Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Bundle
Uma breve história do H3
O H3 se estabeleceu como um participante significativo no setor de investimentos imobiliários, concentrando -se particularmente nas propriedades do governo. A empresa passou por várias transformações e expansões que solidificaram sua posição de mercado.
Formação da empresa e os primeiros anos
Fundada em 2012, a H3 se concentrou inicialmente em adquirir e gerenciar propriedades alugadas para agências governamentais. Essa abordagem estratégica permitiu à empresa explorar um fluxo de receita estável, dada a demanda consistente por instalações governamentais.
Aquisições e crescimento recentes
Em 30 de setembro de 2024, a H3 expandiu seu portfólio significativamente. A empresa adquiriu sete propriedades operacionais desde 30 de setembro de 2023, contribuindo para um aumento de renda de aluguel de US $ 11,4 milhões ano a ano. As receitas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 chegaram US $ 223,8 milhões, um aumento de US $ 214,6 milhões no mesmo período de 2023.
| Métricas financeiras | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita total | US $ 223,8 milhões | US $ 214,6 milhões | US $ 9,2 milhões |
| Renda de aluguel | US $ 215,5 milhões | US $ 204,1 milhões | US $ 11,4 milhões |
| Resultado líquido | US $ 14,8 milhões | US $ 16,3 milhões | $ (1,5 milhão) |
Desempenho financeiro
Apesar do aumento das receitas, o H3 relatou uma diminuição do lucro líquido para US $ 14,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 16,3 milhões no ano anterior. Esse declínio é atribuído ao aumento das despesas de juros, que aumentaram US $ 9,5 milhões devido a novos instrumentos de dívida e taxas de juros mais altas.
Estrutura da dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total do H3 estava em US $ 1,474 bilhão. A empresa mantém um portfólio de dívida diversificado, que inclui:
- Linha de crédito rotativo: US $ 149,6 milhões
- Facilituras de empréstimo a prazo: US $ 274,5 milhões
- Notas a pagar: US $ 900 milhões
As taxas de juros médias ponderadas nessas dívidas variam, com a linha de crédito rotativa ligada ao SOFR mais uma margem com base nos índices de alavancagem, enquanto alguns empréstimos a prazo têm taxas fixas.
Política de dividendos
O H3 adere a uma política estrita de dividendos para manter seu status de REIT, distribuindo pelo menos 90% de sua receita tributável. A partir de 2024, a empresa declarou dividendos de US $ 0,265 por ação para cada trimestre.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, o H3 pretende aproveitar suas reservas de caixa existentes e os fluxos de caixa operacionais para financiar futuras aquisições e projetos de desenvolvimento, garantindo um crescimento contínuo em suas propriedades e fluxos de receita. A empresa tinha aproximadamente US $ 31,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro em 30 de setembro de 2024.
A Who é dono de Páscoa do Governo Propriedades, Inc. (DEA)
Estrutura de propriedade
A propriedade da Easterly Government Properties, Inc. (DEA) é estruturada através da parceria operacional, na qual a empresa possui aproximadamente 95.2% dos interesses agregados de parceria limitada em 30 de setembro de 2024.
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, os principais acionistas das propriedades do governo do leste incluíam investidores institucionais e acionistas individuais. Os principais detentores institucionais são:
| Acionista | Porcentagem de propriedade | Ações detidas |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8.9% | 9,203,352 |
| BlackRock, Inc. | 7.5% | 7,847,689 |
| State Street Corporation | 4.9% | 5,110,463 |
| Glenview Capital Management, LLC | 3.6% | 3,734,660 |
| Invesco Ltd. | 3.1% | 3,233,548 |
Propriedade interna
A Propriedade Insider, que inclui diretores e diretores executivos, é significativa nas propriedades do governo leste, refletindo a confiança na missão e no crescimento futuro da empresa. Em 30 de setembro de 2024, a propriedade privilegiada era aproximadamente 3.2%.
Joint ventures
Propriedades do governo leste tem um interesse de joint venture (JV) de 53.0% em um portfólio de propriedades arrendadas do governo, que inclui um total de 1,214,165 Os pés quadrados alugados em 30 de setembro de 2024. A JV possui propriedades alugadas principalmente para o Departamento de Assuntos dos Veteranos dos EUA.
Renda de arrendamento anualizada
Em 30 de setembro de 2024, a receita total de arrendamento anual para as propriedades do governo leste era $335,124,106, com aproximadamente 96.4% Desta renda gerada por inquilinos do governo dos EUA.
Aquisições recentes
- Em 12 de abril de 2024, um 129,046 A instalação de pés quadrados alugou para a imigração e a aplicação aduaneira dos EUA foi adquirida.
- Em 7 de maio de 2024, um 27,840 A instalação de pés quadrados foi adquirida para investigações de segurança nacional foi adquirida.
- Em 29 de agosto de 2024, um 193,100 A instalação ambulatorial de pés quadrados foi adquirida, concluindo um portfólio de dez propriedades alugadas para o VA.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, relatado leste:
- Lucro líquido de $5,115,000
- Lucro líquido disponível para acionistas ordinários de $4,715,000
- Ganhos básicos por ação de $0.05
Informações de dividendos
Em 2024, as propriedades do governo leste declararam um dividendo trimestral de $0.265 por ação, consistente nos três primeiros trimestres do ano.
Estrutura da dívida
A dívida total das propriedades do governo leste em 30 de setembro de 2024, era $1,474,577,000, com componentes significativos sendo:
- Notas sênior não seguras, totalizando $900,000,000
- Notas de hipoteca a pagar de $157,413,000
Compromissos futuros
A empresa tem um compromisso através de um empréstimo a receber de US $ 52,1 milhões em 30 de setembro de 2024, com um saldo pendente de US $ 31,9 milhões.
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Declaração de missão
A Easterly Government Properties, Inc. é um Trust de Investimento Imobiliário (REIT) gerenciado internamente focado principalmente na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento das propriedades comerciais de classe A, arrendadas a agências governamentais dos EUA que cumprem funções essenciais. A Companhia gera substancialmente toda a sua receita, arrendando propriedades para essas agências, diretamente ou através da Administração de Serviços Gerais dos EUA (GSA). O objetivo é gerar retornos atraentes ajustados ao risco para os acionistas a longo prazo por meio de dividendos e valorização do capital.
O foco é adquirir, desenvolver e gerenciar propriedades arrendadas do governo dos EUA, essenciais para apoiar a missão da agência de inquilinos. A Easterly se esforça para ser um parceiro de escolha para o governo dos EUA, trabalhando em estreita colaboração com as agências de inquilinos para atender às suas necessidades e objetivos. A empresa também considera oportunidades de adicionar propriedades arrendadas aos governos estaduais e locais com forte credibilidade e outras oportunidades que apóiam a missão de agências governamentais selecionadas.
Principais dados financeiros em 30 de setembro de 2024
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Total de ativos | $3,103,111,000 |
| Passivos totais | $1,721,477,000 |
| Patrimônio total | $1,381,634,000 |
| Propriedades operacionais de propriedade | 85 |
| Propriedades através da joint venture | 10 |
| Total de metros quadrados arrendados | 9,330,122 |
| Porcentagem alugada | 97% |
| Idade média ponderada de propriedades | 14,8 anos |
| Renda de arrendamento anualizada por pé quadrado alugado | $35.92 |
Aquisições recentes
- 12 de abril de 2024: adquiriu uma instalação de imigração e fiscalização aduaneira de 129.046 pés quadrados perto de Dallas, Texas.
- 7 de maio de 2024: adquiriu uma instalação de investigações de segurança nacional de 27.840 pés quadrados em Orlando, Flórida.
- 9 de maio de 2024: adquiriu uma instalação de gelo de 49.420 pés quadrados em Orlando, Flórida.
- 4 de setembro de 2024: adquiriu uma instalação Northrop Grumman de 99.246 pés quadrados perto de Dayton, Ohio.
- 10 de outubro de 2024: adquiriu uma instalação Northrop Grumman de 104.136 pés quadrados em Aurora, Colorado.
Desempenho financeiro
| Período | Resultado líquido | EPS (básico) | EPS (diluído) | Dividendos declarados por ação |
|---|---|---|---|---|
| Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | $5,115,000 | $0.05 | $0.05 | $0.265 |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $14,849,000 | $0.13 | $0.13 | $0.795 |
Cronograma de expiração do arrendamento em 30 de setembro de 2024
| Ano | Número de arrendamentos expirando | Renda de arrendamento anualizada total expirando | Porcentagem de receita total de arrendamento anualizada | Renda de arrendamento por um pé quadrado alugado expirando |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 1 | $92,455 | 1.0% | $35.37 |
| 2025 | 12 | $592,906 | 6.4% | $32.12 |
| 2026 | 6 | $394,832 | 4.2% | $36.81 |
| 2027 | 9 | $506,510 | 5.4% | $37.18 |
| 2028 | 11 | $802,397 | 8.6% | $21.94 |
| 2029 | 8 | $631,036 | 6.8% | $30.32 |
| 2030 | 1 | $1,536 | 0.0% | $38.72 |
| 2031 | 3 | $117,875 | 1.3% | $38.69 |
| 2032 | 9 | $579,524 | 6.2% | $32.49 |
| 2033 | 10 | $566,197 | 6.1% | $39.27 |
| Depois disso | 60 | $5,044,854 | 54.0% | $39.06 |
| Total | 130 | $9,330,122 | 100.0% | $35.92 |
Como funciona o Easterly Government Properties, Inc. (DEA)
Overview de operações
A Easterly Government Properties, Inc. (DEA) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário gerenciado internamente focado na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento das propriedades comerciais de classe A alugadas principalmente às agências governamentais dos EUA. Em 30 de setembro de 2024, a DEA possuía 85 propriedades operacionais e tinha uma joint venture não consolidada (JV) que gerenciava 10 propriedades adicionais, totalizando aproximadamente 9,3 milhões de pés quadrados arrendados.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a DEA registrou receitas totais de US $ 223,8 milhões, um aumento de US $ 214,6 milhões no mesmo período de 2023. A renda de aluguel para o período de nove meses foi de US $ 215,5 milhões, acima dos US $ 204,1 milhões a anoitecer ano-aver -ano.
| Métricas financeiras | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Receita total | US $ 223,8 milhões | US $ 214,6 milhões |
| Renda de aluguel | US $ 215,5 milhões | US $ 204,1 milhões |
| Resultado líquido | US $ 14,8 milhões | US $ 16,3 milhões |
| Ganhos básicos por ação (EPS) | $0.13 | $0.15 |
| EPS diluído | $0.13 | $0.15 |
Despesas e lucratividade
As despesas totais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 168,1 milhões, em comparação com US $ 166,8 milhões no ano anterior. Os principais componentes das despesas incluíram custos operacionais de propriedade, impostos imobiliários e depreciação e amortização.
| Categorias de despesas | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais da propriedade | US $ 51,4 milhões | US $ 54,3 milhões |
| Impostos imobiliários | US $ 24,1 milhões | US $ 22,9 milhões |
| Depreciação e amortização | US $ 71,7 milhões | US $ 67,9 milhões |
| Geral corporativo e administrativo | US $ 18,0 milhões | US $ 20,4 milhões |
Arrendamento e gerenciamento de propriedades
Em 30 de setembro de 2024, as propriedades da DEA eram 97% arrendadas. A renda média de arrendamento anualizada média ponderada por pé quadrado arrendado foi de US $ 35,92.
| Métricas de arrendamento | Valor |
|---|---|
| Porcentagem alugada | 97% |
| Renda média de arrendamento anual médio ponderado por pé quadrado | $35.92 |
| Número de propriedades operacionais | 85 |
| Propriedades da joint venture | 10 |
Aquisições e desenvolvimentos
Em 2024, a DEA fez várias aquisições de propriedades arrendadas do governo, incluindo:
- Uma instalação de imigração e fiscalização aduaneira de 129.046 pés quadrados em Dallas, Texas.
- Uma instalação de investigações de segurança nacional de 27.840 pés quadrados em Orlando, Flórida.
- Uma instalação de gelo de 49.420 pés quadrados em Orlando, Flórida.
- Uma instalação Northrop Grumman de 99.246 pés quadrados em Dayton, Ohio.
Estrutura de capital e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, a DEA tinha aproximadamente US $ 31,2 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro e uma linha de crédito rotativa disponível de aproximadamente US $ 250,3 milhões. A empresa prevê usar esses fundos para aquisições de propriedades, melhorias de inquilinos e outras obrigações de capital.
| Métricas de liquidez | Valor |
|---|---|
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 31,2 milhões |
| Linha de crédito rotativo disponível | US $ 250,3 milhões |
Política de dividendos
A DEA manteve um dividendo trimestral de US $ 0,265 por ação ao longo de 2024. Essa distribuição está alinhada com o requisito de REIT para distribuir pelo menos 90% da renda tributável.
| Pagamentos de dividendos | 2024 |
|---|---|
| Q1 Dividendo | $0.265 |
| Q2 Dividendo | $0.265 |
| Dividendo Q3 | $0.265 |
Conclusão
As informações acima fornecem um detalhado overview De como a Easterly Government Properties, Inc. opera a partir de 2024, incluindo seu desempenho financeiro, gerenciamento de propriedades, aquisições e estrutura de capital.
Como o Easterly Government Properties, Inc. (DEA) ganha dinheiro
Geração de receita
A Easterly Government Properties, Inc. (DEA) gera principalmente receita por meio de propriedades de leasing para agências governamentais dos EUA. Em 30 de setembro de 2024, aproximadamente 96.4% do total de renda de arrendamento anualizado foi derivado de inquilinos do governo dos EUA. A empresa possui 85 Propriedades operacionais e tem 10 propriedades por meio de uma joint venture, abrangendo aproximadamente 9,3 milhões de pés quadrados arrendados.
| Fluxo de receita | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Renda de aluguel | $72,536 | $68,205 | $4,331 |
| Reembolsos de inquilino | $663 | $2,704 | ($2,041) |
| Receita de gerenciamento de ativos | $579 | $526 | $53 |
| Outra renda | $1,003 | $579 | $424 |
| Receita total | $74,781 | $72,014 | $2,767 |
Estrutura de arrendamento
Os arrendamentos são predominantemente de longo prazo, com um termo de arrendamento médio ponderado apoiando a estabilidade da renda do aluguel. Em 30 de setembro de 2024, a renda média de arrendamento anualizada por pé quadrado arrendado era $35.92. A empresa se concentra nas propriedades essenciais arrendadas às agências governamentais, que normalmente incluem opções para extensões de arrendamento.
Aquisições recentes
Em 2024, a DEA expandiu seu portfólio significativamente através de várias aquisições, incluindo:
- UM 129.046 pés quadrados Instalação alugada para a imigração e a alfândega dos EUA (ICE) em Dallas, Texas.
- UM 27.840 pés quadrados Investigações de segurança interna (HSI) em Orlando, Flórida.
- UM 49.420 pés quadrados Instalação de gelo também em Orlando, Flórida.
- UM 99.246 pés quadrados Northrop Grumman Facility em Dayton, Ohio.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 223,8 milhões, de cima de US $ 214,6 milhões no mesmo período de 2023, refletindo um crescimento de US $ 9,2 milhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente pela aquisição de sete propriedades operacionais.
| Métricas financeiras | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança (em milhares) |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | $5,115 | $6,081 | ($966) |
| Despesas totais | $55,032 | $55,233 | ($201) |
| Depreciação e amortização | $23,795 | $22,245 | $1,550 |
| Despesa de juros, líquido | ($16,209) | ($12,046) | ($4,163) |
Estrutura de custos
Em 30 de setembro de 2024, as despesas totais foram US $ 168,1 milhões, um ligeiro aumento de US $ 166,8 milhões Em 2023. Os principais fatores que influenciam as despesas incluem:
- UM US $ 2,8 milhões Diminuição das despesas operacionais da propriedade devido a projetos reembolsáveis reduzidos.
- UM US $ 1,2 milhão Aumento dos impostos imobiliários atribuídos a novas aquisições.
- UM US $ 3,7 milhões Aumento da depreciação e amortização principalmente devido a novas aquisições de propriedades.
Liquidez e recursos de capital
Em 30 de setembro de 2024, a DEA relatou aproximadamente US $ 31,2 milhões em dinheiro e equivalentes de dinheiro, com US $ 250,3 milhões Disponível em sua linha de crédito rotativo. A empresa prevê usar esses recursos para:
- Aquisições de propriedades
- Atividades de desenvolvimento
- Melhorias de inquilinos
- Pagamentos de dívida
Perspectivas futuras
O foco da DEA continua a adquirir propriedades essenciais para as funções do governo, com um plano estratégico para crescimento futuro por meio de aquisições e desenvolvimentos. A empresa espera continuar sua trajetória de geração de renda estável através de seus relacionamentos estabelecidos com as agências governamentais.
| Tipo de propriedade | Número de propriedades | FETOS quadrados alugados | Renda de arrendamento anualizada (em milhões) |
|---|---|---|---|
| O governo dos EUA de propriedade integral arrendado | 85 | 9,330,122 | $335.1 |
| Propriedades da joint venture | 10 | — | — |
Easterly Government Properties, Inc. (DEA) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Easterly Government Properties, Inc. (DEA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Easterly Government Properties, Inc. (DEA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.