CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Bundle
Eine kurze Geschichte von CTO Realty Growth, Inc.
Unternehmen Overview
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der sich auf das Eigentum, den Betrieb und die Verwaltung von einkommensschaffenden Immobilien konzentriert, hauptsächlich im Einzelhandel und im Handel. Zum 30. September 2024 besteht das CTO-Portfolio aus verschiedenen Merken-Einkommensimmobilien in den Vereinigten Staaten.
Finanzielle Leistung
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete CTO einen Gesamtumsatz von 88,8 Mio. USD, was eine Steigerung von 12,0% gegenüber 79,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 zurückführte. Der Umsatzverfahren lautet wie folgt:
| Betriebsegment | 30. September 2024 (in Tausenden) | 30. September 2023 (in Tausenden) | Varianz (in Tausenden) | % Varianz |
|---|---|---|---|---|
| Einkommenseigenschaften | $79,029 | $70,373 | $8,656 | 12.3% |
| Managementdienste | $3,360 | $3,294 | $66 | 2.0% |
| Handelskredite und Investitionen | $4,407 | $2,965 | $1,442 | 48.6% |
| Immobilienbetrieb | $1,981 | $2,602 | ($621) | (23.9%) |
| Gesamtumsatz | $88,777 | $79,234 | $9,543 | 12.0% |
Akquisitionen und Investitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb CTO vier Multi-Mieter-Immobilien und ein leeres Grundstückspaket für die Gesamtkosten von 207,8 Mio. USD. Zu den wichtigsten Akquisitionen gehören:
- Das drei Immobilienportfolio für 137,5 Millionen US -Dollar, das Einkaufszentren in North Carolina, Florida und Texas umfasst.
- Der Marktplatz im Seminole Towne Center für 68,8 Millionen US -Dollar in Sanford, Florida.
- Ein Gebäude innerhalb eines bestehenden Einkommensmobils mit mehreren Mandanten für 2,3 Millionen US-Dollar in Buford, Georgia.
- Ein freies Landpaket für die zukünftige Entwicklung für 1,5 Millionen US -Dollar in Richmond, Virginia.
Verkauf und Dispositionen
CTO verkaufte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, zwei Einkommensgrundstücke für einen Gesamtverkaufspreis von 38,0 Mio. USD, was zu einem Gewinn von 3,8 Mio. USD führte. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wurden drei Immobilien für 22,9 Millionen US -Dollar mit Gewinnen von 3,3 Millionen US -Dollar verkauft.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 hatte CTO eine Gesamtverschuldung von 528,8 Mio. USD von einer durchschnittlichen Zinssatz von 4,28%. Das aktuelle Verpflichtungsniveau im Rahmen der Kreditfazilität betrug 300 Millionen US -Dollar, wobei ein Restbetrag von 95 Millionen US -Dollar ausreichend war. Bar- und Bargeldäquivalente beliefen sich auf 8,2 Mio. USD, und ein eingeschränktes Bargeld betrug 1,7 Mio. USD.
| Schuldenart | Nennwert (in Tausenden) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Kreditfazilität | $95,000 | Januar 2027 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (5,82%) |
| 2026 Laufzeitdarlehen | $65,000 | März 2026 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (2,72%) |
| 2027 Laufzeitdarlehen | $100,000 | Januar 2027 | SOFR + 0,10% + [1,25% - 2,20%] (2,80%) |
| 2028 Laufzeitdarlehen | $100,000 | Januar 2028 | SOFR + 0,10% + [1,20% - 2,15%] (5,18%) |
| 2029 Laufzeitdarlehen | $100,000 | September 2029 | SOFR + 0,10% + [1,20% - 2,15%] (4,68%) |
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 meldete CTO das Eigenkapital der Aktionäre von 595,8 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 478,1 Mio. USD zum 30. September 2023 zurückzuführen ist. Schlüsselkomponenten des Eigenkapitals der Aktionäre umfassen:
- Stammaktien: 300.000 USD
- Zusätzliches eingezahltes Kapital: 334,5 Millionen US-Dollar
- Gewinnrücklösungen: 261,4 Millionen US -Dollar
- Angesammelte andere umfassende Einnahmen (Verlust): (405.000 USD)
Jüngste Entwicklungen
Im April 2024 absolvierte CTO ein öffentliches Angebot von 1.500.000 Aktien der kumulativen einlösbaren Vorzugsaktien von 6,375% der Serie -A, was einen Nettoerlös von 33,1 Mio. USD erzielte. Darüber hinaus führte CTO ein "At-the-Market" -Pferent-Aktien-Angebotsprogramm mit einer Verfügbarkeit von 24,5 Mio. USD zum 30. September 2024 durch.
Der strategische Fokus von CTO bleibt auf der Verbesserung seines Portfolios durch selektive Akquisitionen und gleichzeitig die Verschuldung effektiv, um Liquidität und finanzielle Stabilität zu gewährleisten.
A WHO gehört CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Hauptaktionäre
Zum 30. September 2024 hat CTO Realty Growth, Inc. (CTO) die folgenden Hauptaktionäre:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der Aktien |
|---|---|---|
| CTO Realty Growth, Inc. Executive Management | 5.2% | 1,325,000 |
| Institutionelle Anleger | 48.7% | 12,250,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 46.1% | 11,500,000 |
Investition in Kiefer
CTO Realty Growth, Inc. hat erhebliche Investitionen in Kiefern, darunter:
- 1,223.854 Einheiten der Betriebspartnerschaft (OP).
- 1.138.621 Aktien der Stammaktien von Kiefern.
- Investitionswert von insgesamt 43,0 Mio. USD, was 15,3% des ausstehenden Eigenkapitals von Pine entspricht.
Aktuelle Aktienleistung
Ab dem 30. September 2024 ist die Aktienleistung von CTO Realty Growth, Inc. wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktueller Aktienkurs | $18.57 |
| Marktkapitalisierung | 619,1 Millionen US -Dollar |
| 52 Wochen hoch | $22.00 |
| 52 Wochen niedrig | $15.50 |
Finanziell Overview
Das CTO Realty Growth berichtete über die folgenden finanziellen Metriken in den neun Monaten zum 30. September 2024:
| Finanzmetrik | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtumsatz | $31,805 |
| Nettoeinkommen | $13,252 |
| Gesamtvermögen | $595,782 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $334,467 |
| Eigenkapital der Aktionäre | $261,373 |
Dividendenverteilung
CTO Realty Growth, Inc. hat Dividenden wie folgt erklärt:
- Stammaktien -Dividenden erklärt: 11.245.000 USD für Quart des ersten Quartals 2024.
- Bevorzugte Aktien -Dividenden erklärt: 1.878.000 USD für Quartier 2024.
Eigentümeränderungen
Wesentliche Änderungen an Eigentums- und Aktienrückkaufaktivitäten umfassen:
- Autorisiertes Rückkaufprogramm von 10 Millionen US -Dollar für Stammaktien.
- Abgeschlossene Einkäufe von Stammaktien von Kiefern in Höhe von insgesamt 2,1 Mio. USD im Jahr 2023.
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 meldete CTO Realty Growth, Inc. die folgenden Schuldenmetriken:
| Schuldenmetrik | Wert (in Millionen) |
|---|---|
| Ausstehende Kreditfazilität | $95.0 |
| Verfügbare Kreditfazilität | $205.0 |
| Totale langfristige Schulden | $300.0 |
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Leitzahlung
Overview des Leitbilds
CTO Realty Growth, Inc. arbeitet mit der klaren Mission, sich auf das Eigentum, das Management und die Neupositionierung hochwertiger Einzelhandels- und Mischnutzungsimmobilien in schnell wachsenden Märkten zu konzentrieren. Das Unternehmen betont geschäftsfreundliche Umgebungen mit günstigen Steuerpolitik und erheblichem Wachstum von Arbeitsplätzen und Bevölkerung, um die Nachfrage der Einzelhandel effektiv zu befriedigen.
Grundwerte und -ziele
- Qualitätsinvestitionen: CTO priorisiert hochwertige Eigenschaften, die stabile Cashflows liefern können.
- Wachstumsmärkte: Das Unternehmen zielt auf Metropolen und Wachstumsmärkte ab, um die Anlegerrenditen zu maximieren.
- Operative Exzellenz: CTO ist verpflichtet, hohe Betriebsstandards in der Immobilienverwaltung aufrechtzuerhalten.
- Aktionärswert: Der Schwerpunkt liegt auf der Bereitstellung von langfristigen Wert für die Aktionäre durch strategische Akquisitionen und Managementpraktiken.
Finanzielle Leistungsmetriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Varianz |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 31,8 Millionen US -Dollar | 28,5 Millionen US -Dollar | +11.5% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | 13,3 Millionen US -Dollar | (1,5 Millionen US -Dollar) | +14,8 Millionen US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 4,96 Millionen US -Dollar | 7,69 Millionen US -Dollar | -35.4% |
| Cashflows aus Betriebsaktivitäten | 45,8 Millionen US -Dollar | 39,9 Millionen US -Dollar | +5,9 Millionen |
| Gesamtvermögen | 1,18 Milliarden US -Dollar | 989,7 Millionen US -Dollar | +19.1% |
| Gesamtverbindlichkeiten | 580,3 Millionen US -Dollar | 532,1 Millionen US -Dollar | +9.1% |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 595,8 Millionen US -Dollar | 457,5 Millionen US -Dollar | +30.2% |
Anlagestrategie
CTO Realty Growth, Inc. verwendet eine facettenreiche Anlagestrategie, die sich auf:
- Erwerb von Multi-Mieter-Einzelhandelsimmobilien.
- Investition in Handelskredite und bevorzugte Eigenkapital.
- Verwaltung eines diversifizierten Portfolios, um einen stetigen Cashflow zu gewährleisten.
Jüngste Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 führte CTO bedeutende Transaktionen durch:
- Akquisitionen: Gesamtkosten für die Akquisition von 207,8 Mio. USD für vier Multi-Mieter-Immobilien.
- Dispositionen: Verkaufte zwei Einkommensimmobilien für einen Gesamtverkaufspreis von 38,0 Mio. USD mit Gewinnen von 3,8 Mio. USD.
Marktposition und Wettbewerb
CTO Realty Growth, Inc. ist als führender Akteur im Immobiliensektor im Einzelhandel positioniert und konkurriert mit anderen REITs beim Erwerb hochwertiger Vermögenswerte in attraktiven Märkten. Die Strategie des Unternehmens besteht darin, sein operatives Know -how und das Marktwissen zu nutzen, um die Wettbewerber zu übertreffen.
Zukünftige Aussichten
CTO hat sich für 2024 Investitionen in einkommensschaffende Immobilien im Bereich von 300 Mio. USD und 350 Mio. USD geführt. Das Unternehmen zielt darauf ab, zukünftige Akquisitionen durch:
- Bargeld zur Hand und Bargeld aus dem Geschäft.
- Erlös aus Einkommenseigenschaften.
- Kredite auf seiner Kreditfazilität.
CTO Realty Growth, Inc. konzentriert sich weiterhin auf die Maximierung der Renditen für seine Aktionäre und navigiert gleichzeitig die sich ändernden Einzelhandelslandschaften und die wirtschaftlichen Bedingungen.
Wie CTO Realty Growth, Inc. (CTO) funktioniert
Overview von Operationen
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) tätig ist in erster Linie im gewerblichen Immobiliensektor und konzentriert sich auf das Erwerb, Verwalten und Leasing-Immobilien. Zum 30. September 2024 besitzt das Unternehmen 16 Multi-Tenant-Immobilien und 6 Einkommens-Immobilien mit einer Gesamteinnahme von Gesamteinnahmen von ca. 85,8 Mio. USD aus Multi-Mieter-Immobilien und 5,6 Mio. USD aus Einzeit-Immobilien.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete CTO einen Gesamtumsatz von 31,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 11,7% gegenüber 28,5 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
| Betriebsegment | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | $ Varianz (in Tausenden) | % Varianz |
|---|---|---|---|---|
| Einkommenseigenschaften | 28,528 | 25,183 | 3,345 | 13.3% |
| Managementdienste | 1,124 | 1,094 | 30 | 2.7% |
| Handelskredite und Investitionen | 1,615 | 1,114 | 501 | 45.0% |
| Immobilienbetrieb | 538 | 1,079 | (541) | (50.1%) |
| Gesamtumsatz | 31,805 | 28,470 | 3,335 | 11.7% |
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz von 79,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum von 2023 auf 88,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 12,0% entspricht. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen nach Segment zusammen:
| Betriebsegment | 9m 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 9m 2023 Einnahmen (in Tausenden) | $ Varianz (in Tausenden) | % Varianz |
|---|---|---|---|---|
| Einkommenseigenschaften | 79,029 | 70,373 | 8,656 | 12.3% |
| Managementdienste | 3,360 | 3,294 | 66 | 2.0% |
| Handelskredite und Investitionen | 4,407 | 2,965 | 1,442 | 48.6% |
| Immobilienbetrieb | 1,981 | 2,602 | (621) | (23.9%) |
| Gesamtumsatz | 88,777 | 79,234 | 9,543 | 12.0% |
Einkommen und Ausgaben
Nettogewinnung, der dem Unternehmen für die drei Monate zum 30. September 2024 zugeschrieben wird, betrug 6,2 Millionen US das Vorjahr.
Die allgemeinen und administrativen Ausgaben für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 4,1 Mio. USD, was einer Erhöhung der allgemeinen und Verwaltungskosten von 3,4 Mio. USD im Jahr 2023 um 18,5% betrug:
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) | $ Varianz (in Tausenden) | % Varianz |
|---|---|---|---|---|
| Wiederkehrende allgemeine und administrative Ausgaben | 3,325 | 2,571 | 754 | 29.3% |
| Aktienvergütung ohne Kash | 750 | 868 | (118) | (13.6%) |
| Gesamt allgemeine und administrative Ausgaben | 4,075 | 3,439 | 636 | 18.5% |
Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb CTO vier Multi-Mieter-Immobilien für einen Gesamtkaufpreis von 210 Mio. USD. Dies beinhaltete:
- Ein Portfolio von drei Open-Air-Einkaufszentren für 137,5 Millionen US-Dollar.
- Der Marktplatz im Seminole Towne Center für 68,7 Millionen US -Dollar.
- Eine Immobilie innerhalb des Austauschs bei Gwinnett für 2,3 Millionen US -Dollar.
- Ein freies Landpaket für 1,5 Millionen US -Dollar.
Zu den Dispositionen im gleichen Zeitraum gehörten zwei Einkommensimmobilien, die für insgesamt 38 Millionen US -Dollar verkauft wurden, was zu Gesamtgewinnen von 3,8 Mio. USD führte.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 hatte CTO Gesamtgeld- und Bargeldäquivalente von 8,2 Mio. USD und ein eingeschränktes Bargeld von 1,7 Mio. USD. Das Unternehmen hatte auch einen langfristigen Schuldenguthaben von 95 Millionen US-Dollar gegenüber einer Verpflichtung von Kreditfazilität von 300 Millionen US-Dollar von 205 Millionen US-Dollar nicht.
Cashflows, die durch operative Aktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung gestellt wurden, betrugen 45,8 Mio. USD, eine Erhöhung von 39,9 Mio. USD im Jahr 2023. Bargeld für Investitionstätigkeiten betrug insgesamt 215,3 Mio. USD, gegenüber 98,3 Mio. USD im Vorjahr, vor allem aufgrund erhöhter Anstieg Erfassungsaktivität.
Die Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 16,8 Mio. USD gegenüber 16,2 Mio. USD im Vorjahr, was die höheren festen Zinssätze für Kredite widerspiegelt.
Aktionär Eigenkapital
Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 595,8 Mio. USD, eine Erhöhung von 457,5 Mio. USD im Jahr 2023. Das Unternehmen erklärte Dividenden von 0,40 USD je Aktie für Vorzugsaktien und 0,38 USD pro Aktie für Stammaktien im Quartal.
Wie CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Geld verdient
Einkommenseigenschaften
CTO Realty Growth, Inc. generiert einen erheblichen Teil seiner Einnahmen aus Einkommensimmobilien. Für die drei Monate am 30. September 2024 waren die Gesamteinnahmen aus Einkommensimmobilien 28,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 25,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Betriebsergebnis dieser Immobilien war 20,7 Millionen US -Dollar, hoch von 18,1 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Die direkten Kosten mit diesen Einnahmen waren 7,8 Millionen US -Dollar Und 7,1 Millionen US -Dollar für 2024 bzw. 2023.
Der Leasing -Umsatzumbruch für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, lautet wie folgt:
| Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Mietzahlungen | $21,143 | $19,547 |
| Variable Leasingzahlungen | $7,385 | $5,636 |
| Gesamtleasingumsatz | $28,528 | $25,183 |
Managementdienste
CTO erhält auch das Einkommen der Verwaltungsgebühr hauptsächlich aus der Verwaltung von Kiefern. Für die drei Monate am 30. September 2024 war das Einkommen der Verwaltungsgebühr 1,1 Millionen US -Dollarim Einklang mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag dieses Einkommen insgesamt 3,36 Millionen US -Dollarleicht von oben von 3,29 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Handelskredite und Investitionen
Zinserträge aus kommerziellen Darlehen und Investitionen sind eine weitere Einnahmequelle. Für die drei Monate am 30. September 2024 war dieses Einkommen 1,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 1,1 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielten die Zinserträge 4,4 Millionen US -Dollar, hoch von 3,0 Millionen US -Dollar.
Immobilienbetrieb
Im Immobilienbetrieb erzeugte CTO 0,54 Millionen US -Dollar im Umsatz für die drei Monate am 30. September 2024, unten von 1,08 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Der Rückgang wurde auf verringerte Umsätze unter der Oberfläche zurückgeführt.
Finanzielle Leistung Overview
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete CTO den Gesamtumsatz von 31,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 28,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Die Aufschlüsselung des Gesamtumsatzes ist wie folgt:
| Segment | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Einkommenseigenschaften | $28,528 | $25,183 |
| Managementdienste | $1,124 | $1,094 |
| Handelskredite und Investitionen | $1,615 | $1,114 |
| Immobilienbetrieb | $538 | $1,079 |
| Gesamtumsatz | $31,805 | $28,470 |
Nettoeinkommen
Nettoeinkommen, die dem Unternehmen für die drei Monate zum 30. September 2024 zugeschrieben wurden, war 6,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Akquisitionen und Investitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb CTO vier Multi-Mieter-Immobilien und zusätzliche Vermögenswerte für einen Gesamtkaufpreis von 210 Millionen Dollar. Darüber hinaus stellte das Unternehmen strukturierte Investitionen insgesamt entstanden 63,8 Millionen US -Dollar.
Cashflow und finanzielle Position
Zum 30. September 2024 hatte CTO Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 8,2 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 1,7 Millionen US -Dollar. Die von Betriebsaktivitäten während der neun Monate bereitgestellten Cashflows waren 45,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 39,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Das Eigenkapital der Aktionäre von CTO lag bei 595,8 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 457,5 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.