiro totalizaram US $ 8,2 milhões e o dinheiro restrito ficou em US $ 1,7 milhão.
| Tipo de dívida | Valor nominal (em milhares) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Linha de crédito | $95,000 | Janeiro de 2027 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (5,82%) |
| 2026 empréstimo a prazo | $65,000 | Março de 2026 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (2,72%) |
| 2027 empréstimo a prazo | $100,000 | Janeiro de 2027 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (2,80%) |
| 2028 empréstimo a prazo | $100,000 | Janeiro de 2028 | SOFR + 0,10% + [1,20% - 2,15%] (5,18%) |
| 2029 empréstimo a prazo | $100,000 | Setembro de 2029 | SOFR + 0,10% + [1,20% - 2,15%] (4,68%) |
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, a CTO reportou o patrimônio líquido de US $ 595,8 milhões, refletindo um aumento de US $ 478,1 milhões em 30 de setembro de 2023. Os principais componentes do patrimônio líquido incluem:
- Ações ordinárias: US $ 300.000
- Capital adicional pago: US $ 334,5 milhões
- Lucros retidos: US $ 261,4 milhões
- Acumulou outra renda abrangente (perda): (US $ 405.000)
Desenvolvimentos recentes
Em abril de 2024, a CTO concluiu uma oferta pública de 1.500.000 ações de suas ações preferenciais de 6,375% da Série A resgatável, gerando receitas líquidas de US $ 33,1 milhões. Além disso, a CTO implementou um programa de oferta preferencial de ações preferenciais "no mercado", com uma disponibilidade de US $ 24,5 milhões em 30 de setembro de 2024.
O foco estratégico da CTO continua em melhorar seu portfólio por meio de aquisições seletivas, gerenciando seus níveis de dívida de maneira eficaz para garantir liquidez e estabilidade financeira.
A Who é proprietário da CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, a CTO Realty Growth, Inc. (CTO) possui os seguintes principais acionistas:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Número de ações |
|---|---|---|
| CTO Realty Growth, Inc. Gestão Executiva | 5.2% | 1,325,000 |
| Investidores institucionais | 48.7% | 12,250,000 |
| Investidores de varejo | 46.1% | 11,500,000 |
Investimento em Pine
A CTO Realty Growth, Inc. tem investimentos significativos em Pine, que incluem:
- 1.223.854 unidades de parceria operacional (OP).
- 1.138.621 ações ordinárias da Pine.
- Valor do investimento, totalizando US $ 43,0 milhões, representando 15,3% do patrimônio líquido em circulação de Pine.
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o desempenho das ações da CTO Realty Growth, Inc. é o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço atual das ações | $18.57 |
| Capitalização de mercado | US $ 619,1 milhões |
| 52 semanas de altura | $22.00 |
| 52 semanas baixo | $15.50 |
Financeiro Overview
O CTO Realty Growth relatou as seguintes métricas financeiras para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica financeira | Valor (em milhares) |
|---|---|
| Receita total | $31,805 |
| Resultado líquido | $13,252 |
| Total de ativos | $595,782 |
| Passivos totais | $334,467 |
| Equidade dos acionistas | $261,373 |
Distribuição de dividendos
A CTO Realty Growth, Inc. declarou dividendos da seguinte maneira:
- Dividendos de ações ordinárias declaradas: US $ 11.245.000 para o terceiro trimestre de 2024.
- Dividendos preferenciais de ações declaradas: US $ 1.878.000 para o terceiro trimestre de 2024.
Mudanças de propriedade
Mudanças significativas nas atividades de propriedade e recompra de ações incluem:
- Programa de recompra autorizada de US $ 10 milhões para ações ordinárias.
- Compras preenchidas de ações ordinárias de pinheiro, totalizando US $ 2,1 milhões em 2023.
Dívida e financiamento
Em 30 de setembro de 2024, a CTO Realty Growth, Inc. relatou as seguintes métricas de dívida:
| Métrica de dívida | Valor (em milhões) |
|---|---|
| Linha de crédito pendente | $95.0 |
| Linha de crédito disponível | $205.0 |
| Dívida total de longo prazo | $300.0 |
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A CTO Realty Growth, Inc. opera com a clara missão de se concentrar na propriedade, gerenciamento e reposicionamento de propriedades de varejo de alta qualidade e de uso misto nos mercados de rápido crescimento. A empresa enfatiza ambientes favoráveis aos negócios com políticas tributárias favoráveis e crescimento significativo do trabalho e da população, com o objetivo de atender de maneira eficaz de varejo.
Valores e objetivos centrais
- Investimentos de qualidade: O CTO prioriza propriedades de alta qualidade que podem fornecer fluxos de caixa estáveis.
- Mercados de crescimento: A empresa tem como alvo áreas metropolitanas e mercados de crescimento para maximizar os retornos dos investidores.
- Excelência operacional: A CTO está comprometida em manter altos padrões operacionais no gerenciamento de propriedades.
- Valor do acionista: O foco está em oferecer valor a longo prazo aos acionistas por meio de aquisições estratégicas e práticas de gerenciamento.
Métricas de desempenho financeiro
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Variação |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 31,8 milhões | US $ 28,5 milhões | +11.5% |
| Lucro líquido (perda) | US $ 13,3 milhões | (US $ 1,5 milhão) | +US $ 14,8 milhões |
| Receita operacional | US $ 4,96 milhões | US $ 7,69 milhões | -35.4% |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais | US $ 45,8 milhões | US $ 39,9 milhões | +5,9 milhões |
| Total de ativos | US $ 1,18 bilhão | US $ 989,7 milhões | +19.1% |
| Passivos totais | US $ 580,3 milhões | US $ 532,1 milhões | +9.1% |
| Equidade total dos acionistas | US $ 595,8 milhões | US $ 457,5 milhões | +30.2% |
Estratégia de investimento
A CTO Realty Growth, Inc. emprega uma estratégia de investimento multifacetada com foco em:
- Aquisição de propriedades de varejo com vários inquilinos.
- Investimento em empréstimos comerciais e equidade preferida.
- Gerenciamento de um portfólio diversificado para garantir um fluxo de caixa constante.
Aquisições e disposições recentes
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a CTO fez transações significativas:
- Aquisições: Custo total de aquisição de US $ 207,8 milhões para quatro propriedades de renda com vários inquilinos.
- Disposições: Vendeu duas propriedades de renda por um preço de venda agregado de US $ 38,0 milhões, com ganhos de US $ 3,8 milhões.
Posição de mercado e concorrência
A CTO Realty Growth, Inc. está posicionada como um ator líder no setor imobiliário de varejo, competindo com outros REITs na aquisição de ativos de alta qualidade em mercados atraentes. A estratégia da empresa é alavancar sua experiência operacional e conhecimento de mercado para superar os concorrentes.
Perspectivas futuras
A CTO guiou 2024 investimentos em propriedades produtoras de renda que variam de US $ 300 milhões a US $ 350 milhões. A empresa pretende financiar aquisições futuras por meio de:
- Dinheiro disponível e dinheiro das operações.
- Produz de disposições de propriedades de renda.
- Empréstimos em sua linha de crédito.
A CTO Realty Growth, Inc. permanece focada em maximizar os retornos para seus acionistas, enquanto navega nas mudanças no cenário e nas condições econômicas do varejo.
Como funciona a CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Overview de operações
A CTO Realty Growth, Inc. (CTO) opera principalmente no setor imobiliário comercial, com foco na aquisição, gerenciamento e propriedade de propriedades produtoras de renda. Em 30 de setembro de 2024, a Companhia possui 16 propriedades multi-inquilinos e 6 propriedades de renda de inquilinos únicos, com uma geração de receita anualizada total de aproximadamente US $ 85,8 milhões de propriedades multi-inquilinos e US $ 5,6 milhões em propriedades de um litro único.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CTO reportou receitas totais de US $ 31,8 milhões, um aumento de 11,7% em relação a US $ 28,5 milhões no mesmo período em 2023. A repartição das receitas é a seguinte:
| Segmento operacional | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | $ Variação (em milhares) | % De variação |
|---|---|---|---|---|
| Propriedades de renda | 28,528 | 25,183 | 3,345 | 13.3% |
| Serviços de gerenciamento | 1,124 | 1,094 | 30 | 2.7% |
| Empréstimos e investimentos comerciais | 1,615 | 1,114 | 501 | 45.0% |
| Operações imobiliárias | 538 | 1,079 | (541) | (50.1%) |
| Receita total | 31,805 | 28,470 | 3,335 | 11.7% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 88,8 milhões, ante US $ 79,2 milhões durante o mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 12,0%. A tabela a seguir resume a receita por segmento:
| Segmento operacional | 9m 2024 Receita (em milhares) | 9m 2023 Receita (em milhares) | $ Variação (em milhares) | % De variação |
|---|---|---|---|---|
| Propriedades de renda | 79,029 | 70,373 | 8,656 | 12.3% |
| Serviços de gerenciamento | 3,360 | 3,294 | 66 | 2.0% |
| Empréstimos e investimentos comerciais | 4,407 | 2,965 | 1,442 | 48.6% |
| Operações imobiliárias | 1,981 | 2,602 | (621) | (23.9%) |
| Receita total | 88,777 | 79,234 | 9,543 | 12.0% |
Receita e despesas
O lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 6,2 milhões, em comparação com US $ 2,7 milhões em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 13,3 milhões, devido à perda de US $ 1,5 milhão em o ano anterior.
As despesas gerais e administrativas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 4,1 milhões, um aumento de 18,5% em relação a US $ 3,4 milhões em 2023. A repartição das despesas gerais e administrativas é a seguinte:
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | $ Variação (em milhares) | % De variação |
|---|---|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas recorrentes | 3,325 | 2,571 | 754 | 29.3% |
| Remuneração de estoque não em dinheiro | 750 | 868 | (118) | (13.6%) |
| Despesas gerais e administrativas totais | 4,075 | 3,439 | 636 | 18.5% |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CTO adquiriu quatro propriedades de renda com vários inquilinos por um preço total de compra de US $ 210 milhões. Isso incluiu:
- Um portfólio de três shopping centers ao ar livre por US $ 137,5 milhões.
- O mercado no Seminole Towne Center por US $ 68,7 milhões.
- Uma propriedade dentro da troca da Gwinnett por US $ 2,3 milhões.
- Um parceiro de terra vago por US $ 1,5 milhão.
As disposições durante o mesmo período incluíram duas propriedades de renda vendidas por um total de US $ 38 milhões, resultando em ganhos agregados de US $ 3,8 milhões.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a CTO possuía dinheiro total e equivalentes em dinheiro de US $ 8,2 milhões e dinheiro restrito de US $ 1,7 milhão. A empresa também possuía um saldo de dívida de longo prazo de US $ 95 milhões em relação a um compromisso de US $ 300 milhões, com US $ 205 milhões.
Os fluxos de caixa fornecidos por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 45,8 milhões, um aumento de US $ 39,9 milhões em 2023. O dinheiro usado em atividades de investimento totalizou US $ 215,3 milhões, contra US $ 98,3 milhões no ano anterior, principalmente devido ao aumento de um aumento atividade de aquisição.
A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 16,8 milhões, em comparação com US $ 16,2 milhões no ano anterior, refletindo taxas fixas mais altas em empréstimos.
Equidade do acionista
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio líquido total foi de US $ 595,8 milhões, um aumento de US $ 457,5 milhões em 2023. A Companhia declarou dividendos de US $ 0,40 por ação para ações preferenciais e US $ 0,38 por ação para ações ordinárias durante o trimestre.
Como CTO Realty Growth, Inc. (CTO) ganha dinheiro
Propriedades de renda
A CTO Realty Growth, Inc. gera uma parcela significativa de sua receita com as propriedades de renda. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total das propriedades de renda foi US $ 28,5 milhões, comparado com US $ 25,2 milhões pelo mesmo período em 2023. A receita operacional dessas propriedades foi US $ 20,7 milhões, de cima de US $ 18,1 milhões ano a ano. Os custos diretos associados a essas receitas foram US $ 7,8 milhões e US $ 7,1 milhões para 2024 e 2023, respectivamente.
A repartição da receita de leasing nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Pagamentos de arrendamento | $21,143 | $19,547 |
| Pagamentos de arrendamento variáveis | $7,385 | $5,636 |
| Receita total de leasing | $28,528 | $25,183 |
Serviços de gerenciamento
A CTO também obtém a receita da taxa de gerenciamento principalmente com a administração do Pine. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita da taxa de gerenciamento foi US $ 1,1 milhão, consistente com o mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, essa renda totalizou US $ 3,36 milhões, ligeiramente de US $ 3,29 milhões em 2023.
Empréstimos e investimentos comerciais
A receita de juros de empréstimos e investimentos comerciais é outra fonte de receita. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, essa renda foi US $ 1,6 milhão, comparado com US $ 1,1 milhão Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros alcançada US $ 4,4 milhões, de cima de US $ 3,0 milhões.
Operações imobiliárias
Nas operações imobiliárias, CTO gerado US $ 0,54 milhão na receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 1,08 milhão no ano anterior. A diminuição foi atribuída a vendas reduzidas de subsuperfície.
Desempenho financeiro Overview
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a CTO relatou receita total de US $ 31,8 milhões, um aumento de US $ 28,5 milhões Em 2023. O detalhamento da receita total é a seguinte:
| Segmento | 2024 Receita (em milhares) | 2023 Receita (em milhares) |
|---|---|---|
| Propriedades de renda | $28,528 | $25,183 |
| Serviços de gerenciamento | $1,124 | $1,094 |
| Empréstimos e investimentos comerciais | $1,615 | $1,114 |
| Operações imobiliárias | $538 | $1,079 |
| Receita total | $31,805 | $28,470 |
Resultado líquido
Lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 6,2 milhões, comparado com US $ 2,7 milhões para o mesmo período em 2023.
Aquisições e investimentos
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o CTO adquiriu quatro propriedades de renda com vários inquilinos e ativos adicionais para um preço total de compra de US $ 210 milhões. Além disso, a empresa originou investimentos estruturados, totalizando US $ 63,8 milhões.
Fluxo de caixa e posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, a CTO tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro totalizando US $ 8,2 milhões e dinheiro restrito de US $ 1,7 milhão. Os fluxos de caixa fornecidos pelas atividades operacionais durante os nove meses foram US $ 45,8 milhões, comparado com US $ 39,9 milhões em 2023.
O patrimônio total dos acionistas do CTO estava em US $ 595,8 milhões em 30 de setembro de 2024, acima de US $ 457,5 milhões um ano antes.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.