CVR Energy, Inc. (CVI) Bundle
Uma breve história de energia CVR
A CVR Energy, Inc., uma holding diversificada, opera principalmente nos segmentos de petróleo e fertilizantes nitrogenados. A partir de 2024, a empresa enfrentou vários desafios operacionais e flutuações de mercado que afetam seu desempenho financeiro.
Desempenho financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a CVR Energy registrou um lucro líquido de US $ 5 milhões, um declínio significativo de US $ 781 milhões no mesmo período de 2023. Esse declínio foi impulsionado principalmente pela diminuição da produção e condições desfavoráveis do mercado.
| Métricas financeiras | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (em milhões) | $5 | $781 |
| Renda operacional (em milhões) | $271 | $1,231 |
| Fluxos de caixa das atividades operacionais (em milhões) | $306 | $984 |
| Vendas líquidas (em milhões) | $1,648 | $2,298 |
| Margem de refino (em milhões) | $520 | $1,351 |
Desempenho do segmento
As operações da CVR Energy são divididas em dois segmentos principais: fertilizante de petróleo e nitrogênio. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de petróleo registrou uma perda líquida de US $ 110 milhões, em comparação com um lucro líquido de US $ 460 milhões no ano anterior. O declínio foi atribuído a spreads de rachaduras reduzidos e interrupções não planejadas nas refinarias.
No segmento de fertilizantes nitrogenados, as vendas líquidas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 386 milhões, abaixo dos US $ 540 milhões em 2023. A diminuição reflete condições desfavoráveis de preços e reduziu o volume de vendas.
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|---|
| Segmento de petróleo | $1,648 | ($110) |
| Segmento de fertilizantes nitrogenados | $386 | $43 |
Condições e desafios de mercado
A Companhia enfrentou desafios significativos, incluindo a redução da gasolina e os spreads de rachaduras destilados, que tiveram uma média de US $ 19,25 por barril nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 35,10 por barril em 2023. Além disso, o preço médio para números de identificação renovável (RINS) diminuiu 47,5% durante o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Liquidez e posição da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a CVR Energy possuía liquidez total de aproximadamente US $ 863 milhões, consistindo em US $ 534 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro, US $ 290 milhões disponíveis sob seu contrato de crédito da ABL e US $ 39 milhões sob o contrato de crédito da CVR Partners. A dívida de longo prazo da empresa ficou em US $ 1,543 bilhão.
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| 5,75% Notas seniores, com vencimento em fevereiro de 2028 | $400 |
| 8,50% Notas seniores, com vencimento em janeiro de 2029 | $600 |
| 6,125% Notas seguras sênior, com vencimento em junho de 2028 | $550 |
Dividendos e devoluções de acionistas
Em 2024, a CVR Energy declarou distribuições trimestrais totais de US $ 58 milhões, refletindo compromissos contínuos de retornar capital aos acionistas, apesar do desafio do ambiente de mercado.
| Trimestre | Distribuição (em milhões) |
|---|---|
| Q1 2024 | $20 |
| Q2 2024 | $20 |
| Q3 2024 | $18 |
A CVR Energy continua a navegar em um cenário operacional complexo, equilibrando seus compromissos com os acionistas enquanto abordam os desafios representados pela volatilidade do mercado e interrupções operacionais.
A Who é proprietário da CVR Energy, Inc. (CVI)
Estrutura de propriedade
Em 30 de setembro de 2024, a CVR Energy, Inc. (CVI) possui uma participação de propriedade significativa mantida por sua empresa controladora, Icahn Enterprises L.P. (IEP), que possui aproximadamente 66% do excelente estoque ordinário da energia CVR. As ações restantes são detidas por investidores públicos e acionistas institucionais.
Aparecimento dos acionistas
| Tipo de acionista | Porcentagem de propriedade |
|---|---|
| Icahn Enterprises L.P. (IEP) | 66% |
| Acionistas públicos | 34% |
CVR Partners, propriedade de LP
A CVR Energy também tem uma participação na CVR Partners, LP, onde, em 30 de setembro de 2024, os initadores comuns públicos mantêm aproximadamente 63% das unidades comuns pendentes. A CVR Services, LLC, uma subsidiária integral da CVR Energy, detém o restante 37%.
Conselho de Administração e Propriedade Executiva
O Conselho de Administração e os executivos da CVR Energy também possui ações da empresa, que alinham seus interesses com os dos acionistas. No entanto, porcentagens de propriedade específicas por membros do conselho individual normalmente não são divulgadas publicamente.
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da CVR Energy flutuou significativamente ao longo do ano, refletindo condições mais amplas de mercado e desempenho da empresa. As ações estavam sendo negociadas aproximadamente $15.00 por ação, abaixo de uma alta de $24.00 no início do ano.
Financeiro Overview
A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras para a energia da CVR em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 3,878 bilhões |
| Passivos totais | US $ 3,022 bilhões |
| Patrimônio total | US $ 856 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | $ (122) milhões |
| Ganhos básicos por ação | $(1.24) |
Pagamentos de dividendos
Em 2024, a CVR Energy declarou dividendos trimestrais de $0.50 por ação no primeiro, segundo e terceiro trimestres, totalizando $1.50 para o ano até agora. Os dividendos totais pagos aos acionistas em 2024 totalizaram US $ 151 milhões em 30 de setembro de 2024.
Conclusão sobre a dinâmica de propriedade
A estrutura de propriedade da energia da CVR permanece concentrada, com o IEP como acionista dominante. Investidores públicos e outros acionistas institucionais desempenham um papel crucial, e o desempenho da empresa continua sendo monitorado de perto por suas partes interessadas.
CVR Energy, Inc. (CVI) Declaração de missão
Declaração de missão
A CVR Energy, Inc. pretende ser um dos principais fabricantes independentes de petróleo de petróleo e fertilizantes de nitrogenados, comprometidos em fornecer produtos de alta qualidade, garantindo a excelência operacional e a administração ambiental. A empresa enfatiza práticas sustentáveis e inovação na produção de refino e fertilizantes para atender às demandas globais de energia e agricultura.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a CVR Energy relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (segmento de petróleo) | US $ 1,6 bilhão | US $ 2,3 bilhões | -30.4% |
| Vendas líquidas (segmento de fertilizantes nitrogenados) | US $ 125 milhões | US $ 131 milhões | -4.6% |
| Perda operacional (segmento de petróleo) | (US $ 119 milhões) | US $ 431 milhões | -127.6% |
| Perda líquida | (US $ 122 milhões) | US $ 354 milhões | -134.5% |
| EBITDA | US $ 224 milhões | US $ 221 milhões | +1.4% |
| Ganhos básicos e diluídos por ação | ($1.24) | $3.51 | -135.4% |
Destaques operacionais
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as métricas operacionais da CVR Energy incluíram:
| Métrica operacional | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Margem de refino | US $ 44 milhões | US $ 607 milhões |
| Refinando margem por barril de taxa de transferência | $2.53 | $31.05 |
| Taxa de transferência de petróleo bruto (BPD) | 66,781 | 68,176 |
| Produção de amônia (toneladas brutas) | 212,000 | 217,000 |
| Produção UAN (em milhares de toneladas) | 321 | 358 |
Desempenho do segmento
A CVR Energy opera através de dois segmentos primários: fertilizante de petróleo e nitrogênio. O desempenho financeiro de cada segmento em 30 de setembro de 2024 é detalhado abaixo:
| Segmento | Vendas líquidas | Renda operacional (perda) | Lucro líquido (perda) |
|---|---|---|---|
| Petróleo | US $ 1,6 bilhão | (US $ 119 milhões) | (US $ 110 milhões) |
| Fertilizante nitrogenado | US $ 125 milhões | US $ 25 milhões | US $ 35 milhões |
Liquidez e dívida
Em 30 de setembro de 2024, a posição de liquidez da CVR Energy incluía:
| Métrica de liquidez | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 534 milhões |
| Crédito disponível sob ABL | US $ 290 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 1,543 bilhão |
O total de passivos e patrimônio líquido da CVR Energy em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 3,878 bilhões.
Como funciona a CVR Energy, Inc. (CVI)
Empresa Overview
A CVR Energy, Inc. opera principalmente em dois segmentos: fertilizante de petróleo e nitrogênio. O segmento de petróleo se concentra no refinamento e no marketing de combustíveis de transporte de alto valor, principalmente a gasolina e o diesel. O segmento de fertilizantes nitrogenados, através de parceiros de CVR, LP, produz e comercializa fertilizantes nitrogenados, principalmente nitrato de amônio da uréia (UAN) e amônia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a CVR Energy relatou os seguintes destaques financeiros:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (segmento de petróleo) | US $ 1,645 bilhão | US $ 2,293 bilhões | US $ 5,155 bilhões | US $ 6,273 bilhões |
| Renda operacional (perda) (segmento de petróleo) | $ (119) milhões | US $ 431 milhões | US $ 9 milhões | US $ 838 milhões |
| Receita líquida (perda) | $ (122) milhões | US $ 354 milhões | US $ 5 milhões | US $ 781 milhões |
| Ganhos básicos (perdas) por ação | $(1.24) | $3.51 | $0.05 | $6.74 |
| Margem de refino | US $ 44 milhões | US $ 607 milhões | US $ 520 milhões | US $ 1,351 bilhão |
| Margem de refino por barril | $2.53 | $31.05 | $9.96 | $24.33 |
Desempenho do segmento
O desempenho de cada segmento é avaliado criticamente com base na receita operacional e no EBITDA:
| Segmento | Receita operacional (perda) Q3 2024 | Receita operacional Q3 2023 | Receita operacional do YTD 2024 | Receita operacional do YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Segmento de petróleo | $ (119) milhões | US $ 431 milhões | US $ 9 milhões | US $ 838 milhões |
| Segmento de fertilizantes nitrogenados | US $ 11 milhões | US $ 8 milhões | US $ 65 milhões | US $ 184 milhões |
Fluxo de caixa e liquidez
O fluxo de caixa da CVR Energy nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está resumido da seguinte forma:
| Atividade de fluxo de caixa | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 306 milhões | US $ 984 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (164) milhões | $ (181) milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (794) milhões | $ (424) milhões |
| Diminuição líquida em dinheiro | $ (652) milhões | US $ 379 milhões |
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da CVR Energy consistia em:
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhões) | Data de maturidade |
|---|---|---|
| 5,75% Notas seniores | $400 | Fevereiro de 2028 |
| 8,50% Notas seniores | $600 | Janeiro de 2029 |
| 6,125% Notas seguras sênior (segmento de fertilizantes nitrogenados) | $550 | Junho de 2028 |
| Dívida total de longo prazo | $1,543 |
Desafios operacionais
Em 2024, a CVR enfrentou desafios como:
- Interrupções não planejadas em ambas as refinarias, resultando em oportunidades de lucro perdidas estimadas em aproximadamente US $ 13 milhões.
- O aumento das despesas relacionadas ao padrão de combustível renovável (RFS) totalizando US $ 187 milhões.
- A produção diminui devido ao incêndio da refinaria de Wynnewood e aos custos de manutenção associados.
Condições de mercado e preços
Os preços médios dos spreads de petróleo e crack intermediários do Texas West (WTI) são os seguintes:
| Período | Preço médio WTI ($/bbl) | Grupo 3 2-1-1 spread de crack ($/bbl) |
|---|---|---|
| 2022 | $94.41 | $36.48 |
| 2023 | $77.57 | $35.10 |
| 2024 (até setembro) | $77.62 | $19.25 |
Métricas de produção e utilização
A utilização e os volumes de produção para o segmento de fertilizantes nitrogenados estão detalhados abaixo:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gross de amônia produzida (em milhares de toneladas) | 212 | 217 |
| NET de amônia disponível para venda (em milhares de toneladas) | 61 | 68 |
| UAN produziu (em milhares de toneladas) | 321 | 358 |
| Taxa de utilização | 97% | 99% |
Como CVR Energy, Inc. (CVI) ganha dinheiro
Overview de fluxos de receita
A CVR Energy, Inc. gera receita principalmente através de dois segmentos: o segmento de petróleo e o segmento de fertilizantes nitrogenados.
Segmento de petróleo
O segmento de petróleo envolve refinar o petróleo bruto em vários produtos petrolíferos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de petróleo informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 1.648 milhões | US $ 2.298 milhões |
| Renda operacional (perda) | $ (119) milhões | US $ 431 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (110) milhões | US $ 460 milhões |
| Margem de refino | US $ 44 milhões | US $ 607 milhões |
| Refinando margem por barril de taxa de transferência | $2.53 | $31.05 |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados foram os seguintes:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 5.165 milhões | US $ 6.290 milhões |
| Receita operacional | US $ 9 milhões | US $ 838 milhões |
| Resultado líquido | US $ 35 milhões | US $ 913 milhões |
| Margem de refino | US $ 520 milhões | US $ 1,4 bilhão |
| Refinando margem por barril de taxa de transferência | $9.96 | $24.33 |
Segmento de fertilizantes nitrogenados
O segmento de fertilizantes nitrogenados produz fertilizantes à base de nitrogênio. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 125 milhões | US $ 131 milhões |
| Receita operacional | US $ 11 milhões | US $ 8 milhões |
| Resultado líquido | US $ 4 milhões | US $ 1 milhão |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os resultados foram os seguintes:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Vendas líquidas | US $ 386 milhões | US $ 540 milhões |
| Receita operacional | US $ 65 milhões | US $ 184 milhões |
| Resultado líquido | US $ 43 milhões | US $ 162 milhões |
Fatores que influenciam o desempenho
O desempenho da energia CVR é fortemente influenciado por:
- Preços do petróleo bruto e margens de refino.
- Os preços do gás natural que afetam os custos de fertilizantes nitrogenados.
- Questões operacionais, como interrupções não planejadas, incluindo o incêndio na refinaria de Wynnewood.
- Demanda de mercado por produtos refinados e fertilizantes.
Fluxo de caixa e posição financeira
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, os fluxos de caixa da CVR Energy foram os seguintes:
| Métrica | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | US $ 306 milhões | US $ 984 milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de investimento | $ (164) milhões | $ (181) milhões |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | $ (794) milhões | $ (424) milhões |
| Líquido (diminuição) Aumento de dinheiro | $ (652) milhões | US $ 379 milhões |
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas da CVR Energy ficava em:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Patrimônio líquido total | US $ 675 milhões |
| Déficit acumulado | $ (832) milhões |
Em resumo, o desempenho financeiro da CVR Energy em 2024 foi impactado por vários fatores externos e internos, refletindo desafios nos dois segmentos de suas operações comerciais. A empresa continua a navegar em um ambiente complexo de flutuantes preços de commodities e desafios operacionais.
CVR Energy, Inc. (CVI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CVR Energy, Inc. (CVI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CVR Energy, Inc. (CVI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CVR Energy, Inc. (CVI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.