CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Bundle
تاريخ موجز لشركة CTO Realty Growth, Inc.
شركة Overview
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على ملكية وتشغيل وإدارة العقارات المدرة للدخل، في المقام الأول في قطاعي التجزئة والتجارة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة CTO من العديد من العقارات ذات الدخل متعدد المستأجرين في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CTO عن إجمالي إيرادات قدرها 88.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12.0٪ من 79.2 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. توزيع الإيرادات كما يلي:
| قطاع التشغيل | 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التباين (بالآلاف) | % التباين |
|---|---|---|---|---|
| خصائص الدخل | $79,029 | $70,373 | $8,656 | 12.3% |
| خدمات الإدارة | $3,360 | $3,294 | $66 | 2.0% |
| القروض التجارية والاستثمارات | $4,407 | $2,965 | $1,442 | 48.6% |
| العمليات العقارية | $1,981 | $2,602 | ($621) | (23.9%) |
| إجمالي الإيرادات | $88,777 | $79,234 | $9,543 | 12.0% |
عمليات الاستحواذ والاستثمارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت CTO على أربعة عقارات ذات دخل متعدد المستأجرين وقطعة أرض شاغرة بتكلفة استحواذ إجمالية قدرها 207.8 مليون دولار. تشمل عمليات الاستحواذ الرئيسية ما يلي:
- المحفظة العقارية الثلاثة بقيمة 137.5 مليون دولار، والتي تشمل مراكز التسوق في نورث كارولينا وفلوريدا وتكساس.
- السوق في سيمينول تاون سنتر بمبلغ 68.8 مليون دولار، ويقع في سانفورد، فلوريدا.
- مبنى ضمن عقار موجود متعدد المستأجرين بقيمة 2.3 مليون دولار في بوفورد، جورجيا.
- قطعة أرض شاغرة للتطوير المستقبلي بمبلغ 1.5 مليون دولار في ريتشموند، فيرجينيا.
المبيعات والتصرفات
باعت CTO عقارين للدخل خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بسعر مبيعات إجمالي قدره 38.0 مليون دولار، مما أدى إلى مكاسب قدرها 3.8 مليون دولار. وبالمقارنة، خلال نفس الفترة من عام 2023، تم بيع ثلاثة عقارات مقابل 22.9 مليون دولار بمكاسب قدرها 3.3 مليون دولار.
الديون والسيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى CTO إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 528.8 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة 4.28%. ويبلغ مستوى الالتزام الحالي في إطار التسهيل الائتماني 300 مليون دولار أمريكي، مع رصيد مستحق قدره 95 مليون دولار أمريكي. وبلغ إجمالي النقد وما في حكمه 8.2 مليون دولار، وبلغ النقد المقيد 1.7 مليون دولار.
| نوع الدين | القيمة الاسمية (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| تسهيلات ائتمانية | $95,000 | يناير 2027 | SOFR + 0.10% + [1.25% - 2.20%] (5.82%) |
| 2026 قرض لأجل | $65,000 | مارس 2026 | SOFR + 0.10% + [1.25% - 2.20%] (2.72%) |
| 2027 قرض لأجل | $100,000 | يناير 2027 | SOFR + 0.10% + [1.25% - 2.20%] (2.80%) |
| 2028 قرض لأجل | $100,000 | يناير 2028 | SOFR + 0.10% + [1.20% - 2.15%] (5.18%) |
| 2029 قرض لأجل | $100,000 | سبتمبر 2029 | SOFR + 0.10% + [1.20% - 2.15%] (4.68%) |
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغ CTO عن حقوق المساهمين بقيمة 595.8 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 478.1 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. تشمل المكونات الرئيسية لحقوق المساهمين ما يلي:
- الأسهم العادية: 300,000 دولار
- رأس المال الإضافي المدفوع: 334.5 مليون دولار
- الأرباح المحتجزة: 261.4 مليون دولار
- الدخل الشامل الآخر المتراكم (الخسارة): (405,000 دولار)
التطورات الأخيرة
في أبريل 2024، أكملت CTO طرحًا عامًا لـ 1,500,000 سهم من أسهمها الممتازة التراكمية القابلة للاسترداد بنسبة 6.375%، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية قدرها 33.1 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، نفذت CTO برنامج عرض الأسهم المفضلة "في السوق" مع توفر 24.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
يظل التركيز الاستراتيجي لـ CTO على تعزيز محفظتها من خلال عمليات الاستحواذ الانتقائية مع إدارة مستويات ديونها بشكل فعال لضمان السيولة والاستقرار المالي.
من يملك CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
كبار المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضم شركة CTO Realty Growth, Inc. (CTO) المساهمين الرئيسيين التاليين:
| المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| CTO Realty Growth, Inc. الإدارة التنفيذية | 5.2% | 1,325,000 |
| المستثمرون المؤسسيون | 48.7% | 12,250,000 |
| مستثمرو التجزئة | 46.1% | 11,500,000 |
الاستثمار في الصنوبر
تمتلك شركة CTO Realty Growth, Inc. استثمارات كبيرة في PINE، والتي تشمل:
- 1,223,854 وحدة شراكة تشغيلية.
- 1,138,621 سهم من أسهم PINE العادية.
- تبلغ قيمة الاستثمار 43.0 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 15.3% من الأسهم القائمة لشركة PINE.
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان أداء سهم CTO Realty Growth, Inc. كما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| سعر السهم الحالي | $18.57 |
| القيمة السوقية | 619.1 مليون دولار |
| ارتفاع 52 أسبوع | $22.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $15.50 |
مالي Overview
أبلغت CTO Realty Growth عن المقاييس المالية التالية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| المقياس المالي | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $31,805 |
| صافي الدخل | $13,252 |
| إجمالي الأصول | $595,782 |
| إجمالي الالتزامات | $334,467 |
| حقوق المساهمين | $261,373 |
توزيع الأرباح
أعلنت شركة CTO Realty Growth, Inc. عن توزيع الأرباح على النحو التالي:
- تم الإعلان عن أرباح الأسهم العادية: 11,245,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024.
- أرباح الأسهم المفضلة المعلنة: 1,878,000 دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024.
تغييرات الملكية
تشمل التغييرات الهامة في أنشطة الملكية وإعادة شراء الأسهم ما يلي:
- برنامج إعادة شراء معتمد بقيمة 10 ملايين دولار للأسهم العادية.
- تم الانتهاء من عمليات الشراء لأسهم PINE العادية بقيمة إجمالية تبلغ 2.1 مليون دولار في عام 2023.
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة CTO Realty Growth, Inc. عن مقاييس الدين التالية:
| مقياس الديون | القيمة (بالملايين) |
|---|---|
| تسهيلات ائتمانية متميزة | $95.0 |
| التسهيلات الائتمانية المتاحة | $205.0 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $300.0 |
بيان مهمة CTO Realty Growth, Inc. (CTO).
Overview بيان المهمة
تعمل شركة CTO Realty Growth, Inc. بمهمة واضحة تتمثل في التركيز على ملكية وإدارة وإعادة تحديد مواقع عقارات البيع بالتجزئة والمتعددة الاستخدامات عالية الجودة في الأسواق سريعة النمو. وتؤكد الشركة على توفير بيئات صديقة للأعمال مع سياسات ضريبية مواتية ونمو كبير في الوظائف والسكان، بهدف تلبية الطلب على التجزئة بشكل فعال.
القيم والأهداف الأساسية
- استثمارات الجودة: يعطي CTO الأولوية للعقارات عالية الجودة التي يمكن أن توفر تدفقات نقدية مستقرة.
- أسواق النمو: تستهدف الشركة المناطق الحضرية وأسواق النمو لتحقيق أقصى قدر من عوائد المستثمرين.
- التميز التشغيلي: يلتزم CTO بالحفاظ على معايير تشغيلية عالية في إدارة الممتلكات.
- قيمة المساهمين: وينصب التركيز على تقديم قيمة طويلة الأجل للمساهمين من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والممارسات الإدارية.
مقاييس الأداء المالي
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 31.8 مليون دولار | 28.5 مليون دولار | +11.5% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 13.3 مليون دولار | (1.5 مليون دولار) | +14.8 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 4.96 مليون دولار | 7.69 مليون دولار | -35.4% |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | 45.8 مليون دولار | 39.9 مليون دولار | +5.9 مليون |
| إجمالي الأصول | 1.18 مليار دولار | 989.7 مليون دولار | +19.1% |
| إجمالي الالتزامات | 580.3 مليون دولار | 532.1 مليون دولار | +9.1% |
| إجمالي حقوق المساهمين | 595.8 مليون دولار | 457.5 مليون دولار | +30.2% |
استراتيجية الاستثمار
تستخدم شركة CTO Realty Growth, Inc. استراتيجية استثمارية متعددة الأوجه تركز على:
- الاستحواذ على عقارات للبيع بالتجزئة متعددة المستأجرين.
- الاستثمار في القروض التجارية والأسهم المفضلة.
- إدارة محفظة متنوعة لضمان التدفق النقدي المستمر.
عمليات الاستحواذ والتصرفات الأخيرة
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أجرى CTO معاملات مهمة:
- عمليات الاستحواذ: تبلغ تكلفة الاستحواذ الإجمالية 207.8 مليون دولار أمريكي لأربعة عقارات ذات دخل متعدد المستأجرين.
- التصرفات: بيع عقارين للدخل بسعر مبيعات إجمالي قدره 38.0 مليون دولار مع مكاسب قدرها 3.8 مليون دولار.
موقف السوق والمنافسة
تحتل شركة CTO Realty Growth, Inc. مكانة رائدة في قطاع العقارات بالتجزئة، حيث تتنافس مع صناديق الاستثمار العقارية الأخرى في الحصول على أصول عالية الجودة في أسواق جذابة. تتمثل استراتيجية الشركة في الاستفادة من خبرتها التشغيلية ومعرفتها بالسوق للتفوق على المنافسين.
النظرة المستقبلية
قام CTO بتوجيه استثمارات 2024 في العقارات المدرة للدخل والتي تتراوح من 300 مليون دولار إلى 350 مليون دولار. وتهدف الشركة إلى تمويل عمليات الاستحواذ المستقبلية من خلال:
- النقد في الصندوق والنقد من العمليات.
- عائدات التصرف في عقارات الدخل.
- القروض على التسهيلات الائتمانية.
تظل شركة CTO Realty Growth, Inc. تركز على تعظيم العائدات لمساهميها أثناء التنقل في مشهد التجزئة والظروف الاقتصادية المتغيرة.
كيف تعمل شركة CTO Realty Growth, Inc. (CTO).
Overview العمليات
تعمل شركة CTO Realty Growth, Inc. (CTO) بشكل أساسي في قطاع العقارات التجارية، مع التركيز على حيازة العقارات المدرة للدخل وإدارتها وتأجيرها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة 16 عقارًا متعدد المستأجرين و6 عقارات ذات دخل مستأجر واحد، بإجمالي إيرادات سنوية تبلغ حوالي 85.8 مليون دولار أمريكي من العقارات متعددة المستأجرين و5.6 مليون دولار أمريكي من العقارات ذات المستأجر الواحد.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت CTO عن إجمالي إيرادات قدرها 31.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 11.7٪ من 28.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وتفصيل الإيرادات كما يلي:
| قطاع التشغيل | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التباين بالدولار (بالآلاف) | % التباين |
|---|---|---|---|---|
| خصائص الدخل | 28,528 | 25,183 | 3,345 | 13.3% |
| خدمات الإدارة | 1,124 | 1,094 | 30 | 2.7% |
| القروض التجارية والاستثمارات | 1,615 | 1,114 | 501 | 45.0% |
| العمليات العقارية | 538 | 1,079 | (541) | (50.1%) |
| إجمالي الإيرادات | 31,805 | 28,470 | 3,335 | 11.7% |
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 88.8 مليون دولار أمريكي من 79.2 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 12.0%. ويلخص الجدول التالي الإيرادات حسب القطاع:
| قطاع التشغيل | الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من 2024 (بالآلاف) | الإيرادات للشهر التاسع من عام 2023 (بالآلاف) | التباين بالدولار (بالآلاف) | % التباين |
|---|---|---|---|---|
| خصائص الدخل | 79,029 | 70,373 | 8,656 | 12.3% |
| خدمات الإدارة | 3,360 | 3,294 | 66 | 2.0% |
| القروض التجارية والاستثمارات | 4,407 | 2,965 | 1,442 | 48.6% |
| العمليات العقارية | 1,981 | 2,602 | (621) | (23.9%) |
| إجمالي الإيرادات | 88,777 | 79,234 | 9,543 | 12.0% |
الدخل والمصروفات
بلغ صافي الدخل العائد للشركة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 6.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الدخل إلى 13.3 مليون دولار أمريكي من خسارة قدرها 1.5 مليون دولار أمريكي في عام 2024. العام السابق.
بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4.1 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 18.5% مقارنة بـ 3.4 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وجاء توزيع المصاريف العمومية والإدارية على النحو التالي:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) | التباين بالدولار (بالآلاف) | % التباين |
|---|---|---|---|---|
| المصاريف العمومية والإدارية المتكررة | 3,325 | 2,571 | 754 | 29.3% |
| تعويض الأسهم غير النقدية | 750 | 868 | (118) | (13.6%) |
| إجمالي المصاريف العمومية والإدارية | 4,075 | 3,439 | 636 | 18.5% |
عمليات الاستحواذ والتصرفات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت CTO على أربعة عقارات ذات دخل متعدد المستأجرين بسعر شراء إجمالي قدره 210 مليون دولار. وهذا يشمل:
- مجموعة من ثلاثة مراكز تسوق في الهواء الطلق بقيمة 137.5 مليون دولار.
- السوق في سيمينول تاون سنتر مقابل 68.7 مليون دولار.
- عقار داخل The Exchange at Gwinnett مقابل 2.3 مليون دولار.
- قطعة أرض شاغرة بمبلغ 1.5 مليون دولار.
وشملت التصرفات خلال نفس الفترة عقارين للدخل تم بيعهما بمبلغ إجمالي قدره 38 مليون دولار، مما أدى إلى مكاسب إجمالية قدرها 3.8 مليون دولار.
الديون والسيولة
في 30 سبتمبر 2024، كان لدى CTO إجمالي النقد والنقد المعادل بقيمة 8.2 مليون دولار أمريكي ونقد مقيد بقيمة 1.7 مليون دولار أمريكي. كان لدى الشركة أيضًا رصيد ديون طويل الأجل قدره 95 مليون دولار أمريكي مقابل التزام بتسهيل ائتماني بقيمة 300 مليون دولار أمريكي، مع 205 مليون دولار أمريكي غير مسحوبة.
بلغت التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 45.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 39.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ إجمالي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية 215.3 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 98.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة نشاط الاستحواذ.
بلغت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 16.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 16.2 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس ارتفاع معدلات الفائدة الثابتة على القروض.
حقوق المساهمين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 595.8 مليون دولار، بزيادة من 457.5 مليون دولار في عام 2023. وأعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 0.40 دولار للسهم الواحد للأسهم المفضلة و0.38 دولار للسهم الواحد للأسهم العادية خلال هذا الربع.
كيف تجني شركة CTO Realty Growth, Inc. (CTO) الأموال
خصائص الدخل
تحقق CTO Realty Growth, Inc. جزءًا كبيرًا من إيراداتها من العقارات ذات الدخل. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من الدخل العقاري 28.5 مليون دولار، مقارنة ب 25.2 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ الدخل التشغيلي من هذه العقارات 20.7 مليون دولار، من 18.1 مليون دولار سنة بعد سنة. وكانت التكاليف المباشرة المرتبطة بهذه الإيرادات 7.8 مليون دولار و 7.1 مليون دولار لعامي 2024 و2023 على التوالي.
وجاء توزيع إيرادات التأجير لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| فئة | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| دفعات الإيجار | $21,143 | $19,547 |
| دفعات الإيجار المتغيرة | $7,385 | $5,636 |
| إجمالي إيرادات التأجير | $28,528 | $25,183 |
خدمات الإدارة
تحصل CTO أيضًا على دخل الرسوم الإدارية بشكل أساسي من إدارتها لشركة PINE. للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الرسوم الإدارية 1.1 مليون دولار، بما يتوافق مع نفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذا الدخل 3.36 مليون دولار، أعلى قليلا من 3.29 مليون دولار في عام 2023.
القروض التجارية والاستثمارات
يعد دخل الفوائد من القروض التجارية والاستثمارات مصدرًا آخر للإيرادات. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هذا الدخل 1.6 مليون دولار، مقارنة ب 1.1 مليون دولار في عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إيرادات الفوائد 4.4 مليون دولار، من 3.0 مليون دولار.
العمليات العقارية
في العمليات العقارية، تم إنشاء CTO 0.54 مليون دولار في الإيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1.08 مليون دولار في العام السابق. ويعزى الانخفاض إلى انخفاض المبيعات تحت السطح.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغ CTO عن إجمالي إيرادات قدرها 31.8 مليون دولار، زيادة من 28.5 مليون دولار في عام 2023. وجاء توزيع إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | إيرادات 2024 (بالآلاف) | إيرادات 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| خصائص الدخل | $28,528 | $25,183 |
| خدمات الإدارة | $1,124 | $1,094 |
| القروض التجارية والاستثمارات | $1,615 | $1,114 |
| العمليات العقارية | $538 | $1,079 |
| إجمالي الإيرادات | $31,805 | $28,470 |
صافي الدخل
بلغ صافي الدخل العائد للشركة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.2 مليون دولار، مقارنة ب 2.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
عمليات الاستحواذ والاستثمارات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استحوذت CTO على أربعة عقارات ذات دخل متعدد المستأجرين وأصول إضافية بسعر شراء إجمالي قدره 210 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، أنشأت الشركة استثمارات منظمة بلغ مجموعها 63.8 مليون دولار.
التدفق النقدي والوضع المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى CTO إجمالي النقد والنقد المعادل 8.2 مليون دولار والنقود المقيدة 1.7 مليون دولار. وبلغت التدفقات النقدية الناتجة عن الأنشطة التشغيلية خلال التسعة أشهر 45.8 مليون دولار، مقارنة ب 39.9 مليون دولار في عام 2023.
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في CTO 595.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بدءًا من 457.5 مليون دولار قبل عام.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CTO Realty Growth, Inc. (CTO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CTO Realty Growth, Inc. (CTO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.