CVR Energy, Inc. (CVI) Bundle
تاريخ موجز للطاقة CVR
تعمل شركة CVR Energy, Inc.، وهي شركة قابضة متنوعة الأنشطة، بشكل أساسي في قطاعي النفط والأسمدة النيتروجينية. اعتبارًا من عام 2024، واجهت الشركة العديد من التحديات التشغيلية وتقلبات السوق التي أثرت على أدائها المالي.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة CVR Energy عن دخل صافي قدره 5 ملايين دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير من 781 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض الإنتاج وظروف السوق غير المواتية.
| المقاييس المالية | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (بالملايين) | $5 | $781 |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $271 | $1,231 |
| التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية (بالملايين) | $306 | $984 |
| صافي المبيعات (بالملايين) | $1,648 | $2,298 |
| هامش التكرير (بالملايين) | $520 | $1,351 |
أداء القطاع
تنقسم عمليات شركة CVR Energy إلى قسمين رئيسيين: البترول والأسمدة النيتروجينية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجل قطاع النفط خسارة صافية قدرها 110 ملايين دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 460 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض انتشار الشقوق والانقطاعات غير المخطط لها في المصافي.
وفي قطاع الأسمدة النيتروجينية، بلغ صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 386 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 540 مليون دولار أمريكي في عام 2023. ويعكس الانخفاض ظروف التسعير غير المواتية وانخفاض أحجام المبيعات.
| شريحة | صافي المبيعات (بالملايين) | الدخل التشغيلي (بالملايين) |
|---|---|---|
| قطاع البترول | $1,648 | ($110) |
| قسم الأسمدة النيتروجينية | $386 | $43 |
ظروف السوق والتحديات
واجهت الشركة تحديات كبيرة، بما في ذلك انخفاض فروق أسعار البنزين ونواتج التقطير، والتي بلغ متوسطها 19.25 دولارًا للبرميل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 35.10 دولارًا للبرميل في عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، متوسط سعر أرقام التعريف المتجددة (RINs) وانخفضت بنسبة 47.5% خلال الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
السيولة وموقف الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى CVR Energy سيولة إجمالية تبلغ حوالي 863 مليون دولار أمريكي، تتألف من 534 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، و290 مليون دولار أمريكي متاحة بموجب اتفاقية ABL الائتمانية الخاصة بها، و39 مليون دولار أمريكي بموجب اتفاقية ائتمان شركاء CVR. وبلغت ديون الشركة طويلة الأجل 1.543 مليار دولار.
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| سندات ممتازة بنسبة 5.75%، تستحق في فبراير 2028 | $400 |
| سندات ممتازة بنسبة 8.50%، تستحق في يناير 2029 | $600 |
| سندات مضمونة بنسبة 6.125%، تستحق في يونيو 2028 | $550 |
توزيعات الأرباح وعوائد المساهمين
وفي عام 2024، أعلنت شركة CVR Energy عن توزيعات ربع سنوية إجمالية بقيمة 58 مليون دولار أمريكي، مما يعكس الالتزامات المستمرة بإعادة رأس المال إلى المساهمين على الرغم من بيئة السوق الصعبة.
| ربع | التوزيع (بالملايين) |
|---|---|
| الربع الأول 2024 | $20 |
| الربع الثاني 2024 | $20 |
| الربع الثالث 2024 | $18 |
تواصل CVR Energy التنقل في مشهد تشغيلي معقد، وموازنة التزاماتها تجاه المساهمين مع معالجة التحديات التي تفرضها تقلبات السوق والاضطرابات التشغيلية.
من يملك شركة CVR Energy, Inc. (CVI)
هيكل الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة CVR Energy, Inc. (CVI) حصة ملكية كبيرة تمتلكها شركتها الأم، Icahn Enterprises L.P. (IEP)، التي تمتلك ما يقرب من 66% من الأسهم العادية المتميزة لشركة CVR Energy. أما الأسهم المتبقية فيملكها مستثمرون من القطاع العام ومساهمون من المؤسسات.
انهيار المساهمين
| نوع المساهم | نسبة الملكية |
|---|---|
| Icahn Enterprises L.P. (IEP) | 66% |
| المساهمين العامين | 34% |
شركاء CVR، ملكية LP
تمتلك CVR Energy أيضًا حصة في CVR Partners, LP، حيث اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمتلك حاملو الوحدات العامة ما يقرب من 63% من الوحدات المشتركة المتميزة وتمتلك شركة CVR Services, LLC، وهي شركة فرعية مملوكة بالكامل لشركة CVR Energy، الباقي 37%.
مجلس الإدارة والملكية التنفيذية
يمتلك مجلس الإدارة والمديرون التنفيذيون لشركة CVR Energy أيضًا أسهمًا في الشركة، مما يتوافق مع مصالحهم مع مصالح المساهمين. ومع ذلك، لا يتم عادةً الكشف عن نسب الملكية المحددة من قبل أعضاء مجلس الإدارة الأفراد علنًا.
أداء الأسهم الأخيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تقلب سعر سهم CVR Energy بشكل كبير على مدار العام، مما يعكس ظروف السوق الأوسع وأداء الشركة. وكان تداول السهم عند حوالي $15.00 للسهم الواحد، بانخفاض من أعلى مستوى $24.00 في وقت سابق من العام.
مالي Overview
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية لشركة CVR Energy اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 3.878 مليار دولار |
| إجمالي الالتزامات | 3.022 مليار دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 856 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | (122) مليون دولار |
| الأرباح الأساسية لكل سهم | $(1.24) |
مدفوعات الأرباح
في عام 2024، أعلنت شركة CVR Energy عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة $0.50 للسهم الواحد للربع الأول والثاني والثالث، بإجمالي $1.50 للعام حتى الآن. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للمساهمين عن عام 2024 ما يعادل 151 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
لا يزال هيكل ملكية شركة CVR Energy مركزًا، حيث تعتبر شركة IEP المساهم المهيمن. ويلعب المستثمرون العامون والمساهمون المؤسسيون الآخرون دورًا حاسمًا، ويستمر أصحاب المصلحة في مراقبة أداء الشركة عن كثب.
بيان مهمة شركة CVR Energy, Inc. (CVI).
بيان المهمة
تهدف شركة CVR Energy, Inc. إلى أن تكون شركة مستقلة رائدة في مجال تكرير البترول والأسمدة النيتروجينية، ملتزمة بتوفير منتجات عالية الجودة مع ضمان التميز التشغيلي والإشراف البيئي. وتؤكد الشركة على الممارسات المستدامة والابتكار في مجال التكرير وإنتاج الأسمدة لتلبية الطلب العالمي على الطاقة والزراعة.
مالي Overview
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة CVR Energy عن النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (قطاع البترول) | 1.6 مليار دولار | 2.3 مليار دولار | -30.4% |
| صافي المبيعات (قطاع الأسمدة النيتروجينية) | 125 مليون دولار | 131 مليون دولار | -4.6% |
| الخسارة التشغيلية (قطاع النفط) | (119 مليون دولار) | 431 مليون دولار | -127.6% |
| صافي الخسارة | (122 مليون دولار) | 354 مليون دولار | -134.5% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 224 مليون دولار | 221 مليون دولار | +1.4% |
| ربحية السهم الأساسية والمخففة | ($1.24) | $3.51 | -135.4% |
المعالم التشغيلية
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تضمنت المقاييس التشغيلية لشركة CVR Energy ما يلي:
| المقياس التشغيلي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| هامش التكرير | 44 مليون دولار | 607 مليون دولار |
| هامش التكرير لكل برميل من الإنتاجية | $2.53 | $31.05 |
| إنتاجية النفط الخام (برميل يوميا) | 66,781 | 68,176 |
| إنتاج الأمونيا (إجمالي طن) | 212,000 | 217,000 |
| إنتاج UAN (بآلاف الأطنان) | 321 | 358 |
أداء القطاع
تعمل شركة CVR Energy من خلال قطاعين رئيسيين: الأسمدة البترولية والنيتروجينية. وفيما يلي تفاصيل الأداء المالي لكل قطاع كما في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي المبيعات | الدخل التشغيلي (الخسارة) | صافي الدخل (الخسارة) |
|---|---|---|---|
| البترول | 1.6 مليار دولار | (119 مليون دولار) | (110 مليون دولار) |
| الأسمدة النيتروجينية | 125 مليون دولار | 25 مليون دولار | 35 مليون دولار |
السيولة والديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل وضع السيولة لدى CVR Energy ما يلي:
| مقياس السيولة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| النقد والنقد المعادل | 534 مليون دولار |
| الائتمان المتاح بموجب ABL | 290 مليون دولار |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 1.543 مليار دولار |
بلغ إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية لشركة CVR Energy اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، 3.878 مليار دولار.
كيف تعمل شركة CVR Energy, Inc. (CVI).
شركة Overview
تعمل شركة CVR Energy, Inc. بشكل أساسي في قطاعين: الأسمدة البترولية والنيتروجينية. يركز قطاع البترول على تكرير وتسويق وقود النقل عالي القيمة، وخاصة البنزين والديزل. يقوم قطاع الأسمدة النيتروجينية، من خلال CVR Partners, LP، بإنتاج وتسويق الأسمدة النيتروجينية، وخاصة نترات أمونيوم اليوريا (UAN) والأمونيا.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة CVR Energy عن النقاط المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (قطاع البترول) | 1.645 مليار دولار | 2.293 مليار دولار | 5.155 مليار دولار | 6.273 مليار دولار |
| الدخل (الخسارة) التشغيلية (قطاع النفط) | (119) مليون دولار | 431 مليون دولار | 9 ملايين دولار | 838 مليون دولار |
| صافي (الخسارة) الدخل | (122) مليون دولار | 354 مليون دولار | 5 ملايين دولار | 781 مليون دولار |
| ربحية (الخسارة) الأساسية للسهم الواحد | $(1.24) | $3.51 | $0.05 | $6.74 |
| هامش التكرير | 44 مليون دولار | 607 مليون دولار | 520 مليون دولار | 1.351 مليار دولار |
| هامش التكرير لكل برميل | $2.53 | $31.05 | $9.96 | $24.33 |
أداء القطاع
يتم تقييم أداء كل قطاع بشكل نقدي بناءً على الدخل التشغيلي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:
| شريحة | الدخل (الخسارة) التشغيلية للربع الثالث من عام 2024 | الدخل التشغيلي للربع الثالث من عام 2023 | الدخل التشغيلي حتى تاريخه حتى عام 2024 | الدخل التشغيلي حتى تاريخه حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| قطاع البترول | (119) مليون دولار | 431 مليون دولار | 9 ملايين دولار | 838 مليون دولار |
| قسم الأسمدة النيتروجينية | 11 مليون دولار | 8 ملايين دولار | 65 مليون دولار | 184 مليون دولار |
التدفق النقدي والسيولة
يتلخص التدفق النقدي لشركة CVR Energy للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| نشاط التدفق النقدي | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 306 مليون دولار | 984 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (164) مليون دولار | (181) مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (794) مليون دولار | (424) مليون دولار |
| صافي النقصان في النقد | (652) مليون دولار | 379 مليون دولار |
هيكل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الديون طويلة الأجل لشركة CVR Energy تتكون من:
| أداة الدين | المبلغ (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| 5.75% ملاحظات عليا | $400 | فبراير 2028 |
| 8.50% ملاحظات عليا | $600 | يناير 2029 |
| 6.125% أوراق نقدية مضمونة عالية (قطاع الأسمدة النيتروجينية) | $550 | يونيو 2028 |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $1,543 |
التحديات التشغيلية
في عام 2024، واجه CVR تحديات مثل:
- وقد أدى الانقطاع غير المخطط له في كلا المصفاتين إلى ضياع فرص أرباح تقدر بنحو 13 مليون دولار.
- زيادة النفقات ذات الصلة بمعايير الوقود المتجدد (RFS) التي يبلغ مجموعها 187 مليون دولار.
- انخفض الإنتاج بسبب حريق مصفاة وينوود وتكاليف الصيانة المرتبطة به.
ظروف السوق والتسعير
متوسط أسعار خام غرب تكساس الوسيط (WTI) وانتشار النفط الخام هو كما يلي:
| فترة | متوسط سعر خام غرب تكساس الوسيط (دولار/برميل) | المجموعة 3 2-1-1 انتشار الكراك (دولار/برميل) |
|---|---|---|
| 2022 | $94.41 | $36.48 |
| 2023 | $77.57 | $35.10 |
| 2024 (حتى سبتمبر) | $77.62 | $19.25 |
مقاييس الإنتاج والاستخدام
فيما يلي تفاصيل حجم الاستخدام والإنتاج لقطاع الأسمدة النيتروجينية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي إنتاج الأمونيا (آلاف الأطنان) | 212 | 217 |
| شبكة الأمونيا المتوفرة للبيع (بآلاف الأطنان) | 61 | 68 |
| UAN المنتجة (بآلاف الأطنان) | 321 | 358 |
| معدل الاستخدام | 97% | 99% |
كيف تجني شركة CVR Energy, Inc. (CVI) الأموال
Overview من تدفقات الإيرادات
تحقق شركة CVR Energy, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال قطاعين: قطاع البترول وقطاع الأسمدة النيتروجينية.
قطاع البترول
يتضمن قطاع البترول تكرير النفط الخام وتحويله إلى منتجات بترولية مختلفة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد قطاع البترول بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,648 مليون دولار | 2,298 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | (119) مليون دولار | 431 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | (110) مليون دولار | 460 مليون دولار |
| هامش التكرير | 44 مليون دولار | 607 مليون دولار |
| هامش التكرير لكل برميل من الإنتاجية | $2.53 | $31.05 |
وكانت النتائج لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 5,165 مليون دولار | 6,290 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 9 ملايين دولار | 838 مليون دولار |
| صافي الدخل | 35 مليون دولار | 913 مليون دولار |
| هامش التكرير | 520 مليون دولار | 1.4 مليار دولار |
| هامش التكرير لكل برميل من الإنتاجية | $9.96 | $24.33 |
قسم الأسمدة النيتروجينية
يقوم قطاع الأسمدة النيتروجينية بإنتاج الأسمدة النيتروجينية. للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 125 مليون دولار | 131 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 11 مليون دولار | 8 ملايين دولار |
| صافي الدخل | 4 ملايين دولار | 1 مليون دولار |
وكانت النتائج لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي المبيعات | 386 مليون دولار | 540 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي | 65 مليون دولار | 184 مليون دولار |
| صافي الدخل | 43 مليون دولار | 162 مليون دولار |
العوامل المؤثرة على الأداء
يتأثر أداء CVR Energy بشكل كبير بما يلي:
- أسعار النفط الخام وهوامش التكرير.
- أسعار الغاز الطبيعي تؤثر على تكاليف الأسمدة النيتروجينية.
- المشكلات التشغيلية مثل الانقطاعات غير المخطط لها، بما في ذلك الحريق في مصفاة وينوود.
- طلب السوق على المنتجات المكررة والأسمدة.
التدفق النقدي والوضع المالي
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية لشركة CVR Energy كما يلي:
| متري | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 306 مليون دولار | 984 مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (164) مليون دولار | (181) مليون دولار |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (794) مليون دولار | (424) مليون دولار |
| صافي (النقصان) الزيادة في النقد | (652) مليون دولار | 379 مليون دولار |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت حقوق المساهمين في شركة CVR Energy:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي حقوق المساهمين | 675 مليون دولار |
| العجز المتراكم | (832) مليون دولار |
باختصار، تأثر الأداء المالي لشركة CVR Energy في عام 2024 بعدة عوامل خارجية وداخلية، مما يعكس التحديات في كلا قطاعي عملياتها التجارية. تواصل الشركة التنقل في بيئة معقدة من تقلب أسعار السلع الأساسية والتحديات التشغيلية.
CVR Energy, Inc. (CVI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- CVR Energy, Inc. (CVI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of CVR Energy, Inc. (CVI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View CVR Energy, Inc. (CVI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.